Другое на тему Лизинг как форма финансирования капитальных вложений компании на примере ООО Лаки Транс Компани

Заключение:

Нынешняя
ситуация в Российской экономике характеризуется как кризис. Несмотря на
реальный рост производства, большинству производителей почему-то не хватает оборотного
капитала и капитала для строительства заводов. Парк транспортных средств и
оборудования на многих российских предприятиях морально и физически устарел, а
по некоторым оценкам износ в некоторых районах достигает 70-90 процентов. Одним
из перспективных способов обновления основных средств в условиях нехватки
финансовых ресурсов предприятий для капитальных вложений является лизинг.

Лизинг —
уникальный инвестиционный инструмент, способствующий повышению
конкурентоспособности российской промышленности, непосредственно стимулирующий
процесс замены импортной продукции аналогичной собственного производства,
повышающий занятость, повышающий рост доходов частных и государственных
предприятий.

Объектом
исследования являлась компания ООО «Лаки Транс Компани» основанная в 2011 году. Основной вид
деятельности, которой – организация перевозок грузов, при помощи предоставления
привлеченного парка железнодорожных вагонов, и экспедирование грузов по ж\д.

 ООО «Лаки Транс Компании» занимается различным
типом предоставления услуг на рынке грузоперевозок и экспедирования на железной
дороге, использует современные технологии, например технологическую платформу
ЭТРАН.

Компания ООО
«Лаки Транс Компании» нуждается в увеличении капитала и приобретении нового
оборудования и специального транспорта. Для развития бизнеса и увеличения
прибыли компании ООО «Лаки Транс Компании» предлагается приобрести подержанные
вагоны для перевозки грузов, стоимостью 10 млн рублей в лизинг.

Поскольку у
компании нет свободных денег, активы должны финансироваться другими средствами.
Компании предложено приобрести вагоны в лизинг. Приобретение оборудования в
лизинг сегодня является одной из самых популярных форм развития бизнеса среди
предпринимателей.

Так, по
статистике, до 70-80% крупных компаний спецтехнику предпочитают покупать с
помощью лизинга. Лизинговая система — это реальная возможность расширения и
обновления технического парка. Не нужно выдавать оборотные средства — платежи
за аренду спецтехники идут поэтапно, и постепенно можно оплатить всю стоимость.
В то же время многие бизнесмены до сих пор до конца не понимают, чем лизинг
отличается от классического банковского кредитования и в чем преимущество
лизинговых систем.

Поэтому в
ходе этой работы был изучен процесс сделки финансового и оперативного лизинга и
его эффективность использования для расширения бизнеса ООО «Лаки Транс
Компани». Были изучены теоретические подходы к понятию и сущности лизинга, были
проанализированы основные принципы, функции и виды лизинга, была
проанализирована финансово-экономическая деятельность ООО «Лаки Транс
Компании», были разработаны меры для повышения конкурентоспособности
предприятия на основе его использования в своей основной деятельности.

В результате
теоретического анализа рассматриваемого вопроса были определены следующие
положения:

1) лизинг — это среднесрочная и
долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, конструкций,
сельскохозяйственной техники, средств телевидения и связи, компьютеров,
различных конструкций для производственных целей, а также прав интеллектуальной
собственности — лицензий, компьютерного программного обеспечения, ноу-хау и др.

2) финансовый лизинг характеризуется
длительным сроком действия контракта (от 5 до 10 лет) и обесцениванием всей или
большей части стоимости оборудования. По сути, финансовый лизинг-это форма
долгосрочного кредита на покупку. После истечения срока действия финансового
договора аренды арендатор может вернуть арендованное имущество, продлить
договор или заключить новый договор и приобрести арендованное имущество по
остаточной стоимости (обычно это чисто символично).

3) сравнены суммы, уплаченной
лизингополучателем лизингодателю по договору, с ценой покупки техники наличными
или в кредит, показывающей прибыльность сделки для лизингополучателя.

Основных
преимущества лизинга:

1. Экономия на налогах. Поскольку
договор аренды юридически является договором аренды, оплата договора аренды в
полном объеме может быть отнесена к стоимости продукта и, таким образом,
уменьшить подоходный налог.

2. Ускоренная амортизация. Налоговый
кодекс позволяет окупить активы, приобретенные при помощи лизинга, в три раза
быстрее, чем те, которые были куплены в кредит. Таким образом, на момент
расторжения договора аренды и выкупа имущества лизингополучателем его номинальная
стоимость минимальна. Таким образом, сводятся к минимуму налоговые платежи
(налог на имущество на основные средства снижается в три раза). В отличие от
лизинга, активы, приобретенные по банковскому кредиту, окупаются в общем
порядке.

