Дипломная работа (ВКР) — бакалавр, специалист на тему Методы повышения платёжеспособности предприятия.

Содержание:

Введение. 3

1. Теоретические основы анализа и управления
платежеспособностью предприятия  5

1.1. Понятие платежеспособности и ее взаимосвязь с
ликвидностью, финансовой устойчивостью и кредитоспособностью предприятия. 5

1.2. Методика анализа платежеспособности предприятия. 9

1.3. Подходы к управлению платежеспособностью предприятия. 21

2. Анализ платежеспособности предприятия и пути ее
повышения. 31

2.1. Организационно-экономическая характеристика
предприятия. 31

2.2. Анализ платежеспособности предприятия, его
ликвидности, финансовой устойчивости и кредитоспособности. 42

2.3. Рекомендации по повышению платежеспособности
предприятия. 49

Заключение. 60

Список использованных источников. 63

Приложения. 67

Введение:

В
условиях рыночной экономики финансовое положение предприятия отражается
конечными результатами его деятельности. Конечные результаты интересуют как
собственников предприятия, так и ее партнеров и налоговые органы. Это
обуславливает важность проведения анализа ликвидности и платежеспособности
экономического субъекта и предопределяет роль данного вида анализа в
экономическом процессе. Базируясь на финансовом анализе, у организации возникает возможность выявлении сильных и слабых
сторон в финансовом положении предприятия становится возможной разработка
мероприятий по ее укреплению или выходу из кризисной финансовой ситуации.
Важнейшим этапом оценки финансового состояния предприятия принято считать
анализ его платежеспособности.

Процесс
нормального функционирования предприятия обусловливает необходимость
систематического исполнения им денежных обязательств перед кредиторами и
контрагентами. Во избежание несвоевременного погашения долгов, начисления и
уплаты неустоек за нарушение условий хозяйственных договоров каждый субъект
хозяйствования должен иметь определенный запас финансовой прочности для
обеспечения своей платежеспособности. Следовательно, особую актуальность в настоящее
время приобретают вопросы создания на предприятии эффективной системы
управления расчетами и платежеспособностью. Актуальность темы усиливается и тем
фактором, что платежеспособность является неизменным признаком финансовой
устойчивости и ликвидности организаций. В основе этой системы должен быть
постоянный мониторинг обеспеченности долгов предприятия платежными средствами и
принятие адекватных сложившейся ситуации решений в области управления активами
и источниками их формирования. Немаловажную роль в урегулировании этих вопросов
имеет развитие теоретической концепции анализа платежеспособности предприятия в
системе финансового менеджмента.

Объектом
исследования является платежеспособность, финансовая устойчивость, ликвидность
и кредитоспособность предприятия.

Предмет
исследования – оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, ликвидности
и кредитоспособности предприятия АО «Вечерняя Москва».

Целью
работы является разработка рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, в т. ч. ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия.

Исходя
из поставленной цели, можно определить задачи работы:

· рассмотреть понятие платежеспособности и
ее взаимосвязь с ликвидностью, финансовой устойчивостью и кредитоспособностью предприятия;

· систематизировать методы управления
платежеспособностью организации;

· изучить методику анализа
платежеспособности предприятия;

· изучить подходы к управлению
платежеспособностью предприятия;

· проанализировать финансово-хозяйственную
деятельность АО «Вечерняя Москва»;

· проанализировать платежеспособность,
финансовую устойчивость, ликвидность и кредитоспособность АО «Вечерняя Москва»;

· разработать рекомендации по улучшению платежеспособности,
финансовой устойчивости, ликвидности и кредитоспособности АО «Вечерняя Москва».

В
ходе исследования использовался метод комплексного анализа, который включает в
себя: определение коэффициентов
ликвидности и платежеспособности, а также методы синтеза, индукции
и дедукции.

Теоретической
базой являются учебные пособия по анализу финансово-хозяйственной деятельности,
статьи из периодической печати, интернет-ресурсы по теме изучения ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Заключение:

Анализ
платежеспособности предприятия является важным элементов оценки эффективности
его деятельности. Такой анализ позволяет своевременно выявить проблемы в финансово-хозяйственной
деятельности и разработать рекомендации по ее улучшению.

Элементами
анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются ликвидность,
платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

Платежеспособность,
будучи главным показателем надежности финансового положения, характеризует
ситуацию с финансовыми ресурсами  организации, которую возможно обозначить на
точную дату или за определенный период.

Финансовая
устойчивость отображает финансовый потенциал (ресурсы) хозяйствующего субъекта
с пози­ции долгосрочной перспективы, традиционно опреде­ляемую через систему
качественных и количественных индикаторов, отображающих структуру капитала
хозяйствующего субъекта, степень концентрации собственно­го и заемного
капитала, финансовый рычаг, достаточ­ность финансирования активов с разной
ликвидностью, источники разного срока и степени постоянства.

«Вечерняя
Москва» — ежедневная городская столичная газета.

