Дипломная работа (ВКР) — бакалавр, специалист на тему Платежеспособность предприятия,анализ и управление.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.. 5

1.1. Сущность
платежеспособности предприятия. 5

1.2. Методика анализа
платежеспособности предприятия. 10

1.3. Управление
платежеспособностью предприятия. 18

2. АНАЛИЗ  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПГС»  23

2.1. Экономическая
характеристика ООО «ПГС». 23

2.2. Анализ и оценка влияния
имущественного состояния предприятия на его платежеспособность. 33

2.3. Анализ платежеспособности
и ликвидности предприятия ООО «ПГС»  39

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ,
НАПРАВЛЕННЫХ НА ПОВЫШЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПГС». 43

3.1. Мероприятия направленные
на совершенствование управления платежеспособностью предприятия ООО «ПГС». 43

3.2. Оценка эффективности
предложенных мероприятий. 58

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 65

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ
ИСТОЧНИКОВ.. 71

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 75

Введение:

ВВЕДЕНИЕ В настоящее время функционирования Российской Федерации, в
сложных и постоянно меняющихся внешних экономических условиях, каждое
предприятие должно иметь уверенность в надежности и финансовой состоятельности
своих партнеров, т.к. в противном случае у них возникает возможность применить
механизм банкротства, в качестве средства возврата долга неплатежеспособными
партнерами.

Принимая во внимание данную тенденцию, собственникам
предприятий необходимо своевременно реагировать и анализировать факторы в
ухудшении финансового состояния предприятия с помощью проведения анализа
финансового состояния.

Анализ финансового состояния предприятия или организации
включает в себя определение оценочных признаков, определение и выбор методов их
измерения, а также характеристику этих признаков по определенным принципам,
делает оценку найденных отклонений от стандартных (принятых) значений. Саму
цель анализа можно сформулировать, таким образом — увеличение эффективности
работы организации или предприятия на основе системного изучения видов
деятельности и обобщения их результатов, таким образом, все эти мероприятия
проводятся с целью увеличения прибыли предприятия.

Актуальность выбранной темы выпускной
квалификационной  работы определяется
рядом причин.

Прежде всего, тем, что в современных условиях развития
российской экономике, кризис неплатежей является ключевой проблемой многих
предприятий.

Также,
в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов
важное значение приобретают способы предотвращения кризисных ситуаций, а также
мероприятия, способствующие восстановлению платежеспособности предприятий и
стабилизации его финансового положения.

Цель выпускной квалификационной  работы состоит в том, чтобы провести анализ
платежеспособности предприятия и разработать мероприятия, направленных на
повышение платежеспособности предприятия ООО «ПГС».

Задачами, поставленными при написании выпускной
квалификационной  работы, являются:

1. Рассмотреть теоретические основы анализа
платежеспособности предприятия.

2. Провести анализ платежеспособности предприятия ООО «ПГС».

3. Разработать мероприятия, направленные на повышение
платежеспособности предприятия ООО «ПГС».

Объектом исследования является ООО «ПГС».

Предмет исследования – платежеспособность предприятия.

Теоретической базой данной работы стали научно-
исследовательские методы: а) общенаучные – экономический анализ, наблюдение,
измерение, сравнение, моделирование, группировки и корреляция; б) специфические
– метод бухгалтерского учета, методы формулирования общих выводов на основе
обобщения бухгалтерской и аналитической практики, статистический метод, метод
построения диаграмм.

Информационной базой работы являются законодательные акты;
нормативные документы; бухгалтерские формы отчетов за 2018-2020 годы;
экономическая литература по отдельным проблемам анализа финансового состояния
предприятия. А также труды таких ученых как: И.А. Бланк, М.И. Баканова, СБ.
Барнгольц, Н.А. Блатова, В.В. Киселев, Р. Вейцмана, Н.В. Дембинского, А.Ш.
Маргулиса, А.И. Муравьева, A.M. Проскурин, В.Е. Черкасов и другие.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех
глав списка использованных источников и приложений.

