Дипломная работа (ВКР) — бакалавр, специалист на тему Оценка финансовой устойчивости компании.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОМПАНИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ 6

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового предприятия и его финансовой устойчивости 6

1.2 Методика расчета коэффициентов финансовой устойчивости предприятия 13

1.3 Направления обеспечения финансовой устойчивости компании в современных условиях 24

ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ТЛС» 31

2.1 Общая организационно-правовая и экономическая характеристика ООО «ТЛС» 31

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 42

2.3 Определение характера финансовой устойчивости предприятия 45

ГЛАВА 3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ТЛС» 53

3.1. Разработка стратегии повышения финансовой устойчивости ООО «ТЛС» 53

3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий 60

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 65

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 69

ПРИЛОЖЕНИЯ 75

Введение:

Актуальность выпускной квалификационной работы заключается в следующем. Вопросы управления финансовыми ресурсами в рамках обеспечения финансовой устойчивости предприятия являются крайне актуальными, так как финансово-устойчивая организация имеет определенные преимущества, функционируя в условиях рыночной среды. Преимущества заключаются в более выгодных условиях при получении кредита, с такими предприятиями более активно и эффективно сотрудничают их прямые контрагенты (поставщики и покупатели). Наличие финансовой устойчивости – это еще и «спокойствие» коллектива работников, так как доказано, что уровень производительности труда ниже в организациях, которые находятся на грани банкротства или испытывают финансовые трудности.

Характеризуя степень научной разработанности темы исследования можно отметить такие ключевые моменты. Вопросам формирования, обеспечения и анализа финансовой устойчивости в условиях рыночных отношений уделяется пристальное внимание. Так, сущностные характеристики понятия «финансовая устойчивость» рассмотрены в трудах следующих авторов: Воробьева И.А., Голошубов А.О., Макеева А.В. и др.

Теоретические основы проведения анализа финансовой устойчивости раскрыты в трудах следующих авторов: Калмыкова А.С., Корень А.А., Миннивалев А.Н., Галимова Г.А., Мирсаидов, Ф.Х. и др.

Особое внимание в учебной и научной литературе уделено факторам формирования финансовой устойчивости: Каримова А.С., Лисовцева А.Н., Романов А.А., Самбраш Н.Т. и др.

Целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости компании на примере ООО «ТЛС».

Для достижения установленной цели необходимым представляется решение следующих задач:

— раскрыть понятие, значение и задачи анализа финансового предприятия и его финансовой устойчивости;

— охарактеризовать методику расчета коэффициентов финансовой устойчивости предприятия;

— рассмотреть направления обеспечения финансовой устойчивости компании в современных условиях;

— представить общую организационно-правовую и экономическую характеристику ООО «ТЛС»;

— провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

— определить характер финансовой устойчивости предприятия;

— разработать стратегию повышения финансовой устойчивости ООО «ТЛС»;

— оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является финансовое состояние предприятия, методы его оценки и разработка путей укрепления финансовой устойчивости ООО «ТЛС».

Предметом исследования выпускной квалификационной работы является финансово-экономические отношения, определяющие развитие методов оценки и направления укрепления финансовой устойчивости ООО «ТЛС».

Теоретической базой исследования выступили труды преимущественно отечественных специалистов в области управления финансовой устойчивостью, среди которых можно выделить следующих: Бережная Е.В., Бирюков В.А., Джеймс К. Ван Хорн, Воробьева И.А., Глазов М.М., Грибов В.Д., Казакова Н.А., Кондраков Н.П., Лещинская О.С., Магомедов А.М., Мельник М.В., Пласкова Н.С., Савицкая Г.В. Шеремет А.Д. и др.

В ходе исследования применение нашли следующие методы: систематизации и обобщения научной информации, статистические и математические методы исследования, методы анализа финансово-хозяйственной деятельности, методы табличного и графического отображения информации и др.

Выпускная квалификационная работа включает в себя: введение, три главы, в которых последовательно раскрываются теоретические и практические аспекты темы исследования, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение:

Исследование теоретических аспектов выбранной темы позволило установить, что финансовая устойчивость является одной из наиболее важных характеристик компании. Финансовая устойчивость любого субъекта предпринимательской деятельности — это способность выполнять основные и иные виды деятельности, связанные с деловыми рисками и изменяющейся деловой средой, чтобы максимизировать благосостояние владельцев и усилить конкурентные преимущества организации, принимая во внимание интересы государства и общества.

