Дипломная работа (ВКР) — бакалавр, специалист на тему Оценка кредитоспособности предприятия

Содержание:

Введение 3

1. Теоретические основы оценки кредитоспособности предприятия 6

1.1. Понятие кредитоспособности и факторы, на нее влияющие 6

1.2. Методика оценки кредитоспособности предприятия 17

2. Анализ кредитоспособности ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» 25

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 25

2.2. Оценка кредитоспособности предприятия 31

3. Разработка рекомендаций по улучшению кредитоспособности ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» 49

3.1. Пути повышения кредитоспособности предприятия 49

3.2. Оценка эффективности рекомендаций 59

Заключение 64

Список литературы 69

Приложения 72

Введение:

Актуальность исследования состоит в том, что в современном мире кредитование играет важную роль в развитии предприятия и всей экономики в целом. То, насколько активно происходит процесс инвестирования в экономико-хозяйственную деятельность предприятия, определяет уровень эффективного функционирования бизнеса на всех его уровнях. Повышение доступности получения заемных денежных средств в банковских организациях позволяет предприятиям компенсировать недостаток собственных активов, расширить производственный процесс, а также модернизировать его. Главным фактором потребности в крупных инфраструктурных инвестициях выступает износ основных фондов – потеря первоначальной потребительной стоимости основных средств в процессе их устаревания или изнашивания. По данным российского статистического учета износ основных фондов на конец 2021 года составил 39% [26].

Кредитование бизнеса относится к практике предоставления финансовых ресурсов, таких как ссуды, кредитные линии или другие формы кредита для бизнеса. Кредитование бизнеса может осуществляться банками, кредитными союзами или другими финансовыми учреждениями, а также частными кредиторами или инвесторами. Кредитование бизнеса является ключевым компонентом экономики, поскольку оно позволяет предприятиям финансировать операции, инвестировать в возможности роста и управлять денежными потоками. Кредитование бизнеса может принимать различные формы, включая обеспеченные кредиты, необеспеченные кредиты, кредитные линии и финансирование оборудования. Обеспеченные кредиты требуют залога, такого как недвижимость или оборудование, которые должны быть заложены в обмен на кредит. Необеспеченные кредиты не требуют обеспечения, но могут иметь более высокие процентные ставки, чтобы компенсировать дополнительный риск. Кредитные линии предоставляют предприятиям доступ к заранее определенной сумме кредита, которую можно использовать по мере необходимости, а финансирование оборудования позволяет предприятиям финансировать покупку оборудования за счет займов или лизинга. В целом, бизнес-кредитование является важным инструментом для предприятий всех размеров и типов для обеспечения финансовых ресурсов, необходимых им для работы и роста.

Для любого современного государства масштабные инвестиции в производственную деятельность предприятий необходимы, поскольку это способствует экономическому развитию всей экономики страны в целом, что отражается в государственных стратегических документах. Кредитование предприятий различного уровня предполагает под собой определенную степень риска для кредитных организаций. Оценка кредитоспособности заемщика позволяет определить его надежность и способность своевременно и в полном объеме погасить долг в соответствии с кредитным договором. Данная оценка происходит на основе анализа различных показателей финансового положения заемщика и позволяет установить оптимальный объем кредитования и его сроки.

Бизнес-кредиторы обычно оценивают кредитоспособность, анализируя множество факторов, включая кредитную историю бизнеса, финансовые отчеты и прогнозы движения денежных средств. Кроме того, кредиторы могут также учитывать такие факторы, как отрасль, в которой работает бизнес, команда управления бизнесом и его положение на рынке. Кредитоспособность предприятия относится к способности бизнеса или организации получить кредит и вовремя погасить заемные средства. Кредитоспособность — это мера финансовой устойчивости компании, основанная на ее кредитной истории, финансовой отчетности и другой финансовой информации. Кредиторы оценивают кредитоспособность предприятия, чтобы определить, является ли оно хорошим кандидатом на ссуду. Они оценивают финансовую историю предприятия, движение денежных средств, рентабельность, соотношение долга к собственному капиталу и другие финансовые показатели, чтобы оценить его способность погасить кредит. Сильный рейтинг кредитоспособности может помочь предприятию обеспечить лучшие процентные ставки, условия кредита и доступ к дополнительным вариантам финансирования. И наоборот, плохой кредитный рейтинг может затруднить для предприятия получение финансирования, и оно может быть вынуждено платить более высокие процентные ставки.

Чтобы улучшить свою кредитоспособность, предприятия могут предпринять шаги по улучшению своего финансового положения, например, сократить долг, увеличить денежный поток и повысить свою прибыльность. Для предприятий также важно вести точную финансовую отчетность и иметь надежный финансовый план, чтобы продемонстрировать свою кредитоспособность кредиторам.

