Эссе на тему Показатели эффективности банков

Фрагмент текста работы:

Акционерное общество «Тинькофф Банк» является крупнейшим российским банком и среди них занимает 18 место по активам-нетто.
На отчетную дату (01 Февраля 2020 г.) величина активов-нетто банка ТИНЬКОФФ БАНК составила 605.78 млрд.руб. За год активы увеличились на 46,11%. Прирост активов-нетто положительно повлиял на показатель рентабельности активов ROI (данные на ближайшую квартальную дату 01 Января 2020 г.): за год рентабельность активов-нетто выросла с 6.18% до 7.05%.
По оказываемым услугам банк в основном привлекает клиентские деньги, причем больше средств населения (т.е. в этом смысле является розничным клиентским), а вкладывает средства в основном в кредиты, причем больше в кредиты физическим лицам (т.е. является розничным кредитным).
ТИНЬКОФФ БАНК — находится в ломбардном списке, и Банком России принимаются в качестве залога облигации рассматриваемой кредитной организации; имеет право работать с Пенсионным фондом РФ и может привлекать его средства в доверительное управление, в депозиты и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих; имеет право работать с негосударственными пенсионными фондами, осуществляющими обязательное пенсионное страхование, и может привлекать пенсионные накопления и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих; имеет право открывать счета и вклады по закону 213-ФЗ от 21 июля 2014 г., т.е. организациям, имеющими стратегическое значение для оборонно-промышленного комплекса и безопасности РФ; в кредитную организацию назначены уполномоченные представители Банка России .
Ликвидными активами банка являются те средства банка, которые можно достаточно быстро превратить в денежные средства, чтобы возвратить их клиентам-вкладчикам.

