Дипломная работа (ВКР) — бакалавр, специалист на тему Иностранные инвестиции и их влияние на развитие российской экономики

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ
ДЛЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТОРОВ.. 7

1.1Сущность иностранных инвестиций и инвестиционной
привлекательности  7

1.2 Инвестиционный потенциал территории как фактор
привлекательности. 16

1.3 Значение иностранных инвестиций для экономики России. 29

2 АНАЛИЗ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ИХ ВЛИЯНИЯ НА РАЗВИТИЕ
РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ.. 34

2.1 Организационно-экономическая характеристика
иностранных инвестиций в экономике России. 34

2.2 Анализ влияния иностранных инвестиций на развитие
экономики регионов РФ   40

2.3 Оценка региональной инвестиционной политики и
институтов развития инвестиционной привлекательности промышленных предприятий
для зарубежных инвесторов. 46

3 РАЗВИТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНОВ
РОССИИ ДЛЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТОРОВ И ОЦЕНКА ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ.. 51

3.1 Направления развития иностранных инвестиций и
инвестиционной привлекательности России (регионов РФ) 51

3.2 Мероприятия по повышению инвестиционной
привлекательности России для иностранных инвесторов. 55

3.3 Экономическая эффективность от предложений по
совершенствованию.. 60

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 65

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 72

Введение:

Актуальность темы исследования несомненна, поскольку
одним из факторов стабильного экономического развития региона является
реализация на его территории эффективной инвестиционной политики,
способствующей повышению привлекательности региона и его промышленных
предприятий для зарубежных инвесторов.

Инвестиции
играют важную роль в поддержании и увеличении экономического потенциала страны
в целом и каждого региона в отдельности. Инвестиционная политика является
составной частью экономической политики, проводимой, как государством, так и
регионами, и предприятиями в виде установления структуры и масштабов
инвестиций, направлений их использования, источников получения основных
средств, с учетом необходимости обновления и повышения их технологического
уровня.

Развитие инвестиционных процессов в отдельно
взятом субъекте Российской Федерации во многом определяется привлекательностью
имеющегося там инвестиционного потенциала, эффективное использование которого
обусловливает увеличение объема инвестиций, поступающих в экономику региона.

Стремление повысить инвестиционную
привлекательность регионов для инвесторов, особенно крупных, обусловлено
социально-экономической необходимостью притока дополнительных инвестиционных
ресурсов и прежде всего таких, которые обеспечивают создание новых рабочих
мест, привлечение прогрессивных инновационных технологий, внедрение новых
методов управления. Это логично, так как каждый из регионов страны может
представлять интерес для потенциальных инвесторов, если в регионе прилагаются
определенные усилия для формирования и поддержания инвестиционной
привлекательности.

В свою очередь инвестиционная
привлекательность региона определяется совокупностью факторов, не только
экономических, финансовых, социальных, но и политических, правовых,
организационных и др. Только оптимальное сочетание перечисленных факторов
способно мотивировать инвесторов на вложение финансовых средств в реальный
сектор региональной экономики на воспроизводство основных фондов с целью получения
доходов от инвестиций в будущем.

Одним из главных условий активности
инвестиционного процесса в регионах России является повышение эффективности
управления инвестиционными процессами в части повышения привлекательности
региона для зарубежных инвесторов.

Степень научной разработанности темы. Вопросы
инвестирования представлены в литературе в значительной степени, имеются
исследования известных авторов, таких как Александров Г.А., Асаул А.Н.,
Братищева И.М., Быстрова О.Ф., Воронцовского А.В., Глебюова И.С. и других, при
этом в современной литературе очень мало уделяется внимания практическим
инструментами инновационной политики, проводимой в регионах. В литературе
отсутствуют практические рекомендации, которые отвечали бы текущему
политическому и экономическому моменту, и которые можно использовать в
деятельности органов управления регионального и муниципального уровня для
повышения инвестиционной привлекательности промышленных предприятий. Указанными
факторами объясняется необходимость настоящего исследования и выработке на его
основе мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности промышленных
предприятий для зарубежных инвесторов.