Деятельность
предприятия характеризуется ростом валюты баланса при снижении величины выручки
и прибыли, что негативно характеризует управление остатками активов и пассивов,
а также деятельностью по стимулированию сбыта.

Финансовое
положение характеризуется высокой зависимостью от заемного капитала, причем
заемный капитал представлен в основном кредиторской задолженностью. Наличие у
предприятия собственных оборотных средств говорит о нормальной финансовой
устойчивости предприятия.

По итогам
оценки эффективности использования активов предприятия можно сделать вывод, что
изменение выручки и прибыли оказывало прямое влияние на рентабельность и
оборачиваемость активов. Снижение рентабельности обусловлено снижением прибыли
в результате роста затрат при снижении доходов. Снижение деловой активности
обусловлено снижением выручки.

Снижение
эффективности использования активов, а также проблемы просроченной
задолженности требуют разработки рекомендаций по улучшению управления активами
предприятия.

По итогам
проведенного анализа можно сформулировать следующие проблемы в управлении
активами предприятия:

· высокая величина дебиторской задолженности;

· растущий уровень запасов при снижении выручки.

Предприятию
рекомендуется улучшить управление дебиторской задолженностью и сменить систему
управления запасами.

На
основании проведенного исследования состояния и динамики дебиторской
задолженности предприятию рекомендуется:

— создавать
резервы по сомнительным долгам;

— пользоваться
услугами факторинга.

На
предприятии используется система управления запасами с фиксированным размером
заказа. Предложенный менеджментом компании вариант управления запасами для
комплектующих составлен с грубыми
ошибками и нуждается в пересмотре, т.к. при таком обеспечении запасами
происходит затоваривание складских помещений излишними запасами. В
сложившейся ситуации возможные управленческие решения связаны с изменениями в
условиях поставок.

Результатом
предложенной системы резервирования является снижение величины дебиторской
задолженности, увеличение расходов организации и снижении в результате этого
налогооблагаемой прибыли, что влечет снижение налоговых платежей на прибыль и
рост чистой прибыли:

· снижение величины дебиторской
задолженности на 30061 тыс. руб.;

· увеличение прочих расходов на сумму
резерва, т.е. на 30061 тыс. руб.;

· снижение налога на прибыль на 30061 * 0,2
= 6012 тыс. руб.

Таким
образом, становится очевидным, что период инкассации долгов снизился в
результате реализации факторинговых операций на 30,75 дней, что повлияет на ускорение привлечения финансовых средств в краткосроч­ном периоде.

В
итоге, после реализации указанных рекомендаций, величина просроченной
дебиторской задолженности снизится до 2868 тыс. руб.

Отметим, что в
результате использования факторинга прочие расходы организации увеличатся на
2581 тыс. руб.

В целом,
предложенные рекомендации улучшат структуру активов предприятия и повысят
эффективность их использования, однако, более существенные изменения будут
видны более, чем через год.

Фрагмент текста работы:

1. Теоретические основы анализа и управления
платежеспособностью предприятия

1.1. Понятие платежеспособности и ее взаимосвязь с
ликвидностью, финансовой устойчивостью и кредитоспособностью предприятия

О.
В. Ефимова выделяет долгосрочную и текущую платежеспособность предприятия. При
этом она считает, что «способность предприятия платить по своим краткосрочным
обязательствам принято называть ликвидностью»[1].

По
мнению С. И. Крылова, платежеспособность – это «способность организации
рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным)», а
ликвидность «представляет собой способность организации выполнять краткосрочные
обязательства и осуществлять непредвиденные расходы»[2].

Термин
«ликвидность» происходит от латинского слова «liquidus» — жидкий, текучий[3].

А.П.
Дорошенко определяет, что ликвидность характеризует способность субъекта
хозяйствования проводить расчеты по своим обязательствам как за счет имеющихся
денежных средств, так и за счет денежных средств, полученных от реализации
отдельных элементов имущества предприятия[4].

Финансовая
устойчивость — это внутренняя характеристика финансово-экономической
деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Она является отражением
стабильного превышения доходов над расходами организации, обеспечивает
свободное маневрирование денежными средствами и, путем эффективного их
использования, способствует бесперебойному процессу производства и реализации
продукции[5]. [1] Ефимова
О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений
: учеб. / О. В. Ефимова. – 5-е изд., испр. – М. : Омега-Л, 2014. – С. 38. [2] Крылов
С. И. Финансовый анализ : учеб. пособие / С. И. Крылов. – Екатеринбург : Изд-во
Урал. ун-та, 2016. – С. 41. [3] Ганиев
Р.А., Утибаева Г. Б. Роль коэффициента ликвидности в финансовом анализе
коммерческого банка. // Вестник науки КазАТУ им. С.Сейфуллина, 2012. — №1. [4] Дорошенко
А.П. Оценка ликвидности и платежеспособности в контексте диагностики общего
финансового состояния предприятия // Эффективная экономика, 2010. — №3. [5] Фролова
Т. А. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М: Инфра-М, 2017. – 688
с.