Дипломная работа (ВКР) — бакалавр, специалист на тему Международная валютная система и российский рубль

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ.. 6

1.1.Понятие и структура международной
валютной системы.. 6

1.2. Характеристика основных направлений
денежно-кредитной политики России  14

1.3. Основные характеристики современной
международной валютной системы   30

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ПОЛОЖЕНИЯ РОССИЙСКОГО РУБЛЯ В
МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЕ. 35

2.1. Оценка динамики развития международной валютной системы.. 35

2.2. Анализ влияния международной валютной системы на курс
рубля. 43

2.3. Политика Банка России в регулировании национальной
валюты. 51

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ПОЛОЖЕНИЯ РОССИЙСКОГО РУБЛЯ В
МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЕ. 63

3.1. Характеристика основных проблем укрепления российского
рубля в международной валютной системе. 63

3.2. Перспективные направления укрепления российского рубля в
международной валютной системе. 65

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 68

СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 71

Введение:

Современная
международная валютная система (Ямайская система) была создана в 1976 году и
действует по сей день. Основным принципом функционирования ямайской валютной
системы был провозглашен переход к плавающим обменным курсам, а также был
объявлен мультивалютный стандарт. В то же время многие страны, объявившие о
свободной конвертации национальных валют, на самом деле все еще проводят
валютные интервенции с целью поддержания курса национальной валюты, то есть
фактически осуществляют контролируемое плавание. Одним из наиболее ярких
примеров такого подхода к валютному регулированию стала политика Банка России,
реализованная до конца 2014 года. Ямайская денежно-кредитная система приобрела
полицентричный характер. Основным средством международных расчетов в этой
системе должны были стать наиболее твердые свободно конвертируемые валюты, а
резервным платежным средством МВФ — СДР. Согласно правилам, действующим в МВФ,
доля каждой валюты в СДР определяется экономическим потенциалом страны и ее
ролью на мировом рынке.

В ноябре 2015
года Исполнительный совет Международного валютного фонда завершил периодический
пятилетний обзор корзины валют, составляющих специальные права заимствования.
Основное внимание в ходе пересмотра было уделено оценке роли китайской валюты в
международных платежах и расчетах. Было признано, что юань соответствует
критериям, разработанным МВФ для включения китайской валюты в корзину СДР.
Совет постановил, что с 1 октября 2016 года юань будет включен в корзину СДР в
качестве пятой валюты.

Нестабильность
денежной системы способствует перераспределению кризисных явлений из одной
национальной экономики в другую. В современных условиях финансово-экономической
турбулентности тема трансформации мировой валютной системы становится особенно
актуальной

Глобальный
финансовый кризис способствовал появлению новых концептуальных подходов и
стратегий, с помощью которых предпринимаются попытки определить основные
направления дальнейшей трансформации мировой валютной системы.

Теоретические
основы реформирования мировой валютной системы представлены в работах Кузнецова
В.В., Лариной О.И., Новикова И.Ю., Радковской Н.П., Сутягина В.Ю., Сутягина
В.Ю., Симогука С.Н., Смолякова С.М. и др.

Целью данной
диссертации является изучение эволюции международной валютной системы и анализ
перспектив ее развития.

Исходя из
поставленной цели, были определены следующие задачи:

— изучить
концепцию и структуру международной валютной системы

—
охарактеризовать основные направления денежно-кредитной политики России

—
охарактеризовать основные характеристики современной международной валютной
системы

— оценить
динамику развития международной валютной системы

—
проанализировать влияние международной валютной системы на курс рубля

— изучить
политику Банка России в области регулирования национальной валюты

— описать
основные проблемы укрепления российского рубля в международной валютной системе

— определить
перспективные направления укрепления российского рубля в международной валютной
системе

Объектом
исследования является мировая валютная система.

Предметом
исследования является функционирование валютной системы Российской Федерации и
влияние на нее международной валютной системы.