Таблица 1 ¬ – Рейтинг кредитоспособности банка ТИНЬКОФФ БАНК от аккредитованных рейтинговых агентств(по состоянию на 15 Февраля 2020 г.):
Агентство Долгосрочный международный Краткосрочный Национальный Прогноз
Moody`s Ba3 (Сравнительно небольшая уязвимость) стабильный (рейтинг, скорее всего, не изменится)
Fitch BB (Спекулятивный рейтинг) B (Спекулятивный уровень краткосрочной кредитоспособности) стабильный
Эксперт РА ruA (Умеренно высокий уровень кредитоспособности) стабильный
АКРА A(RU) (Умеренно высокий уровень кредитоспособности) стабильный
За прошедший месяц рейтинги рейтинговых агентств не менялись.
Для оценки ликвидности, рассмотрим период примерно в 30 дней, в течение которых банк будет в состоянии (или не в состоянии) выполнить часть взятых на себя финансовых обязательств (т.к. все обязательства вернуть в течение 30 дней не может ни один банк). Эта «часть» называется «предполагаемым оттоком средств». Ликвидность можно считать важной составляющей понятия надежности банка.
Таблица 2 – Краткая структура высоколиквидных активов
Наименование показателя 01 Февраля 2019 г., тыс.руб 01 Февраля 2020 г., тыс.руб
средств в кассе 2 090 807
(4.67%) 7 568 999
(6.86%)
средств на счетах в Банке России 13 083 065
(29.24%) 7 664 025
(6.95%)
корсчетов НОСТРО в банках (чистых) 3 133 630
(7.00%) 4 603 963
(4.18%)
межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней 5 659 444
(12.65%) 21 104 726
(19.14%)
высоколиквидных ценных бумаг РФ 16 891 302
(37.75%) 65 977 423
(59.84%)
высоколиквидных ценных бумаг банков и государств 4 576 319
(10.23%) 3 633 688
(3.30%)
высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания №3269-У от 31.05.2014) 44 748 119
(100.00%) 110 263 771
(100.00%)
Из таблицы ликвидных активов мы видим, что увеличились суммы корсчетов НОСТРО в банках (чистых), сильно увеличились суммы средств в кассе, межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней, высоколиквидных ценных бумаг РФ, уменьшились суммы высоколиквидных ценных бумаг банков и государств, сильно уменьшились суммы средств на счетах в Банке России, при этом объем высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания №3269-У от 31.05.2014) вырос за год с 44.75 до 110.26 млрд.руб .
Доля высоколиквидных ценных бумаг РФ довольно значительная в высоколиквидных активах банка, что вызвает некоторое подозрение.
Таблица 3 – Структура текущих обязательств
Наименование показателя 01 Февраля 2019 г., тыс.руб 01 Февраля 2020 г., тыс.руб
вкладов физ.лиц со сроком свыше года 15 531 972
(5.38%) 9 520 187
(2.34%)
остальных вкладов физ.лиц (в т.ч. ИП) (сроком до 1 года) 210 657 988
(72.93%) 320 506 205
(78.67%)
депозитов и прочих средств юр.лиц (сроком до 1 года) 43 936 356
(15.21%) 69 237 655
(17.00%)
в т.ч. текущих средств юр.лиц (без ИП) 42 890 093
(14.85%) 61 041 785
(14.98%)
корсчетов ЛОРО банков 1
(0.00%) 3
(0.00%)
межбанковских кредитов, полученных на срок до 30 дней 14 336 068
(4.96%) 183 702
(0.05%)
собственных ценных бумаг 1
(0.00%) 0
(0.00%)
обязательств по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая задолженность 4 398 342
(1.52%) 7 947 842
(1.95%)
ожидаемый отток денежных средств 58 151 352
(20.13%) 68 353 239
(16.78%)
текущих обязательств 288 860 728
(100.00%) 407 395 594
(100.00%)
За рассматриваемый период с ресурсной базой произошло то, что увеличились суммы в т.ч. текущих средств юр.лиц (без ИП), сильно увеличились суммы остальных вкладов физ.лиц (в т.ч. ИП) (сроком до 1 года), депозитов и прочих средств юр.лиц (сроком до 1 года), корсчетов ЛОРО банков, обязательств по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая задолженность, сильно уменьшились суммы вкладов физ.лиц со сроком свыше года, межбанковских кредитов, полученных на срок до 30 дней, собственных ценных бумаг, при этом ожидаемый отток денежных средств увеличился за год с 58.15 до 68.35 млрд.руб.
На рассматриваемый момент соотношение высоколиквидных активов (средств, которые легко доступны для банка в течение ближайшего месяца) и предполагаемого оттока текущих обязательств дает нам значение 161.31% , что говорит хорошем запасе прочности для преодоления возможного оттока средств клиентов банка.
Анализ финансовой деятельности и статистические данные за прошедший год кредитной организации Акционерное общество «Тинькофф Банк» свидетельствуют об отсутствии негативных тенденций, способных повлиять на финансовую устойчивость банка в перспективе.
Надежности и текущему финансовому состоянию банка можно поставить оценку «хорошо».
Рост клиентской базы председатель правления TCS Group Оливер Хьюз связывает с популярностью экосистемы финансовых и нефинансовых услуг, которую выстроил банк. Стоит обратить внимание, что рост заметен и в сегменте МСП — здесь холдинг обслуживает свыше 535 тыс. таких клиентов, при этом остаток денежных средств на их счетах составляет 60,2 млрд рублей.
Вышепредставленные цифры указывают на то, что Тинькофф не зря инвестировал деньги в развитие своей экосистемы. В 2019 году холдинг запустил сразу несколько небанковских проектов, например, социальную сеть для трейдеров «Пульс» и суперприложение, которое объединяет в себе финансовые и нефинансовые услуги самого банка, а также предложения от его партнеров.

Рисунок 1 – Экосистемы Сбербанка и Тинькофф Банка.

Благодаря возросшей клиентской базе, комиссионных доход холдинга в четвертом квартале 2019 года вырос на 37% и составил 10 млрд рублей — 21% от общей выручки. Отметим, что комиссионные доходы, не зависят от экономической ситуации на рынке и считаются более надежными по сравнению с процентными доходами.
Процентные доходы формируются за счет выданных кредитов, средств в других банках, инвестиций в долговые ценные бумаги. Комиссионные доходы банк получает за счет эквайринга, обслуживания банковских карт, расчетно-кассового обслуживания, а также ряда других услуг (например, брокерских) .
По словам Хьюза, несмотря на затраты на развитие экосистемы, Тинькофф остается одним из самых рентабельных банков в мире — в 2019 году рентабельность его капитала составила 55,9%. По данным исследования Bloomchain, по этому показателю на отечественном рынке Тинькофф обгоняет только сервис «Яндекс.Деньги».

