Другое на тему Повышение финансовой устойчивости предприятия

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6

1.1 Экономическая сущность и понятие финансовой устойчивости предприятия 6

1.2 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия 13

1.3 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия 28

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «КЕРАМИКА ГЖЕЛИ» 38

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Керамика Гжели» 38

2.2 Анализ состава и структуры имущества предприятия и источников формирования 44

2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Керамика Гжели» 52

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 63

3.1 Основные факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия 63

3.2 Мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия 65

3.3 Экономическая эффективность мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия 82

Выводы 90

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 91

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 94

ПРИЛОЖЕНИЯ 99

Введение:

Актуальность темы исследования заключается в том, что успешное функционирование предприятия напрямую связано с его финансовым состоянием. Существенное снижение стоимости активов или организаций в целом, партнеры, которые нарушают сроки поставки материалов, а также сроки оплаты за продукцию, могут с легкостью разрушить деятельность предприятия. Один из основных элементов системы управления предприятием, которое необходимо в нынешних условиях экономики, является правильное распределение и контроль финансовых ресурсов, а также управление финансовой устойчивостью.

Положение экономики таково, что доля предприятий с устойчивым финансовым развитием в целом по стране составляет всего 20%, а каждое третье предприятие в реальном секторе экономики имеет критическое финансовое состояние. Под финансовой устойчивостью понимается способность поддерживать нормальный уровень деловой активности, расплачиваться по обязательствам, быть инвестиционно привлекательным. Безусловно, такое предприятие вовремя выплачивает заработную плату сотрудникам, обслуживает кредиты, выполняет все обязанности по налогообложению.

В теоретическом аспекте актуальность управления финансовой устойчивостью предприятия обуславливает необходимость совершенствования подходов и принципов управления: в первую очередь необходим системный комплексный подход. Системный подход реализуется на основе увязки управления финансовой устойчивостью со стратегическим и тактическим управлением деятельностью предприятия.

Комплексный подход реализуется на основе использования комплексного показателя финансовой устойчивости, включающего показатель ликвидности; финансовый левередж; рентабельность собственного капитала. Учет растущего влияния финансовых рынков на деятельность предприятий возможен на основе использования EBM-концепции (менеджмент на основе ожиданий). На основе этой концепции, возможно, рассматривать управление стоимостью предприятия во взаимосвязи с управлением ее финансовой устойчивостью и рисками деятельности.

В практическом аспекте управление финансовой устойчивостью предприятия следует развивать по следующим направлениям: формирование системы управления финансовой устойчивостью и антикризисного управления предприятием; унификация комплекса показателей финансовой устойчивости с учетом зарубежного опыта; формирование нормативов финансовой устойчивости с учетом специфики деятельности предприятия; развитие мониторинга показателей финансовой устойчивости; ориентация на обеспечение роста рыночной стоимости предприятия.

Таким образом, благодаря анализу финансовой устойчивости предприятия, можно предпринять меры по ее реабилитации или реструктуризации, путем корректировки стратегического планирования, операционного вмешательства (сокращение объемов производства и т.д.), изменения конкурентной политики, оптимального применения различных источников прибыли, а также сокращения необоснованных затрат.

Цель исследования – на основе результатов анализа разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости ООО «Керамика Гжели».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

– рассмотреть теоретические основы оценки финансовой устойчивости предприятия;

– дать организационно-экономическую характеристику ООО «Керамика Гжели»;

– провести анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Керамика Гжели»;

– разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия;

– оценить эффективность предложенных мероприятий.

Объектом работы является компания ООО «Керамика Гжели».

Предмет работы – экономические отношения, возникающие у исследуемого предприятия по поводу управления финансовой устойчивостью.

Теоретической и методологической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных исследователей, посвященные вопросам управления финансовой устойчивостью на предприятии, а именно работы таких авторов как Шеремета А.Д., Баканова Н.А., Ковалева В.В. и др.

Методами исследования выступают методы финансового анализа: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ.

