Дипломная работа (ВКР) — бакалавр, специалист на тему Оценка кредитоспособности заёмщика.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ.. 6

1.1 Понятие кредитоспособности
заемщиков. 6

1.2 Методы оценки
кредитоспособности заемщиков. 13

2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «УЗЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ
КОМБИНАТ». 24

2.1 Характеристика  организации 
 ООО «Узловский молочный комбинат»  24

2.2 Анализ ликвидности ООО
«Узловский молочный комбинат». 27

2.2. Анализ  платежеспособности   ООО «Узловский молочный комбинат»  34

2.3 Анализ и оценка финансовой
устойчивости. 35

3
ОЦЕНКА УРОВНЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ООО «УЗЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ». 41

3.1
Анализ кредитоспособности заемщика ООО «Узловский молочный комбинат». 41

3.2 Пути повышения уровня
кредитоспособности ООО «Узловский молочный комбинат». 43

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 56

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ
ИСТОЧНИКОВ.. 60

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 64

Введение:

Актуальность
темы выпускной квалификационной работы. Актуальность задачи оценки
кредитоспособности заемщика определяется быстрорастущими потребностями в
банковской практике оперативно принимать ответственные решения, базирующиеся на
хотя бы приближенной, но объективной и сиюминутной оценке.

Определение
кредитоспособности заемщика и анализ его финансового состояния является основой
того, что кредит будет отвечать требованиям кредитной политики банка и риск по
данной сделке будет приемлемым для банковского учреждения.

Вопросы
оценки кредитоспособности заемщиков коммерческими банками в Российской Федерации
приобретают последнее время особую значимость.

В современном
экономическом мире процесс кредитования имеет очень большое значение. Суть данного
процесса заключается в том, что организации или физические лица могут с его помощью
применять дополнительные ресурсы для расширения производства или на собственные
нужды (последнее касается, в основном, физических лиц). Можно сказать, что процесс
кредитования является одним из основных направлений работы банков и считается значимым
источником вложений, к тому же он содействует финансовому укреплению потенциала
субъектов и не зря занимает одно из главных мест среди других банковских операций,
приносящих прибыль.

Организация
кредитных взаимоотношений банка и клиентов определяется многими факторами, включающими
стратегию и тактику банка, квалификацию банковских работников, размер уставного
и собственного капитала, кредитную политику банка и т.д. Оценка кредитоспособности
заемщика является одним из наиболее важных этапов кредитного процесса в банке. От
качества оценки кредитоспособности зависит уровень кредитного риска в банке и спокойствие
клиента.

Актуальность
темы выпускной квалификационной работы связана с необходимостью детального исследования
моделей и методов оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков для применения
в банке. Качество оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков сказывается не
только на деятельности коммерческого банка, но и на развитии экономики страны.

Также
актуальность задачи по совершенствованию существующих методик кредитоспособности
подтвердил последний экономический кризис, который выявил неэффективность многих
методик, применяемых коммерческими банками. Это выразилось, в частности, в том,
что многие из заемщиков, которым был присвоен высокий рейтинг, тем не менее, оказались
проблемными. Это заставляет задуматься о грамотной интеграции оценки кредитоспособности
в кредитный процесс банка.

Основой
минимизации кредитного риска является абсолютная уверенность в надежности
заемщика, которая заставляет сместить акцент не в сторону определения его
текущего финансового состояния, а на прогнозирование изменений в будущем при
существующей в настоящее время информации, что очень важно для банка в
контексте прогнозирования реальных возможностей возврата заемных средств.

В условиях
реализации кредитного риска важно на основе знания особенностей бизнес-процессов
кредитования выработать подходы к формированию методики оценки
кредитоспособности предприятия-заемщика, включающей как внешнюю, так и
внутреннюю информацию. Анализ кредитоспособности организации на базе
информации, сформированной в учетной системе хозяйствующего субъекта, а также
привлекаемой внеучетной информации (в том числе и из внешней макросреды)
проводится как внутри организации, так и за ее пределами, выступая основой для принятия
и обоснования управленческих решений.

