Контрольная работа на тему 1. Современные приемы управления финансовым риском (инновации в финансовом риск-менеджменте). 2. Основные виды стратегий хеджирования и биржевая спекуляция.

Содержание:

Содержание Введение. 3
1. Современные приемы управления финансовым риском
(инновации в финансовом риск-менеджменте) 4
2. Основные виды стратегий хеджирования и биржевая
спекуляция. 12
Заключение. 17
Список
использованной литературы.. 18

Введение:

Введение Во
всем мире миллионы людей участвуют  в биржевой
торговле, совершая два  основных вида
сделок: сделки на реальный товар и срочные (фьючерсные) сделки.

Сделки
 на реальный товар завершаются переходом  товара от продавца к покупателю, то есть
сдачей – приемкой реального  товара на
одном из биржевых складов. Это означает, что продавец, продавший  товар, обязан иметь этот товар в  наличии и фактически поставить  его в обусловленный контрактом срок. Сделки на
реальный товар в  зависимости от срока делятся
 на сделки "кэш" или
"спот" с  немедленной поставкой
и сделки "форвард" с поставкой в будущем.

Заключая
 сделки на бирже, их участники могут  преследовать следующие цели: покупку  реального товара; осуществление  спекулятивных операций; хеджирование
(страхование от возможного изменения  цен). Цель данной работы состоит в том,
чтобы рассмотреть и изучить вопрос управления финансовым риском, а так же виды
стратегий хеджирования и биржевая спекуляция.

Задачами, которые необходимо решить в
процессе работы, являются:

— рассмотреть сущность и содержание
управления финансовым риском,

— рассмотреть основные виды стратегий
хеджирования и биржевая спекуляция,

Объектом исследования выступают
фондовые рынки, на которых производится купля-продажа валюты, товаров, работ,
услуг, совершаются финансовые операции.

Заключение:

Заключение. Душа биржи –
это спекуляция, без спекуляции биржа не может выполнять своего истинного
назначения и поэтому правительственная и всякая прочая политика, которые
стараются бороться с ней – есть плод печального недоразумения, чтобы не сказать
большего, — так писал еще в начале ХХ вв. русский исследователь Ю.Д. Филиппов,
влюбленный в биржу.

За счет
того, что спекулятивный рынок способствует быстрой купле-продаже, повышается
ликвидность рынка. Появление спекулянтов увеличивает число реальных покупателей
и продавцов. На ликвидном рынке с большим числом продавцов и покупателей можно
осуществлять операции в любых масштабах при незначительном изменении цен.

Однако,
приход спекулянтов, увеличивает число участников операций, что влечет за собой
борьбу конкуренции, а в итоге более эффективному выявлению объективной цены.

Спекулянты
принимают риск хеджеров на себя. Без них спекулянтам было бы очень трудно, а
может быть и невозможно согласовать цену, потому что продавцы требуют наивысшую
цену, в то время как покупатели хотят заплатить наименьшую возможную цену. И
урегулировать эти взаимные требования довольно сложно. Без спекулянтов продавцы
были бы вынуждены принимать предложения, несмотря на низкие цены, а покупатели,
— несмотря на высокие. Спекулянты являются как бы мостиком над этим ценовым
разрывом предложения и покупки, что увеличивает в целом ценовую эффективность
рынка.

Как ни
странно, но именно спекулятивный характер сделок повышает интерес инвесторов к
ценным бумагам, что увеличивает концентрацию временно свободных денежных
средств в экономике, способствуя ее развитию. Именно алчность и намерение
быстрой «наживы», вынуждает инвесторов вкладывать в ценные рисковых (венчурных)
предприятий, без которых прогресс общества замедлился бы.

Фрагмент текста работы:

1. Современные приемы управления
финансовым риском (инновации в финансовом риск-менеджменте) Финансовый
риск — это риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных
средств). Финансовые риски возникли одновременно с появлением денежного
обращения и с возникновением различного рода денежных отношений. Финансовые
риски являются неотъемлемой составляющей предпринимательской деятельности в
условиях рынка.

Кевин Найт
(Kevin Knight), председатель рабочей группы ИСО, занимающейся разработкой
стандарта ISO 31000 Менеджмент рисков, опубликованного в качестве стандарта в 2009 году, подвел краткие
итоги: «Риск присущ всем видам деятельности. И можно утверждать, что глобальный
финансовый кризис обусловлен тем, что совет директоров и исполнительное
руководство не могут эффективно управлять рисками. Ожидается, что ISO 31000
будет способствовать торговле, а также государственным и частным лицам уверенно
выходить из кризиса».

Безусловно,
риски могут появляться в зависимости от разных причин, неуверенности на
финансовых рынках, неудавшихся проектов (из-за дизайна, разработок или
продукции), правовых обязательств, кредитных рисков, несчастных случаев или
природных бедствий, которые могут нанести серьезный урон.

Целью управления
финансовым риском является снижение потерь, связанных с данным риском до
минимума[1].

При работе с российскими рисками переходного периода большое
внимание уделялось промышленным рискам и промышленной безопасности в сложной
социально-экономической ситуации. Из-за недоразвитости рыночной экономики
рыночные и кредитные риски не учитывались. В то же время управление этими
группами риска всегда было приоритетом в зарубежной практике, поскольку
развитая рыночная экономика (в том числе высокоразвитый рынок ценных бумаг,
кредитный рынок) позволила компании активно работать на финансовых рынках. В
результате их деятельность подвержена новым рискам. В настоящее время
российские аналитики решают проблему оценки рисков финансового рынка, поскольку
финансовые инструменты играют важную роль на нынешнем этапе экономического
развития. Во многом современные методы управления финансовыми рисками
обусловлены западными разработками в этой области. Западная экономика
использует мощный математический аппарат. Например, анализ и управление
рыночными рисками требуют разработки математических моделей, правильное
функционирование которых во многом зависит от качества обработки доступной
информации. [1] Рыхтикова, Н. А. Анализ и
управление рисками / Н.А. Рыхтикова. — М.: Форум, 2018. — 240 c.