Заключение:

Экономический анализ и адекватная оценка финансового состояния
компании являются ключевыми условиями его успеха в конкурентных рыночных условиях.
Они не только обеспечивают нормальное функционирование предприятия в настоящем,
но и позволяют ему поддерживать свою стабильность и хорошую репутацию, а также развивать
деловую активность в перспективе.

Анализ показателей работы
предприятия – это один из инструментов финансовой деятельности. Его цель –
поиск недостатков в экономическом положении компании, их устранение, а также
определение резервов для улучшения финансовых показателей.

Проведенное исследование на материалах ООО «ПГС» показало,
что в компании сформирована достаточно эффективная организационная структура
управления. В соответствии с этой структурой разработаны должностные
инструкции, которые предусматривают четко очерченный круг профессиональных
обязанностей работников каждого уровня управления, а также определяют
подчиненность и подотчетность работников.

Анализ показал, что ООО «ПГС» – прибыльная компания, которая
наращивает объемы реализации товаров и услуг, увеличивает свою выручку и
показатели прибыли. В то же время, относительные показатели прибыли
(рентабельности) в 2020 году несколько сократились, что свидетельствует о
снижении эффективности использования ряда ресурсов компании. Также в 2020 году
замедлился оборот запасов исследуемой организации, что ставит задачу
активизации сбытовой деятельности компании.

Проведенный горизонтальный анализ баланса компании показал,
что в динамике отмечается рост активов организации на 19726,5 млн. руб. или на
35,09% по сравнению с 2019 годом. При этом внеоборотные активы сократились в 2020
году на 1772,5 млн. руб. или на 12%, а вот оборотные активы увеличились на
21499 млн. руб. или на 51,87% по сравнению с предыдущим 2019 годом.

Также в динамике наблюдается рост пассивов организации. В
частности, собственный капитал и резервы выросли в 2020 году на 6605,6 тыс.
руб. или на 39,66% по отношению к 2019 году. Долгосрочные обязательства ООО
«ПГС» в динамике сократились на 35,8 млн. руб. или на 55,07% в сравнении с
аналогичным показателем 2019 года. Сумма краткосрочных обязательств исследуемой
организации в 2020 году составила 52656, 5 млн. руб., что на 33,31% больше по
отношению к показателю предыдущего отчетного периода.

Вертикальный анализ баланса показал, что основную долю
активов компании составляют оборотные активы. Их доля в 2018 году составила
76,48%, в 2019 году – 73,72%, а в 2020 году значительно выросла и составила уже
82,88% всех активов. Соответственно, доля внеоборотных активов в динамике
несколько сократилась и в 2020 году равна 17,12%.

Основную долю пассивов организации составляют краткосрочные
обязательства, то есть заемный капитал. Их доля в 2018 году составила 78,82%, в
2019 году – 70,26%, а в 2020 году  еще
несколько сократилась и составила 69,33% всех пассивов. Доля капитала и
резервов организации в динамике несколько выросла и в 2020 году равна 30,63%.
Такое изменение структуры активов организации свидетельствует  о том, что финансовая стабильность ООО «ПГС» в
динамике улучшилась, так как в 2020 году выросла доля собственного капитала
компании.

Проведенный анализ показателей отчета о финансовых
результатах показал, что в динамике исследуемая организация показывает
преимущественно положительные тенденции. В частности, выручка компании в 2020
году составила 25980,7 млн. руб., что на 70,79% превысило аналогичный
показатель предыдущего 2019 года.

Негативной тенденцией является то, что темпы роста
себестоимости продаж в исследуемой организации значительно превышают темпы роста
выручки. В результате этого темпы прироста валовой выручки компании значительно
ниже темпов прироста выручки – в 2020 году они составили 14,93% по сравнению с 2019
годом.

На конечный финансовый результат организации положительно
повлияли такие факторы как: рост доходов от участия в других организациях (в
25,3 раза); рост суммы процентов к получению (на 80,67% по сравнению с 2019
годом); сокращение суммы процентов к уплате (на 5,54% в сравнении с аналогичным
показателем предыдущего отчетного периода).

