Дипломная работа (ВКР) — бакалавр, специалист на тему Оценка финансовой устойчивости корпорации

Содержание:

Введение. 3

1 Теоретические аспекты финансовой устойчивости
предприятия. 5

1.1 Методы и критерии оценки финансовой устойчивости
предприятия. 5

1.2 Показатели финансовой
устойчивости предприятия и методы их анализа. 9

Глава 2. Оценка финансовой устойчивости АО «МСИ». 20

2.1 Характеристика деятельности в АО «МСИ». 20

2.2 Анализ финансовой устойчивости АО «МСИ». 29

Глава 3. Мероприятия по повышению финансовой устойчивости
АО «МСИ». 38

3.1 Пути повышения финансовой устойчивости в АО «МСИ». 38

3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий. 40

Заключение. 44

Список источников информации. 46

Приложения. 49

Введение:

Финансовая устойчивость организации характеризуется
постоянным превышением ее доходов над расходами, эффективным использованием собственных
и заемных средств, непрерывностью процесса производства и продажи продукции,
способностью погашать обязательства перед поставщиками и кредитными
организациями, своевременно рассчитываться с персоналом по оплате труда и с
бюджетом по налогам и сборам и прочими контрагентами.

Анализ и оценка финансовой устойчивости организаций
предполагает расчет специальных показателей и коэффициентов. Результаты анализа
финансовой устойчивости организации используются при разработке мероприятий
нацеленных на улучшение ее финансового состояния на перспективу и дают
возможность определять тенденции планируемых изменений.

Актуальность оценки и анализа  финансовой устойчивости состоит в следующем:

— оценка текущей финансовой устойчивости организации
позволяет прогнозировать дальнейшее развитие;

— позволяет принимать управленческие решения, выявить и
предвидеть существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые
риски, определить влияние принимаемых решений на уровень рентабельности
коммерческого субъекта;

— играет важную роль в поиске внутренних источников
экономического роста, в повышении эффективности деятельности организации и
создании привлекательности для инвесторов и кредиторов.

Предметом исследования являются теоретические аспекты и
практическая оценка финансовой устойчивости корпорации.

Объект исследования — акционерное общество «МСИ».

Целью данной работы является повышение финансовой
устойчивости предприятия на основе анализа его финансового состояния.

Для достижения поставленной цели в выпускной
квалификационной работе необходимо решить следующие задачи:

— определить методы и критерии оценки  финансовой устойчивости предприятия;

— дать краткую характеристику результатов производственно —
финансовой деятельности в АО «МСИ»;

— дать оценку
финансовой устойчивости в АО «МСИ»;

— разработать мероприятия направленные на повышение
финансовой устойчивости в АО «МСИ».

Методологическую основу исследования анализа финансового
состояния предприятий составили нормативно-правовые, законодательные документы
РФ.

Теоретическая база исследования в настоящей работе
представлена научно-практической и учебной литературой, а также статьями в
журналах по вопросам анализа финансовой устойчивости организаций.

Эмпирическая база исследования представлена финансовой бухгалтерской
отчетностью АО «МСИ», данными аналитического бухгалтерского учета в АО «МСИ».

Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка
использованных источников информации.

В первой главе раскрываются теоретические аспекты проведения
анализа и оценки финансовой устойчивости организаций.

Вторая глава практическая. В ней характеризуются основные
результаты деятельности в АО «МСИ», проводится анализ платежеспособности и
дана оценка финансовой устойчивости предприятия.

Третья глава содержит рекомендации по повышению финансовой
устойчивости предприятия АО «МСИ».

Заключение:

Финансовую устойчивость предприятий характеризует стабильное
превышение доходов над расходами, свободное распоряжение денежными средствами и
беспрерывный процесс производства продукции, ее реализации путем эффективного
использования основных средств.

