Эссе на тему Формирование механизма прогнозирования инвестиционных рисков предприятия на основе моделирования множества альтернативных траекторий

Фрагмент текста работы:

Формирование механизма прогнозирования инвестиционных рисков предприятия на основе моделирования множества альтернативных траекторий

Аннотация

Каждый инвестор заботится о риске и доходности своих вложений в рыночную экономику. По сравнению с проектами в целом, венчурное инвестирование характеризуется высокой вложенностью, высоким риском, высокой доходностью, поэтапностью, своевременностью и другими особенностями. Многие традиционные элементы и новые факторы риска, которые не проявлялись в инвестициях, будут производиться в инвестиционном процессе благодаря этим характеристикам. Новые факторы заставляют инвесторов не только проводить традиционный анализ осуществимости инвестиций при выборе проекта, но и детально обсуждать источник и состав риска реализации проекта, оценивать вероятность риска и возможный ущерб для инвестора, чтобы сравнить разные программы и определить, стоит ли в них инвестировать. В результате необходима научная, систематическая и практическая система оценки рисковых инвестиций, а исследование системы оценки элементов риска представляется актуальным и необходимым [1].

Ключевые слова: инвестиционные риски, математическое моделирование, виды рисков, количественная оценка рисков, качественная оценка рисков.

Цель работы: рассмотреть особенности формирования механизма прогнозирования инвестиционных рисков предприятия на основе моделирования множества альтернативных траекторий.

В рамках поставленной цели исследования сформулированы следующие задачи:

— рассмотреть сущность и виды инвестиционных рисков,

— рассмотреть особенности математического моделирования оценки инвестиционных рисков,

— охарактеризовать особенности формирования множества альтернатив при оценке инвестиционных рисков.

В отечественной и зарубежной экономической литературе накоплен большой опыт исследований в области привлечения инвестиций, оценки их эффективности, обоснования принятия инвестиционных решений. В фудах С.И. Абрамова. С.Б. Барнеса, Г. Бирмана, И.А. Бланка. В.В. Бочарова. М.В. Грачевой. C.B. Екимова. Д.А. Ендовицкого. Б.А. Колтюнюка. Э.И. Крылова. Л. Крушвица. В.П. Лившица. И.В. Липсица. М.И. Римера. И.В. Сергеева, С.А. Смоляка. Ф.Д. Фабоцци. Р.Н. Холта. В.В. Царева и других авторов изучены вопросы теории и практики анализа инвестиционной деятельности и оценки эффективности инвестиционных проектов. Однако большинство авторов рассматривает оценку эффективности без учета факторов риска.

Риск является оценкой потенциальных (максимально возможных) потерь, которые может понести фирма, осуществляющая инвестиционную деятельность. Для потенциального инвестора эти максимально возможные потери не должны превышать определённой величины, так как в противном случае существуем вероятность возникновения финансовой неустойчивости. Поэтому необходима система оценки рисков.

Инвестиционный риск определяется как вероятность или неопределенность убытков, а не ожидаемой прибыли от инвестиций из-за падения справедливой цены ценных бумаг, таких как облигации, акции, недвижимость и т. д. Каждый тип инвестиций подвержен определенной степени инвестиционного риска. например, рыночный риск, т. е. убыток от вложенной суммы или риск невыполнения обязательств, т. е. вложенные деньги никогда не возвращаются обратно инвестору.

Все инвестиционные риски можно разделить на две большие категории: систематические и несистематические риски. Первые связаны с состоянием фондовых рынков и макроэкономическими показателями в целом, вторые привязаны к самочувствию конкретной индустрии и конкретной компании.