Цель
работы: Разработать мероприятия по повышению инвестиционной привлекательности
промышленных предприятий Тульской области для зарубежных инвесторов.

Задачи исследования:

— изучить
теоретические аспекты инвестиционной привлекательности для иностранных
инвесторов

— провести анализ иностранных
инвестиций и их влияния на развитие российской экономики

— изучение путей
развития инвестиционной привлекательности регионов России для иностранных
инвесторов и оценка их эффективности.

Объект
исследования – инвестиционная привлекательность промышленных предприятий регионов
РФ для зарубежных инвесторов.

Предмет
исследования в работе — процесс разработки и реализации
мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности промышленных
предприятий.

Методы исследования – анализ
литературных источников, синтез, дедукция, индукция, факторный анализ,
сравнение, графический и расчетный методы.

Структура
работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных
источников и приложений.

Во введении работы определена актуальность
исследования, поставлена цель и задачи работы, представлена теоретическая и
методологическая основа исследования.

В первой главе работы рассмотрены понятия иностранных
инвестиций и инвестиционной привлекательности; определены составляющие инвестиционного
потенциал территории как фактора привлекательности; изучены методы
регулирования и оценки инвестиционного потенциала региона.

Во второй главе работы приведена краткая характеристика
социально-экономического состояния Тульской области, анализ
региональной инвестиционной политики в отношении промышленных предприятий Тульской области, а также проведен анализ деятельности
институтов развития инвестиционной привлекательности промышленных предприятий
для зарубежных инвесторов Тульской области.

В третьей главе работы определены
инвестиционные приоритеты в развитии привлекательности промышленных предприятий
Тульской области и предложены мероприятия по повышению
инвестиционной привлекательности промышленных предприятий Тульской области,
оценена результативность предлагаемых мероприятий.

Заключение содержит выводы по всем разделам
работы.

Заключение:

В соответствии с поставленным в работе задачами, в первой
главе работы проведено теоретическое исследование, которые позволяют сделать
выводы о том, что в соответствии с Федеральным законом от 25.02.99
№ 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации» инвестициями являются денежные средства
либо ценные бумаги, иное имущество, а также имущественные права, иные права,
имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты какой-либо деятельности с целью
получения прибыли, либо достижения полезного эффекта.

Теоретические исследования, проведенные в
первой части работы позволяют сделать выводы.

В
соответствии с Федеральным законом от 25.02.99 № 39-ФЗ «Об инвестиционной
деятельности в Российской Федерации» иностранными инвестициями являются денежные средства
либо ценные бумаги, иное имущество, а также имущественные права, иные права,
имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты какой-либо деятельности с целью
получения прибыли, либо достижения полезного эффекта.

Иностранными
инвестициями считаются денежные средства, имущество, ценные бумаги и права,
которые могут быть вложены в объекты хозяйствования для получения в будущем
прибыли. Либо какого-то полезного эффекта. Иностранные инвестиции могут быть
реальные и финансовые, они классифицируются по многим критериям, среди которых
выделяют объекты вложения, степень вовлеченности инвестора, формы инвестиций и
другие.

Возможность
иностранного инвестора получить от своих вложений достаточную для него норму
прибыли на вложенный капитал определяет инвестиционную привлекательность.
Инвестиционная привлекательность для иностранных инвесторов определяется
большой совокупностью факторов: политических, экономических, социальных и
прочих.

В
Российской Федерации и ее регионах существуют факторы, которые определяют
привлекательность территории для иностранных инвестиционных вложений, к которым
исследователи относят наличие богатых природных ресурсов, наличие и
относительную дешевизну квалифицированной рабочей силы, огромный внутренний
рынок, а также возможности для зарубежных инвесторов участвовать в приватизации
государственной собственности.

При
этом имеют и многочисленные отрицательные факторы, негативно влияющие на
инвестиционную привлекательность для иностранных инвестиций, среди них
нестабильность, в том числе правовая, высокий уровень инфляции, недостаточный
уровень развития рыночной инфраструктуры, изношенность производственной и
транспортной инфраструктуры, бюрократизм и другие, которые усиливают
инвестиционные риски для иностранных инвесторов.