Цель исследования – разработка рекомендаций по повышению кредитоспособности предприятия.

Задачи исследования:

 охарактеризовать понятие кредитоспособности и факторы, на нее влияющие;

 сформировать методику оценки кредитоспособности предприятия;

 представить организационно-экономическую характеристику предприятия;

 провести оценку кредитоспособности предприятия;

 выявить пути повышения кредитоспособности предприятия;

 оценить эффективность рекомендаций.

Объект исследования — ОАО «Гатчинский хлебокомбинат».

Предмет исследования – оценка кредитоспособности предприятия.

Теоретическая база исследования представлена книгами и статьями по вопросам оценки кредитоспособности предприятия.

При написании исследования применялись методы систематизации и обобщения, ретроспективный, горизонтальный, вертикальный и коэффициентный анализ.

Заключение:

Кредитоспособность относится к способности компании своевременно погашать свои долги и обязательства. Это важный фактор для кредиторов, инвесторов и поставщиков при рассмотрении вопроса о предоставлении кредита или ведении бизнеса с компанией.

Кредитоспособность компании является ключевым фактором, определяющим ее способность получить кредит. Кредиторы оценивают кредитоспособность компании, прежде чем предоставлять кредиты. Более высокий балл кредитоспособности может помочь компании получить кредиты по более низким процентным ставкам и на более выгодных условиях.

Кредитоспособность предприятия влияет на стоимость заимствования. Компании с хорошим кредитным рейтингом обычно получают более выгодные ставки по кредитам, чем компании с плохим кредитным рейтингом. Это может помочь компаниям сэкономить деньги на выплате процентов и снизить общую стоимость капитала.

Поставщики могут использовать кредитные отчеты для оценки кредитоспособности компании, прежде чем соглашаться на продление условий оплаты. Более высокий кредитный рейтинг может помочь компании договориться с поставщиками о лучших условиях оплаты, таких как более длительные периоды оплаты, скидки и другие преимущества.

Для оценки кредитоспособности предприятия на практике существует большое количество моделей, применяемых каждой кредитной организацией индивидуально, исходя из необходимости учета многочисленных факторов влияния на возможность заемщика своевременно и в полном объеме исполнять кредитные обязательства. Сочетание моделей в целях комплексного анализа позволяет наиболее достоверно определять степень надежности кредитуемого объекта, его финансовую устойчивость, тем самым снижая риски потери денежных средств кредитной организации.

Полное наименование: Открытое акционерное общество «Гатчинский хлебокомбинат».

Основным направлением деятельности Общества является производство и реализация хлебобулочных и мучных кондитерских изделий, пирогов, слоёных изделий и замороженных хлебобулочных изделий различной степени готовности.

Деятельность предприятий по выпечке хлеба и производству кондитерских изделий в России сопряжено с определенными рисками. Вот некоторые потенциальные риски, которые учитывает в своей деятельности ОАО «Гатчинский хлебокомбинат»:

1. Экономическая нестабильность: экономика России в последние годы была нестабильной из-за колебаний цен на нефть и экономических санкций. Это может повлиять на покупательную способность клиентов и стоимость ингредиентов и сырья.

2. Юридические и нормативные препятствия: в России действуют сложные правила и бюрократические процедуры, ориентироваться в которых предпринимателям может быть непросто. ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» консультируется с местными юристами и бухгалтерами, чтобы обеспечить соблюдение всех соответствующих законов и правил.

3. Конкуренция: на рынке существует довольно много аналогичных предприятий, как крупных заводов, так и небольших частных пекарен, поэтому ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» старается дифференцировать свой бизнес и предлагать уникальные продукты.

4. Безопасность и гигиена пищевых продуктов. Ненадлежащая безопасность и гигиена пищевых продуктов на производстве могут привести к серьезным проблемам со здоровьем у клиентов и нанести ущерб деловой репутации ОАО «Гатчинский хлебокомбинат». Потому на предприятии следуют строгим протоколам безопасности пищевых продуктов и поддерживают чистоту и санитарные условия. Вся продукция производится с учетом действующих ГОСТов.

5. Сезонные колебания: спрос на хлебобулочные изделия может колебаться в зависимости от сезона, при этом спрос выше во время праздников и особых случаев. Это также относится к кондитерским изделиям, у которых особенные повышенные требования к хранению и срокам годности. ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» планирует соответствующим образом и корректирует производство по мере необходимости.

6. Сбои в цепочке поставок: цепочка поставок ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» может быть нарушена из-за непредвиденных событий, таких как стихийные бедствия, транспортные сбои или политическая нестабильность.