Цель
выпускной квалификационной работы – оценить кредитоспособность
организации и разработка мер по её повышению ( на примере ООО «Узловский молочный комбинат»).

Для
достижения намеченной цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы оценки кредитоспособности
организации.

2. Оценить кредитоспособность организации ООО «Узловский молочный комбинат».

3. Разработать пути повышения уровня кредитоспособности ООО «Узловский молочный комбинат».

Объект
исследования: ООО «Узловский
молочный комбинат».

Предмет
исследования: методы и модели оценки кредитоспособности предприятия-заемщика в
коммерческом банке.

Теоретическую
и методологическую основу работы составляют
работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам банковского дела, управления
банковскими рисками, оценки кредитоспособности, статьи в журналах, источники сети
Интернет, исследования рейтинговых агентств.

Теоретической базой работы является труды таких авторов, как
Ван Хорн, Романовский М.В., Шеремет А.Д., Лукасевич И.Я., Лаврушин О.И., Юджин
Бригхем.

Нормативно-правовую
базу исследования составили действующие законодательные акты Российской Федерации,
регулирующие кредитные вопросы взаимоотношений заемщика и банка, вопросы банковской
деятельности, Федеральные законы, Постановления, Приказы, зарубежное законодательство
о кредитовании.

Структура
выпускной квалификационной работы соответствует поставленным целям и задачам и включает
введение, три главы, список использованной литературы и приложения.

Заключение:

Кредитоспособность заемщика – это способность организации
точно в срок и полностью выплачивать свои краткосрочные обязательства.

Кредитоспособность неразрывно связана с финансовым состоянием
компании: чем она выше, тем выше финансовая устойчивость.

Кредитоспособность заемщика похожа на платежеспособность: оба
показателя отражают степень финансовой устойчивости. При этом между понятиями
«кредитоспособность» и «платежеспособность» есть отличия.

Платежеспособность показывает, сможет ли предприятие
рассчитаться по долгам, мобилизовав все ликвидные активы. Кредитоспособность
показывает возможность предприятия погашать задолженности с помощью самых
ликвидных активов. Оценка кредитоспособности предприятия позволяет оценить
уровень риска того, что заемщик обанкротится, не отдав долг. Процедура
проводится коммерческими банками и иными финансовыми институтами. Принято
считать, что чем выше кредитоспособность, тем охотнее банки дают займы.

В процессе оценки кредитоспособности предприятия проводятся
следующие процедуры:

— Анализ ликвидности баланса и показателей ликвидности
компании.

— Анализ показателей оборачиваемости.

— Анализ показателей эффективности работы компании.

— Анализ показателей финансовой устойчивости.

Все эти анализы работают с различными
финансово-хозяйственными аспектами. Чтобы оценить компанию, необходимо провести
комплексный анализ, рассчитать все необходимые показатели.

Анализ показал, что ООО «УЗЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ» –
прибыльная компания, которая наращивает объемы реализации товаров и услуг,
увеличивает свою выручку и показатели прибыли. В то же время, относительные
показатели прибыли (рентабельности) в 2020 году несколько сократились, что
свидетельствует о снижении эффективности использования ряда ресурсов компании.
Также в 2020 году замедлился оборот запасов исследуемой организации, что ставит
задачу активизации сбытовой деятельности компании.

Проведенный горизонтальный анализ баланса компании показал,
что в динамике отмечается рост активов организации на 19726,5 млн. руб. или на
35,09% по сравнению с 2019 годом. При этом внеоборотные активы сократились в 2020
году на 1772,5 млн. руб. или на 12%, а вот оборотные активы увеличились на
21499 млн. руб. или на 51,87% по сравнению с предыдущим 2019 годом.