Инвестиционный потенциал территории
представляет собой совокупность экономических, социальных, природных факторов,
которые создают привлекательные условия для открытия и ведения бизнеса, то есть
привлекают инвесторов.

Инвестиционный потенциал территории
складывается из неизменяемых и изменяемых факторов. Неизменяемыми факторами
выступают: географическое положение, природные условия. К изменяемым факторам
относят инфраструктуру, законодательство, политика органов власти в отношении
инвесторов.

Инвестиционная привлекательность региона для
иностранного инвестора складывается из совокупности факторов инвестиционного
потенциала и возможных рисков, а при добавлении факторов инновационной
активности они образуют инновационный климат на территории региона.

В результате исследования сделаны выводы о
том. что инвестиционный потенциал территории, совокупность возможных рисков для
осуществления инвестиционной деятельности на терри­тории конкретного региона
напрямую зависит от эффективности деятельности органов власти и управле­ния
регионом. В этом ключе инвестиционный потенциал региона складывается как следствие
продуманной и эффективной инвестиционной политики ор­ганов регионального управления.

Для оценки инвестиционного потенциала используются
различные методы оценки, среди них: метод сумм мест, метод бальных оценок,
метод многомерной средней, метод «Паттерн», метод экспертных оценок.

Регионы РФ имеют хорошие условия для
поступательного развития, которые определены географическим положением, хорошей
топливно-энергетической базой, транспортным развитием, мощным промышленным
комплексом, наличием квалифицированных кадров.

Помимо этого, в России в 2021 году совокупный объем ПИИ составил 49,78
млрд. долл., снизившись на 17,2% по сравнению с 2020 годом и почти на 60% по
сравнению с «досанкционным» 2013 годом. В том числе объем входящих ПИИ в 2021
году составил 13,3 млрд долл. (-48,6% по сравнению с 2020 годом и -75% по
сравнению с 2013 годом); объем исходящих ПИИ в 2021 году составил 36,4 млрд
долл. (+36,4% по сравнению с 2020 годом и -48% по сравнению с 2013 годом).

Распределение потоков ПИИ по географическому признаку позволяет сделать
вывод о том, что основным источником капитала традиционно были страны Европы.
Их доля до 2014 г. в общем объеме поступлений варьировалась от 50 до 80%.

Однако начиная с 2014 года инвестиции из данного региона заметно
сократились (под воздействием введенных санкций в 2015 г. на территории РФ
закрылось производство автомобилей Opel, в IT сфере закрылись офисы Google,
Skype, Adobe Systems, значительно сократил своё присутствие Raiffesen Bank), а
существующие в настоящее время источники ПИИ не характеризуются высокой
степенью прозрачности процессов инвестирования.

Рассматривая структуру поступлений ПИИ в экономику РФ по странам, следует
отметить, что за минувшее десятилетие баланс сместился в сторону стран,
официально закрепленных Федеральной налоговой службой в Списке оффшорных
юрисдикций (в 2020 г. первые 4 позиции занимали Багамы, Виргинские острова
(Британские), Бермуды и Джерси соответственно).

В отношении Российской Федерации оффшорная природа поступающих ПИИ
является сохраняющейся тенденцией «круговорота капитала» (round — tripping),
так как, согласно данным Банка России, иностранный капитал из оффшорных зон берет
свое начало в России и в нее же возвращается. По итогам 2021 года 34% всех
денежных средств из РФ, например, было направлено на Кипр. Динамика оборота
средств между РФ и данными странами выглядит следующим образом.

В отраслевой структуре в направленных в Россию в 2021 года ПИИ лидируют
добыча полезных ископаемых, обрабатывающие производства, оптовая и розничная
торговля, на обрабатывающее производство приходится наибольшее число
инвестиционных проектов и новых рабочих мест. Достаточно высокой остается доля
финансовой и страховой деятельности.

Ранее инвестированные средства, которые давали толчок к развитию
отдельных секторов национально хозяйства в настоящее время в связи с
изменившейся геополитической обстановкой и общими тенденциями мировой экономики
уводятся из экономики, тем самым оказывая негативный эффект.

