Дипломная работа (ВКР) — бакалавр, специалист на тему Ипотечное жилищное кредитование в условиях пандемии COVID-19: вызовы и решения

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ, ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ 7

1.1. Кредитование, розничное кредитование, ипотека 7

1.2. Нормативные акты, регулирующие ипотечное кредитование в РФ 14

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РЫНКА ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РФ: ДО И В УСЛОВИЯХ ПАНДЕМИИ COVID-19 19

2.1. Сравнительный анализ предложений некоторых крупных коммерческих банков РФ, их места, места их ипотечных продуктов на рынке 19

2.2. Вызовы пандемии COVID-19 экономике, банковской системе, ипотечному кредитованию в РФ. Способы преодоления кризисных явлений 25

ГЛАВА 3. ПРОГРАММЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РФ, ПОДДЕРЖИВАЕМЫЕ ГОСУДАРСТВОМ 37

3.1. Льготная ипотека с господдержкой в 2021 году: задачи социального характера. Российские банки, участники программы 38

3.2. Трансформации льготного ипотечного кредитования — вызовы сегодняшнего дня 47

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 58

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 66

ПРИЛОЖЕНИЕ А. СПИСОК КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ – УЧАСТНИКОВ ПРОГРАММЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ С ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКОЙ 71

Введение:

Актуальность исследования ипотечного жилищного кредитования в современных условиях заключается в том, что ипотека в Российской Федерации является не только важной частью банковской системы, но и эффективным инструментом обеспечения долгосрочных финансовых вложений. Самая главная проблема современного общества заключается в том, что нет возможности приобрести недвижимость без заемных средств из-за постоянного роста цен на недвижимость.

В результате распространения коронавируса и экономического спада кредитный рынок сейчас находится в состоянии стресса и неопределенности: качество заемщиков ухудшилось, вероятность дефолта возросла, доля просроченных кредитов увеличилась, и это отразилось на количестве новых кредитов. Кроме того, возросла нагрузка на банковский сектор, поскольку некоторые меры по поддержке национальной экономики были реализованы через банковскую систему. В то же время, перспективы явного восстановления экономической активности довольно мрачные, а уровень неопределенности остается высоким.

Поэтому ипотека сегодня является одним из эффективных инструментов решения многих важных социальных, экономических и правовых проблем, существующих в нашей стране. В то же время, по мнению многих экспертов, ипотечное кредитование имеет как большие перспективы, так и большие проблемы в экономическом плане. Эти проблемы нелегко решить, но, с другой стороны, невозможно повысить эффективность этого вида кредитования, не попытавшись их решить.

В связи с изложенными обстоятельствами тема развития ипотечного жилищного кредитования является весьма актуальной в современных условиях пандемии COVID-19.

Целью настоящей работы является анализ рынка ипотечного жилищного кредитования в условиях пандемии COVID-19.

Для достижения обозначенной в работе цели необходимо решить следующие задачи:

— изучить теоретические аспекты ипотечного кредитования;

— рассмотреть нормативные акты, регулирующие ипотечное кредитование в РФ;

— провести сравнительный анализ предложений некоторых крупных коммерческих банков РФ, их места, места их ипотечных продуктов на рынке;

— исследовать вызовы пандемии COVID-19 экономике, банковской системе, ипотечному кредитованию в РФ; рассмотреть способы преодоления кризисных явлений;

— проанализировать программы ипотечного кредитования в РФ, поддерживаемые государством;

— определить перспективы трансформации льготного ипотечного кредитования, происходящие в настоящее время.

Объектом исследования выступает Банк ВТБ (ПАО), АО «Банк ДОМ.РФ и другие крупные российские коммерческие банки, участвующие в реализации программ ипотечного жилищного кредитования.

Предметом исследования является механизм ипотечного жилищного кредитования.

Теоретической и методологической основой работы послужили труды российских ученых, нормативно-правовые документы, посвященные ипотечному кредитованию, проработаны периодические издания.

В ходе проводимого исследования мы взялись доказать гипотезу: что, в настоящих условиях, для успешного продолжения жилищного строительства необходимо продление программ ипотечного жилищного кредитования с государственной поддержкой. Более того, по мнению автора, можно говорить о «перезапуске» жилищного строительства, «финансовым ключом» к которому должно стать поддержание спроса на жилищное строительство формируемое, в том числе, благодаря программам ипотечного жилищного кредитования с государственной поддержкой.