Информационной базой исследования являются научные труды, информационные источники, интернет источники, статьи из научных сборников и периодики, учебная и методическая литература, устав, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Керамика Гжели».

Период исследования: 2017-2019 гг.

Заключение:

Проведенное исследование позволило сформулировать следующие выводы.

Современная экономическая теория под термином «финансовая устойчивость» подразумевает положение конкретного предприятия, когда уровень получаемых доходов превышает затраты, которые необходимы для его оптимального функционирования. В целом о финансовой устойчивости также говорит эффективность применения денежных активов в ходе текущей деятельности, которую еще принято назвать операционной.

Предприятие можно назвать финансово устойчивым, когда управление как заемными средствами, так собственными, проводится рационально. В состав собственных финресурсов предприятия входят отчисления на амортизацию, чистая прибыль, которая является нераспределенной, а также акционерный капитал.

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы: оценка относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия; ранжирование факторов финансовой устойчивости по их значимости, а также количественная и качественная оценка их влияния; разработка управленческих решений, направленных на повышение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансовой устойчивости крайне важен для предприятия, поскольку он позволяет вовремя замечать нехватку ресурсов и своевременно реагировать на ситуацию, корректируя стратегию, долгосрочные, краткосрочные планы и т. д. Однако стоит отметить, что, для того чтобы результаты такого анализа не стали неприятным сюрпризом, следует уделять должное внимание финансовому планированию. Иными словами, важно создать систему, в рамках которой каждый член команды будет принимать решения относительно управления деньгами в зоне своей ответственности. С одной стороны, это позволит ему хорошо выполнять свою работу (если это рекламщик, он будет иметь возможность заказывать рекламу). С другой стороны, появится ответственность за грамотное распределение средств (где-то исключатся бездумные траты, где-то — отложатся необязательные расходы и т. д.).

Ещё один важный момент — грамотное распределение средств самим собственником компании и выделение денег на обязательные статьи. Среди них: отчисления учредителям за инвестиции, деньги на продвижение, заработные платы, увеличение оборотных средств и, наконец, резервы компании. Как показывает практика, на последнюю статью достаточно выделять всего 3–5% от маржи за неделю, но именно та сумма, которая благодаря этому появится, как минимум обеспечит подушку безопасности, а как максимум — повысит устойчивость компании.

Практическая часть исследования была написана на основе данных ООО «Керамика Гжели».

ООО «Керамика Гжели» занимается производством и реализацией продукции для керамистов и гончаров.

На исследуемом предприятии выручка снижается, также как и себестоимость продаж, вместе с тем валовая прибыль и чистая прибыль возрастают.

Сумма активов предприятия возрастает, при этом сумма внеоборотных активов за 2019 год снизилась. Соотвественно, активы возросли за счет увеличения оборотных средств. Во внеоборотных активах снижение произошло по всем статьям, так сумма основных средств снизилась на 3,36%, в большей мере это связано с начислением амортизации. Сумма долгосрочных финансовых вложений за 2019 год уменьшилась на 31,8%.

В структуре баланса наибольшую долю занимают оборотные средства (89,54%). На долю внеоборотных активов приходится 10,46% всех активов. Источники формирования имущества предприятия увеличились за три года на 45,34%. Рост произошел как за счет собственного капитала (на 44,16%), так и за счет заемных средств. Наибольшую структуру в пассиве баланса занимают заемные средства.

Предприятие имеет неустойчивосе финансовое состояние.

ООО «Керамика Гжели» было предложено:

– внедрить системную политику управления дебиторской задолженностью, за счет предоставления клиентам товарного кредитования, т.е. покупатель приобретает продукцию, а оплачивает ее позже, но с процентами. Данное мероприятие даст возможность уменьшить размер дебиторской задолженности, при этом высвобожденные средства можно направить на финансовые вложения, которые в свою очередь позволят увеличить прибыль.;

– оптимизировать сумму запасов, реализовав некондиционные товары со скидкой;

– увеличить сумму прибыли за счет сдачи неиспользуемых площадей в аренду;

– продать накопленную сумму дебиторской задолженности посредством факторинга.