7. Курсы обмена валют: ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» использовало импортные ингредиенты и оборудование в своей деятельности, колебания обменного курса негативно повлияли на деятельность в 2022г.

В целом, при тщательном планировании в ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» эти риски можно снизить, и предприятие может оставаться успешным предприятием в России даже в условиях санкций, особенно при использовании инструментов импортозамещения.

Соотношение активов и пассивов по степени ликвидности и срочности погашения обязательств свидетельствует о том, что баланс является абсолютно ликвидным.

Коэффициенты ликвидности существенно выше нормативов, это говорит о том, что у предприятия в избытке средств для покрытия обязательств, проблем с платежеспособностью нет.

Коэффициент автономии существенно выше нормативного – у предприятия высокая независимость от заемного финансирования. Предприятие имеет хорошую финансовую устойчивость, характеризуется высокой обеспеченностью собственными оборотными средствами и высокомобильной структурой капитала.

У предприятия достаточно собственных источников для финансирования запасов. При этом с ростом источников финансирования за счет заемного капитала обеспеченность запасов СОС увеличивается. Предприятие абсолютно устойчиво.

Деятельность предприятия характеризуется ростом валовой прибыли на 13,2%, что обусловлено большим темпом роста выручки в сравнении с темпом роста себестоимости. Прибыль от продаж увеличилась в 4 раза, так как доходы от основной деятельности превысили расходы по основной деятельности. Стоит отметить, что предприятие смогло избавиться от убыточности основной деятельности 2021г. Прибыль до налогообложения увеличилась на 143,7%, что обусловлено прибыльностью прочей деятельности предприятия. Чистая прибыль в результате указанных выше изменений увеличилась на 109,9%, т.е. в 2 раза, что позволяет судить о более высокой эффективности деятельности в 2022г.

Показатели рентабельности существенно увеличились, что обусловлено ростом прибыли предприятия. Увеличение показателей рентабельности является индикатором роста эффективности использования ресурсов предприятия.

Вероятность банкротства по методике Альтмана оценивается как низкая. По методике Иркутской ГЭА вероятность банкротства минимальная. По методике Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова банкротство маловероятно. Предприятие является устойчивым по методике Таффлера и Лиса.

По методике оценки кредитоспособности Сбербанка РФ предприятие ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» за 2021-2022гг. относится ко второму классу заемщиков, т.е. при его кредитовании требуется взвешенный подход.

По методике оценки кредитоспособности ЦБ РФ предприятие ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» за 2021-2022гг. характеризуется средней кредитоспособностью.

Таким образом, по итогам проведенного исследования можно сделать вывод, что ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» в 2021-2022гг. характеризовалось ростом валюты баланса и финансовых результатов. Наблюдается высокая ликвидность и абсолютная финансовая устойчивость. Рентабельность из-за роста прибыли увеличилась. Вероятность банкротства минимальная. Тем не менее, все методики оценки кредитоспособности показали средний уровень кредитоспособности, а банка при выдаче кредита должны проявить повышенный интерес к отчетности предприятия, его финансовому состоянию и платежеспособности при принятии решения о кредитовании. Основными проблемами для ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» при желании получить кредит может стать высокий уровень затрат и низкие темпы роста выручки и прибыли.

По результатам проведенного анализа выявлено, что для повышения кредитоспособности предприятию нужно увеличивать выручку и снижать себестоимость, что приведет к росту прибыли и показателей кредитоспособности.

Для повышения выручки предприятию рекомендуется открыть сеть фирменных пекарен.

Для снижения себестоимости предлагается внедрить новую систему отбора поставщика.

Показатель NPV положительный, значит проект инвестиционно привлекателен. Индекс рентабельности 12,78. Период окупаемости 0,08 года.

Новая схема отбора поставщиков позволит снизить затраты на сырье на 6423 тыс. руб.

По методике оценки кредитоспособности Сбербанка РФ предприятие ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» будет относиться ко второму классу заемщиков, т.е. при его кредитовании требуется взвешенный подход. Однако, в сравнении с 2022г. показатель снизится с 1,42 до 1,21, т.е. значение улучшится, а значит увеличится и кредитоспособность.

По методике оценки кредитоспособности ЦБ РФ предприятие ОАО «Гатчинский хлебокомбинат» в 2024г. будет характеризоваться очень высокой кредитоспособностью.

Таким образом, предложенные рекомендации положительно скажутся на кредитоспособности ОАО «Гатчинский хлебокомбинат», а значит, их следует реализовать.