Методологическая основа исследования. Для решения поставленной задачи исследования были использованы следующие методы: нормативно-правовой, аналитико-синтетический, статистический, сравнительный, логический, формально-исследовательский.

Информационной базой работы послужили законодательные и нормативные акты, регулирующие ипотечное кредитование в Российской Федерации, статистические данные, опубликованные Банком России и другими официальными органами, данные информационных и рейтинговых агентств, информация из периодической печати, электронных СМИ.

Структура работы отражает поставленные цель и задачи исследования и включает в себя: введение, три главы, заключение, список использованных источников. Во введении определена актуальность и цель исследования, поставлены задачи, выявлен объект и предмет исследования.

В первой главе изучены теоретические аспекты ипотечного кредитования; рассмотрены нормативные акты, регулирующие ипотечное кредитование в РФ.

Во второй главе проведен сравнительный анализ предложений некоторых крупных коммерческих банков РФ, их места, места их ипотечных продуктов на рынке; исследованы вызовы пандемии COVID-19 экономике, банковской системе, ипотечному кредитованию в РФ; рассмотрены способы преодоления кризисных явлений.

В третьей главе проанализированы программы ипотечного кредитования в РФ, поддерживаемые государством; определены перспективы трансформации льготного ипотечного кредитования.

Заключение содержит основные результаты и выводы по работе. Список использованных источников содержит ссылки на используемые при написании работы источники информации.

Автор апробировал некоторые идеи выпускной квалификационной работы — исследования опубликованы, нашли отражение в статье: Косарев В.Е., Долобанько В.В. «Программы ипотечного кредитования с государственной поддержкой – «перезапуск» жилищного строительства?» // Финансовые рынки и банки / 2022, №4, С. 50-57, журнал включен в перечень научных изданий ВАК по специальностям 08.00.10 и 08.00.05.

Заключение:

Целью выпускной квалификационной работы являлся анализ рынка ипотечного жилищного кредитования в условиях пандемии COVID-19.

В первой ВКР изучены теоретические аспекты ипотечного кредитования. По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

Вне зависимости от модели, реализуемой на данном этапе экономического развития России, основной задачей ипотечного кредитования является повышение доступности ипотеки для групп населения с различным уровнем доходов и предпочтений, а также разработка специальных программ ипотечного кредитования для социально незащищенных слоев населения.

Сравнение американской и российской ипотечных систем показывает, что российская система имеет явные преимущества с точки зрения высокой стабильности и низкого риска для банков и заемщиков, однако российская система недостаточно гибкая с точки зрения экономической эффективности и простоты использования.

В нашей стране программы ипотечного жилищного кредитования относятся к задачам государственного значения. Законодатели, органы Федеральной власти – ведут последовательную работу по формированию и совершенствованию законодательной базы. В этом смысле хотелось бы отметить очень своевременное, востребованное обществом и экономическим развитием страны принятие Законов: N 102-ФЗ и N 214-ФЗ и других нормативных актов.

Банк России, являющийся мегарегулятором финансового рынка, ведет постоянную работу по созданию и адаптации к вызовам современности нормативной базы, регулирующей банковскую деятельность в области ипотечного кредитования.

Во второй главе ВКР проведен сравнительный анализ предложений некоторых крупных коммерческих банков РФ, их места, места их ипотечных продуктов на рынке; исследованы вызовы пандемии COVID-19 экономике, банковской системе, ипотечному кредитованию в РФ; рассмотрены способы преодоления кризисных явлений.

Более детальное изучение вызовов экономике, банковской системе, ипотечному кредитованию – продолжено нами в третьей главе.

В последние годы в Российской Федерации активно развивается ипотечная составляющая банковского дела. В 2021 году количество ипотечных кредитов увеличилось на 8% по сравнению с 2020 годом, побив рекорд ипотечного рынка, при этом было выдано 89% новых кредитов.

В работе отмечено, что годовой темп роста ипотечного портфеля составил 27,9%. Доля программ, поддерживаемых государством, в общем портфеле 20 крупнейших банков составила 20,2%.

В 2021 году рынок ипотечного жилищного кредитования достиг исторического максимума по количеству и сумме кредитов с 2009 года — банки выдали 1,9 млн ИЖК на общую сумму 5,7 трлн. рублей, что на 7,2 и 28,2% соответственно больше, чем в 2020 году. Средневзвешенная процентная ставка по ИЖК, предоставленным в рублях, увеличилась с 7,36% в декабре 2020 года до 7,81% годовых в декабре 2021 года.

