Дипломная работа (ВКР) — колледж, техникум на тему Инвестиционные компании и их роль на финансовом рынке.

Содержание:

Введение 3

1.Теоретические основы функционирования инвестиционных компаний 5

1.1. Понятие и сущность инвестиционной компании 5

1.2. Анализ роли инвестиционных компаний на финансовом рынке 11

2. Статистический анализ деятельности инвестиционный компаний в Российской Федерации 16

2.1. Инвестиционный рынок России и его динамика 16

2.2. Деятельность паевых инвестиционных фондов в России 24

2.3. Анализ деятельности инвестиционной компании на примере ООО «Кастодиан» 33

Заключение 42

Список использованной литературы 46

Введение:

Актуальность исследования. Чрезвычайно важную роль играет финансовый рынок в современной экономике, так как предметом его деятельности выступает специфический товар максимально ликвидный – денежный капитал. Это система, где реализуются функции денежного капитала необходимые обществу, речь идет о мере стоимости, средстве обращения, накоплении, платеже и мировых деньгах. Во многом общеэкономическую ситуацию, как отдельных стран, так и всего глобального пространства определяют показатели рынка среди индикаторов развитости общества.

Осуществление инвестиционной деятельности на финансовом рынке выступает альтернативным способом размещения временно свободных финансовых ресурсов для физических лиц и организаций, наличие способов сохранения и преумножения сбережений является важным в современной, нестабильной экономической ситуации.

Цель работы – анализ деятельности инвестиционных компаний и их роли на финансовом рынке. В связи с поставленной целью были сформулированы задачи исследования:

— изучить понятие и сущность инвестиционной компании;

— проанализировать роль инвестиционных компаний на финансовом рынке;

— описать инвестиционный рынок России и его динамику;

— рассмотреть деятельность паевых инвестиционных фондов в России;

— оценить деятельность инвестиционной компании на примере ООО «Кастодиан».

Объектом исследования являются инвестиционные компании.

Предметом исследования является анализ теоретических основ функционирования инвестиционных компаний.

Методы исследования:

1) метод теоретического анализа;

2) методы количественного и качественного анализа результатов.

Исходное методологическое значение для исследования имели работы Клишевич Н.Б., Морозко Н.И., Диденко В.Ю., Ахметов Р.Р., Пономарева И. В., Тенетник О.С., посвященные основным вопросам и проблемам функционирования инвестиционных компаний. Кроме этого, при разработке теоретических вопросов для раскрытия темы были использованы данные периодических изданий, научные доклады, а также страницы Интернет.

В процессе исследования использовались материалы научных семинаров и конференций, положения и выводы трудов отечественных и зарубежных ученых.

Практическая значимость исследования заключается в том, что отдельные ее разделы могут быть использованы в качестве лекционного материала. Кроме того, предложения автора могут быть использованы в деятельности инвестиционных компаний.

Структура работы: введение, 2 главы, заключение, список использованной литературы.

Заключение:

В работе изучено понятие и сущность инвестиционной компании. Таким образом, инвестиционная компания – это участник фондового рынка, который занимается коллективными инвестициями.

Привлекая средства клиентов, это юридическое лицо формирует инвестиционный портфель, управление которым приносит прибыль компании и ее клиентам. В структуру инвестиционной компании входят взаимные фонды, которые по отношению к ней являются дочерними предприятиями. Особые требования предъявляются к размеру уставного фонда: он должен быть минимум в 25 раз больше, чем установлено для инвестфондов.

Различают следующие типы инвестиционных компаний:

— закрытый тип, у которых имеющаяся структура капитала является фиксированной;

— открытый тип, у которых имеющаяся структура капитала изменяется за счёт периодического выпуска акций.

Фонды четырех типов формируют инвестиционные компании. Они представлены:

1. Открытыми фондами.

2. Закрытыми фондами.

3. Инвестиционными трастами недвижимости (REIT).

4. Биржевыми фондами или торгуемыми на бирже фондами (ETF).

Лицензированию подлежит в России деятельность инвестиционных компаний.

Проанализирована роль инвестиционных компаний на финансовом рынке. В национальных масштабах финансовый рынок – неотъемлемый инструмент существования того или иного государства. Его можно сравнить с кровеносной системой человека. Нет движения денег – нет экономики.