Негативное влияние на результативный финансовый показатель
деятельности ООО «ПГС» в 2020 году имели: рост управленческих и коммерческих
расходов; сокращение прочих доходов; увеличение суммы прочих расходов. В
результате действия указанных разнонаправленных воздействий  прибыль исследуемой организации до
налогообложения в 2020 году составила 8163,5 млн. руб., что на 7,55% превысило
значение аналогичного показателя в 2019 году.

Проведенный анализ показал, что в исследуемой организации на
протяжении 2018-2020 годов имеет место достаточный уровень ликвидности и
платежеспособности. При этом наблюдается положительная динамика основных
коэффициентов ликвидности ООО «ПГС».

Но при этом негативные тенденции в динамике демонстрируют
показатели рентабельности компании. Так, рентабельность реализации товаров и
услуг исследуемой организации выросла в 2019 году, но сократилась в 2020 году.
Так, в 2020 году рентабельность реализации составила 27%. Это на 14,12% ниже по
сравнению с аналогичным показателем 2019 года. Также в динамике сократился и
показатель рентабельности активов, который в 2020 году составил 10,75%. Это на
2,75% ниже аналогичного показатели предыдущего отчетного периода.

Но при этом в динамике имеет место улучшение оборачиваемости
 капитала организации. Это находит
проявление в увеличении количества оборотов, которые делает капитал за год (на
25,93%), а также в сокращении длительности одного оборота капитала организации
(на 30,9%). Также наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных активов ООО
«ПГС». Но негативной тенденцией является снижение оборачиваемости запасов
исследуемой организации. Вместе с тем, положительной тенденцией 2020 года стало
ускорение оборотности дебиторской задолженности, которая в 2020 году составила
0,77 оборотов, а длительность одного оборота дебиторской задолженности
сократилась на 118,38 дней или на 19,92% по сравнению с 2019 годом.

Основными финансово-экономическими проблемами,
выявленными в ходе исследования, являются:

1. Высокий
удельный вес дебиторской задолженности в общей структуре активов предприятия,
положительная динамика ее величины за анализируемый период, а также
существенное превышение кредиторской задолженности величины дебиторской
задолженности.

Отмеченная
особенность структуры бухгалтерского баланса предприятия ООО «ПГС» негативным
образом отражается на эффективности ведения хозяйственной деятельности.

2. Недостаточная обеспеченность собственным капиталом ООО
«ПГС». Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами является достаточно
актуальным вопросом для улучшения финансовой устойчивости  ООО «ПГС».

 Собственный
капитал в обороте предприятия на все отчетные даты представлен отрицательной
величиной. Это связано с тем, что основными источниками финансирования
деятельности предприятия являются долгосрочные и краткосрочные заемные
средства.

Отсутствие у ООО «ПГС» в достаточном объеме
собственных оборотных средств (так как собственные оборотные средства имеют
отрицательные значения) показывает то, что практически все оборотные средства предприятия,
а также часть величины внеоборотных активов финансируются за счет заемных средств.

Наличие выявленных проблем обуславливает необходимость
поиска путей повышения финансовой устойчивости предприятия ООО «ПГС».

Одним из условий дальнейшего
успешного функционирования ПАО «ЧТПЗ» в рыночной экономике является поиск путей
направленных на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности
организации, в основе которых лежит правильная и своевременная разработка
мероприятий, направленных совершенствование управленческой деятельности в
организации.

Обосновывая первое из
вышеобозначенных, направление повышения эффективности осуществления финансового
контроля в ПАО «ЧТПЗ» можно отметить, что планирование в целом является
основополагающим стержнем в управлении предприятием. Благодаря грамотному
планированию деятельности организации обеспечивается устойчивое экономическое
развитие предприятия, повышение конкурентоспособности производимой им продукции
и оказываемых услуг. Именно поэтому отсутствие на данном предприятии
планово-экономической информации как таковой неизбежно негативным образом
сказывается на экономических результатах предприятия.

В качестве второго
направления повышения эффективности процесса принятия управленческих решений на
рассматриваемом предприятии выделено совершенствование механизма данного
процесса. Необходимо ввести этап планирования при принятии управленческих
решений, которое предполагает определение объекта, целей, задач и форм контроля
и формирование набора количественных и качественных показателей, по которым
будет производиться оценка эффективности уже принятых управленческих решений.