В 2021 году около четверти всех выданных в стране ипотечных кредитов приходилось на льготные программы, реализуемые ДОМ.РФ — «Льготная», «Семейная» и «Дальневосточная» ипотека. Особенно высоким спросом пользуется программа «Семейная ипотека», которая в 2021 году была распространена на семьи с одним ребенком.

В работе изучено: как вызовы экономике, банковской системе двух последних «ковидных» лет повлияли на расширение программ ипотечного кредитования с государственной поддержкой в РФ.

Суть программ льготной ипотеки — это дотационный характер доходов коммерческих банков от выдачи ипотечных кредитов за счет расходов бюджета страны. Это мощнейшее регуляторное воздействие на финансирование жилищного строительства.

Банком России предпринимались меры для смягчения воздействия кризисных явлений в условиях пандемии вируса COVID-19 на банковскую систему.

Нами в третьей главе ВКР проведен анализ программ ипотечного кредитования в РФ, поддерживаемых государством; определены перспективы трансформации льготного ипотечного кредитования. По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

Одной из функций государства является оказание социальной помощи определенным категориям населения. Об этом свидетельствует, в частности, тот факт, что ипотечные кредиты не доступны гражданам, чьи доходы не позволяют участвовать в ипотеке на общих условиях. К данной категории относятся, прежде всего, работники бюджетной сферы. Их доходы значительно ниже, чем у людей, занятых в коммерческих структурах. Кроме того, к тем, кто нуждается в улучшении жилищных условий и не может позволить себе ипотеку, относятся многодетные и молодые семьи.

В схеме государственной поддержки участвуют более 60 кредиторов. Информация о том, какие льготы по ипотеке могут быть предоставлены отдельным категориям граждан, содержится в соответствующих федеральных программах, которые должны быть реализованы в 2022 году.

Программа льготной ипотеки для новостроек была запущена в апреле 2020 года как одна из мер по поддержке строительной отрасли в пандемию. Государство компенсирует банкам упущенную выгоду. На момент запуска максимальная процентная ставка по кредиту составляла 6,5%, лимит – 12 миллионов рублей в Москве, Санкт-Петербурге, Московской области и Ленинградской области и 6 миллионов рублей в других регионах.

Первоначально предполагалось, что действие схемы закончится в ноябре 2020 года, но она была продлена до июля 2021 года без изменений. Впоследствии программа была продлена еще раз, но с существенными корректировками основных параметров: максимальная сумма кредита была снижена до 3 миллионов рублей во всех регионах, а процентная ставка по ипотеке увеличена до 7%. В таком виде программа имеет срок погашения 1 июля 2022 года.

С начала 2021 года в рамках льготных ипотечных программ, оператором которых выступает ДОМ.РФ, выдано 387 тыс. кредитов на общую сумму 1,2 трлн. рублей. Средневзвешенная процентная ставка по всем мерам поддержки составила 5,2%. Общая площадь объектов, приобретенных с помощью льготных ипотечных кредитов, достигла почти 20 млн кв. метров.

Банк ВТБ — один из крупнейших банков России. Ключевым направлением деятельности является работа с корпоративными клиентами и финансовыми учреждениями.

ВТБ участвует в реализации крупных национальных ипотечных программ и заинтересован в том, чтобы его условия были максимально понятны клиентам, а процесс получения кредита был простым и быстрым. На динамику ипотечного рынка в 2021 году повлияли пониженный спрос из-за пандемии, активные инвестиции в новые девелоперские проекты и рекордно низкие процентные ставки в первой половине года.

В 2021 году ипотечный портфель ВТБ увеличился на четверть до 2,5 трлн. рублей.

Основным фактором роста продаж ипотечных кредитов стала программа государственной поддержки, в рамках которой клиенты ВТБ взяли более 63 000 кредитов на сумму около 200 миллиардов рублей. Наибольшие темпы роста были зафиксированы по ипотеке для населения в рамках государственной программы: в 2021 году Банк выдал кредитов на сумму более 100 млрд. рублей. В конце декабря доля программы в общем объеме выплат составляла около 25%.

