Дипломная работа (ВКР) — бакалавр, специалист на тему (Макаров М.) Тема ВКР-2 : «Финансовое планирование в компании ТЭК»

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В КОМПАНИЯХ ТЭК 6

1.1. Сущность и роль финансового планирования в компаниях ТЭК 6

1.2. Принципы и задачи финансового планирования 14

1.3. Методы финансового планирования в компаниях ТЭК 18

1.4. Анализ современного состояния топливно-энергетического комплекса 24

2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В ПАО «ЮНИПРО» 33

2.1. Особенности финансово-хозяйственной деятельности компании 33

2.2. Анализ системы финансового планирования в ПАО «Юнипро» 39

2.3. Оценка исполнения годового финансового плана в компании 47

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В ПАО «ЮНИПРО» 57

3.1. Мероприятия по совершенствованию системы финансового планирования в компании ТЭК 57

3.2. Совершенствование системы бюджетирования, как инструмента финансового планирования 64

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 77

ПРИЛОЖЕНИЯ 82

Введение:

Актуальность исследования обусловливается тем, что компании вынуждены функционировать в условиях рыночной экономики, поэтому финансовое планирование является неотъемлемой частью их деятельности. Данный процесс постоянно изменяется, в зависимости от сложившихся внешних условий. Немалую роль на финансовое планирование также оказывает организационная структура самой компании, изменение характера его деятельности.

Осуществление грамотного финансового планирования позволяет организации решать две наиболее важные проблемы с точки зрения обеспечения экономической безопасности. Во-первых, это снижение потерь ресурсов компании, а во-вторых, поддержание и повышение ключевых компетенций. Финансовый план обязательно содержит определенный ряд действий, которые направленны на достижение данных направлений. Данный вид планирования осуществляется с помощью анализа всех видов деятельности, а именно основной, финансовой и инвестиционной. В итоге можем спрогнозировать каких финансовых результатов достигнет компания и как измениться ее финансовое положение в будущем.

Современная экономика диктует бизнесу новые требования к собственной организации. Достаточно высокая конкуренция заставляет компанию ориентироваться на прогнозируемые результаты. Грамотные расчеты и планы могут не только обеспечить компании текущие выгоды, но и помочь управлять ее производственными работами и услугами, денежными потоками и инвестиционной деятельностью. Текущее финансовое положение организации и соответствующие резервы находятся в непосредственной зависимости от финансового планирования. Правильно составленный и хорошо продуманный финансовый план является гарантией защиты компании от бизнес-рисков, а также оптимальным инструментом для управления внутренними и внешними факторами, влияющими на результат работы компании.

Когда на рынке имеется спад производства, развивать деятельность с учетом сохранения положения на рынке могут компании, способные предугадать последующие события в ближайшие отчетные периоды. В данных компаниях налажена работа по прогнозированию поступления и выбытия финансовых ресурсов с учетом внешних и внутренних обстоятельств, как одного из элемента планирования финансовых ресурсов. Собственники бизнеса заинтересованы в получении положительных финансовых результатов и нарастающем темпе роста объема товарооборота, а также резервов по развитию деятельности организации. Методика финансового планирования – инструмент, при помощи которого исследуются имеющиеся ресурсы организации, резервы роста для получения прибыли после осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Но в период стагнации целесообразно учитывать инфляцию, изменения в политической жизни страны и мира, изменений предпочтений потребителей продукции, а также наличие вероятности неисполнения договорных обязательств предприятиями, с которыми взаимодействует определенный экономический субъект.

Цель исследования – разработать мероприятия по совершенствованию финансового планирования в организации ПАО «Юнипро».

В соответствии с целью в работе поставлены следующие задачи:

— исследовать теоретические основы финансового планирования в компаниях ТЭК;

— исследовать особенности финансово-хозяйственной деятельности компании ПАО «Юнипро»;

— проанализировать систему финансового планирования в ПАО «Юнипро»;

— дать оценку исполнения годового финансового плана в компании;

— разработать мероприятия по совершенствованию системы финансового планирования в ПАО «Юнипро»;

— предложить пути совершенствования системы бюджетирования, как инструмента финансового планирования.