Фрагмент текста работы:

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Сущность платежеспособности
предприятия Финансовое
состояние любого предприятия определяется ее ликвидностью и
платежеспособностью, которые в свою очередь, характеризуют возможность
своевременных расчетов по краткосрочным обязательствам перед кредиторами в
полном объеме. В качестве обеспечения при погашении краткосрочной задолженности
могут стать как оборотные, так и внеоборотные активы предприятия. Поэтому при
оценке потенциальной возможности предприятия рассчитаться с кредиторами,
сопоставляют краткосрочные обязательства и оборотные активы[1].

Можно ли отождествлять ликвидность и
платежеспособность? В научной литературе встречаются несколько формулировок
понятия «платежеспособности». Так, например, Р.Н. Антони, профессор школы
бизнеса гарвардского университета, в своей книге «Основы бухгалтерского учета»
пишет: «ликвидность — способность компании платить по своим срочным обязательствам,
а платежеспособность — способность компании рассчитываться по долгосрочным
обязательствам». Однако данное определение является слишком узким[2].

Неволина Е.В. также видит временные различия между
понятиями «ликвидность» и «платежеспособность»: «…ликвидность понятие более
широкое, он включает в себя платежеспособность не только в прошлом и настоящем,
но и в будущем»[3].

Необходимо отметить мнение Н.В. Колпиной и Г.Б. Поляка,
которые определяют финансовые ресурсы как совокупность «собственных денежных
доходов и поступлений извне (привлеченных и заемных), предназначенных для
выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат,
связанных с развитием производства»[4].

Платежеспособность — это такое внешнее проявление финансового
состояния предприятия, а финансовая устойчивость — это его внутренняя сторона,
которая отражает некий баланс денежных и товарных потоков, доходов и расходов,
а также средств и источников их формирования. Предприятие тогда считается
платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства и их эквиваленты
способны покрыть его расчеты кредиторской задолженности, требующей немедленного
погашения. Платежеспособность
предприятия определяет его возможность и способность своевременно и полностью
выполнять платежные обязательства, вытекающие из различных операций денежного
характера[5].

Относительно
определений понятия «платежеспособность», большинство ученных склоняются к
трактовке данного понятия, приведенного по Методике интегральной оценки
инвестиционной привлекательности предприятий и организаций. Согласно которой,
финансовое состояние характеризуется системой показателей, которые отображают
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Довольно полным и, на наш взгляд, более
широким является определение сущности данного понятия авторов учебного пособия
«Теория анализа хозяйственной деятельности» Баканова М.И., Шеремет А.Д.,
которые утверждают, что «финансовое состояние предприятия — это сложная,
интегрированная по многим показателям характеристика качества его деятельности».

Отечественный ученный Ковалев В.В., в своем
учебнике «Финансовый менеджмент», раскрывает сущность понятия «платежеспособность
предприятия», следующим образом: «финансовое состояние предприятия — это
экономическая категория, которая отображает состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта к саморазвитию на фиксированный момент
времени»[6].

Особенностью данного определения является
то, что автор первым трактует финансовое состояние, с точки зрения экономической
категории, а не как комплексное понятие, и отмечает, что данная категория показывает
состояние капитала предприятие в процессе его кругооборота, а также, указывает
на наличие возможности предприятия саморазвиваться на конкретный период времени,
т.е. именно на анализируемый период.

По мнению Крейнина М.Н., «платежеспособность
предприятия» выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е.
средств предприятия и их источников.

Тем не менее, из данного определения не
видно о чем могут свидетельствовать такие соотношения, а поскольку они будут
подобными даже у аналогичных предприятий, то целесообразно было бы на это
обратить внимание[7].

Зарубежные
ученные Л. Бернстайн, Джей К.Шим и Джоэл Г.Стел финансовое состояние предприятия
определяют, как возможность предприятия получать финансирование на денежных
рынках и рынках капитала, а также способность компании отвечать по своим
обязательствам[8].

В.Г.
Артеменко считает, что основа финансового состояния предприятия находится в
прямой зависимости от эффективности формирования оптимальной структуры
источников финансирования, которые необходимы при реализации инвестиционных
проектов и осуществления текущей хозяйственной деятельности[9].

