Контрольная работа на тему Сущность и содержание риска и ликвидности, их оценка

Содержание:

1 ПРИНЦИПЫ ИЗМЕРЕНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ ЛИКВИДНОСТИ 3

1.1Источники риска ликвидности 3

1.2 Измерение риска ликвидности 6

2 УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ ЛИКВИДНОСТИ 11

2.1Общее понятие 11

2.2 Цикл конвертации наличных (CCC) 13

ВЫВОДЫ 14

Библиографический список 15

Заключение:

Риск является неотъемлемой частью предпринимательской деятельности. Риск оценивается как вероятность потерь, возникающих в результате или дополнительных расходов, или снижения объема выпуска продукции против ожидаемого.

Полностью исключить риск в рамках рыночной системы никогда не удастся. Причиной возникновения риска является недостаточно полная информация обо всех социально-экономических, политических, природных, техногенных и других процессах, происходящих в человеческом сообществе.

Учет фактора риска в оценочных и прогностических расчетах предполагает знание классификации видов риска, которые различаются по времени, факторам, сфере возникновения, характеру учета.

При проведении предпринимательской деятельности важно не избегать риска, а пытаться его уменьшить, соотнести между собой возможные потери и прибыли. Для этого очень важно уметь рассчитывать вероятности рискованных операций, а также возможные потери от риска.

Фрагмент текста работы:

1 ПРИНЦИПЫ ИЗМЕРЕНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ ЛИКВИДНОСТИ

1.1Источники риска ликвидности

Производственно-хозяйственная деятельность предприятий в рыночной системе имеет определенную степень неопределенности и риска. Эта неопределенность объясняется прежде всего тем, что экономическая ситуация подвержена случайным воздействиям, как объективным (инфляция, рост цен, падение уровня жизни населения), так и субъективным. Есть неопределенность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а значит, возрастает риск, т.е. опасность отказа, непредвиденных потерь.

Любая система в процессе своего развития проходит несколько стадий — рождение, рост, зрелость и старость. Естественно, что на каждом этапе жизненного цикла системы существует определенная доля риска при осуществлении основной деятельности, которая зависит от многих параметров технических, социальных, политических и. т. д. И, в частности, существует определенная взаимосвязь между риском и текущей студией жизненного цикла системы.

В теории надежности, например, рассматривается так называемая кривая отказов.

Внезапное (непредсказуемое) нарушение функционирования системы. Кривая отказов получается путем статистической обработки данных о функционировании различных систем (механических, электрических, химических, технологических, электронных и др.). Отказы системы на разных этапах объясняются разными причинами, например, производственными дефектами, нарушениями нормальной работы системы, явлениями усталости в некоторых компонентах системы или во всей системе [2, c. 188].

Поскольку отказ происходит внезапно, непредсказуемо, кривая отказа вполне может быть связана с вероятностью нарушения функционирования системы (или, точнее, с плотностью вероятности). Для этого достаточно разделить интенсивность отказов на среднее количество отказов системы, произошедших за весь срок службы системы.

Основными факторами риска являются неопределенности различного характера, присущие объекту управления и внешним условиям, оказывающим существенное влияние на этот объект, а также субъективные мотивации и реакции лица, принимающего решение.

Финансовые специалисты, которые хорошо помнят экономический кризис 2008 года, часто связывают риск ликвидности с Базельскими соглашениями, серией банковских правил, призванных гарантировать, что финансовые учреждения снижают риск за счет поддержания достаточного капитала. В этом посте мы посмотрим на вещи под другим углом, исследуя принципы измерения и управления риском ликвидности в контексте нефинансовых организаций.

Однако прежде чем мы рассмотрим этот вопрос, важно сначала понять некоторые из возможных источников риска ликвидности.

Проще говоря, риск ликвидности — это риск того, что у бизнеса не будет достаточно денежных средств для своевременного выполнения своих финансовых обязательств. Без надлежащего управления денежными потоками и надежного управления риском ликвидности бизнес столкнется с кризисом ликвидности и в конечном итоге станет неплатежеспособным [2, c. 90].

По мере того, как предприятия занимаются измерением риска ликвидности и управлением им, им необходимо быть начеку в отношении общих источников этого риска. Эти источники включают:

Управление денежными потоками дает бизнесу хорошее представление о потенциальных проблемах и возможностях ликвидности. Деньги — это король, а денежный поток — это родословная всех предприятий. Без надлежащего управления денежными потоками бизнес будет больше подвержен ненужным рискам ликвидности. Более того, бизнес без здорового и хорошо управляемого денежного потока столкнется с тяжелой битвой за то, чтобы оставаться прибыльным, обеспечивать благоприятные условия финансирования, привлекать потенциальных изобретателей и быть жизнеспособным в долгосрочной перспективе.

История просрочки погашения долга и / или несоблюдения условий кредитного соглашения может привести к дополнительным трудностям при попытке получить финансирование. Таким образом, крайне важно, чтобы предприятия имели хорошее управление структурой капитала, согласовывали сроки погашения долга с активами и поддерживали хорошие отношения и регулярное общение с кредиторами. Невозможность получить финансирование вообще или получить его по конкурентоспособным ставкам и приемлемым условиям увеличивает риск ликвидности.

В начале 2020 года фондовый рынок был на рекордно высоком уровне, и мало кто ожидал, что мир так сильно пострадает от COVID-19. Неблагоприятные экономические последствия этой глобальной пандемии были быстрыми и неумолимыми. Блокировка привела к неожиданным экономическим сбоям, и многие компании столкнулись с падением продаж до катастрофически низкого уровня и резким увеличением риска ликвидности.

Правильное управление основными фондами чрезвычайно важно, особенно для бизнеса, который работает в таких капиталоемких отраслях, как энергетика, телекоммуникации или транспорт. Капиталоемкий бизнес часто имеет высокую долю заемных средств с высоким соотношением постоянных и переменных затрат. Для таких предприятий единичные незапланированные капитальные затраты, такие как покупка нового оборудования или капитальный ремонт оборудования, могут усугубить существующие бюджетные ограничения. Это, в свою очередь, еще больше увеличивает операционный леверидж и повышает риск ликвидности [9].

Бизнес, переживающий кризис прибыли, увидит не только снижение рентабельности, но и снижение выручки. Следовательно, чтобы бороться с отрицательной рентабельностью и оставаться в рабочем состоянии, ему необходимо будет начать копить в денежные резервы. Неспособность остановить непрерывное сжигание денежных средств в конечном итоге приведет к истощению денежных резервов, и бизнес неизбежно столкнется с кризисом ликвидности.