Предложенные мероприятия позволят улучшить показатели финансовой устойчивости предприятия.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая сущность и понятие финансовой устойчивости предприятия

Обеспечение стабильности и непрерывности деятельности является основной задачей любого хозяйствующего субъекта. Сохранение способности в долгосрочной перспективе погашать свои обязательства, эффективная финансовая структура предприятия, его независимость от кредиторов и отсутствие различного рода обязательств перед инвесторами – все это характеризуется таким показателем финансового состояния предприятия как финансовая устойчивость.

Следует отметить, что в трудах различных авторов, как отечественных, так и зарубежных, категория «финансовая устойчивость предприятия» не имеет однозначного определения. Характерно также и то, что каждый автор в своей собственной трактовке отражает те сущностные характеристики, которые он считает наиболее значимыми. Различия в трактовке, а также в методологических подходах к оценке уровня и типа финансовой устойчивости на предприятии, приводят к затруднениям в определении финансового положения предприятия. Впоследствии это отрицательно сказывается на эффективности разработанных мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости, что в дальнейшем может привести к таким негативным явлениям, как несостоятельность предприятия или его банкротство. Таким образом, изучение различных подходов ученых-экономистов к трактовке финансовой устойчивости предприятия имеет определяющее значение при определении сущности данной категории.

В общем понимании устойчивость предприятия определяется как «состояние его равновесия, которое предполагает своевременность и экономичность адаптации к изменениям внутренней и внешней среды функционирования при сохранении основных законов развития, таких как целенаправленность, динамизм, адаптационность и управляемость» . Финансовая устойчивость является более узким и конкретным понятием, делающим акцент на финансовую сферу деятельности предприятия.

В целях оптимального управления, оценки и анализа финансовой устойчивости следует прежде всего представить наиболее точное и исчерпывающее ее понятие, так как в современной экономической литературе присутствует множество разнообразных определений и подходов к пониманию финансовой устойчивости.

Так, Данилова Н.Л. считает, что в современных условиях финансовая устойчивость предприятия это «… общая характеристика состояния финансов предприятия в части источников средств, необходимая, при допустимом уровне риска, для полного обеспечения его устойчивой деловой активности при поддержании надлежащего уровня платежеспособности на основе баланса финансовых ресурсов, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств. То есть, это такая структура активов и пассивов, которая обеспечивает необходимую платежеспособность» .

Чепик О.В. отмечает: «Анализ финансовой устойчивости даёт возможность ответить на сформулированные вопросы касательно положения дел на исследуемом предприятии: насколько независимо предприятие с точки зрения стабильности его финансовой системы, и является ли его текущее финансовое положение достаточно стабильным. Оценка различных аспектов финансовой устойчивости на базе аналитических процедур также позволяет проанализировать, насколько исследуемое предприятие платежеспособно по отношению к поставщикам, а также государственному бюджету. Следовательно, рассматриваемое понятие «финансовая устойчивость» подразумевает некое оптимальное состояние финансовой системы предприятия, которое способно обеспечить необходимое развитие данного предприятия при сохранении его платежеспособности и кредитоспособности» .

Шилькова А.А. оценивает запас имеющейся финансовой устойчивости «…по уровню накопленных источников собственных средств, при условии соблюдения соотношения значений балансовых статей, при котором величина собственных средств выше, чем величина обязательств предприятия» .

В своих работах Плукчи Д.В. оценивает финансовую устойчивость путём «сравнения соотношения собственных средств и совокупных обязательств предприятия, исследованием темпов накопления этих собственных средств в сравнительной динамике, соотношением сформированных долгосрочных или краткосрочных обязательств, а также уровнем достаточности собственных источников по отношению к оборотным активам, необходимым для осуществления данным экономическим субъектом нормальной деятельности» .