В настоящее время существует множество классификаций и определений финансовой устойчивости в зависимости от интерпретаций разных авторов. Так, одни авторы считают, что основным критерием финансовой устойчивости являются платежеспособность организации и её обеспеченность собственными оборотными средствами. Другие считают, что основным критерием финансовой устойчивости организации является её независимость от кредиторов.

Понятие финансовая устойчивость отражает состояние капитала организации и способность организации обеспечивать свою деятельность финансовыми ресурсами в необходимом объеме.

Анализ финансовой устойчивости компании позволяет внутренним и внешним пользователям оценить экономические и финансовые возможности предприятия в долгосрочной перспективе. В свою очередь данные возможности зависят от степени взаимодействия с различными инвесторами и кредиторами, структуры капитала, условий получения заёмных средств и так далее. Эта информация предназначена для инвесторов и партнеров, которая служит возможностью для сотрудничества или, наоборот, отказа от инвестиций в убыточную компанию.

Высокая финансовая устойчивость обеспечивает развитие организации.

На основании результатов написания работы по организации ООО «ТЛС» были подробно рассмотрены характеристики концепции финансовой устойчивости, проанализированы показатели финансовой устойчивости ООО «ТЛС» на основе нескольких методов, сделан вывод о финансовой стабильности и финансовом положении компании в целом.

Оценка финансовой устойчивости ООО «ТЛС» была проведена с помощью расчета коэффициентов финансовой устойчивости. В результате анализа выявлены следующие положительные стороны деятельности организации: достаточно высокий уровень финансовой устойчивости предприятия, который в динамике только вырос. Так, коэффициент автономии увеличился за 2017-2019 гг. с 0,55 до 0,91, при этом минимально допустимый уровень для предприятий сферы услуг установлен в размере 0,4. Об укреплении финансовой устойчивости также свидетельствует коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости S определен как 111 на протяжении всего анализируемого периода 2017-2019 гг. – Тип финансовой устойчивости ООО «ТЛС» определен как абсолютная финансовая устойчивость (запасы покрываются собственными источниками).

В работе был проведен анализ финансовой устойчивости предприятия с использованием зарубежных и отечественных методик оценки вероятности банкротства. Так, анализ вероятности банкротства по модели Альтмана показал, что у предприятия наблюдался высокий уровень вероятности банкротства; согласно модели Лиса, в ближайшее время предприятию банкротство не грозит; согласно расчетам по модели Таффлера, у предприятия был высокий уровень вероятности банкротства по результатам за 2018 год, в 2017 и 2019 годах вероятность банкротства была низкой; согласно модели А.Ю. Беликова, вероятность банкротства предприятия низкая; анализ с применением модели О.П. Зайцевой показал рост риска вероятности банкротства.

В результате анализа выявлены следующие отрицательные стороны деятельности организации: большая сумма дебиторской задолженности. Таким образом, был сделан вывод, что мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «ТЛС» должны быть направлены на увеличение выручки, прибыли и рентабельности, снижение затрат и дебиторской задолженности потому, что данные показатели определяют результаты работы организации и являются основными внутренними факторами, влияющими на финансовую устойчивость.

Было предложено формирование стратегии улучшения финансового состояния предприятия, основная цель которой — обеспечение поступательного роста финансовых результатов при устойчивом финансовом состоянии предприятия и стабильном уровне финансовых потоков, гарантирующих текущую платежеспособность. В рамках данного мероприятия был предложен алгоритм формирования стратегии, включающий в себя шесть последовательных этапов: анализ внешней и внутренней среды, формирование матрицы возможностей и угроз, установление целей и задач стратегии, анализ рынка финансовых ресурсов, оценка будущих потребностей в финансовых ресурсах и формирование инвестиционной политики и политики распределения доходов предприятия.