Теоретико-методологической
основой исследования послужили исследования в области денежно-кредитного и
финансового регулирования, представленные в классических и современных работах
зарубежных и российских ученых-экономистов, реализующих эволюционный и институциональный
подходы к анализу трансформации мировой валютной системы.

Заключение:

В заключении данной выпускной
квалификационной работы в соответствии с поставленными задачами можно сделать
следующие выводы:

1. Мировая валютная система
(МВС) — это глобальная форма организации денежных взаимоотношений в масштабах
мирового хозяйства, прикрепленная многосторонними межгосударственными
соглашениями и регулируемая интернациональными валютнокредитными и экономическими
организациями.

Прогрессивная МВС не выступает
как что-то обособленное, а складывается, как следует из связи и взаимодействия
государственных и интернациональных денежных систем. С подъемом
интернационализации хозяйственной жизни грани между этими денежными системами
постепенно стираются. Перебой отдельной государственной валютной системы имеет
возможность оказать негативное действие на региональные и мировую денежные
системы, или же изменение региональной денежной системы ведет к суровым сменам
как в разных национальных системах, так и в мировой денежной системе в общем.

2. Международная валютная
система в своем развитии прошла 4 этапа:

— Парижская валютная система
(золотой стандарт);

— Генуэзская валютная система
(золотодевизный стандарт);

— Бреттон-Вудская валютная
система (золотодолларовый стандарт);

— Ямайская валютная система
(бумажно-валютный стандарт).

На настоящий момент, валютная
система – это совокупность различных форм организации валютных отношений
определенных стран. Основные элементы – национальная валюта, национальные
органы, ответственные за валютное регулирование, режим национального курса валюты,
регулирование конвертируемости национальной валюты, режим рынков золота и
валюты определенной страны.

3. Современная валютная
система не подчиняется каким-либо жестким правилам функционирования. По своему
характеру это девизная система с комбинацией фиксированных и плавающих валютных
курсов, регулируемых как на двусторонней основе путем соглашения между странами,
так и на многосторонней — через механизмы МВФ. В ходе эволюции вносились
изменения и усовершенствовались ключевые звенья мировой валютной системы.

4. Направлениям единой
государственной денежно-кредитной 
валютной политики России является:

— Установление постоянно действующей публичной количественной
цели по инфляции

— Решение по ключевой ставке сопровождается  объяснением 
его  логики и причин, а также, как
правило, дополняется сигналом о возможных дальней- ших шагах по
денежно-кредитной поли- тике, которые могут быть предприняты, если развитие
экономики и динамика инфляции будут близки к базовому прогно- зу Банка России.

— Разъяснение Банком России принятых решений и намерений в
отношении будущих действий является важным инструментом управления
инфляционными ожиданиями, так называемой привязки их к цели по инфляции.

— Принятие решений по денежно- кредитной политике на основе
макроэкономического прогноза

— Банк России принимает решения по ключевой ставке на основе
устойчивых тенденций в экономике и факторов длительного действия.

— При подготовке макроэкономического прогноза Банк России
проводит детальный анализ широкого круга информации.

— На текущем этапе Банк России продолжает придерживаться
консервативного подхода при оценке баланса инфляционных рисков на прогнозном
горизонте, придавая несколько большее значение проинфляционным фак- торам и
рискам.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ 1.1. Понятие и структура международной валютной
системы Международная
валютная система — это система обмена различных национальных валют для
урегулирования претензий и погашения долгов, возникающих в результате
внешнеторговых и других международных финансовых операций.

Мировая
валютная система начинает существовать с того момента, когда экономические
двусторонние отношения превращаются в структуру, не только международную, но и
такую, которая зависит от менее или более многосторонних институтов и
соглашений. [1] [1] Кузнецова В.В.,
Ларина О.И. Банковское дело. Практикум : учебное пособие. — 4-е изд., перераб.
и доп. М.: КноРус, 2014, 260 с

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

Глава 1.
Теоретические аспекты международной валютной системы. 5

1.1.
Международная валютная система: сущность, состав и ключевые элементы. 5

1.2. Этапы
развития мировой валютной системы. 10

1.3.Особенности
мировой и национальной валютных систем. 24

Глава 2.
Российский рубль как национальная валюта России. 35

2.1.
Характеристика и особенности российского рубля как официальной национальной
денежной единицы. 35