Для принятия мер относительно развития экономики страны с уклоном на
привлечение или ограничение доли присутствия иностранного капитала необходимо
понимать не только объемы и структуру поступлений, но также и степень влияния
ПИИ на развитие той или иной отрасли, а также системы в целом. В развитии инвестиционной
привлекательности промышленных предприятий для зарубежных инвесторов в регионах
РФ важная роль принадлежит институтам развития региона.

Институтами инвестиционной
политики региона разработана система преференций для инвесторов промышленного
сектора, в том числе зарубежных: предусмотрены налоговые льготы, за счет
средств бюджета возводится инфраструктура, предлагаются сниженные ставки налога
на имущество, создана система сопровождения инвестиционных проектов по принципу
«одного окна», земля под строительство может предоставляться без проведения
конкурсных процедур, ведется консультирование потенциальных инвесторов.

В третьей главе работы рассмотрены
инвестиционные приоритеты в развитии привлекательности промышленных предприятий
регионов РФ для зарубежных инвесторов.

Среди основных направлений развития
привлекательности выделены: необходимость развития транспортной инфраструктуры через
ее расширение, осовременивание, развитие. Важным направлением станет развитие
сети логистических центров на основных транспортных магистралях. Современность
требует от инвестиций качественного улучшения с использованием инновационного
подхода в промышленности.

Важным направлением в развитии инвестиционной
привлекательности является стимулирование развития инновационных технологий в
производственной сфере. Для развития предприятий оборонной промышленности
предложено создание холдинга, в результате чего улучшится управление и
производство. Важным фактором развития инвестиционной привлекательности,
несомненно, станет создание региональной научно-исследовательской базы и новых
центров инновационных разработок. Возможно использование исторического и
культурного потенциала для повышения привлекательности регионов РФ.

Для расширения инвестиционной
привлекательности промышленных предприятий, расположенных на территориях
муниципальных образований и не входящих в крупные региональные инвестиционные
проекты, предлагается повысить активность муниципальных образований в части
развития инновационной работы с зарубежными инвесторами.

В работе предложен комплекс мероприятий,
включающий разработку муниципальной нормативной базы, развитие
муниципально-частного партнерства, развитие инфраструктуры муниципальных
образований, создание реестра муниципальных земель и имущества, которые могут
быть использованы в инвестиционных проектах. Предложена разработка Стандарта
сопровождения инвест-проектов в муниципальных образованиях тульской области.

Важной частью реализации инвестиционной
политики в муниципальных образованиях является привлечение общественности, с
этой целью предложено создание Общественных Советов, которые будут наделены
полномочиями по обсуждению, внесению корректив, разработке нормативных
документов, обсуждению результатов инвестиционной деятельности и анализу
неудач.

Важной составляющей создания факторов
инвестиционной привлекательности является информирование потенциальных
инвесторов о возможностях, которые предоставляют муниципальные образования
Тульской области зарубежным инвесторам для развития промышленных предприятий,
поэтому предложено создание интернет-порталов.

Сегодня проектное управление является важным
фактором для эффективного управления инвестиционным процессом. В работе
рассмотрено предложение по созданию проектных офисов.

Для оценки результативности предложенных
мероприятий по развитию инвестиционной привлекательности промышленного сектора
для зарубежных инвесторов использован экспертный метод, где в качестве экспертов выступили в качестве
экспертов выступали представители проектного офиса и Регионального фонда
«Агентства экономического развития области».

Проведенное ранжирование показывает, что
эксперты наиболее высоко оценили значимость предлагаемых мероприятий для
улучшения таких критериев: повышение
привлекательности промышленных предприятий для зарубежных инвесторов; повышение
активности органов местного самоуправления в привлечении зарубежных инвесторов
в промышленных сектор; развитие инвестиционной деятельности.

В результате оценки
эффективности предлагаемых мероприятий ожидается рост объема инвестиций в
основной капитал промышленных предприятий Тульской области на 5,33 млрд. руб. и
увеличение числа реальных инвестиционных проектов на 26. Эффективность составит
355,33. То есть на каждый вложенный в развитие инвестиционной привлекательности
региона 1 рубль, область получит 355 руб. 33 коп.