Предметом исследования данной работы является возможности повышения эффективности финансового планирования.

Объектом исследования — ПАО «Юнипро», осуществляющая деятельность в области производства и продажи электрической энергии и мощности, а также тепловой энергии.

Теоретическую и методологическую базу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых, которые рассматривают проблемы проектирования эффективной системы финансового планирования, а именно такие исследователи как: Андреева Т.А., Белотелова Н.П., Бланк И.А., Брусов В.Н., Ковалева Т.Н. и многие другие.

При написании работы были использованы следующие методы исследования: монографический, логический, сравнения, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, корреляционно-регрессионный анализ, индексный анализ, коэффициентный анализ, графический.

Информационной базой исследования явилась законодательные, нормативные акты, учебная литература, статьи по теме исследования, бухгалтерская и статистическая отчетность ПАО «Юнипро» за 2019-2021 годы.

Апробация: разработанные мероприятия были озвучены руководству компании ПАО «Юнипро» и одобрены в качестве их целесообразности для внедрения.

Заключение:

Проведенное исследование позволяет сделать следующие основные выводы.

Целью исследования была разработка мероприятий по совершенствованию финансового планирования в организации ПАО «Юнипро».

Для достижения поставленной цели были сформулированы задачи и решены в трех главах данной работы.

В первой главе были исследованы теоретические основы финансового планирования в компаниях ТЭК.

Изучение отечественной и зарубежной литературы позволило определить, что под финансовым планированием понимается разработка планов по доходам, расходам, а также плана финансовых поступлений денежных средств, необходимых для стабильной работы компании. Финансовые планы могут иметь разные объекты, это зависит от задач, поставленных руководством компании ТЭК. Содержание и формат планов в этом случае будут различными.

В ходе планирования финансов целесообразно увязать доходы и расходы между собой. При положительной разнице доходов с расходами, имеется возможность ее использования либо формирования резервов на ближайшее будущее. При отрицательной разнице – руководству предприятия нужно осуществить поиск дополнительных источников финансирования его деятельности. Дополнительными источниками могут быть кредитные ресурсы, доходы от эмиссии ценных бумаг, прочие источники.

Гибкость финансового плана возрастает при увеличении объема производства, расширением ассортимента выпускаемой продукции, условиями на рынке сбыта готовой продукции.

В ходе финансового планирования устанавливаются цели, которые должен решить процесс. При этом цели должны быть достижимыми и приводить к улучшению финансовой деятельности компании, улучшать показатели и даже рыночную долю предприятия. Правильно разработанный финансовый план позволит привлечь инвесторов, при необходимости.

Основной задачей планирования финансовых ресурсов выступает определение показателей на последующие отчетные периоды, в разрезе структурных единиц. При выборе методики прогнозирования будущего состояния организации определяются методы и средства, которые выступают в качестве инструментов достижения последующих финансовых результатов по итогам окончания прогнозного периода.

Финансовое планирование позволяет эффективно распределять денежные средства, а это в свою очередь, повышает эффективность деятельности компании, приводит к укреплению ее платежеспособности. В случаях, когда организации необходимы инвестиции, например, для расширения своей деятельности, то правильно разработанный финансовый план позволит привлечь инвестиции.

Во второй главе данной работы были исследованы особенности финансово-хозяйственной деятельности компании ПАО «Юнипро», проанализирована система финансового планирования в компании, а также дана оценка исполнения годового финансового плана в компании.

Публичное акционерное общество «Юнипро» — наиболее эффективная компания в секторе тепловой генерации электроэнергии в России. Организация производит и продает электрическую энергию и мощность, а также тепловую энергию. Кроме того, ПАО «Юнипро» представлено на российских рынках распределенной генерации и инжиниринга.

