Контрольная работа на тему Контрольная работа состоящая из 2 вопросов и одной задачи

Содержание:

Введение 3
1. Сущность технического и экологического анализа 5
2. Макроэкономические аспекты инвестиционного анализа 10
3. Задание 15
Заключение 18
Список использованных источников 20

Введение:

Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любому предприятию. Она представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обуславливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности.
Поэтому, значение экономического анализа для планирования и осуществления инвестиционной деятельности трудно переоценить. При этом особую важность имеет предварительный анализ, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений.
Для того чтобы сделать правильный анализ эффективности намечаемых капиталовложений, необходимо учесть множество факторов, и это наиболее важная вещь, которую должен делать финансовый менеджер. Степень ответственности за принятие инвестиционного проекта в рамках того или иного направления различна. Нередко решения должны приниматься в условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых проектов. В этом случае необходимо сделать выбор одного или нескольких проектов, основываясь на каких-то критериях. Очевидно, что таких критериев может быть несколько, а вероятность того, что какой-то один проект будет предпочтительнее других по всем критериям, как правило, значительно меньше единицы.
Принятие решений инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов. Степень их сочетания определяется разными обстоятельствами, в том числе и тем из них, насколько менеджер знаком с имеющимся аппаратом, применимым в том или ином конкретном случае. В отечественной и зарубежной практике известен целый ряд формализованных методов, расчеты, с помощью которых могут служить основой для принятия решений в области инвестиционной политики. Какого-то универсального метода, пригодного для всех случаев жизни, не существует. Вероятно, управление все же в большей степени является искусством, чем наукой. Тем не менее, имея некоторые оценки, полученные формализованными методами, пусть даже в известной степени условные, легче принимать окончательные решения.
В связи с вышеизложенным в нашей работе будут рассмотрены следующие вопросы:
1. Сущность технического и экологического анализа.
2. Макроэкономические аспекты инвестиционного анализа.
Структура работы представлена введением, двумя теоретическими вопросами, заданием, заключением и списком использованных источников.

Заключение:

Инвестиционный анализ — это совокупность действий, которые позволяют оценить эффективность инвестиций в тот или иной проект.
Инвестиционный анализ может помочь определить, как инвестирование может быть выполнено и насколько оно подходит для данного инвестора. Это ключ к любой стратегии управления звуковым портфелем. Инвесторы, которым не нравится проводить собственный инвестиционный анализ, могут получить профессиональные консультации от финансового консультанта или другого финансового специалиста. Инвестиционный анализ может также включать оценку прошлых инвестиционных решений с точки зрения мыслительного процесса, который входил в их создание, как решение повлияло на производительность портфеля и как ошибки можно рассматривать и исправлять. Ключевыми факторами инвестиционного анализа являются цена на вход, ожидаемый временной горизонт и причины принятия решения в то время.
При проведении инвестиционного анализа паевого фонда инвестор рассматривает такие факторы, как то, как фонд осуществлял свою деятельность по сравнению с его эталоном. Инвестор также может сравнить эффективность фонда, коэффициент расходов, стабильность управления, взвешивание сектора, стиль и распределение активов в аналогичные фонды. Инвестиционные цели всегда должны учитываться при анализе инвестиций; один размер не всегда соответствует всем, и максимальная отдача независимо от риска не всегда является целью.
При принятии инвестиционных решений инвесторы могут использовать подход к анализу инвестиций снизу вверх или сверху вниз. Анализ инвестиций в снизу предполагает анализ отдельных запасов по их достоинствам, таких как оценка, управленческая компетентность, мощность ценообразования и другие уникальные характеристики акций и компании. Инвестиционный анализ снизу не фокусируется на экономических циклах или рыночных циклах для принятия решений о распределении капитала, но вместо этого нацелен на поиск лучших компаний и акций независимо от экономических, рыночных или конкретных макроэкономических тенденций в отрасли. По сути, инвестирование снизу вверх требует больше микроэкономического подхода к инвестированию, чем макроэкономического, что является отличительной чертой инвестиционного анализа сверху вниз.
Инвестиционный анализ сверху вниз подчеркивает экономические, рыночные и отраслевые тенденции, прежде чем принимать более грамотное инвестиционное решение о распределении капитала для конкретных компаний. Примером подхода «сверху вниз» является инвестор, оценивающий отрасли, и выяснение того, что финансовые показатели, скорее всего, будут лучше, чем промышленные; в результате, инвестор решает, что его инвестиционный портфель будет иметь избыточные финансовые показатели и тяжелые отрасли промышленности. Затем инвестор переходит к поиску лучших запасов в каждом секторе. Напротив, инсайдер с восходящим потоком, возможно, обнаружил, что промышленная компания сделала для убедительных инвестиций и выделила для нее значительный объем капитала, хотя перспективы ее более широкой отрасли были отрицательными.
Другие анализы инвестиций включают фундаментальный анализ и технический анализ. Фундаментальный анализ подчеркивает оценку финансового состояния компаний, а также экономических перспектив. Технический анализ подчеркивает оценку моделей цен на акции и статистических параметров.