Основной формой биржевой инфраструктуры финансового рынка, которая функционирует на сегодняшний день, является инфраструктурный холдинг, в рамках которого проводится весь комплекс торговых, клиринговых, депозитарных, расчетных и информационных услуг.

Особая роль на финансовом рынке отводится инвестиционным компаниям, так как они привлекают средства клиентов для возможности дальнейшего их использования.

Основные факторы, влияющие на развитие инвестиционных компаний, и как результат на финансовый рынок в целом: колебание курса валют; цена на нефть; инфляция; динамика ВВП; инвестиционная активность в стране; санкции со стороны Запада; нормативно-правовое регулирование рынка; стабильность налогообложения в корпоративном секторе; процентные ставки; модель экономического роста.

Основная роль инвестиционных компаний состоит в том, чтобы собранные или привлеченные средства учредителей, инвесторов, простых вкладчиков были сформированы в единый инвестиционный портфель, который под управлением профессиональных (компетентных) управляющих приносил своим владельцам доход от вложений на финансовых рынках или любых других (способные обеспечить рост стоимости во времени).

Описан инвестиционный рынок России и его динамика. Общий объем прямых иностранных инвестиций по всему миру вырос в 2020 году на 36% по сравнению с предыдущим годом и составил $1,7 трлн. В то же время в России он сократился на 82%, говорится в докладе о мировых инвестициях, подготовленном Конференцией ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД).

лидерами по объему инвестиций в основной капитал стали ЦФО, Чукотский АО, Алтай и респ. Тыва, что можно аргументировать ростом промышленного производства во всех регионах (в целом его объем увеличился второе в фактических ценах, а в сопоставимых – на 62% за рассматриваемый период).

Наибольшее количество инвестиций (более 62%) припадает на Москву и Московскую обл. Имеющийся интерес инвесторов сегодня практически целиком сосредоточен на активах в Москве. Рыночная неопределенность и ограниченная ликвидность снижают активность в регионах практически до нуля – единственная сделка в регионах составила лишь 2% от общего объема.

На финансовом рынке продолжают доминировать российские инвесторы: доля зарубежных игроков в объеме сделок 2020 года составила 35% по сравнению с 32% в соответствующем периоде прошлого года.

На протяжении последних лет, в экономику Россию ведущими странами-инвесторами являются доля Нидерланды, Кипр, Германия, Люксембург, Франция и Великобритания, которых составляет 80 % накопленных иностранных инвестиций в общем объеме.

Рассмотрена деятельность паевых инвестиционных фондов в России. В девяностых ПИФы начали работать на постсоветском пространстве. И проблемы у них были такими же: отсутствие законов, кризис, недоверие населения и финансовая безграмотность.

Только в двухтысячных они стали развиваться. При этом за время, которое прошло с тех пор они пережили и экономический взлет с бурным ростом активов, и несколько кризисов.

Следует отметить, что в России паевая деятельность еще не достигла надлежащего уровня развития. Паевыми фондами за 10 лет было вложено всего около 1,6 млрд. долларов

Некоторые ПИФы достигают годовой доходности в сотни процентов за год. Например, средняя доходность фонда Синегрия 3 составляет 129%, что намного выше процентных ставок депозитов в банках (10-20% годовых).

В ближайшее время сертификаты паевых инвестиционных фондов (ПИФ) останутся самым прибыльным способом вложения средств. Но не для всех. А лишь для тех, кто научится правильно выбирать ПИФ для инвестирования и определять оптимальную сумму вложений.

Оценена деятельность инвестиционной компании на примере ООО «Кастодиан».

Компания была основана в 2009 году и является современным воплощением Хедж-фонда в России, которая предоставляет настоящее Доверительное управление Европейского и Американского стандарта.

Специализируется в основном на управлении капитала состоятельных и премиальных клиентов, а также крупных юридических лиц.

Сбалансированный портфель включает ценные бумаги с различными сроками обращения, потенциальной доходностью и уровнем рискованности вложений. Данный портфель обычно представляет собой сочетание ценных бумаг с быстро изменяющейся курсовой стоимостью с финансовыми инструментами, приносящими умеренный стабильный доход. Инвестор определяет соотношение между ними самостоятельно, исходя из своего отношения к риску.

