Контрольная работа на тему Фьючерсные контракты в управлении финансовыми рисками

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФЬЮЧЕРСНОГО КОНТРАКТА 4

2. ФОРМИРОВАНИЕ РЫНКА ФИНАНСОВЫХ ФЬЮЧЕРСОВ 6

3. ИНФРАСТРУКТУРА ФЬЮЧЕРСНОГО РЫНКА 9

4. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОСОБЕННОСТИ ХЕДЖИРОВАНИЯ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ 11

5. ТОРГОВЫЕ СТРАТЕГИИ 13

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 15

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 16

Введение:

Нынешняя всемирная макроэкономика характеризуется внушительными шатаниями стоимости равно как во цивилизованных, таким образом также во развивающихся государствах. Отличия во финансовых циклах экономик различных государств также ареалов, но кроме того самостоятельная, нередко никак не слаженная среди государств, финансовая стратегия формируют все без исключения требуемые требование с целью постоянства данных сомнений.

Периодические упадки в всемирном торге дают особенное значимость вопросам результативного управления расценочными рисками. Во наше время период во обществе почти отсутствует замкнутых экономик. Все Без Исключения государства стремительно примут участие во интернациональной торговле, увеличивается всеобщая квалификация государств, увеличивается доступность экономик. Все без исключения данное обостряет вопрос экспортно-забугорной связи определенных государств.

Объектом изучения данной работы являются фьючерсные контракты и их место в системе управления финансовыми рисками.

Цель работы: изучить фьючерсные контракты в управлении финансовыми рисками.

Задачи: 1. Общая характеристика фьючерсного контракта;

2. Формирование рынка финансовых фьючерсов;

3. Инфраструктура фьючерсного рынка;

4. Основные понятия и особенности хеджирования фьючерсными контрактами;

5. Торговые стратегии.

Заключение:

После более чем ста лет своего развития и превращения в универсальный метод защиты от различных рисков хеджирование предлагает каждому участнику рынка широкий спектр финансовых инструментов для его реализации. Залог сегодня — это операция, дополняющая обычную коммерческую деятельность промышленных и коммерческих компаний, суть которой заключается в страховании от убытков из-за резких изменений рыночных цен.

Фьючерсный контракт — это стандартный контракт между двумя сторонами относительно условий будущей поставки и базовых активов, которыми может торговать биржа.

В мировой практике объем сделок с деривативами превышает объем сделок с мгновенным исполнением. Можно предположить, что перспективы развития срочного рынка в России неплохие. Со временем торговля фьючерсами становится реальным регулятором цен на товарных рынках страны.

При торговле фьючерсами вы можете ускорить выплату авансового капитала наличными на сумму, максимально приближенную к первоначальному авансовому капиталу плюс соответствующая прибыль. При этом существует своего рода разделение функций между банком и биржей: банк ссужает только ту часть стоимости товара, которая, по его мнению, возмещается независимо от колебаний рынка, а фьючерсная биржа покрывает разницу между банковским кредитом и продажной ценой товара. Торговля фьючерсами позволяет сэкономить на резервных фондах, которые предприниматель держит в неблагоприятных рыночных условиях.

Фрагмент текста работы:

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФЬЮЧЕРСНОГО КОНТРАКТА

Фьючерсы принадлежат ко сделкам, содержащим обоюдную передачу справедлив также обязанностей во взаимоотношении типичных договоров в поставку биржевых продуктов. На сегодняшний день фьючерсные биржи доминируют также функционируют почти в абсолютно всех западных государствах. Они дают возможность стремительнее реализовать продукты, уменьшают угроза издержек из-за негативных перемен стоимости также стимулируют возвращение субсидированного валютного денежных средств вплоть до средства, предельно схожей ко сначала субсидированному состоянию, преимущество надлежащая доход.

Помимо этого, торговая деятельность фьючерсами дает возможность стимулировать возвращение набранного валютного денежных средств вплоть до средства, предельно ускоренной ко сначала привнесенному состоянию преимущество подходящий прибыль. Во в таком случае ведь период имеется конкретное распределение функций среди банков также фондовой биржей: центробанк кредитует только лишь эту доля цены продукта, что, согласно его суждению, станет ворочена вне зависимости с базарных сомнений, но фьючерсная рынок укрывает разность среди банковской ссуды также подкупной стоимостью продукта. Торговая Деятельность фьючерсными договорами гарантирует экономию дополнительных фондов, какие торговец удерживает во негативных базарных обстоятельствах [2].

Предметом фьючерсной сделки является фьючерсный контракт.

Фьючерсный или фьючерсный контракт — это ценная бумага, требующая от обеих сторон покупки и продажи товара или другого инструмента в будущем по согласованной цене. Ключевое слово в приведенном выше определении — «обязать». В отличие от опционов, которые дают право (но не обязательство) купить или продать что-либо в будущем по согласованной цене сейчас, фьючерсный контракт является более строгим: фьючерсные контракты налагают обязательства на обе стороны контракта. Важно понимать, что при торговле фьючерсами нет реального обмена товарами. «Футуро» в переводе с английского означает «будущее».

Цель этой стандартизации состоит в том, чтобы продавцы и покупатели четко знали количество поставляемых товаров. Если мы продаем свинцовый фьючерс, мы знаем, что обязаны поставить 25 тонн свинца [5].

Форвардные сделки заключаются только по целому ряду контрактов. Итак, если мы хотим купить 50 тонн свинца, мы должны купить два фьючерсных контракта на свинец.

Предварительно согласованный актив.

Недостаточно знать, что фьючерсный контракт на свинец составляет 25 тонн, у потребителя должна быть информация о качестве, чистоте и форме поставляемого металла.

Все фьючерсные контракты определяются их контрактными спецификациями — юридическими документами, детализирующими количество товаров по контракту, сроками поставки и дающими точное описание поставляемых товаров [1].

Итак, фьючерская цена — это текущая рыночная цена фьючерсного контракта с установленной датой истечения срока или цена, которая фиксируется при заключении фьючерсного контракта. Он отражает ожидания инвесторов относительно будущей спотовой цены соответствующего актива.

При заключении фьючерсного контракта будущая цена может быть выше или ниже спотовой цены базового актива. Если цена товарного фьючерса выше, чем текущая цена товара, а цена долгосрочных фьючерсных позиций выше, чем цена контрактов с краткосрочным сроком погашения, то фьючерсы находятся в контакте, в противном случае, в отсталости.