Фрагмент текста работы:

1. Теоретические основы оценки кредитоспособности предприятия

1.1. Понятие кредитоспособности и факторы, на нее влияющие

Сущность кредитоспособности предприятия относится к его способности выполнять свои финансовые обязательства и погашать свои долги своевременно и последовательно. Кредитоспособность является важным фактором, который кредиторы, инвесторы и поставщики учитывают, прежде чем предоставлять кредит или вести бизнес с предприятием.

Кредитоспособность предприятия обычно оценивается на основе нескольких факторов, включая его финансовую отчетность, кредитную историю, движение денежных средств и прибыльность. Кредиторы и инвесторы также учитывают отрасль предприятия, положение на рынке, команду менеджеров и общие экономические условия.

Чтобы поддерживать хороший статус кредитоспособности, предприятия должны иметь прочную финансовую основу, включая стабильный денежный поток, постоянную прибыльность и управляемый уровень долга. Предприятия также должны установить и поддерживать хорошие отношения со своими кредиторами, поставщиками и другими заинтересованными сторонами, поскольку это может помочь им обеспечить выгодные условия кредита и доступ к капиталу, когда это необходимо.

В целом, кредитоспособность имеет решающее значение для получения предприятием финансирования, привлечения инвестиций и поддержания своей репутации на рынке.

В нормативно-правовых актах Российской Федерации понятие «кредитоспособность заемщика» трактуется по-разному. Согласно приказу Банка России от 18.12.2018 № ОД-3552 «Об особенностях использования рейтингов кредитоспособности в целях применения распорядительных актов Банка России», кредитоспособность – это способность заемщика в полном объеме и в определенный кредитным соглашением срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Согласно Федеральному закону от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», кредитоспособность – это способность выполнять свои кредитные обязательства.

Существует множество формулировок определения кредитоспособности. На рис. 1.1.1 приведены некоторые из них [8; 12; 18].

Рисунок 1.1.1 — Определения понятия «кредитоспособность» [8; 12; 18]

На основе анализа литературных источников были выделены 3 аспекта, которые отражаются в понятии кредитоспособности предприятия: производственно-психологический аспект деятельности, финансово-хозяйственный аспект деятельности, правовой аспект деятельности. Результаты сравнительного анализа различных подходов к определению «кредитоспособность» приведены на рис. 1.1.2 [13, с. 88-91].

Рисунок 1.1.2 – Сравнительный анализ различных подходов к определению «кредитоспособность» [13, с. 88-91]

В результате обзора методологических подходов отечественных и зарубежных исследователей к определению кредитоспособности предприятия можно выделить наиболее существенные ее критерии, представленные на рис. 1.1.3.

Рисунок 1.1.3 – Критерии кредитоспособности предприятия [11, с. 63-70; 24, с. 161-167]

Существует несколько факторов, влияющих на кредитоспособность предприятия. Эти факторы могут включать:

1. Финансовые показатели. Финансовые показатели компании, включая ее выручку, прибыль и денежные потоки, являются решающим фактором в определении ее кредитоспособности. Кредиторы обычно смотрят финансовые отчеты компании, чтобы оценить ее способность погасить долг.

2. Кредитная история. Кредитная история компании, включая ее платежную историю и использование кредита, является еще одним важным фактором, который кредиторы учитывают при оценке кредитоспособности.

3. Отраслевые и рыночные условия. Отраслевые и рыночные условия, в которых работает компания, также могут повлиять на ее кредитоспособность. Например, компании, работающие в отраслях с высоким уровнем конкуренции или экономической нестабильности, могут считаться более рискованными.

4. Менеджмент и лидерство. Качество и опыт руководства компании также могут повлиять на ее кредитоспособность. Кредиторы могут учитывать такие факторы, как стабильность управленческой команды и их успешный управленческие решения.

5. Обеспечение: стоимость и качество любого обеспечения, предлагаемого предприятием, также может повлиять на его кредитоспособность. Залог — это любой актив, который может быть использован для обеспечения кредита, например, недвижимость или оборудование.

6. Правовая и нормативная среда. Правовая и нормативная среда, в которой работает компания, может повлиять на ее кредитоспособность. Компании, работающие в жестко регулируемых отраслях, могут столкнуться с дополнительными рисками, которые могут повлиять на их способность погасить долг.

7. Общие экономические условия. Общие экономические условия, такие как процентные ставки и уровень инфляции, также могут влиять на кредитоспособность компании. Компании, работающие в период рецессии или экономического спада, могут считаться более рискованными [1; 5; 7].

Понятие кредитоспособности многие отождествляют с понятием платежеспособности.

Платежеспособность предприятия относится к его способности выполнять свои финансовые обязательства и погашать свои долги по мере их наступления. Другими словами, платежеспособность — это мера способности предприятия оставаться в бизнесе в долгосрочной перспективе.