2.2.
Использование рубля во внешней торговле. 42

2.3.
Валютно-финансовые условия внешнеэкономических сделок. 49

Глава 3.
Проблемы и перспективы развития международной валютной системы и российского
рубля. 56

3.1.
Перспективы развития международной валютной системы. 56

3.2. Оценка
перспектив достижения отечественной валютой статуса международной  61

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 69

СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. 72

Введение:

В наше время особенно
остро стоит вопрос касательно роли доллара в мировой валютно-финансовой
системе. Он занимает главенствующую роль в мире при международных расчетах и в
золотовалютных резервах центральных банков мира. Все это дает США привилегии в
проведении денежно-кредитной политики и делает мировую экономику зависимой от
американской валюты. Недовольные данным положением страны призывают к
реформации текущей валютной системы и стараются найти возможные альтернативы,
этим было вызвано увеличение использования евро и йены в мире. В качестве еще
одной альтернативы предлагается российский рубль. Данное предложение имеет как
плюсы, так и минусы, но плюсы достаточно серьезные, поэтому стоит их
рассмотреть. Самым явным является упрощение международных расчетов для нашей
страны, не будет требоваться постоянная дополнительная конвертация валюты при
экспорте и импорте.

Во-вторых, будет
значительно повышен спрос на национальную валюту со стороны других стран и
нерезидентов страны, что позволит выдавать дешевые и практически бессрочные
кредиты. Следующим преимуществом будет являться меньшая зависимость от
иностранной валюты, особенно при оплате импорта, снижение зависимости от
иностранной валюты приведет к стабилизации цен внутри страны. И, конечно же,
возрастет престиж страны и валюты, что улучшит макроэкономическую ситуацию
страны. Выделенные преимущества являются довольно значительными в ситуации с
Россией, чтобы стремится к увеличению роли рубля на международных рынках и
получению им статуса мировой валюты.

Цель исследования –
анализ современного состояния и перспектив российского рубля в международной
валютной системе.

Для достижения
поставленной цели в работе необходимо  решить следующие задачи:

— рассмотреть сущность,
состав и ключевые элементы международной валютной системы,

— показать этапы развития
мировой валютной системы,

— выявить особенности
мировой и национальной валютных систем,

— выявить особенности
российского рубля как официальной национальной денежной единицы,

— проанализировать
использование рубля во внешней торговле,

-рассмотреть
валютно-финансовые условия внешнеэкономических сделок,

— рассмотреть перспективы
развития международной валютной системы,

— провести оценку
перспектив достижения отечественной валютой статуса международной.

Объектом исследования
настоящей работы является   российский 
рубль и международная  валютная
система.

Предметом
исследования  являются   аспекты современного положения и перспектив
российского рубля в международной валютной системе.

Информационная база
исследования. В работе использовались научно-практические публикации, материалы
законодательного, нормативного, инструктивного и методического характера в
сфере функционирования международной валютной системы.

В качестве эмпирической
базы использовались статистические данные, характеризующие положение
российского рубля в международной валютной системе.

Методологической основой
исследования являются общенаучный диалектический метод познания и вытекающие из
него частнонаучные методы: исторический, системно-структурный, социологический,
технико- юридический, лингвистический, сравнительного правоведения,
нормативно-логический, аналитический, синтеза и др.

Заключение:

Активная деятельность
России на мировом финансовом и валютном рынках предопределяет необходимость
проработки вопросов усиления роли рубля в международных расчетах.

Перспективы усиления роли
рубля в международных взаиморасчетах находятся в сфере международных финансовых
отношений России со странами ЕАЭС, БРИКС и другими странами, которыми в
дальнейшем будет наблюдаться интенсификация международных
финансово-экономических отношений.