В работе проведен анализ мнений экспертов рынка ипотечного кредитования. По мнению экспертов, спрос на ипотечные кредиты сохранится и в 2022 году, но объем выданных кредитов будет зависеть от возможного продления государственной программы. По оценкам ВТБ, рынок ипотечного кредитования в ближайшее время охладится. Ужесточение денежно-кредитной политики Банком России отражается на стоимости ипотечных кредитов, процентные ставки по которым превышают двузначный уровень. Спрос на ипотечные кредиты сохранится в этом году благодаря развитию строительной отрасли и совместным предложениям банков и застройщиков. Однако это в значительной степени будет зависеть от возможного расширения национальной программы. При сохранении этого показателя объем кредитования может вновь превысить 5 триллионов рублей и, в случае его завершения, выйти на уровень 2020 года.

Стимулировать рынок будет жилой сегмент (индивидуальное жилищное строительство), то есть расширение государственной схемы для такой недвижимости и планируемое применение технологии эскроу-счетов. Дополнительным стимулом станет введение крупнейшими банками специальных схем жилищного кредитования. С января 2022 года ВТБ и ДОМ.РФ ввели общую льготную схему поддержки ипотечных заемщиков в регионах.

Ключевые процентные ставки оказывают непосредственное влияние на условия предоставления новых кредитов, и, за исключением программ субсидирования, банки всегда устанавливают процентные ставки выше, чем стоимость заимствования денег у центрального банка.

Следующие, пока еще трудно осознаваемые вызовы весны 2022 года, фактически формирует трансформацию льготного ипотечного кредитования в РФ.

Совет директоров Банка России 28 февраля 2022 года принял решение повысить ключевую ставку c 28 февраля 2022 года до 20% годовых. Внешние условия для российской экономики кардинально изменились.

Хотя нужно отметить, что формируется тренд на снижение ключевой ставки: так с 11 апреля 2022 года ключевая ставка составила 17%. Отмечая необходимость данного тренда для целей стабилизации деятельности кредитной сферы, мы наблюдаем осторожный, но позитивный прогноз экспертов на снижение ключевой ставки.

Путями выхода из сегодняшнего кризиса могут быть: дальнейшее снижение процентных ставок по ипотеке, увеличение среднего срока ипотеки, больше государственных программ поддержки семей в получении ипотечных кредитов на жилье, эффективный механизм предоставления помощи заемщикам, попавшим в трудное финансовое положение.

В настоящий момент идет подготовка антикризисного плана по предотвращению обвала строительного. Данный план будет утвержден в ближайшие несколько дней, после чего будут объявлены конкретные меры. План включает поддержку жилищного строительства, сокращение цикла инвестиционного строительства, а также ценообразование и поставки строительных материалов.

Мы понимаем, что приостановка ипотечного кредитования приведет к сокращению числа сделок с жильем. Сегодня ипотека является основным фактором спроса; по разным оценкам, с ее помощью совершается от 40% до 70% покупок жилья (в зависимости от сегмента рынка). Сделки в ближайшие дни, скорее всего, будут заключаться с теми, кто покупает на собственные деньги. Сделки на вторичном рынке, скорее всего, будут стагнировать.

Между тем, в нынешней ситуации льготные ипотечные пакеты (новостройки, домохозяйства, Дальний Восток) могут даже спровоцировать краткосрочный всплеск спроса. Пока льготные схемы никто не отменял. Более того, Государство предпринимает меры по поддержке программ льготного ипотечного кредитования.

По мнению экспертов, ближайшие месяцы покажут реакцию рынка на эти инициативы. Сегодня мы не знаем: в какой мере программы льготной ипотеки помогут сохранить объемы ипотечного кредитования, увы. Факторов неопределенности несколько: поведение потенциального заемщика, который хочет быть уверенным в том, что его уровень доходов сохранится на приемлемом уровне; собственно, продуманность и направленность программ льготной ипотеки; и другие. В то же время эксперты отмечают, что спрос на предложение ипотеки без государственной поддержки, по процентным ставкам во многом определяемым высоким уровнем ключевой ставки Банка России — будет единичным.

Резюмируя, отметим, что принимаемые Государством решения о продолжении программ льготной ипотеки, по нашему мнению, приняты весной 2022 года крайне своевременно. И еще раз повторим, что реализация программ льготной ипотеки должны обеспечить не только приемлемый уровень спроса на строящиеся жилье, но и поддержать само жилищное строительство, не позволить обвалиться этому сегменту рынка.

Мы считаем, что можно говорить о «перезапуске» жилищного строительства. Поддержанию спроса на жилищное строительство будут служить программы ипотечного жилищного кредитования с государственной поддержкой. Мы понимаем, что успешная реализация планов девелоперов будет означать формирование спроса на всю строительную отрасль. И, по нашему мнению, программы ипотечного жилищного кредитования с государственной поддержкой – это «финансовый ключ» к «перезапуску» жилищного строительства.