В ПАО «Юнипро» планированием финансовых показателей занимаются все подразделения. При этом важно отметить, что планирование сводится к бюджетному процессу. Он регламентирован документами, которые были разработаны ПЭО и подписаны генеральным директором. Ответственен за соблюдение эти документов заместитель ПЭО.

В ходе исследования были выявлены следующие проблемы:

– в компании в последние три года планы составляются по кварталам. На месяц планы не рассматриваются, что является отрицательным моментом в процессе финансового планирования предприятия;

– при составлении плана прибыли от продаж и расходов не учитывается макроэкономическая ситуация на рынке, не провидится анализ внешней среды;

– программа PlanDesigner, в которой реализуется процесс финансового планирования, не адаптирован под компании ТЭК. Например, в нем невозможно сформировать план бюджета продаж электроэнергии в натуральных единицах. Такой план составляется отделано в Excel;

– еще одной проблемой является то, что подход «от достигнутого», используемый для прогнозирования будущих доходов от продаж по отношению к базовому году (предыдущему), не представляется достаточно рациональным, поскольку он не учитывает тенденции предыдущих лет;

– бюджет затрат включает включат большое количество статей, при этом при планировании заработной платы не учитывается объем реализованных электроэнергии и мощности;

– финансовые планы по выручке, себестоимости, чистой прибыли, рентабельности продаж и погашении дебиторской задолженности не были выполнены. Основной причиной этому является то, что при разработке финансового плана в организации не учитывается макроэкономическая ситуация в стране и мире. При этом, при планировании выручки, в организации не учитывают планируемые приостановки из-за ремонта, модернизации оборудования.

Все этого говорит о слабом контроле за выполнением финансового плана. Также у компании нет четкого регламента по управлению дебиторской задолженности, получается, что финансовый план имеется, а как его реализовать – сотрудники не знают.

В третьей главе ВКР были разработаны мероприятия по совершенствованию системы финансового планирования в ПАО «Юнипро», а также предложены пути совершенствования системы бюджетирования, как инструмента финансового планирования.

Для того, чтобы улучшить процесс финансового планирования в компании ПАО «Юнипро» предлагается:

1. Разрабатывать план по поступлению дебиторской задолженности не по кварталам, а по месяцам. При этом важно чтобы план был составлен по конкретным крупным контрагентам, а не в целом. Это поможет снизить сумму дебиторской задолженности.

2. Разрабатывать план по выплате кредиторской задолженности так же как и по дебиторской. Важно рассчитывать показатели за каждый месяц, чтобы можно было бы быстро отреагировать на отклонение фактических данных от плана в худшую сторону.

3. Разработать матрицу ответственности. В ней четко должно быть прописано кто за какие показатели отвечает. Важно прописать и что повлечёт за собой неисполнение плана, особенно, если он отклоняется в худшую сторону. Например, снижение премии на определенную сумму.

4. На основе предложенных выше мероприятий, необходимо составить новые формы планов, в которых будут прописаны показатели не по кварталам, а по месяцам.

6. Разработать регламенты в связи с внедрением новых форм финансового планирования. В них должны быть прописаны ответственные и порядок контроля за показателями.

7. Разработать мероприятия по управлению дебиторской задолженностью.

8. Заменить используемые автоматизированную программу по составлению финансовых планов на новую, адаптированную под компании ТЭК.

9. Разработать систему стимулирования ответственных за исполнение финансового плана.

10. Пересмотреть финансовую структуру компании.

11. Внедрить систему бюджетирования и отдел контроллинга.

Предложенные мероприятия по предварительным данным смогут привести к росту выручки на 5%, при этом сумма себестоимости увеличится на 2,1%, соответственно, прибыль от продаж возрастет на 14,7%. Чистая прибыль увеличится на 20,4% или на 3 372 млн. руб. Эту сумму целесообразно полностью направить на рост нераспределенной прибыли. Это позволит увеличить собственный капитал на 2,7%, а его рентабельность возрастет до 15,56%, что для отрасли является хорошим показателем.

