Дипломная работа (ВКР) — бакалавр, специалист на тему Диагностика финансового состояния предприятия как элемент системы антикризисного управления.

Содержание:

Введение 3

1 Теоретические аспекты диагностики финансового состояния предприятия как элемента системы антикризисного управления 6

1.1 Роль анализа финансового состояния предприятия в обеспечении финансовой стабильности 6

1.2 Методика анализа финансового состояния предприятия 13

1.3 Методика оценки вероятности банкротства предприятия 27

Вывод по первой главе………………………………………………………….….36

2 Анализ финансового состояния ООО «Арттекс» в условиях экономического кризиса 37

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Арттекс» 37

2.2 Оценка финансового состояния предприятия 43

2.3 Оценка вероятности банкротства предприятия 59

Вывод по второй главе………………………………………………..……………65

3 Антикризисные мероприятия по улучшению финансового положения организации ООО «Арттекс» 66

3.1 Разработка предложений по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Арттекс» 66

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий 74

Вывод по третьей главе…………………………………………………….………80

Заключение 81

Список использованных источников 85

Приложения

Введение:

Актуальность темы исследования заключается в том, что успешное функционирование организации напрямую связано с его финансовым состоянием. Значительное сокращение стоимости активов организаций, партнеры, нарушающие сроки поставки материалов, а также покупатели, которые также нарушают сроки оплаты продукции – могут привести к банкротству организации. Одним из важнейших элементов системы управления организацией, имеющим решающее значение в современных экономических условиях, является эффективное распределение, контролирование финансовых ресурсов, а также разработка оптимальных мер по улучшению финансового состояния в условиях экономического кризиса.

Положение экономики таково, что доля организаций с устойчивым финансовым развитием в целом по стране составляет всего 20%, а каждая третья организация в реальном секторе экономики имеет критическое финансовое состояние. В связи с этим проблема оценки финансового состояния в условиях экономического кризиса является сегодня крайне актуальной.

В практическом аспекте управление финансовым состоянием организации следует развивать по следующим направлениям: формирование системы управления финансовой устойчивостью и антикризисного управления компанией; унификация комплекса показателей финансовой устойчивости и платежеспособности с учетом зарубежного опыта; формирование нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности с учетом специфики деятельности организации; развитие мониторинга показателей финансового состояния в целом.

Анализ финансового состояния организации представляет собой метод научного исследования и оценки хозяйственных процессов, основанный на изучении составных элементов финансовой системы организации в разные периоды времени (в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем). В данном анализе определяется сущность, закономерность, тенденции и проводится оценка социальных и экономических процессов на всех уровнях предприятия и производственного процесса.

Результатом качественного финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия является увеличение рентабельности и прибыли организации, что станет хорошим стимулом к дальнейшему развития предприятия. На основе результатах финансового анализа руководство организаций выбирает новые пути его развития и повышения прибыли (экономия ресурсов, ввод новых продуктов, пользующихся спросом, введение организационных нововведений, развитие процессов производства на основе научно–технического прогресса). Повышение уровня финансового положения организации оказывает положительную роль на экономическое развитие всего общества и экономики в целом. От глубины проведенного финансового анализа зависит эффективность предложенных мероприятий, по развитию организации, его ценообразования и других экономических рычагов его деятельности.

Процесс анализа финансового состояния организации является трудоемким и сложным, так как включает в себя разнообразие методов анализа, процесс интерпретации показателей финансового состояния организации.

Финансовый анализ состояния организации в широком смысле может использоваться как инструмент обоснования целесообразности инвестиций, долгосрочных и краткосрочных экономических решений, как средство оценки эффективности и мастерства управления, как способ прогнозирования будущих результатов деятельности предприятия.

Многие ученные рассматривают проблему управления финансовым состоянием, укрепления финансовой устойчивости и повышения платежеспособности организации. Существенный вклад в решение этих проблем внесли такие ученые-экономисты: В.И. Бариленко, Л.Т. Гиляровская, Л.В. Донцова, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Н.П. Любушин, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет. Однако не все аспекты эффективного функционирования механизма управления показателями финансового состояния организации остаются исследованными сегодня, а также не всегда они адаптированы под условия экономического кризиса.

Цель исследования – разработать предложения по улучшению финансового состояния ООО «Арттекс».

Для достижения поставленной цели работы необходимо решить следующие задачи:

– исследовать понятийный аппарат диагностики финансового состояняи предприяия;

– дать общую характеристику организации;

– проанализировать финансовое состояние ООО «Арттекс» в условиях экономического кризиса;

– разработать антикризисные мероприятия по улучшению финансового положения ООО «Арттекс» и оценить их эффективность.

