Контрольная работа на тему Самостоятельная работа по предмету: «Международные финансы»

Содержание:

1. Платежный баланс, его экономическая основа 3
2. Содержание и структура ПБ. Торговый баланс. Баланс «невидимых операций». Смысл и значение статьи «Чистые ошибки и пропуски» 7
3. Методология и эволюция методов составления платежных балансов 9
4. Факторы, влияющие на платежный баланс 13
5. Методы и способы регулирования платежного баланса. 16
6. Платежный баланс России и его проблемы. Нейтральное и аналитическое представление платежного баланса 18
Список литературы 24

Фрагмент текста работы:

1. Платежный баланс, его экономическая основа

Неоклассическая теория платежного баланса основана на ранее разработанном классическом подходе, согласно которому основным элементом платежного баланса является соотношение объемов экспорта и импорта товаров и услуг в этой стране.
Платежный баланс – сводная запись, систематизирующая информацию о сделках с внешним миром, т.е. с прочими странами и международными организациями за определенный период времени. При составлении платежного баланса Россия, будучи членом МВФ, строго следует его методологическим рекомендациям, и, несмотря на наличие статьи «Чистые ошибки и пропуски», старается наиболее полно отображать информацию. Заметим, что между данной статьей и величиной статьи «Сомнительные операции», отображающий незарегистрированный вывоз капитала, наблюдается взаимосвязь, что является важным при оценке феномена «бегства» капитала [2].
Последнее обусловлено поведением местных и иностранных резидентов — выбирать товары и услуги, произведенные местными или зарубежными странами. По другому, согласно классическому подходу, решающими параметрами платежного баланса являются относительно однородные товары и услуги, а также обменный курс [1]. Решающим фактором при покупке местных и иностранных товаров, конечно, является ценовая эластичность спроса на товары. Вывод теоретиков неоклассической теории о платежном балансе следующий: платежный баланс страны улучшится, когда эластичность цен импортируемых товаров для резидентов и экспортируемых товаров для нерезидентов превысит 1 [2, стр. 67]. Неоклассическая теория платежного баланса описывает влияние обесценения валюты на сальдо счета текущих операций. Теория предполагает, что платежный баланс в основном является внешнеторговый, баланс которой в основном определяется соотношением экспортных и импортных цен. Введение неоклассического направления в экономику позволило пересмотреть подходы к платежному балансу. Краткосрочное влияние курсов валют на платежного баланса исследовали Джоан Робинсон [3], Абба Лернер [4] и Л. Мельцер [5]. Подход, основанный на эластичности, предполагал следующие предпосылки:
Идентификация платежного баланса с торговым балансом и предположение, что цены неизменны из-за абсолютной эластичности предложения товаров;
Чистый экспорт определяется как функция между соотношением цен на товары, произведенные в стране и за рубежом, и обменного курса валюты. Неоклассическая теория платежного баланса, как и любая теория, имеет некоторые ограничения. Самое большое ограничение этой теории связано со стабильным, неизменным уровнем цен. Обесценивание национальной валюты, согласно этой теории, увеличивает импортные цены и мотивирует национальных потребителей использовать продукты, произведенные главным образом национальной экономикой. Соответственно, обесценивание за счет снижения экспорта национальной продукции в иностранной валюте, перенаправляет иностранных покупателей на импорт. Таким образом, изменения номинального обменного курса в конечном итоге вызывают изменения реального обменного курса.
Именно изменения реального обменного курса валюты могут привести к изменениям в текущем счете платежного баланса, что происходит из условия Маршалла-Лернера. Неоклассическая теория платежного баланса была более или менее жизнеспособной до Второй мировой войны. Однако подходы к оценке платежного баланса, основанные на эластичности ценового спроса, начали создавать проблемы сразу после войны. Оказалось, что эта теоретическая система жизнеспособна только для частных случаев. В частности, подход, основанный на ценовой эластичности спроса, является жизнеспособным, когда баланс экспорта и импорта рассматривается независимо от потоков капитала.

Фрагмент текста работы:

1. Сущность и значение платежного баланса

Платежный баланс – это обобщенное выражение движения валюты, в том числе выраженное в валюте каждого государства соотношение между суммой платежей, поступивших в страну за определенный временной период, и суммой платежей, переведенных на иностранные счета за этот же период времени и является статистическим документом.
Разница от этих поступлений называется сальдо платежного баланса и может иметь как положительное, так и отрицательное значение, что оказывает непосредственное воздействие на внешнеэкономическое положение государства. В случае отрицательного платежного баланса показатель определяет, насколько больше государство тратит валютных средств за границей. Данный фактор может негативно отразиться на стабильности валютного курса.
Основными разделами платежного баланса являются счет текущих операций (СТО), счет движения капитала (СДК) (счет операций с капиталом и финансовый счет), чистые ошибки и пропуски и официальные резервы. Сумма балансов по СТО и СДК дает баланс официальных резервов. Сальдо платежного баланса равно нулю, когда баланс СТО равен балансу СДК. Положительное сальдо — СТО > СДК, наоборот — отрицательное.
Положительное сальдо платежного баланса означает поставку за пределы страны большего количества товара, чем получено и накопление денежных обязательств в иностранной валюте. Отрицательное сальдо (дефицит) платежного баланса — страна повышает общую задолженность, отсутствуют необходимые резервы иностранной валюты, падает курс национальной валюты и т.п.
Рост инфляционных ожиданий на фоне повышения стоимости факторов производства приводит к повышению цен и ценовым диспропорциям. Платежный баланс сводится с дефицитом — цены на экспорт высокий, что приводит к его сокращению. Как правило, это проблема развивающихся стран, специализирующихся на экспорте сырьевых товаров. Снижение цен на экспортируемое сырье негативно влияет на активную часть платежного баланса.
В то же время уровень эластичности спроса на экспорт нефти и нефтепродуктов ниже уровня эластичности спроса на товары массового потребления, таким образом изменение цен на нефть и нефтепродукты меньше воздействует на сбыт.
Распространенным нарушением платежного баланса является попытка руководства страны одновременно решить проблемы :
– внутренние — занятости и роста цен;
– внешние — равновесие баланса.
Увеличение занятости связано со снижением процентной ставки и увеличением финансовых вливаний, что приводит к росту расходов и росту импорта. Понижение процентной ставки вызывает отток капитала. Оба мероприятия будут действовать в направлении усиления дефицита платежного баланса, который погашается за счет привлечения средств с мирового финансового рынка в форме кредитов и выпуска ценных бумаг.
По сути платежный баланс является простым статистическим отчетом, в котором отображаются экономические операции между резидентами и нерезидентами в течение определенного периода времени. Экономическая операция между институциональными единицами осуществляется по взаимному соглашению или в силу действия определенных нормативно-правовых документов страны, в которой ведется хозяйственная деятельность. Следствием экономической операции является обмен экономическими ценностями или трансфертом.
Платежный баланс подразделяется на несколько видов :
1. торговый баланс. Торговый баланс страны представляет собой соотношение количества товаров в неё ввезённых с количеством товаров из неё вывезенных. Мерой измерения количества, в данном случае выступает денежная оценка ввозимого и вывозимого товаров.
Как и платёжный баланс, торговый баланс страны имеет своё сальдо, в виде сведения воедино всей совокупности внешнеторговых сделок страны. Торговый баланс имеет положительное сальдо в том случае, когда экспорт (поставки товаров из страны) преобладает над импортом (поставками товаров в страну). В ином же случае (когда объёмы импорта превышают объёмы экспорта) имеет место отрицательное сальдо.