Контрольная работа на тему «Инвестиционная политика банков на рынке ценных бумаг в России».

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ОСОБЕННОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА КАК СУБЪЕКТА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 5
2. МЕСТО И РОЛЬ БАНКОВ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 10
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ 15
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 17
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 19
РЕШЕНИЕ ЗАДАЧ 21

Введение:

Исследование современных проблем функционирования инвестицион-ных и финансовых рынков, в особенности – рынка ценных бумаг, а также повышения эффективности деятельности их участников является одной из ак-туальных тем в теории и практике финансовой науки. В силу особенностей формирования российской финансовой системы традиционно ведущую роль в ней играют коммерческие банки. Высокая актуальность изучения указан-ной проблематики обусловливается также незавершенностью процесса раз-работки ряда теоретических и прикладных аспектов инвестиционной дея-тельности, в том числе ее особенностей в Российской Федерации.
Как известно, инвестиционная деятельность играет ключевую роль в обеспечении расширенного воспроизводства и поступательного развития экономики. Любые изменения в количественных и качественных пропорциях инвестиций (по направлениям их осуществления, по участникам – субъектам инвестиционной деятельности, по используемым финансовым инструментам и т.п.) оказывают непосредственное воздействие на масштабы и динамику общественного производства, уровень занятости, структурные сдвиги в эко-номике, темпы развития отраслей и сфер хозяйства.
Проблема низкой инвестиционной активности, недостаточного уровня накопления (доли инвестиций в ВВП) в течение всех последних лет остается нерешенной. При этом многие профессиональные участники инвестиционной деятельности признают, что отечественный рынок является одним из самых привлекательных для инвесторов по уровню доходности, хотя при этом он отличается также высокой волатильностью и слабой прогнозируемостью. В этих условиях стабилизирующее воздействие на развитие рынка могут ока-зать банковские институты, которые не только сами активно участвуют в формировании своих собственных инвестиционных портфелей, но также предоставляют широкий спектр посреднических услуг (в том числе брокер-ских, дилерских, доверительного управления и др.). Поэтому эффективная инвестиционная политика банков выступает фактором устойчивого функцио-нирования не только конкретного кредитно-финансового института, но и предпосылкой для стабильного развития финансового рынка, в особенности – рынка ценных бумаг как его составной части.
Высокая теоретическая и практическая значимость обозначенной про-блематики, а также постоянно возрастающая на современном этапе значи-мость банковской системы в развитии российской экономики предопредели-ли цель, задачи данной работы.
Целью работы является исследование особенностей инвестиционной по-литики банков, реализуемой ими на рынке ценных бумаг в России.
Поставленная цель предопределяет необходимость решения следующих основных задач теоретического и прикладного характера:
 раскрыть основное экономическое содержание инвестиционной поли-тики коммерческого банка;
 определить место и роль банков на рынке ценных бумаг в Российской Федерации и особенности реализуемой ими инвестиционной политики;
 выявить преимущества и недостатки в инвестиционной деятельности российских банков с использованием инструментов рынка ценных бумаг и определить возможные пути повышения ее эффективности.
Важно иметь в виду, что банковская система на сегодня является, пожа-луй, главным источником удовлетворения инвестиционного спроса. Очевид-но, это связано с традиционно высокой долей денежных средств, мобилизуе-мых банками у всех участников экономической системы (как у организаций, так и у граждан).
В ходе выполнения данной работы использовались учебные и научные издания по банковскому делу, нормативные правовые акты в области инве-стиций и банковской деятельности, материалы глобальной сети Интернет (в том числе официального сайта Центрального банка Российской Федерации, электронных изданий) и др.