Главной целью финансирования
в организации является одна стратегическая задача – наращивание собственных
денежных средств и обеспечение устойчивости в положении на рынках. Именно
поэтому каждой организацией должно производиться стабильное поддержание
платежеспособности и рентабельности, а так же оптимальной структуры активов и
пассивов баланса. Системой управленческого учета производится подготовка
информации для руководства в пределах организации. Основная цель создания такой
информации — помощь в принятии руководителем правильного решения по вопросам
руководства хозяйственной деятельностью организации. Для понимания полной
картины процесса принятия такого решения, необходимо, прежде всего,
представлять, что такое функции управления, обслуживаемые системой
бухгалтерского учета.

Анализ платежеспособности, осуществляется на основе данных
бухгалтерского баланса, необходимого не только для предприятия с целью оценки и
прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например,
банков). Перед тем, как предоставить ссуду, банк должен убедиться, что заемщик
в состоянии расплатиться за кредит. Аналогичным образом должны поступить и
предприятия, которые хотят иметь экономические связи друг с другом. Особенно
важно знать о финансовых возможностях покупателя, если возникает вопрос о
предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Таким образом, основная задача анализа платежеспособности — вовремя
выявлять и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности и находить необходимые
запасы для улучшения финансовых возможностей компании.

Текущая платежеспособность
определяется на дату составления баланса. Предприятие считается
платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности  перед кредиторами, в том числе перед
поставщиками и банками[10].

В процессе анализа
платежеспособности предприятия проводят расчеты, связанные с определением
ликвидности активов предприятия, его баланса, а также проводят расчеты по абсолютным
и относительным показателям ликвидности.

Текущая ликвидность  — одна из основных характеристик финансового
состояния предприятия, которая вовремя определяет вероятность оплаты счетов, и по
сути является одним из важнейших показателей банкротства.

И так под ликвидностью предприятия
понимается ее способность покрывать обязательства своими активами, при этом их
срок превращения в денежную форму должен соответствовать сроку погашения
обязательств предприятия[11].

При анализе ликвидности
баланса проводится сравнение активов предприятия, которые сгруппированы по
степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые, в свою очередь,
сгруппированы по срокам погашения. Данные для группировок также берутся в отношении
баланса. [1]
Аверина, О.И. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности (для бакалавров) / О.И.
Аверина. — М.: КноРус, 2019. — С. 141 [2]
Агаркова, Л.В. Пути улучшения
финансовых результатов предприятия / Л.В. Агаркова, И.М. Подколзина //
Экономика. Бизнес. Банки. – №2 (11). – 2019. – С. 79 [3]
Агекян, Л. С. Содержание анализа
финансового состояния организации и решения, принимаемые на его основе / Л.С.
Агекян // Молодой ученый. — 2020. — №4. — С. 329 [4]
Артюхова, А. В., Литвин, А. А. Анализ
финансово – хозяйственной деятельности предприятия: сущность и необходимость
проведения / А.В. Артюхова, А.А.
Литвин// Молодой ученый. — 2018. — №11. — С. 744 [5]
Басовский, Л.Е. Экономический анализ (Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л.Е.
Басовский, А.М. Лунева, Е.Н. Басовская и др. — М.: Инфра-М, 2018. — С. 112 [6] Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятий: Учебник / под ред. Позднякова В.Я.. — М.: Инфра-М,
2018. — С. 87 [7] Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская и
др. — М.: Инфра-М, 2018. — С. 202 [8]
Басовский, Л.Е. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский,
Е.Н. Басовская и др. — М.: Инфра-М, 2018. — С. 145 [9]
Васильева, Л.С. Анализ хозяйственной
деятельности: Учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — М.: КноРус, 2018. —
С. 114 [10]
Голубева, Т.М. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Т.М. Голубева. — М.:
Академия, 2019. — С. 125 [11]
Давыденко, И.Г. Экономический анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия (для бакалавров) / И.Г.
Давыденко, В.А. Алешин, А.И. Зотова. — М.: КноРус, 2018. -С. 254