Фрагмент текста работы:

1. Сущность технического и экологического анализа

Технический анализ в целом можно определить, как метод прогнозирования цены, основанный на математических, а не экономических выкладках. Этот метод был создан для чисто прикладных целей, а именно получения доходов при игре вначале на рынках ценных бумаг, а затем и на фьючерсных. Все методики технического анализа создавались отдельно друг от друга и лишь в 70-е годы были объединены в единую теорию с общей философией, аксиомами и основными принципами.
Технический анализ – это метод прогнозирования цен с помощью рассмотрения графиков движений рынка за предыдущие периоды времени. Практическое использование технического анализа подразумевает существование аксиом [5].
Аксиома 1. Движения рынка учитывают все (или цены учитывают все).
Любой фактор, влияющий на цену (например, рыночную цену товара), — экономический, политический, психологический – заранее учтен и отражен в ее графике.
Аксиома 2. Цены двигаются направленно.
Это предположение стало основой для создания всех методик технического анализа. Главной задачей технического анализа является определение направлений движения цен (или тенденций или трендов) для использования в торговле [3].
Определение тенденций, которое дает Доу, выглядит следующим образом: при восходящей тенденции (бычий тренд) каждый последующий пик и каждый последующий спад выше предыдущего. Другими словами, у бычьей тенденции должен быть абрис кривой с последовательно возрастающими пиками и спадами. Соответственно, при нисходящей тенденции (медвежий тренд) каждый последующий пик и спад будет ниже, чем предыдущий. Такое определение тенденции является основополагающим и служит отправной точкой в анализе тенденций.
Существуют три типа трендов – бычий (движение цены вверх), медвежий (движение цены вниз) и боковой (цена практически не движется). Все три типа трендов встречаются не в чистом виде, поскольку движение «по прямой» на ценовом графике можно встретить очень редко [11].
Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась.
Аксиома 3. История повторяется.
Аналитики предполагают, что если определенные типа анализа работали в прошлом, то будут работать и в будущем, поскольку эта работа основана на устойчивой человеческой психологии.
Технический анализ — это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен [9].
Экологический анализ является стратегическим инструментом. Это процесс выявления всех внешних и внутренних элементов, которые могут повлиять на эффективность работы организации. Анализ включает оценку уровня угрозы или возможностей, которые могут представлять эти факторы. Эти оценки впоследствии переводятся в процесс принятия решений. Анализ помогает согласовать стратегии с окружающей средой фирмы.
Наш рынок сталкивается с изменениями каждый день. Многие новые вещи развиваются с течением времени, и весь сценарий может измениться всего за несколько секунд. Есть некоторые факторы, которые находятся вне вашего контроля. Но, вы можете контролировать много из этих вещей.
На бизнес сильно влияет его окружение. Все ситуационные факторы, которые определяют повседневные обстоятельства, влияют на фирмы. Таким образом, предприятия должны постоянно анализировать торговую среду и рынок [13].
Существует много инструментов стратегического анализа, которые фирма может использовать, но некоторые из них более распространены. Наиболее используемым детальным анализом окружающей среды является пест анализ. Это взгляд с высоты птичьего полета на бизнес-поведение. Менеджеры и строители стратегии используют этот анализ, чтобы найти, где их рынок в настоящее время. Это также помогает предвидеть, где организация будет находиться в будущем.
Пест анализ состоит из различных факторов, влияющих на деловую среду. Каждая буква в аббревиатуре обозначает набор факторов. Эти факторы могут прямо или косвенно влиять на каждую отрасль.
Буквы в пестике, также называемом пестиком, обозначают следующие вещи [7]:
— Внутриполитические факторы.
— Экономические причины.
— Социальный фактор.
— Технологический фактор.
— Правовые факторы.
— Экологический фактор.
Зачастую руководители предпочитают изучать только политические, экономические, социальные и технологические факторы. В этом случае они проводят анализ на вредителей. Вредитель также является анализом окружающей среды. Это более короткая версия анализа пестика. STEP, STEEPLE, STEEPLED, STEPJE и LEPEST — это аббревиатуры для одного и того же набора факторов. Некоторые из них оценивают дополнительные факторы, такие как этические и демографические факторы [3].
P по политическим факторам.
Политические факторы учитывают текущую политическую ситуацию в стране. В нем также говорится о влиянии глобальной политической конъюнктуры на страну и бизнес. Проводя этот этап, задавайте вопросы типа » какое государственное руководство влияет на решения фирмы?”
Некоторые политические факторы, которые вы можете изучить являются:
— Правительственные стратегии.