Также в динамике наблюдается рост пассивов организации. В
частности, собственный капитал и резервы выросли в 2020 году на 6605,6 тыс.
руб. или на 39,66% по отношению к 2019 году. Долгосрочные обязательства ООО
«УЗЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ» в динамике сократились на 35,8 млн. руб. или на
55,07% в сравнении с аналогичным показателем 2019 года. Сумма краткосрочных
обязательств исследуемой организации в 2020 году составила 52656, 5 млн. руб.,
что на 33,31% больше по отношению к показателю предыдущего отчетного периода.

Вертикальный анализ баланса показал, что основную долю
активов компании составляют оборотные активы. Их доля в 2018 году составила
76,48%, в 2019 году – 73,72%, а в 2020 году значительно выросла и составила уже
82,88% всех активов. Соответственно, доля внеоборотных активов в динамике
несколько сократилась и в 2020 году равна 17,12%.

Основную долю пассивов организации составляют краткосрочные
обязательства, то есть заемный капитал. Их доля в 2018 году составила 78,82%, в
2019 году – 70,26%, а в 2020 году  еще
несколько сократилась и составила 69,33% всех пассивов. Доля капитала и
резервов организации в динамике несколько выросла и в 2020 году равна 30,63%.
Такое изменение структуры активов организации свидетельствует  о том, что финансовая стабильность ООО
«УЗЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ» в динамике улучшилась, так как в 2020 году
выросла доля собственного капитала компании.

Проведенный анализ показателей отчета о финансовых
результатах показал, что в динамике исследуемая организация показывает
преимущественно положительные тенденции. В частности, выручка компании в 2020
году составила 25980,7 млн. руб., что на 70,79% превысило аналогичный
показатель предыдущего 2019 года.

Негативной тенденцией является то, что темпы роста
себестоимости продаж в исследуемой организации значительно превышают темпы
роста выручки. В результате этого темпы прироста валовой выручки компании
значительно ниже темпов прироста выручки – в 2020 году они составили 14,93% по
сравнению с 2019 годом.

На конечный финансовый результат организации положительно
повлияли такие факторы как: рост доходов от участия в других организациях (в
25,3 раза); рост суммы процентов к получению (на 80,67% по сравнению с 2019
годом); сокращение суммы процентов к уплате (на 5,54% в сравнении с аналогичным
показателем предыдущего отчетного периода).

Негативное влияние на результативный финансовый показатель
деятельности ООО «УЗЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ» в 2020 году имели: рост управленческих
и коммерческих расходов; сокращение прочих доходов; увеличение суммы прочих
расходов. В результате действия указанных разнонаправленных воздействий  прибыль исследуемой организации до
налогообложения в 2020 году составила 8163,5 млн. руб., что на 7,55% превысило
значение аналогичного показателя в 2019 году.

Проведенный анализ показал, что в исследуемой организации на
протяжении 2018-2020 годов имеет место достаточный уровень ликвидности и
платежеспособности. При этом наблюдается положительная динамика основных
коэффициентов ликвидности ООО «УЗЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ».

Общий балл кредитоспособности исследуемой организации на
31.12.2019 г. равен 1.6. Организация относится ко второму классу
кредитоспособности. Кредитование заемщика требует взвешенного подхода.
Получение кредита на обычных
условиях.

Общий балл кредитоспособности исследуемой организации на
31.12.2020 г. равен 1.6. Организация относится ко второму классу
кредитоспособности. Кредитование заемщика требует взвешенного подхода. Получение
кредита на обычных условиях.

Одной из выявленных проблем финансового состояния
компании  ООО «УЗЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ
КОМБИНАТ» является ее недостаточная финансовая стабильность, оцененная
коэффициентным методом. Причиной такой ситуации является превышение заемного
капитала в сравнении с собственным капиталом организации.

