Эссе на тему Венчурное финансирования инвестиций: проблемы и особенности

Фрагмент текста работы:

Венчурное финансирование инвестиций: проблемы и особенности

Венчурные инвестиции являются наиболее актуальным и важным направлением развития экономики. Они представляют собой один из эффективных способов финансирования зарождающихся инновационных компаний.

Быстроразвивающиеся венчурные предприятия малого и среднего бизнеса способствуют решению социально-экономических задач, расширению наукоемких отраслей, создают рабочие места для высококвалифицированных специалистов.

Венчурное финансирование — это вложение финансовых ресурсов в начинающих развитие наукоемких, высокотехнологичных компаний с целью получения прибыли в долгосрочной перспективе.

У молодых инновационных компаний возникают сложности в привлечении финансирования из-за различных барьеров, возникающих при входе на биржевой рынок. В этом случае стартапы привлекают инвесторов, которые взамен на вложенные средства могут получить долю акций компании.

Венчурный капитал — это финансовые средства, направленные на финансирование новых, высокотехнологичных, быстро растущих предприятий наукоемких отраслей, имеющих большой потенциал для роста и нуждающихся в финансировании разработки инновационных продуктов.

Венчурные инвестиции сопряжены с высокими рисками, обусловленными созданием новых технологий и услуг. Инвестор может потерять вложенные средства, а обеспечение со стороны венчурной фирмы отсутствует.

В этой связи, венчурное финансирование имеет характерные особенности, отличающие их от прямых инвестиций, которые заключаются в следующем:

 Высокие риски — венчурное финансирование сопряжено с риском или потерями, вызванными неэффективностью проекта;

 Перспективность вложений с точки зрения инновационности проекта;

 Недостаток ликвидности — инвестор получает максимальную часть прибыли после выхода из проекта;

 Высокая доходность — основной доход инвесторы получают в результате продажи своей доли при выходе из финансируемого проекта;

 Долгосрочность вложения — венчурные инвестиции являются долгосрочными, предоставляются на пять-семь лет;

 Долевое участие инвестора в финансируемом проекте и прирост капитала;

 Активная роль инвестора в управлении компанией, осуществляемая в форме финансового консультирования, предложения новых идей, мониторинга деятельности.

Существует несколько стадий венчурного инвестирования, их продолжительность и количество будет зависеть от того, на каком этапе осуществляется венчурное инвестирование в инновационный продукт.

1. Достартовая стадия — проводятся маркетинговые и финансовые исследования для развития существующей идеи, продолжительность варьируется от месяца до года. На начальном этапе проекта вложения имеют максимальный риск.

2. «Посевная» стадия — определяется окончательная концепция проекта, разрабатывается бизнес-план, набирается команда, продолжительность этапа от года до трех лет, сохраняются высокие риски для инвестора.

3. Стартовая стадия — стартовое финансирование должно помочь реализации проекта и началу продаж. На данном этапе происходит юридическое оформление проекта и начало бизнеса. Риски для инвестора остаются высокими, но начинают снижаться к концу этапа.