Показатели платежеспособности улучшатся, также увеличится оборачиваемость дебиторской задолженности.

Фрагмент текста работы:

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В КОМПАНИЯХ ТЭК

1.1. Сущность и роль финансового планирования в компаниях ТЭК

Любая компания, в том числе и топливно-энергетическая, должна планировать свои финансовые ресурсы. При этом планы должны быть взаимосвязаны и постоянно пересматриваться в условиях изменения макросреды. Хаотичное финансовое планирование может привести к убыткам и кассовым разрывам .

Под финансовым планированием понимается разработка планов по доходам, расходам, а также плана финансовых поступлений денежных средств, необходимых для стабильной работы компании . Финансовые планы могут иметь разные объекты, это зависит от задач, поставленных руководством компании ТЭК. Содержание и формат планов в этом случае будут различными.

При финансовом планировании целесообразно увязать доходы и расходы между собой. При положительной разнице доходов с расходами, имеется возможность ее использования либо формирования резервов на ближайшее будущее. При отрицательной разнице – руководству компании ТЭК нужно осуществить поиск дополнительных источников финансирования его деятельности. Дополнительными источниками могут быть кредитные ресурсы, доходы от эмиссии ценных бумаг, прочие источники.

В ходе финансового планирования устанавливаются цели, которые должен решить процесс. При этом цели должны быть достижимыми и приводить к улучшению финансовой деятельности компании, улучшать показатели и даже рыночную долю компании ТЭК. Правильно разработанный финансовый план позволит привлечь инвесторов, при необходимости.

Основной задачей планирования финансовых ресурсов выступает определение показателей на последующие отчетные периоды, в разрезе структурных единиц. При выборе методики прогнозирования будущего состояния организации определяются методы и средства, которые выступают в качестве инструментов достижения последующих финансовых результатов по итогам окончания прогнозного периода.

Принятие инвестиционных и финансовых решений находится в зависимости друг от друга, если в организации осуществляется инвестиционная деятельность, то весь перечень решений в этой сфере необходимо принимать с учетом наличия информации о финансовой политике организации. Это становится возможным при использовании методики финансового планирования. Данный инструмент управления деятельностью организации необходим для планирования последующих ситуаций в системе управления и решений, которые необходимо будет принять, если негативные ситуации, связанные с финансовыми ресурсами, будут происходить. Специалисты по финансовому управлению проводят работу по анализу влияния прошлых и текущих показателей деятельности предприятия на итоговые результаты, а также определяют тенденции его развития на краткосрочную перспективу. При использовании методики финансового планирования ставится определенная цель в развитии деятельности компании, на основании которой формируется спектр задач сотрудникам, а также система мотивации при получении необходимых данных на основе установленных критериев. Для этого может быть использована система сбалансированных показателей.

Планирование деятельности организации имеет старт с момента выбора конечной цели в его развитии. После определения целей формируется прогнозная отчетность, а также другие документы по оперативному планированию.

Финансовое планирование позволяет эффективно распределять денежные средства, а это в свою очередь, повышает эффективность деятельности компании, приводит к укреплению ее платежеспособности. В случаях, когда организации необходимы инвестиции, например, для расширения своей деятельности, то правильно разработанный финансовый план позволит привлечь инвестиции.

Классификация видов финансового планирования представлена следующими признаками :

1) горизонт планирования: долгосрочное и краткосрочное;

2) уровень планирование: стратегическое, тактическое и оперативное;

3) уровень объекта планирования в структуре компании ТЭК: планирование всей ее деятельности, планирование деятельности бизнес-единицы, подразделения, проекта;

4) уровень субъекта планирования: высший, средний, нижний;

5) степень детализации плановых решений: детализированное и агрегированное;

6) особенности разработки финансовых планов: периодическое и скользящее планирование;

7) необходимость выполнения плана: индикативное, директивное и смешанное.

В зависимости от поставленных задач менеджерами компаний ТЭК, финансовые планы могут разрабатываться на краткосрочную или долгосрочную перспективу.