С целью оптимизации финансовых результатов деятельности
компании рекомендовано активизировать систему сбыта продукции, товаров и услуг
компании и тем самым способствовать повышению оборотности запасов, сокращения
их объемов. Также разработаны рекомендации по повышению и удержанию
долгосрочной финансовой устойчивости ООО «УЗЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ» и
показана их эффективность. В частности, рассмотрены возможности сокращения
суммы дебиторской задолженности организации путем оптимизации расчетной
политики и предоставления системы скидок в зависимости от сроков проведения
расчетов за продукцию компании ООО «УЗЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ». При этом
установлено, что наиболее выгодным для компании будет предоставление скидки в
размере 2% при проведении расчетов покупателями на протяжении 1,5 мес.
Прогнозные расчеты показали, что это будет способствовать снижению суммы
дебиторской задолженности и улучшению финансовой устойчивости компании.

Фрагмент текста работы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ 1.1 Понятие кредитоспособности заемщиков Финансовое
состояние любого предприятия определяется ее ликвидностью и
платежеспособностью, которые в свою очередь, характеризуют возможность
своевременных расчетов по краткосрочным обязательствам перед кредиторами в
полном объеме. В качестве обеспечения при погашении краткосрочной задолженности
могут стать как оборотные, так и внеоборотные активы предприятия. Поэтому при
оценке потенциальной возможности предприятия рассчитаться с кредиторами,
сопоставляют краткосрочные обязательства и оборотные активы[1].

Можно ли отождествлять ликвидность и
платежеспособность? В научной литературе встречаются несколько формулировок
понятия «платежеспособности». Так, например, Р.Н. Антони, профессор школы
бизнеса гарвардского университета, в своей книге «Основы бухгалтерского учета»
пишет: «ликвидность — способность компании платить по своим срочным обязательствам,
а платежеспособность — способность компании рассчитываться по долгосрочным обязательствам».
Однако данное определение является слишком узким[2].

Неволина Е.В. также видит временные различия между
понятиями «ликвидность» и «платежеспособность»: «…ликвидность понятие более
широкое, он включает в себя платежеспособность не только в прошлом и настоящем,
но и в будущем»[3].

Необходимо отметить мнение Н.В. Колпиной и Г.Б. Поляка,
которые определяют финансовые ресурсы как совокупность «собственных денежных
доходов и поступлений извне (привлеченных и заемных), предназначенных для
выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат,
связанных с развитием производства»[4].

Платежеспособность — это такое внешнее проявление финансового
состояния предприятия, а финансовая устойчивость — это его внутренняя сторона,
которая отражает некий баланс денежных и товарных потоков, доходов и расходов,
а также средств и источников их формирования. Предприятие тогда считается
платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства и их эквиваленты
способны покрыть его расчеты кредиторской задолженности, требующей немедленного
погашения. Платежеспособность
предприятия определяет его возможность и способность своевременно и полностью
выполнять платежные обязательства, вытекающие из различных операций денежного
характера[5].

Относительно определений понятия
«платежеспособность», большинство ученных склоняются к трактовке данного
понятия, приведенного по Методике интегральной оценки инвестиционной
привлекательности предприятий и организаций. Согласно которой, финансовое
состояние характеризуется системой показателей, которые отображают наличие,
размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Довольно полным и, на наш
взгляд, более широким является определение сущности данного понятия авторов
учебного пособия «Теория анализа хозяйственной деятельности» Баканова М.И.,
Шеремет А.Д., которые утверждают, что «финансовое состояние предприятия — это
сложная, интегрированная по многим показателям характеристика качества его
деятельности».

Отечественный ученный Ковалев
В.В., в своем учебнике «Финансовый менеджмент», раскрывает сущность понятия «платежеспособность
предприятия», следующим образом: «финансовое состояние предприятия — это
экономическая категория, которая отображает состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта к саморазвитию на фиксированный момент
времени»[6].

