Другое на тему НИР по финансовому анализу

Содержание:

Введение 2

1. Анализ деятельности предприятия 3

Заключение 31

Список используемой литературы 36

Введение:

Для предприятий успешное функционирование в значительной степени зависит от обеспеченности финансовыми ресурсами как краткосрочного, так и долгосрочного характера.

Целью данной работы является исследование системы, целей и задач управления финансами на предприятии.

В соответствии с этим были поставлены следующие задачи:

— анализ финансовых показателей предприятия-объекта исследования.

— разработка предложений по решению выявленных в результате анализа финансовых показателей предприятия-объекта исследования.

Объектом исследования является компания ООО «КупиШуз».

Предметом исследования является система финансов компании.

Исследовали финансовое планирование в своих работах следующие отечественные и зарубежные авторы: Р. Акофф, В.В. Бочаров, Л.А. Дробозина, В.В. Ковалёв, В.Е. Леонтьев, В.В. Остапенко, Г.Б.Поляк, С.А. Чернецов и др. В процессе работы использовались нормативно-правовые документы государственных органов, периодические издания.

Работа состоит из введения, основной части глав, заключения и списка использованной литературы.

Заключение:

Финансовое положение компании «КупиШуз» критичное (С).

Для любого коммерческого предприятия одним из наиболее важных критериев способности формировать адекватную бизнес-модель, эффективно противостоять конкурентам на рынке, достигать поставленных перед управленцами целей является прирост объема собственного капитала. При условии, что прибыль остается в компании, а не выводится ежегодно на текущие счета собственников, например, в виде дивидендов, сумма собственного капитала является одним из ключевых показателей эффективности компании. Сокращение показателя для компании «КупиШуз» на 56,76% в 2019-2021 гг. свидетельствует о том, что имущественное положение собственников ухудшается. Сумма доли собственников в источниках финансирования компании «КупиШуз» составляет 1 240 680 тыс. руб. на конец 2021 г. против 2 869 000 тыс. руб. в 2019 г.

Одним из способов оценить стоимость компании «КупиШуз» является метод чистых активов. Однако важно понимать, что отрицательной стороной такого аналитического метода является предположение о том, что компания немедленно прекращает свою деятельность, а стоимость активов и оценка обязательств в балансе отображают реальную рыночную цену этих элементов. Это не всегда так, так как предприятие как целостный имущественный комплекс способно генерировать чистую прибыль в течение длительного периода времени, имеет определенную репутацию у поставщиков, клиентов, банков. Если же немедленно прекратить работу предприятия, то его гипотетическая цена снизилась на 56,76% в 2019-2021 гг., что указывает на ухудшение имущественного положения собственников.

Качество маркетинга компании «КупиШуз», а также других процессов, которые связаны с достижением конкурентного преимущества на рынке, находится на высоком уровне, о чем свидетельствует постоянное повышение объема выручки компании c 34 880 000 тыс. руб. до 48 505 200 тыс. руб. (на 39,06%). Именно продажа товаров и услуг должна обеспечивать основу притока денежных средств, что в дальнейшем позволяет покрыть операционные расходы. Нижняя строка основной части второй формы отчетности, а именно чистая прибыль, является наиболее важным абсолютным показателем качества выстроенной бизнес-модели компании. Это тот показатель, который формируется под влиянием как угроз и возможностей внешней среды, так и сильных и слабых сторон самого субъекта хозяйственной деятельности. Он представляет собою кумулятивную оценку влияния самых различных факторов и адекватности реагирования управленцев на них. Чистый убыток компании «КупиШуз» составляет 883 015 тыс. руб. в 2019 г. На конец 2021 г. зафиксировано сокращение чистого убытка компании «КупиШуз» по сравнению с 2019 г. на 251 657 тыс. руб. Это несколько улучшает рентабельность при прочих равных, но при этом сохраняется низкая эффективность работы предприятия, растет уровень различных финансовых рисков, так как чистую прибыль всегда можно использовать в случае возникновения непредвиденных угроз. В таких условиях собственники не оценивают предприятие как перспективное, поэтому они могут отказаться от поддержки развития компании.

В условиях роста интенсивности производства и продажи товаров и услуг компании «КупиШуз» наблюдается одновременное менее быстрое увеличение запасов в 2019-2021 гг. Это указывает на рациональное выстраивание политики управления запасами, ведь такие процессы позволяют высвободить часть капитала, который увяз в различных запасах, в том числе сырье, материалах, запасных частях, товарах. Его можно направить как на интенсификацию основного бизнеса, так и в различные доступные инструменты, обеспечивающие пассивный денежный поток. Кроме этого, оптимизация политики управления запасами приводит к сокращению расходов на логистику, складскую работу, прочие вспомогательные процессы компании, направленные на сохранение и перемещение привлеченных материальных ценностей.

Лица, которые приобретали товары и услуги компании в 2021 г., в среднем погашали свою дебиторскую задолженность в течение 18,42 дней. Следовательно, дебиторская задолженность совершала 19,54 оборотов в год. Улучшается платежная дисциплина клиентов, ведь наблюдается рост интенсивности оборачиваемости дебиторской задолженности на 5,82 оборотов. Поставщики, получающие аванс, клиенты, другие дебиторы использовали в своей деятельности капитал организации в течение менее длительного времени (в течение 18,42 дней в 2021 г.), чем само предприятие использовало капитал поставщиков, предоставляющих сырье, другие материальные ресурсы, а также услуги и работы (в течение 116,05 дней в 2021 г.). С одной стороны, это увеличивает объем доступного капитала, который можно было бы выделить на привлечение дополнительных основных средств, создание запасов, но, с другой стороны, такая политика приводит к тому, что по результатам года организация фиксирует менее высокий объем выручки. Это означает, что важно анализировать целесообразность формирования дебиторской задолженности конкретного контрагента на индивидуальной основе.