3. Легкость получения. Как правило,
лизинг получить намного проще, чем банковский кредит. Как и в случае с
кредитом, по договору лизинга имущество является основным залогом, но до
окончания платежей является собственностью лизингодателя. Таким образом, если
объект аренды является ликвидным активом (а это относится к подавляющему
большинству договоров аренды), требования к лизингополучателю гораздо более
либеральны, чем к заемщику кредита. В частности, нет необходимости переводить
счета компании в банк, выдающий кредит или подтверждающий кредитную историю.

4. Практические условия и график
платежей. Банковские кредиты выдаются на гораздо меньшие сроки, чем лизинг.
Кроме того, лизинговые компании предоставляют возможность погашения платежей в
зависимости от сезонности деятельности компании. То есть, если оборудование
используется, например, только в теплое время года, в договоре аренды можно
прописать платежи с апреля по октябрь.

5. Отсутствие лишних проблем.
Поскольку по закону собственником имущества на время договора является лизингодатель,
то и все проблемы, связанные с оформлением документов и обслуживанием, он берет
на себя. При приобретении в кредит всем занимается покупатель

Таким
образом, лизинг во многом выгоднее и дешевле банковских кредитов.

Чтобы
доказать экономическую эффективность лизинговой сделки для компании ООО «Лаки
Транс Компани», был проведен сравнительный анализ приобретения вагонов в лизинг
и за кредитные финансовые ресурсы.

Для анализа
использовался метод дисконтирования денежных потоков. Лизинговая сделка оказалась
гораздо выгоднее покупки в кредит.

Таким
образом, целесообразность использования договора оперативного лизинга при
покупке специальных транспортных средств в ООО «Лаки Транс Компани» была
экономически оправдана. Покупка основных средств также повлияет на финансовые
результаты компании ООО «Лаки Транс Компани». Покупка подержанных вагонов
цистерн позволяет компании получать дополнительную прибыль.

В целом,
покупая вагоны в лизинг, компания может сократить расход собственного капитала.
Часть чистой прибыли администрация ООО «Лаки Транс Компани» направит на
погашение долга. Так же необходимо направить на улучшение финансового положения
предприятия часть дополнительной прибыли, увеличить капитал или создать
резервы. В работе был проанализирован метод учета лизинговых сделок по
различным условиям лизингового договора на примере конкретной лизинговой сделки
между арендодателем и арендатором ООО «Лаки Транс Компани».

После
анализа расчета становится ясно: выгоднее приобретать подержанные вагоны
цистерны в лизинг. Лизинг позволяет пополнять основные средства, получать
чистую прибыль арендатора и не снижать его финансовую эффективность. Таким
образом, при помощи
исследовательской работы были достигнуты поставленные цели и решены все задачи.

Фрагмент текста работы:

3.3        Прогноз эффективности реализации
лизинговых решений

Лизинг как экономическая форма деятельности включает
элементы кредитования, лизинга и инвестиций. Он имеет несколько преимуществ по
сравнению с другими формами финансирования. Рассмотрим условия, которые могут
получить субъекты в отношениях аренды.

Преимущества
лизинга для арендаторов:

— лизинг включает в себя
100-процентное финансирование и не требует быстрого погашения всей
задолженности;

— договор аренды обеспечивает
финансирование арендатора в соответствии с потребностями финансируемых активов.
Договор аренды может быть составлен с учетом конкретных характеристик
арендаторов;

— поскольку лизинг уже давно
является средством продажи продукции производства, государственная политика
обычно направлена на продвижение и расширение лизинговых операций;

– в случае низкой доходности
арендатор может претендовать на возвратный договор аренды, что дает возможность
получить льготную налоговую прибыль;

Наряду с
перечисленными выше преимуществами лизинг имеет значительные недостатки,
которые проявляются в финансовом и кредитном секторе, а также нерешенные
проблемы бухгалтерского учета. Долгосрочный лизинг характеризуется повышенной
сложностью организации, которая состоит из большего числа участников.

Ранее в целях
улучшения деятельности ООО "Лаки Транс Компани" было предложено взять
вагоны цистерны в оперативный. Рассмотрим сравнительный анализ и оценку
возможных затрат компании на финансирование приобретения подержанных вагонов
цистерн в лизинг и кредит.

В расчетах упор происходит на «Кредит
Инвестиционный-стандарт» от ПАО
«Россельхозбанка»