Объектом исследования является организация ООО «Арттекс», которая занимается торговлей спецодежды и оборудования для защиты.

Предметом исследования является анализ финансового состояния организации как элемент системы антикризисного управления.

Методами исследования выступают методы финансового анализа: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов), сравнительный анализ, а также метод синтеза.

Теоретической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных исследователей, посвященные вопросами анализа и управления финансовым состоянием организации, а именно работы таких авторов как: Бородиной А.В., Виноградова М.Н., Любушина Н.П., Савицкой Г.В. и др.

Информационной базой исследования являются устав, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Арттекс».

Практическая значимость исследования заключается в применении разработанных мероприятий в ООО «Арттекс» с целью улучшения его финансового состояния в условиях экономического кризиса.

Заключение:

Проведенное исследование позволяет сделать следующие основные выводы.

Для любой организации важной задачей является стабильное финансовое положение и непрерывность ее деятельности. Способность поддерживать выплату долга в течение долгого времени, эффективная финансовая структура организации, ее независимость от кредиторов и отсутствие различных обязательств перед инвесторами – все это показатели финансового положения организации. В современных условиях любая организация может оказаться на грани неустойчивого финансового состояния.

Практическая деятельность любой компании сопровождается возникновением необходимости реализации контроля её финансового состояния, поскольку данный контроль позволяет увидеть возможные признаки надвигающегося кризиса, определить его причины и стадию развития, на которой он находится, кроме того выявить особенности экономического положения компании на текущий момент, а также предсказать степень вероятности наступления банкротства.

Целью анализа финансового состояния организации заключается в раскрытии внутренних резервов повышения ее платежеспособности и укрепления финансового состояния на основе достоверной и точной оценки использования имеющихся финансовых ресурсов.

Анализ финансового состояния помогает понять, рационально или нет компания управляет средствами. Необходимо, чтобы источник финансирования соответствовал стратегии роста организации, в противном случае низкая финансовая устойчивость приведет к тому, что компания станет неплатежеспособной и не сможет расплатиться со своими партнерами и государством. Слишком большое количество средств также наносит ущерб организации, так как они преобразуются в излишки запасов.

Комплексная оценка риска банкротства компании включает в себя два больших блока, это: оценка финансового состояния предприятия с применением методов анализа финансово-хозяйственной деятельности; оценка вероятности банкротства с применением зарубежных и отечественных моделей.

В отечественной и зарубежной практике сформировано достаточное количество моделей и подходов к оценке вероятности банкротства. Однако все перечисленные выше модели имеют тенденцию к устареванию, ведь при их формировании применение находили статистические данные прошлых лет. Условия современной жизни изменились качественным образом, из этого следует тот факт, что все модели могут применяться с определенной долей условности, и на основании одной единственной модели нельзя делать вывод о наличии или отсутствии угрозы банкротства.

Антикризисное управление может быть направлено на предотвращение кризиса, либо на управление в условиях кризиса. В антикризисном управлении важное значение имеет выбранная стратегия управления. В кризисный период необходимо грамотно спланировать дальнейшее развитие организации.

Основным видом деятельности предприятия ООО «Арттекс» является розничная торговля прочими товарами в специализированных магазинах. Организация реализует верхнюю одежду, спецодежду, а также оборудования для защиты (огнетушители, пожарный инвентарь).

Проведенный анализ показал, что ООО «Арттекс» уменьшает стоимость привлеченных активов с 92 627 тыс. руб. на конец 2020 г. до 62 954 тыс. руб. на конец 2021 г., что может указывать на ослабление имеющегося производственного, сбытового, финансового потенциала. Следовательно, уменьшение достигло 32,03%. Это означает, что организации доступно меньше ресурсов для выполнения поставленных хозяйственных задач.

Финансовый фундамент для привлечения необходимых в рамках текущей бизнес-модели активов сокращается на 32,03% на конец 2021 г. за счет собственного капитала (на 37,5%) и краткосрочных обязательств (на 39,37%). Это ограничивает возможности для проведения активной хозяйственной политики.

Соотношение между внеоборотными и оборотными активами ООО «Арттекс» говорит о том, что сформированная структура имущества позволяет организации формировать адаптивную гибкую финансово-хозяйственную политику.

Большая доля заемных средств, как краткосрочных, так и долгосрочных, приводит к некоторому повышению долговой нагрузки, а также к увеличению уровня финансовых рисков.

С точки зрения соотношения между объемом требуемых активов и финансовыми ресурсами ООО «Арттекс», которые используются для их привлечения, на текущий момент риск потери платежеспособности присутствует.