Главными правилами формирования инвестиционного портфеля для ООО «Кастодиан» являются:

• выбор качественных и надёжных активов;

• грамотное диверсифицирование – распределение финансов по нескольким направлениям;

• грамотное управление;

• страхование рисков.

Один из самых действенных методов уменьшения возможных потерь при инвестировании — создание портфеля активов, основанного на грамотной диверсификации вложений. Простыми словами, «не класть все яйца в одну корзину», а распределять свои деньги между различными финансовыми инструментами: акциями компаний из разных отраслей экономики, облигациями, валютами, металлами и т.д.

Фрагмент текста работы:

1.2. Анализ роли инвестиционных компаний на финансовом рынке

Рынок можно охарактеризовать покупателями и риелторами, которые самостоятельны в собственных действиях, касающихся взаимодействия друг с другом. К числу покупателей относятся отдельные граждане, разные фирмы и посредники, которые занимаются закупкой товара. Это совершается с целью его дальнейшей перепродажи.

Благодаря рынку происходит рациональное распределение ресурсов. Он в полной мере влияет на структуру производства и объем изготавливаемой продукции. Рыночная конкуренция оздоровляет экономику путем устранения неконкурентоспособных фирм, деятельность которых убыточна для государства. [9]

Если обобщенно говорить о понятии «финансовый рынок», то по сути – это четко организованная система торговли деньгами, их аналогами и эквивалентами. Эта система обеспечивает постоянный оборот (движение) денежных средств среди самых разных участников рынка – компаниями, государством, инвесторами и многими другими. Понятно, что у каждого участника формируются свои интересы, которые ложатся в основу многообразных взаимоотношений. Именно этим обусловлена такая вещь, как гибкость финансового рынка. Под гибкостью в данном контексте понимается возможность оперативно и качественно снабжать деньгами участников рынка, в зависимости от их нужд.

В национальных масштабах финансовый рынок – неотъемлемый инструмент существования того или иного государства. Его можно сравнить с кровеносной системой человека. Нет движения денег – нет экономики. И чем успешнее в экономическом плане то или иное государство, тем быстрее течет по жилам кровь. Поэтому не стоит удивляться, что финансы быстро перемещаются из одного места в другое, даже в рамках одной страны. То же самое относится к общемировому пространству. Между странами происходит гиперактивное движение финансов. Поэтому сейчас фактически ни одно государство или регион не может существовать обособлено или закрыто. [16]

Структура современного финансового рынка безусловно многообразна, имеет свои особенности и большой набор инструментов. Ими надо научиться пользоваться или доверить эту работу профессионалам. Таких профессионалов много – именно они являются теми, кто, так сказать, делает всю игру. Однако тут надо знать, что у многих участников имеется своя специализация. Она определяется формой и направленностью совершаемых игроками сделок.

Финансовый рынок выступает не как монолит, а имеет структуру, дробленную как по видам операций, так и «по интересам» участников.

Структура финансовых рынков такова:

— первичные рынки, которые связаны с выпуском новых ценных бумаг,

— вторичные рынки, которые осуществляют перепродажу ценных бумаг.

Цель первичных финансовых рынков — привлечь дополнительные финансовые ресурсы, которые необходимы, чтобы осуществить инвестиции в производство и другие виды затрат.

Цель вторичных финансовых рынков — перераспределение имеющихся финансовых ресурсов между субъектами хозяйствования в соответствии с потребностями расширенного воспроизводства и другими нуждами общества.

Перелив капиталов, который осуществляется на финансовых рынках, способствует быстрейшему внедрению научно-технических достижений, ускорению научно-технического прогресса.

Для современного финансового рынка России характерна сложная система механизмов, главная функциональная направленность которых заключается в проведении различных операций с капиталом, его аккумуляции и эффективном размещении. Основным видом деятельности многих компаний давно стало предоставление финансовых услуг на рынке капитала. [11]

Основной формой биржевой инфраструктуры финансового рынка, которая функционирует на сегодняшний день, является инфраструктурный холдинг, в рамках которого проводится весь комплекс торговых, клиринговых, депозитарных, расчетных и информационных услуг.