Таким образом, на основе анализа, в работе
предложен комплекс мероприятий, имеющих прикладное значение для повышения
привлекательности промышленных предприятий региона для зарубежных инвесторов.

Фрагмент текста работы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ДЛЯ
ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТОРОВ 1.1Сущность иностранных инвестиций и инвестиционной
привлекательности Инвестиции – это денежные средства,
ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права,
имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или)
иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта
[1].

Под иностранными инвестициями
понимают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вложенных
иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и иных видов
деятельности с целью получения прибыли [18, c.110].

Инвестиционная деятельность — осуществление
практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного
полезного эффекта. В этом же законе дано и определение капитальных вложений: это инвестиции в основной капитал
(основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение,
реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий,
приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря,
проектно-изыскательские работы и другие затраты.

К настоящему
времени разработаны различные классификации инвестиций, в том числе иностранных
по следующим признакам:

1) объект
вложения средств;

2) степень
вовлеченности инвестора в управление хозяйственной деятельностью – прямые,
портфельные, прочие инвестиции;

3) национальная
принадлежность – внутренние (осуществляемые резидентами); внешние, или
иностранные (осуществляемые нерезидентами), инвестиции;

4) формы
инвестиций – финансовые, реальные, нематериальные;

5) формы
собственности инвестора – государственные, частные

инвестиции;

6) характер взаимоотношений
инвестора и реципиента – долевое инвестирование (участие в капитале), долговое
инвестирование;

7) использование
в процессе производства – инвестиции в основной капитал, в оборотный капитал,
прочие;

8) сроки инвестирования –
долгосрочное (более 5 лет), среднесрочное (от 1 года до 5 лет), краткосрочное
(на срок менее 1 года) [23, c.27].

Наиболее важным
признаком классификации инвестиций считается объект вложения средств. Например,
финансовые
инвестиции являются вложением в ценные корпоративные
бумаги, муниципальные ценные бумаги или ценные бумаги государства. При этом
происходит перемещение к инвестору титулов собственности или долга. Финансовые
инвестиции разделяются на продуктивные, осуществляемые на первичном
фондовом рынке, и фиктивные, проводимые на вторичном рынке. Если первые
служат источниками финансирования реальных инвестиций, то вторые реализуются в
процессе перемещения капитала [46, c.67].

Принято считать
также, что финансовые инвестиции включают в себя вложения средств в различные финансовые
активы – ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские депозитивы и т. п.

К реальным иностранным
инвестициям относятся вложения в реальные экономические
активы – материальные ресурсы и нематериальные активы (научно-техническая,
интеллектуальная продукция и пр.). Важнейшей составляющей реальных инвестиций
являются инвестиции в форме капитальных вложений. Нередко в экономической
литературе капитальные вложения называют реальными, или капиталообразующими,
инвестициями [23, c.36].

Реальные иностранные
инвестиции охватывают как полный научно-технический и производственный цикл
создания продукции, услуг и т. д., так и его элементы.

Таким образом,
выделяют следующие типы иностранных инвестиций, различающихся по характеру
инвестиционных ресурсов: реальные инвестиции (вложение средств в отраслевые
основные средства производства и т. п.) и финансовые инвестиции (денежные
средства предприятий, бюджетные ресурсы всех трех уровней, кредитные ресурсы).

К особому типу
относятся иностранные инвестиции в нематериальные активы – долгосрочные
вложения в поддержание и развитие научного потенциала, разработку технологий,
подготовку специалистов и других участников производства, в передачу опыта,
лицензии и другие мероприятия, обеспечивающие инновационное воспроизводство
капитала.

Инвестиционная
привлекательность для иностранных инвесторов может быть обозначена, как стремление
инвестора получить удовлетворяющую его норму прибыли на вложенный капитал, и ею
обладают конкретные инвестиционные проекты.

Инвестиционную
привлекательность иностранных инвестиций обеспечивает инвестиционный климат в
регионе. В настоящее время инвестиционный климат в России становится все более
благоприятным для полномасштабного привлечения инвестиций. На это влияют следующие
факторы, приведенные на рисунке 1.1.