Судя по значению показателя текущей ликвидности ООО «Арттекс» на конец 2021 г., в течение ближайшего года у организации могут возникнуть трудности со своевременным выполнением своих обязательств.

Организация относится к категории проблемных предприятий. Такой вывод сформирован на основе факта отсутствия долгосрочных источников финансирования в необходимом количестве для того, чтобы создать значимый объем запасов ООО «Арттекс» для обеспечения бесперебойной работы по продаже товаров. Организации необходимо дополнительно 42 007 тыс. руб. долгосрочных ресурсов.

Таким образом, ООО «Арттекс» находится в кризисном состоянии, что вызвано сокращением выручки и получением чистого убытка за 2021 год. Деятельность компании убыточная, так как все показатели рентабельности имеют отрицательное значение.

Платежеспособность находится на уровне ниже нормативного.

В течение всего анализируемого периода организация относилась к категории проблемных предприятий.

Для того, чтобы повысить финансовое состояние организации ООО «Арттекс» предлагается:

1. Разрабатывать план по поступлению дебиторской задолженности не по кварталам, а по месяцам. При этом важно чтобы план был составлен по конкретным контрагентам, а не в целом. Это поможет снизить сумму дебиторской задолженности.

2. Разрабатывать план по выплате кредиторской задолженности так же, как и по дебиторской. Важно рассчитывать показатели за каждый месяц, чтобы можно было бы быстро отреагировать на отклонение фактических данных от плана в худшую сторону.

3. Разработать матрицу ответственности. В ней четко должно быть прописано кто за какие показатели отвечает. Важно прописать и что повлечёт за собой неисполнение плана, особенно, если он отклоняется в худшую сторону. Например, снижение премии на определенную сумму.

4. На основе предложенных выше мероприятий, необходимо составить новые формы планов, в которых будут прописаны показатели не по кварталам, а по месяцам.

6. Разработать регламенты в связи с внедрением новых форм финансового планирования. В них должны быть прописаны ответственные и порядок контроля за показателями.

7. Разработать мероприятия по управлению дебиторской задолженностью.

8. Разработать систему стимулирования ответственных за исполнение финансового плана.

Проведенное исследование показало, что деятельность компании ООО «Арттекс» убыточное. Это вызвано большим количеством конкурентов, которые давно уже работают на рынке и имеют возможность предлагать клиентам хорошие скидки. Поэтому организации целесообразно провести диверсификацию. В планах руководства организации в будущем предлагать услуги по проектированию строительства домов и оказание юридических услуг по земельному делу.

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические аспекты диагностики финансового состояния предприятия как элемента системы антикризисного управления

1.1 Роль анализа финансового состояния предприятия в обеспечении финансовой стабильности

Для любой организации важной задачей является стабильное финансовое положение и непрерывность ее деятельности. Способность поддерживать выплату долга в течение долгого времени, эффективная финансовая структура организации, ее независимость от кредиторов и отсутствие различных обязательств перед инвесторами – все это показатели финансового положения организации.

В большинстве научных (практических) материалах финансовая устойчивость представляет собой индикатор финансового благополучия организации либо иного субъекта (действующего) в полном виде. Он показывает величину соотношения финансовых средств, за счет которых компания беспрепятственно распоряжается финансовыми ресурсами, вправе, за счет результативного их применения, осуществлять непрерывный цикл производства (реализации) товаров либо услуг, с издержками для расширения либо обновления самого бизнеса.

Финансовое состояние любой организации – это самая важная характеристика функционирования и стабильности организации. Финансовое состояние отражает конкурентоспособность и потенциал организации и гарантирует эффективную реализацию интересов собственников бизнеса [17, с. 34].

Финансовое состояние предприятия показывает такие структурные элементы баланса, как: активы и капитал организации, а также уровень их эффективного использования. Контроль и улучшение финансового состояния необходим для дальнейшего развития предприятия. В свою очередь, тяжелое (кризисное) финансовое состояние организации является фактором угрозы банкротства.

В современных условиях любая организация может оказаться на грани неустойчивого финансового состояния.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта является одной из наиболее важных характеристик оценки его финансовой деятельности.

Причин тому несколько:

 во-первых, финансовое состояние компании характеризует такой её показатель как способность к эффективной конкуренции на рынке;

 во-вторых, потенциал компании в отношении развития сотрудничества с другими хозяйствующими субъектами;

 в-третьих, гарантированность экономических показателей интересов компании и её контрагентов в отношении производственной и финансовой составляющей её деятельности.