Индикатор рентабельности характеризует способность компании достигать основной намеченной собственниками цели, а именно генерирования чистой прибыли и обеспечения прироста собственного капитала за счет реализации взвешенной и продуманной бизнес-модели. Кроме этого, высокие показатели рентабельности также характеризуют значимый уровень финансовой устойчивости, ведь создание дополнительных фондов позволяет быстро и адекватно реагировать на всевозможные финансовые и нефинансовые риски, реализующиеся в практике деятельности компании. Кроме этого, высокая чистая прибыль в расчете на привлеченные ресурсы обеспечивает источник финансирования дальнейшего роста и развития как за счет использования экстенсивных факторов, так и различных инноваций. В 2021 г. был сформирован чистый убыток в размере 0,0424 рублей на каждый рубль, который вовлечен в активы компании «КупиШуз». Ключевыми факторами сформированного тренда рентабельности активов были сумма активов и чистая прибыль. Положительное воздействие на целевой показатель оказал рост чистой прибыли (убытка) компании «КупиШуз» с -1 578 250 тыс. руб. до -631 358 тыс. руб. С другой стороны, рост активов с 14 954 100 тыс. руб. до 16 213 800 тыс. руб. оказывало негативное воздействие в 2019-2021 гг.

Рентабельность собственного капитала компании «КупиШуз» характеризует привлекательность и перспективность предприятия как целостного хозяйственно-имущественного комплекса, способного обеспечивать рост начально вложенного капитала участников общества. Если такой показатель является высоким, то даже в случае возникновения временных проблем у предприятия собственники всегда предпочтут провести докапитализацию, что обеспечит восстановление устойчивого финансового и рыночного положения. Если компания будет характеризоваться более высокой рентабельностью собственного капитала, чем доходность альтернативных инструментов на финансовом рынке, то можно ожидать, что собственники будут оставлять заработную прибыль в компании в том случае, если она способна использовать их эффективно для достижения тех же результатов. На каждый рубль используемого в 2021 г. собственного капитала собственники получили чистый убыток в размере -0,4056 рублей. Рентабельность собственного капитала компании «КупиШуз» ниже, чем это характерно для доходности альтернативных инструментов, например, банковских депозитов, облигаций. Это указывает на неспособность компании выполнять поставленные задачи даже в условиях динамической, конкурентной, сложной среды. Ослабление такого показателя указывает на недостаточно активное использование управленцами доступных возможностей сокращения расходов и повышения доходов для улучшения результативного индикатора. Убыточность использования собственного капитала не позволяет предоставить экономическую интерпретацию отрицательной окупаемости собственного капитала.

Показатели финансовой устойчивости состоят из двух групп индикаторов, а именно тех, которые отображают достаточность собственных оборотных средств и тех, которые характеризуют долю собственных или заемных средств в общей сумме доступных источников финансирования. Вторая группа показателей говорит о следующем. Финансовая автономия компании «КупиШуз» на низком уровне в 2021 г. указывает на факт негативных перспектив долгосрочного функционирования компании, так как в случае реализации на практике финансовых и других рисков у организации не будет возможности адекватно ответить. Относительно низкий объем накопленного собственного капитала нивелирует созданный запас прочности. Собственный капитал формирует 7,65% от общей суммы доступных источников финансирования. Это негативно сказывается на деловой репутации, ведь контрагенты не будут уверены в том, что имеющиеся у компании обязательства будут выполнены в полном объеме. Даже если предприятие окажется банкротом, то высокая сумма собственного капитала не позволит гарантировать возврат значимой части средств.

Крайне важным аспектом является способность компании «КупиШуз» самостоятельно формировать запасы тары, сырья, товаров, полуфабрикатов, прочих элементов. Отрицательное значение показателя равно -50,93% в 2021 г. Таким образом, в случае ограничения доступа на рынок капитала организация не сможет продолжать формировать значимую часть необходимых запасов. ООО «КупиШуз» становится более зависимым в вопросах формирования запросов для обеспечения бесперебойной операционной деятельности. Значение обеспеченности запасов снизилось на 0,24 процентных пунктов в 2019-2021 гг.

 

Фрагмент текста работы:

1. Анализ деятельности предприятия

Lamoda — один из крупнейших интернет-магазинов в России и СНГ[1]. С 2014 года входит в состав Global Fashion Group.

Ламода – это компания ООО «Купишуз». Организация ‘ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «Купишуз»‘ зарегистрирована 09 декабря 2010 года по адресу 123308, МОСКВА ГОРОД, ПРОСПЕКТ МАРШАЛА ЖУКОВА, ДОМ 1, СТРОЕНИЕ 1. Компании был присвоен ОГРН 5107746007628 и выдан ИНН 7705935687. Основным видом деятельности является торговля розничная, осуществляемая непосредственно при помощи информационно-коммуникационной сети интернет.

Компанию возглавляет КАЛМИС ДЖЕРИ КРИСТОФЕР. За 2020 год убыток компании составил 1578250 тыс. руб.

Рассмотрим организационную структуру компании:

Рис.1. Организационная структура компании

Как видно из рисунка 1, организационная структура компании – линейная.

В работе будет проведен анализ базовых и критериальных объектов. Базовые объекты: финансовый результат, имущество, капитал. Критериальные: платежеспособность, кредитоспособность, вероятность банкротства. По базовым объектам необходимо заполнить таблицы ниже табличным и коэффициентными способами.

Для построения балансограммы составим таблицу с предварительным расчетом.