Другими словами, финансовая устойчивость позволяет предприятиям
использовать свои ресурсы в условиях риска с целью  повышения своей прибыльности,
платежеспособности и кредитоспособности на протяжении своей деятельности.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия
является его платежеспособность. Как и любая финансово-экономическая категория,
финансовая устойчивость выражается через систему количественных и качественных
показателей и тесно связана с другими финансовыми показателями.

Проведение анализа финансовой устойчивости организаций
необходимо для выявления возможности выполнять свои обязательства перед
поставщиками, кредиторами, бюджетом и персоналом, как в краткосрочном, так и в
долгосрочном периоде. Анализ финансовой устойчивости предполагает определение
обеспеченности организации собственными, заемными и привлеченными средствами.

Проведение анализа финансовой устойчивости преследует цель
разработки мероприятий позволяющих ее повысить. При этом используются различные
методы и способы проведения анализа финансовой бухгалтерской отчетности, для определения
достаточности источников формирования запасов и обеспечения затрат предприятия.
При анализе выявляют соотношения между отдельными видами активов организации и
источниками их покрытия с помощью коэффициентов ликвидности: абсолютной,
быстрой и текущей.

Оценка
финансового состояния предприятия производится с помощью показателей,
характеризующих соотношение собственных и заемных средств: коэффициент
финансовой независимости, коэффициент маневренности капитала, коэффициент
заемного капитала.

Источниками
обеспеченности запасов и затрат являются: собственные оборотные средства; собственные
и долгосрочные заемные источники; собственные, заемные и привлеченные
средства краткосрочного и долгосрочного характера.

Анализ обеспеченности запасов и затрат этими источниками
позволяет дать оценку степени финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная,
неустойчивая и кризисная.

Анализ ликвидности активов бухгалтерского баланса АО «МСИ»
показал недостаточность денежных средств, которые необходимы предприятию для
своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной
плате, финансовыми органами, налоговой системой, банками и другими
контрагентами.

У предприятия
неустойчивое финансовое состояние, которое является пограничным между
нормальной устойчивостью и кризисным финансовым состоянием.

Коэффициент восстановления платежеспособности в АО «МСИ»
равен 1,19, что означает возможность сохранения платежеспособности в течение года,
так как значение коэффициента утраты платежеспособности больше единицы.

Предполагается, что рост объема продаж на 21,9%, а
себестоимости 14,9% позволит увеличить собственный капитал на 139076,0 тыс.
руб.

Совершенствование работы с дебиторской задолженностью  позволит сократить ее на 300000,0 руб. и
направить на погашение кредиторской задолженности

Оптимизация кредитной политики позволит уменьшить объем
краткосрочных кредитов на 300000 тыс. руб. и. сократить запасы на  эту же сумму.

Проведенные мероприятия увеличат собственные оборотные
средства  и сократят запасы, что повысит
тип финансовой устойчивости.

Проведение предложенных мероприятий позволит предприятию
сформировать достаточный объем собственного капитала, максимизировать прибыль
от продаж при допустимом уровне финансового риска, поддерживать финансовую
устойчивость организации.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что повышение
объема продаж в 2021 году на 21,9%, а себестоимости на 14,9% позволит в
АО «МСИ» повысить финансовую устойчивость.

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические аспекты финансовой устойчивости
предприятия

1.1
Методы и критерии оценки финансовой устойчивости предприятия Чтобы обеспечить устойчивое конкурентное преимущество предприятия в
рыночной среде, менеджеры должны способствовать стабильному финансовому положению
и экономическому развитию, оценивая возможные и разумные темпы развития с точки
зрения финансовой поддержки и определяя доступные источники финансирования.

Определение устойчивости развития деловых отношений необходимо не только
для самого предприятия, но и для его клиентов или партнеров, которые хотят
получить правильную информацию о стабильности, финансовом благополучии и надежности
партнера.

В результате все больше и больше контрагентов начинают заниматься
исследованиями и оценкой устойчивости той или иной компании. Оценка финансовой
устойчивости позволяет внешним аналитическим органам определять долгосрочный
финансовый потенциал предприятия на основе структуры его капитала условия
привлечения и использования внешних источников финансирования [5, с. 92].