Рисунок 2 – Рентабельность капитала, %

Тинькофф Банк сейчас переживает не самые лучшие времена — на прошлой неделе Минюст США обвинил его «фронтмена» Олега Тинькова в сокрытии активов на сумму $1 млрд. Бизнесмену грозит штраф и тюремный срок. Помимо этого Тиньков признался, что страдает от рака крови — после этого заявления акции банка на Лондонской бирже упали практически на треть .
Публикация отчетности несколько исправила ситуацию. К моменту публикации материала, ценные бумаги TCS Group подорожали практически на 4,52% и торгуются по цене $16,20.
По состоянию на 01.02.2020 чистые активы АО ТИНЬКОФФ БАНК составляют 548 млрд. руб. Динамика чистых активов отрицательна, с начала года размер чистых активов Банка сократился на 1.4%. Наибольший удельный вес в активах занимают кредиты клиентам .
На 01.02.2020 объем кредитного портфеля (нетто) составляет 338.8 млрд. руб. или 61.8% чистых активов. С начала года размер чистого кредитного портфеля увеличился на 1.7%, что объясняется увеличением темпа выдачи новых кредитов. По состоянию на 01.02.2020 отношение кредитов к депозитам (loan-to-deposit ratio) составляет 92.8%. В структуре кредитного портфеля преобладает розничный кредитный портфель (95.2%), на корпоративный кредитный портфель приходится 4.8%. Рост корпоративного кредитного портфеля опережает темп роста ссудной задолженности физических лиц (+6.6% против +1.8%, соответственно). Качество кредитного портфеля приемлемое, по состоянию на 01.02.2020 доля просроченной задолженности составляет 8.6%. С начала года объем просроченной задолженности вырос на 5.8%, доля просроченной задолженности в кредитном портфеле возросла на 30.41 б.п. Просроченная задолженность по ссудам юридическим лицам составляет 201.4 млн. руб. или 1.1% корпоративного кредитного портфеля, размер просроченной задолженности по ссудам, предоставленным физическим лицам, составляет 28.3 млрд. руб. (7.5% от объема кредитов физлиц). На 01.02.2020 резервы на возможные потери сформированы под 14.9% ссудной задолженности.
На портфель ценных бумаг приходится 24.4% чистых активов. В портфеле ценных бумаг преобладают облигации , вложения в акции составляют 374 млн. руб. Портфель облигаций составляет 133.3 млрд. руб., в том числе вложения в высоколиквидные долговые обязательства РФ составляют 59.5 млрд. руб., вложения в облигации субъектов РФ и органы местного самоуправления составляют 6.4 млрд. руб., вложения в ценные бумаги зарубежных компаний составляют 25.6 млрд. руб., объем вложений в облигации российских банков составляет 3.6 млрд. руб., вложения в облигации российских компаний составляют 34.2 млрд. руб. Качество ценных бумаг очень высокое, резервы на возможные потери отсутствуют .
Ключевые положительные моменты:
«АО «Тинькофф Банк» крупный федеральный банк (18 место по капиталу и 23 по активам) — уверенно вошел в топ 30 банков РФ (+8 позиций за 12 месяцев).
Уникальная бизнес-модель — единственный онлайн-банк, не имеющий собственной операционной сети и осуществляющий все операции на базе собственной интернет-платформы при сотрудничестве с широкой сетью российских банков-партнеров.
Краткосрочная позиция Банка по ликвидности учитывает возможные стрессовые оттоки средств с текущих и депозитных счетов, что обеспечивается значительным необремененным портфелем высококачественных и ликвидных облигаций.
Активы и пассивы Банка хорошо структурированы по сегментам, с подавляющей долей розничного бизнеса .
Контролируемый уровень проблемной задолженности при качественной, технологичной системе риск-менеджмента в том числе учитывая накопленные значительные объемы данных по структуре поступлений и расходов клиентов для использования при построении и текущей настройки скоринговых моделей.
Низкая концентрация рисков на одного контрагента или группу связанных контрагентов.
Банк поддерживает высокие показатели достаточности капитала, позволяющие ему провести оперативное доформирование резервов в случае необходимости и с запасом выполняет все требования по достаточности капитала (Н1.0 = 11,438%, Н1.1 = 8,208% на 01.05.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно) .
Ключевые отрицательные моменты:
Группа потенциально подвержена риску ликвидности, учитывая значительную долю (71.35%) депозитов физических лиц (имеющих по закону право досрочно изъять депозиты) в привлеченных средствах, однако такой сценарий маловероятен.
Возможные проблемы с регулятором в части 115-ФЗ отчасти нивелированные адекватными лимитами по операциям и лимитами остатков по дебетовым картам.
Банк является монолайнером и существенно зависит от платёжеспособности населения РФ.