Таким образом, мы считаем доказанной гипотезу: в настоящих условиях, в условиях как вызовов «ковидных» 2020-2021 годов, так и пока еще трудно осознаваемых вызовов весны 2022 года — для успешного продолжения жилищного строительства необходимо продление программ ипотечного жилищного кредитования с государственной поддержкой.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ, ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ

1.1. Кредитование, розничное кредитование, ипотека

Кредитный рынок является наиболее развитым и весомым сектором финансового рынка. Ученые-экономисты Л.П. Кроливецкая, Е.В. Тихомирова справедливо отмечают, что «кредитный рынок, как основная часть финансового рынка, характеризуется большим разнообразием участников и форм сделок, что позволяет охарактеризовать его как сложную, неоднородную и многофункциональную часть финансового рынка» [19].

Современная кредитная система представляет собой совокупность различных финансово-кредитных учреждений, которые действуют на рынке ссудных капиталов с целью аккумулирования и мобилизации денежного капитала. Природу и функции кредитного рынка можно увидеть через кредитную систему.

В настоящее время структура кредитной системы в России выглядит следующим образом [18]:

 Банк России.

 Коммерческие банки.

 Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, в том числе: страховые компании; негосударственные пенсионные фонды; инвестиционные компании и т. п.

В Российской Федерации после периода становления государства и ряда кризисов (1991-1998 годы) в 2000-х годах начал формироваться относительно развитый кредитный рынок, и после ликвидации неустойчивых финансовых институтов доля кредитов впервые превысила 40 процентов в структуре активов банковской системы.

Структурная типология кредитных рынков позволяет определить части рынка, в рамках которых взаимодействуют различные группы участников рынка. Логично различать профессиональных и непрофессиональных участников кредитного рынка. Профессиональные участники кредитного рынка (банки, микрофинансовые организации, кредитные союзы, ломбарды и другие) являются субъектами рыночных отношений и осуществляют свою профессиональную деятельность на основании лицензии или национального законодательства. Осуществляя свою деятельность на рынке, профессиональные участники создают кредитные отношения с непрофессиональными участниками рынка или между собой. Они создают и предлагают рынку кредитные продукты. Непрофессиональные субъекты рыночных отношений (компании, региональные образования, индивидуальные предприниматели, домашние хозяйства и т.д.) устанавливают отношения с профессиональными субъектами для решения собственных производственных, финансовых, социально-экономических и других задач. В процессе взаимодействия между участниками рынка создаются различные компоненты кредитного рынка.

Современный кредитный рынок можно представить в виде следующей структуры (см. рис. 1.1).

В целях предотвращения негативной ситуации на розничном рынке кредитования необходимо усилить сдерживание роста кредитования населения посредством качественного отбора заемщиков, принять меры по соответствию выдаваемых кредитов размеру доходов граждан и объему предложения застройщиков, а также контролировать уровень цен на рынке жилой недвижимости.

В настоящее время основными формами кредита являются: банковский, коммерческий, потребительский, межгосударственный.

Классификация, представленная на рисунке 1.2, наилучшим образом отражает экономическую и социальную значимость потребительского кредита.

Самой распространенной статьей в подавляющем большинстве банковских учреждений Российской Федерации является потребительское кредитование. Существует множество вариаций для различных условий.

Современный рынок потребительского кредитования характеризуется большим количеством банковских продуктов. Почти все розничные кредиторы включают разнообразные решения по потребительскому кредитованию в свой ассортимент кредитных продуктов, который постоянно дополняется и расширяется.

Исследование тенденций потребительского кредитования также показывает, что банки постепенно переходят к индивидуальному подходу к процентным ставкам. Этот подход основан на установлении индивидуальной процентной ставки для каждого заемщика на основе оценки его способности погасить кредит.

Одним из видов потребительского кредитования является ипотечное кредитование.

В научной литературе авторы по-разному подходят к понимаю термина «ипотека».

По мнению Романовского М.В., «ипотека представляет собой разновидность залога, в результате которого денежные средства в виде ссуды выдаются под залог земли и недвижимого имущества» [20].

Афонина А.В., рассматривая термин «ипотека», говорит о том, что «ипотека является видом залога, однако заложенное имущество до наступления срока платежа остается во владении залогодателя».

Гринько Е.Л. определяют, что «ипотека выступает залогом недвижимого имущества, необходимого для обеспечения денежного» требования кредитора [13].