Поэтому многие ведущие предприятия стремятся  вкладывать в свой бизнес минимум собственных
ресурсов и финансировать его за счет заемных средств. Однако, если предприятие
не может своевременно погашать кредитные обязательства, то оно может
обанкротиться, если несколько кредиторов внезапно потребуют возврата заемных
средств. В краткосрочной перспективе важно оценить финансовую устойчивость,
которая предполагает оценку степени ликвидности баланса, текущих активов и
платежеспособности компании [10, с. 69].

Финансовая устойчивость компании
определяется степенью зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов, т.е.
оптимальным соотношением собственного капитала и заемных средств. Неспособность
покрыть значительную часть долга собственным оборотным капиталом может привести
к банкротству.

Некоторые экономисты рассматривают
финансовую стабильность как своего рода индикатор или систему показателей для
оценки финансового положения компании. По их мнению, финансовая стабильность —
это долгосрочная стабильная деятельность компании, обеспечивающая высокую долю
собственного капитала в общем объеме средств, используемых компанией [22,
с.84].

А.Д. Шеремет считает основным ключевым
показателем финансовой устойчивости компании разницу между собственным и
уставным капиталом. В.В. Бочаров видит природу финансовой стабильности в
использовании собственных средств, считая, что это позволяет им быть кредитоспособными
и сохранять платежеспособность. Его подход заключается в оценке финансовой
устойчивости с точки зрения таких показателей, как ликвидность,
платежеспособность и наличие у организации собственных ресурсов при минимальном
уровне корпоративного риска.

Современные экономисты трактуют финансовую
устойчивость  по-разному, но сходятся в
едином мнении, что финансовая устойчивость является неотъемлемой частью
финансовой стабильности и конкурентоспособности предприятий.

Финансовая стабильность обычно оценивается,
как способность обеспечивать оборотными средствами, стабильная прибыльность и
расширенный процесс воспроизводства [21, с. 75].

Финансовый анализ позволяет точно определить результаты деятельности
предприятий и определить тенденции развития в течение нескольких периодов, наметить
пути дальнейшего развития.

Эффективность результативного показателя зависит от множества различных
факторов. Чем детальнее определено влияние факторов на величину показателя, тем
точнее результаты анализа и оценки качества деятельности компаний [16, с. 63].

В процессе анализа финансового состояния предприятия выявляются:

— динамика состава и структуры активов, их состояние и движение;

— состав и структура капитала и заемных ресурсов, их состояние и
движение;

— платежеспособность и ликвидность балансовых активов;

— соотношение абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости, оценка изменения уровня устойчивости;

— рентабельность и кредитоспособность [17, с.84].

Анализ финансовой устойчивости организаций позволяет принимать
управленческие решения, выявить и предвидеть существующие и потенциальные
проблемы, производственные и финансовые риски, определить влияние принимаемых
решений на уровень рентабельности коммерческого субъекта. Анализ финансовой
устойчивости играет важную роль в поиске внутренних источников экономического
роста, в повышении эффективности деятельности организации и создании
привлекательности для инвесторов и кредиторов.

Долгосрочная финансовая устойчивость предприятия связана не только с
финансовыми показателями, но также зависит от участия кредиторов и инвесторов.
В настоящее время практика минимальной затраты собственных средств широко
распространена. Для развития бизнеса используется привлечение кредитов и займов
[32, с.480].

Негативная сторона значительного уклона в сторону заемных средств
состоит в том, что если несколько кредиторов одновременно потребуют возврата
своих средств, то предприятие может быстро обанкротиться.

Целью анализа финансовой устойчивости является разработка мероприятий
направленных на повышение эффективности деятельности организации на основе
результатов оценки ее финансового положения [13, с. 73].

Анализ финансовой устойчивости организации проводится на основе
следующих традиционных методов: [12, с. 81].

— коэффициентный метод;

— метод экспресс-анализа;

— горизонтальный анализ;

— вертикальный анализ;

— метод трендового анализа.