Особенностью данного определения
является то, что автор первым трактует финансовое состояние, с точки зрения экономической
категории, а не как комплексное понятие, и отмечает, что данная категория показывает
состояние капитала предприятие в процессе его кругооборота, а также, указывает
на наличие возможности предприятия саморазвиваться на конкретный период времени,
т.е. именно на анализируемый период.

По мнению Крейнина М.Н., «платежеспособность
предприятия» выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е.
средств предприятия и их источников.

Тем не менее, из данного
определения не видно о чем могут свидетельствовать такие соотношения, а
поскольку они будут подобными даже у аналогичных предприятий, то целесообразно
было бы на это обратить внимание[7].

Зарубежные
ученные Л. Бернстайн, Джей К.Шим и Джоэл Г.Стел финансовое состояние предприятия
определяют, как возможность предприятия получать финансирование на денежных
рынках и рынках капитала, а также способность компании отвечать по своим
обязательствам[8].

В.Г. Артеменко считает,
что основа финансового состояния предприятия находится в прямой зависимости от
эффективности формирования оптимальной структуры источников финансирования, которые
необходимы при реализации инвестиционных проектов и осуществления текущей
хозяйственной деятельности.

Главной целью финансирования в организации
является одна стратегическая задача – наращивание собственных денежных средств
и обеспечение устойчивости в положении на рынках. Именно поэтому каждой
организацией должно производиться стабильное поддержание платежеспособности и
рентабельности, а так же оптимальной структуры активов и пассивов баланса.
Системой управленческого учета производится подготовка информации для
руководства в пределах организации. Основная цель создания такой информации —
помощь в принятии руководителем правильного решения по вопросам руководства
хозяйственной деятельностью организации. Для понимания полной картины процесса
принятия такого решения, необходимо, прежде всего, представлять, что такое
функции управления, обслуживаемые системой бухгалтерского учета.

Кредитоспособность
— это возможность заемщика в необходимом количестве и в срок возвращать
долговые обязательства.

Кредитоспособность
— это совокупность показателей, которые определяют состояние организации в
плане привлечения денежных средств и их возврата согласно договору.

Кредитоспособность
– это показатель, отражающий способность организации получить заемные денежные
средства, и что немаловажно своевременно вернуть их с начисленными процентами
за счет собственного капитала.

Кредитоспособность
– это правовая и финансовая способность организации получать заемные средства,
а также возможность активов покрыть данные средства с процентами, согласно
условиям кредитного договора. Кредитоспособность – элемент платежеспособности
организации[9]. [1]
Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности (для бакалавров) / О.И. Аверина. — М.: КноРус, 2019. — С. 141 [2] Агаркова, Л.В. Пути улучшения финансовых
результатов предприятия / Л.В. Агаркова, И.М. Подколзина // Экономика. Бизнес.
Банки. – №2 (11). – 2019. – С. 79 [3] Агекян, Л. С. Содержание анализа финансового
состояния организации и решения, принимаемые на его основе / Л.С. Агекян //
Молодой ученый. — 2020. — №4. — С. 329 [4]
Артюхова, А. В., Литвин, А. А. Анализ финансово – хозяйственной
деятельности предприятия: сущность и необходимость проведения / А.В. Артюхова, А.А. Литвин// Молодой ученый. — 2018. — №11. — С. 744 [5] Басовский, Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева,
Е.Н. Басовская и др. — М.: Инфра-М, 2018. — С. 112 [6] Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / под ред. Позднякова
В.Я.. — М.: Инфра-М, 2018. — С. 87 [7] Басовский, Л.Е.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие /
Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская и др. — М.: Инфра-М, 2018. — С. 202 [8] Басовский, Л.Е. Комплексный экономический
анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н.
Басовская и др. — М.: Инфра-М, 2018. — С. 145 [9] Источник: Бунина А.Ю., Зарочинцева  Ю. В. Внутренний аудит в системе управления
организацией // Вестник воронежского государственного аграрного университета. —
2018. — №4 (55). – С. 4