На данный момент
изменение денежно-кредитной политики развитых стран и рост волатильности курсов
основных мировых валют привели к появлению дополнительных предпосылок для
формирования новых валютных блоков и двусторонних расчетных механизмов, которые
основаны на использовании локальных денежных единиц в международных финансовых
расчетах.

Также существует реальная
возможность существенно увеличить долю российского рубля в международных
расчетах, что позволяет перейти к использованию рубля в качестве региональной
резервной валюты и снизить валютные риски для России и стран-партнеров.

Вопросы по использованию
национальных валют в международных взаиморасчетах при осуществлении
финансово-экономических операций решаются на межправительственном уровне на
условиях соблюдения обоюдного паритета. Но российский рубль имеет большие
возможности для становления в качестве региональной резервной валюты.

Кроме того, развитие
международного ликвидного рынка конверсионных операций с рублем и свободный
допуск нерезидентов на финансовые рынки Российской Федерации способствуют
укреплению роли рубля в международных взаиморасчетах.

На данный момент наиболее
активно на базе рубля совершенствуются платежные отношения Российской Федерации
со странами ЕАЭС.

Российская национальная
валюта постепенно вытесняет доллар США в платежном обороте с Арменией,
Беларусью, Казахстаном, Киргизией, а совокупный объем расчетов с использованием
рубля составляет более половины общего платежного оборота в рамках ЕАЭС.

Для создания выгодных
условий проведения международных расчетов с использованием рубля Правительству
Российской Федерации и Центральному банка Российской Федерации следует
рассмотреть вопросы внесения изменений в валютное, налоговое и таможенное
законодательство Российской Федерации.

Основным моментом в
усилении роли рубля в международных взаиморасчетах является создание
благоприятным условий для его использования со стороны Центрального банка
Российской Федерации.

Центральный Банк
Российской (Федерации должен предоставить возможность российским участникам
внешнеэкономической деятельности возможности соблюдения добровольности в выборе
рубля в качестве валюты цены контракта и в качестве валюты платежей.

В современных условиях
это представляется возможным только в отдельных видах операций, в большинстве
превалирующее значение имеют доллар США и евро.

Повышение роли рубля в
международных расчетах может быть взаимоувязано с увеличением объемов
российского экспорта технологичных товаров. Финансирование таких операций можно
будет осуществлять за счет возможностей российских банков, вышедших на мировые
рынки капитала и обслуживающих различные финансово-экономические операции на
мировом рынке.

Так же можно
ориентироваться на зарубежный опыт стимулирования национального экспорта за
счет средств государственного бюджета. Основная цель подобных мер за рубежом
заключается в обеспечении силами государства национальным экспортерам
конкурентных преимуществ перед зарубежными 
конкурентами, за счет льготного предоставления государственного
финансирования долгосрочных проектов при соблюдении условия использования
национальной валюты в качестве средства расчетов в международных операциях.

В рамках данных программ
денежные средства выделяются из государственного бюджета и направляются через
специальные кредитные организации.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические аспекты международной валютной системы 1.1. Международная валютная система: сущность, состав и
ключевые элементы Международная валютная
система — это закрепленная в международных соглашениях форма организации
валютных отношении, функционирующих самостоятельно или обслуживающих движение
товаров и факторов производства.[1]

Существуют следующие
этапы эволюции международной валютной системы: Первым этапом принято считать
период возникновения «золотого стандарта» (Парижская валютная система). Данная
система возникла в 19-20 веках, когда главную роль в международной
валютно-кредитной системе играло золото.

Первой Британская империя
объявила свою денежную единицу (фунт стерлингов) свободно обратимой в золото по
установленному государством курсу (чистое содержание золота составляло 7,322
г).

Вслед за ней золотой
стандарт установили США, затем страны Западной Европы и Россия с 1897г).
Наибольшее распространение золотой стандарт достиг в период 1880 – 1914 гг.
Имел место свободный ввоз и вывоз золота, валютные курсы стран определялись на
базе золотых паритетов национальных денежных единиц и колебались в пределах
«золотых точек», связанных с расходами по перемещению золота между странами.