Заключение:

По итогам проведенной работы можно сделать следующие обобщающие выводы.
Особенности участия российских банков в инвестиционной деятельности и характер (параметры) их инвестиционной политики в большой мере связа-ны со спецификой становления и развития отечественной кредитно-финансовой системы, а также сформировавшейся модели финансового рынка в нашей стране. Принимая во внимание рассмотренные тенденции и характер регулирования финансовых рынков (в том числе рынка ценных бумаг), мож-но сделать однозначный вывод о том, что на практике воплощена ориенти-рованная на банки модель. Это означает, что участие банков в инвестицион-ной деятельности с использованием инструментов рынка ценных бумаг было, есть и будет оставаться весьма значительным.
Несмотря на определенные достигнутые успехи в экономическом разви-тии, в частности, макроэкономическую стабильность, особенностями приме-няемых инвестиционных стратегий вплоть до последнего времени оставались короткие сроки инвестиционного финансирования и инфляционная основа финансового потенциала. В период, последовавший за снижением темпов инфляции, процесс развития банков начал определяться также уровнем и ка-чеством банковского менеджмента, желанием захватить новые рыночные ниши.
Действие рыночных механизмов конкуренции, политика Центрального банка Российской Федерации, направленная на укрепление банков и нара-щивание капитала, привели к институциональным сдвигам в банковской си-стеме, концентрации и централизации банковского капитала. Вместе с тем ре-сурсная база большинства российских банков характеризуется низкими раз-мерами собственных капиталов, высокой централизацией банковского капи-тала в центральных регионах и неразвитостью региональной банковской се-ти, низким качеством пассивов и активов. Восстановление и наращивание ре-сурсной базы банковского сектора являются важнейшими предпосылками активизации участия банков в инвестиционном процессе.
При наличии альтернатив для вложений средств в финансовые инстру-менты банки были экономически не заинтересованы осуществлять вложения в производственные инвестиции, характеризующиеся меньшей доходностью, более длительными сроками окупаемости и высокими рисками. Однако в но-вой экономической ситуации возможности банков быстро зарабатывать деньги посредством финансовых спекуляций существенно уменьшились.
Необходимость активизации банков в инвестиционном процессе, транс-формации их инвестиционной политики в направлении долгосрочного инве-стирования (как в реальном, так и финансовом секторах) определяются взаи-мообусловленностью эффективного развития банковской системы и россий-ской экономики в целом.
Параллельное развитие процессов универсализации и специализации деятельности банков привело к формированию инвестиционных банков но-вого типа, отличительными чертами которых являются глобальный характер деятельности, наличие значительного свободного капитала, полный набор диверсифицированных и комплексных услуг, создание собственного бизнеса по управлению активами, осуществлению розничных операций с мелкими и средними клиентами через развитие мощных брокерских сетей, слияние со страховым бизнесом.
Важную роль в обеспечении инвестиционного режима играют денежно- кредитные, налоговые, структурные и иные методы стимулирования инве-стиций. В результате организационная инфраструктура инвестиций будет становиться все более интернациональной и интегрированной в глобальное финансовое пространство. Она не должна замыкаться на территории госу-дарства или отдельной его части. Чем более разностороннее будет состав та-кой инфраструктуры, тем полнее она сможет реализовывать возможности различных государств, инвестиционных технологий и привлекать ресурсы на более удобных и выгодных условиях, способствуя большей удовлетворенно-сти клиентов как потребителей инвестиционных продуктов, так и большей эффективности банков как поставщиков подобных продуктов (услуг).

Фрагмент текста работы:

ОСОБЕННОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА КАК СУБЪЕКТА ИНВЕСТИ-ЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Необходимым условием эффективного развития экономической системы является осуществление инвестиционного процесса. В условиях рыночной экономики инвестиционный процесс – это механизм сведения вместе тех, кто предлагает деньги (имеющих временно свободные средства), с теми, кто предъявляет спрос (испытывающих потребность в них). Обе стороны обычно находят друг друга либо в финансовых институтах (банках, ссудосберега-тельных ассоциациях, кредитных союзах и т.п.), либо на финансовом рынке. В соответствии с таким пониманием в обобщенном виде инвестиционный процесс представляется в виде следующей схемы (рис. 1).