Было предложено внедрить в ассортимент услуг компании следующие виды: услуги администрирования (взаимодействие с иностранными поставщиками товаров в интересах заказчика, функция «центрального склада» по поручению заказчика, аутсорсинг ВЭД), услуги сертификации (определение необходимого Технического регламента, контакты с различными органами Сертификации для получения необходимых сертификатов и заключений в краткие сроки по конкурентной цене), услуги по страхованию (компания самостоятельно страхует грузы своих клиентов на их полную стоимость).

Основной экономический эффект будет заключаться в увеличении объема продаж от предоставления новых видов услуг. Точный размер прироста объема продаж сложно установить, рассчитан экономический эффект исходя из следующих условий: рост выручки от продаж на 5, 10 и 15% в соответствии с пессимистическим, реалистическим и оптимистическим вариантом. В этом случае, при реализации реалистического варианта возможен прирост выручки на 625 тыс. руб., что позволит предприятию получить прибыль от продаж в размере 35 тыс. руб. и выйти на безубыточный уровень. Дальнейшее развитие дополнительных видов услуг будет способствовать наращиванию положительного финансового результата.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОМПАНИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового предприятия и его финансовой устойчивости

Одним из инструментов для разработки стратегии устойчивого развития предприятия является совершенствование его финансово-хозяйственной деятельности. Без систематической диагностики финансово-хозяйственной деятельности невозможно полноценное функционирование предприятия в современных условиях. Грамотно проведенная диагностика обеспечивает экономическую безопасность предприятия, позволяет перераспределять финансовые резервы, планировать экономическую деятельность предприятия на долгосрочный период.

Основной задачей финансового анализа является объективная оценка экономического результата хозяйственной деятельности. В ходе выполнения данной задачи необходимо выявить все факторы, которые приносят экономическому субъекту позитивный либо негативный эффект.

Неустойчивое финансовое состояние может перерасти в кризисное, которое в свою очередь приводит предприятие к банкротству. Для того чтобы не довести предприятие до банкротства следует разобраться что же такое банкротство и как оценить склонно ли предприятие к банкротству.

Цель финансового анализа – выявление резервов повышения финансовой устойчивости организации 5, с. 59].

Финансовый анализ предназначается для локального использования результатов анализа и оценки. Описание сущности финансового анализа представлено на рисунке 1.

Рисунок 1 – Сущность финансового анализа 24, с. 66]

Финансовая устойчивость и платёжеспособность выступают как фактор повышения экономической безопасности хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики.

Финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность организации являются наиболее важными среди всех характеристик финансового состояния. Эти показатели наиболее полно отражают степень безопасности вложения средств в ту или иную организацию, а также показывает способность предприятия эффективно выполнять свои функции в постоянно меняющихся современных условиях.

Рассмотрим далее понятия финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации.

Под финансово устойчивым понимается состояние, при котором запасы и затраты обеспечены источниками формирования, а финансовые ресурсы используются эффективно 10, с. 110].

Финансово устойчивая организация связана со значительной степенью обеспеченности активов собственными средствами, т.е. по сути, она должна быть не зависима от заемного финансирования 16, с. 132].

Одними из важнейших характеристик финансовой и экономической деятельности экономического субъекта в условиях рыночной экономики являются финансовая устойчивость и платежеспособность. Две эти характеристики, оцениваемые как с применением абсолютных, так и относительных показателей, наиболее полно характеризуют фактически сложившееся финансовое состояние предприятия.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости позволяет установить не только текущее состояние указанных характеристик, но и их изменение в динамике. Помимо этого, применение средств анализа финансового состояния позволяет выявить слабые стороны системы управления финансовыми ресурсами, что в свою очередь в дальнейшем выступает в качестве основы для разработки мероприятий по исправлению ситуации.

Финансовое состояние – это особое состояние объекта – организации, которое отражает, насколько эффективно осуществляется управление финансовые ресурсами и капиталом предприятия, что в свою очередь влечет наличие или отсутствие финансовых возможностей к росту и развитию 28, с. 769]. О финансовом состоянии можно судить, в свою очередь по ряду финансово-экономических категорий, одной из которых выступает «финансовая устойчивость».

В современной экономической литературе достаточно много подходов к определению данного понятия, основные из которых иллюстрируются таблицей 1.

Таблица 1 – Подходы к определению понятия «финансовая устойчивость»