К числу преимуществ
золотого стандарта можно отнести:

1. Отсутствие резких
колебаний валютных курсов;

2. Низкий уровень инфляции;

3. Недостатками системы
золотого стандарта являются;

4. Сильная взаимосвязь
между объемом денежной массы в обращении и объемом добычи и производства
золота;

5. Невозможность
проводить самостоятельную национальную денежно-кредитную политику. Это заставило
все европейские страны, включая Россию, отказаться от золотого стандарта во
время первой мировой войны.

Ведь финансировать
военные расходы приходилось за счет эмиссии бумажных денег. Второй этап начался
в 1922 г., когда на Генуэзской конференции было достигнуто соглашение о
переходе к золотодевизному стандарту (Генуэзская валютная система).

Основным средством
международных расчетов становились заменители золота – девизы, т.е.
национальные или коллективные валюты. Кредит и безналичные деньги стали
занимать господствующие позиции[2]. [2]

Третий этап берет свое
начало в 1944г., когда основные участники международной торговли провели
конференцию в г. Бреттон-Вудс (США). На данной конференции было определено
устройство послевоенной валютно-кредитной системы (названа
бреттонвудсской).  Для внедрения и
руководства этой системой был создан Международный валютный фонд (МВФ). Его
штаб-квартира находится в Вашингтоне.

Суть данной валютной
системы заключалась в принципе двойственного обеспечения бумажных денег –
золотом и долларом. Страны, которые участвуют в данной валютной системе
зафиксировали курсы своих валют в долларах.

Сам доллар прировняли к
золоту в следующем соотношении (35 $ = тройской унции золота или 31,1 г).  Доллар признавался основной «резервной» и
«расчетной» валютной единицей, т.к. свободно обращался в золото.

Страны-участницы
обязывались поддерживать курсы своих валют по отношению к доллару на постоянном
уровне. Если же курс валюты отклонялся от постоянного более чем на 1%, ЦБ
данной страны обязан был исправить.

Во время
«бреттонвудсской» системы мировая экономика развивалась очень быстро. Это были
годы «экономического чуда»: инфляция сохранялась на низком уровне, безработица
сокращалась, рос жизненный уровень. Но одновременно разрушались основания этой
системы.

Производительность труда
в промышленности США оказалась ниже, чем в Европе и Японии. Это привело к росту
экспорта европейских и японских товаров в США. В результате в Европе скопилось
большое количество «евродолларов».

Западноевропейские банки
вкладывали их в американские казначейские бумаги. Это привело к росту внешнего
долга США. К тому же часть «евродолларов» была предъявлена в конце 60-х гг.
Центральными банками стран к прямому обмену на золото. Золотой запас США начал
уменьшаться. В 1971г. официально был прекращен обмен долларов на золото.

В результате двух
девальваций доллара (понижение золотого содержания) в 1971 и 1973 гг. система
«плавающих» курсов прекратила существование. Четвертый этап юридически был
оформлен в 1976г. в Кингстоне (о. Ямайка). Странам было предоставлено право
выбора любого режима валютного курса.

Валютные отношения между
странами стали основываться на «плавающих» курсах. По условиям соглашения,
валютный курс определяется рыночными силами (спросом и предложением).

Размер спроса на инвалюту
определяется потребностями данной страны в импортируемых товарах и услугах,
расходами туристов и разными внешними платежами.

Размер предложения
инвалюты определяется объемами экспорта и полученными займами. Колебания курсов
обусловлены 2 основными факторами: Реальными стоимостными соотношениями,
покупательной способностью валют на внутренних рынках стран;

Соотношением спроса и
предложения национальных валют на международных рынках.

Но пределы изменения цен
валют относительно друг друга не должны быть слишком большими. Для сглаживания
резких колебаний валютных курсов ЦБ стран должны управлять изменениями курсов. [1] Международная
валютная система // [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/mvalyutnaya-sistema.html
(дата обращения 24.06.2020). [2] Круглов, В. В.
Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. – М. : ИНФРА-М.
– 2016. – 286 с.