Рис. 1. Механизм взаимодействия участников инвестиционного процесса

В приведенном нами определении присутствуют наиболее значимые элементы системы инвестирования: потребители (спрос) и поставщики (пред-ложение) денежных ресурсов (капитала) и, пожалуй, главное – указание на наличие механизма, функционирование которого обеспечивает соединение спроса и предложения.
В рыночной экономике функционирует особый механизм перераспреде-ления денежных средств, трансформации сбережений в инвестиционные ре-сурсы – через финансовый рынок, посредством кредитно-банковских инсти-тутов и рынка ценных бумаг. Впрочем, несмотря на то, что такой механизм имеет принципиально иной характер, причины, обусловливающие потреб-ность в нем, фактически те же, что и в плановой экономике: он нужен для ак-кумулирования временно свободных денежных средств, сбережений и эф-фективного их перераспределения и использования в экономической системе.
В конечном итоге, формирование финансового рынка создает – вместо директивного – рыночный механизм свободного (хотя и регулируемого) пе-релива капиталов в наиболее эффективные отрасли хозяйствования. В ряду новых товаров – недвижимости, земли, прав пользования, интеллектуальной собственности и других – появляются в качестве инвестиционного товара и разнообразные ценные бумаги, в том числе производные финансовые ин-струменты. Безусловно, активными участниками финансового рынка (в том числе рынка ценных бумаг как его ключевого сегмента) являются коммерче-ские банки.
Специфика банковской системы определяется ее составными частями и отношениями, которые складываются между ними. Согласно Федеральному закону от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 02.12.2019) «О банках и банковской деятельности» банковская система Российской Федерации имеет двухуровне-вое построение [1]. Верхний уровень банковской системы представлен Цен-тральным банком Российской Федерации, нижний – кредитными организа-циями, а также филиалами и представительствами иностранных банков (рис. 2).

Рис. 2.Структура банковской системы Российской Федерации
Центральный банк Российской Федерации (Банк России) занимает осо-бенное место в банковской системе и имеет отличительный правовой статус. Главным отличием его деятельности от коммерческих банков являются его задачи, связанные в первую очередь не с получением прибыли, а с воздей-ствием в нужном государству направлении на денежно-кредитную сферу.
Важно отметить, что с сентября 2013 года Центральный банк Россий-ской Федерации приобрел статус мегарегулятора. Это означает, что в насто-ящее время он осуществляет регулирование не только деятельности кредит-ных организаций (в том числе банков), но и разнообразных кредитных и фи-нансовых институтов (страховых организаций, негосударственных пенсион-ных фондов, паевых инвестиционных фондов и др.), а также профессиональ-ных участников рынка ценных бумаг.
При этом Центральный банк Российской Федерации в соответствии с Федеральным законом от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном бан-ке Российской Федерации (Банке России)» ориентирован на достижение осо-бых функций, среди которых развитие финансового рынка Российской Фе-дерации и обеспечение стабильности этого рынка [2].
Элементами второго уровня банковской системы являются кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков, банковские союзы и ассоциации, банковские группы и холдинги, а также бюро кредит-ных историй. Кредитная организация, созданная в виде юридического лица для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности, на основа-нии лицензии Банка России осуществляет банковские операции, предусмот-ренные законом.
Все кредитные организации, имеющие лицензию Банка России, включа-ются в состав банковской системы. Согласно Федеральному закону от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» в Российской Фе-дерации возможно создание кредитных организаций двух видов: банков и небанковских кредитных организаций. Небанковская кредитная организация, в отличие от банков, вправе осуществлять лишь отдельные банковские опе-рации: открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц, переводы денежных средств по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов по их банковским счетам, инкасса-цию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кас-совое обслуживание физических и юридических лиц, переводы денежных средств без открытия банковских счетов и другое.