Дипломная работа (ВКР) — бакалавр, специалист на тему Анализ и оценка денежных потоков предприятия

Содержание:

Введение 3

Глава 1 Теоретические основы управления денежными потоками предприятия 6

1.1. Понятие и классификация денежных потоков предприятия 6

1.2. Роль денежных потоков в деятельности предприятия 16

1.3. Методы расчета потоков денежных средств на предприятии 24

Глава 2. Анализ денежных потоков в ООО «Тверской ДСК» 34

2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Тверской ДСК» 34

2.2. Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков предприятия 42

2.3. Оценка эффективности управления денежными потоками предприятия 50

Глава 3. Разработка практических рекомендаций по оптимизации денежных потоков в ООО «Тверской ДСК» 58

3.1. Предложения по оптимизации денежных потоков предприятия 58

3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий оптимизации денежных потоков 61

Заключение 65

Список источников информации 69

Приложения 73

Введение:

В современной экономике наиболее важной задачей, стоящей перед любой компанией, является обеспечение финансово-хозяйственной деятельности денежными средствами. Для предпринимательской деятельности в рыночной экономике очень важно понимать роль денег в ней.

Предприятиям необходимо иметь в запасе достаточный объем денежных средств, которые обладают абсолютной ликвидностью и обеспечивают его платежеспособность и финансовую устойчивость.

Наличие денежных средств должно позволить предприятиям не только обеспечить текущие потребности, но и выполнить непредвиденные обязательства, а также вложить средства в прибыльные проекты. С другой стороны, избыточные запасы денежных средств замедляют их оборачиваемости, снижают эффективность их использования и ведут к потерям от инфляции.

Важность управления денежными потоками также определяется тем, что они играют основную роль в производственно-хозяйственной деятельности организации. Управление денежными потоками является одним из основных направлений деятельности компании. Денежные потоки обслуживают все аспекты финансово-хозяйственной деятельности организации; помогают снизить риск банкротства; обеспечивают финансовое равновесие организации на всех этапах жизненного цикла; генерируют дополнительную прибыль, которая может быть использована для финансирования инвестиционной деятельности; уменьшают потребность в заемных средствах; увеличивают темпы производственного процесса при соблюдении принципов логистики. Грамотное управление денежными средствами способствует ускорению оборачиваемости капитала, повышению платежеспособности организаций,

Актуальность исследования системы управления денежными потоками в организации подчеркивается тем, что от организации управление поступлением и расходованием денежных средств полностью зависит эффективность финансового менеджмента организации.

Система управления денежными потоками создается для реализации краткосрочных стратегических планов организации, поддержания финансовой платежеспособности и стабильности, более разумного использования ее активов и источников финансирования, а также для снижения затрат на финансирование предпринимательской деятельности.

Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы выступает ООО «Тверской ДСК».

Предмет исследования — денежные потоки предприятия.

Цель выпускной квалификационной работы состоит в разработке мероприятий для оптимизации денежных потоков на основе проведенного анализа.

Для достижения поставленной в работе цели необходимо решить следующие задачи:

— исследовать теоретические основы управления денежными потоками предприятия;

— определить роль денежных потоков в деятельности предприятия;

— установить методы расчета денежных потоков;

— проанализировать деятельность ООО «Тверской ДСК»;

— дать характеристику составу, структуре и динамики денежных потоков анализируемого предприятия;

— оценить эффективность управления денежными потоками в ООО «Тверской ДСК»;

— выявить возможности оптимизации денежных потоков в ООО «Тверской ДСК»;

— дать оценку экономической эффективности применения предлагаемых мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками в ООО «Тверской ДСК».

В процессе исследования в рамках выпускной квалификационной работы применялись методы изучения и систематизации научной информации, графический и табличный метод отображения информации, методы анализа финансово-хозяйственной деятельности, методы научного обобщения и др.

Информационной базой исследования послужили: нормативно-правовые акты РФ, регулирующие денежные отношения субъектов Российской Федерации, а также труды отечественных специалистов в области организации учета и анализа денежных средств: Г.И. Алексеевой, В.Я. Позднякова, А.Н Гавриловой, Н.П. Кондакова, И.Я. Лукасевич С.А. Сироткина и др.

Информационную основу для выполнения практической части выпускной квалификационной работы составили данные бухгалтерской финансовой отчетности организации «Тверской ДСК» за 2019 — 2021 годы и внутренние материалы (устав, первичные документы и регистры бухгалтерского учета и др.),

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников информации и шести приложений.

В первой главе выпускной квалификационной работы определено понятие денежных потоков, из роль в деятельности предприятия и используемые методы расчета потоков денежных средств.

Во второй главе дана характеристика производственно-финансовой деятельности в ООО «Тверской ДСК» за 2019 — 2021 годы, установлены состав, структура и динамика денежных потоков предприятия. Дана оценка эффективности управления денежными потоками в ООО «Тверской ДСК».

Третья глава посвящена разработке мероприятий по оптимизации денежных потоков ООО «Тверской ДСК».

Заключение:

Количество денежных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, определяет его платежеспособность и является одной из важнейших характеристик финансового положения.

Денежный поток – это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. Денежные потоки представлены притоком (поступлением) денежных средств или оттоком (расходом).

Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.

Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.

Задача предприятия заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денежных средств, а в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по своим обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов.

Такой подход обеспечивает возможность сохранения повседневной платежеспособности предприятия, извлечение дополнительной прибыли за счет инвестиций, появляющихся временно свободных денежных ресурсов.

Для расчета потоков денежных средств в организации наибольшее распространение в западной практике получили модели Баумоля и Миллера-Орра.

Оценку движения денежных средств в организациях можно производить также с применением прямого или косвенного метода расчета общего остатка средств на расчетном счете и в кассе организации.

Прямой метод определения остатка денежных средств состоит из процедуры расчета, с использованием учетных записей регистров синтетического и аналитического бухгалтерского учета, а также данных из первичных документов, которые отражают происходящие финансовые операции.

Расчет денежных потоков косвенным методом производится с использованием показателя чистой прибыли с учетом статей, которые не отражают движение реальных денежных средств.

Анализ основных показателей деятельности в ООО «Тверской ДСК» за 2019 — 2021 годы показал рост выручки в большей степени, чем себестоимости, что позволило получить прирост прибыли от продаж и чистой прибыли.

Ускорилась оборачиваемость активов и оборотных активов за счет сокращения их среднегодовой стоимости.

Рост выручки в большей степени, чем численности персонала привел к росту производительности труда.

В связи с тем, что темпы роста прибыли от продаж продукции меньше темпов роста выручки, динамика показателя рентабельности продаж имеет отрицательное значение.

В связи с тем, что темпы роста прибыли от продаж продукции меньше темпов роста выручки, динамика показателя рентабельности продаж имеет отрицательное значение в течение 2019 — 2021 годов.

Приток денежных средств в 2021 году по отношению к 2020 году по производственной деятельности повышается на 7,8%, а отток на 8,6%.В результате чистый денежный поток по производственной деятельности в 2021 году составил 3148,0 тыс. руб.

По инвестиционной деятельности темп роста притока в два раза больше оттока. Инвестиционная деятельность снизила чистый денежный поток в 2021 году на 3550 тыс. руб.

По финансовой деятельности приток снизился на 10,0%, а отток сократился на 6,7%. В результате чистый денежный поток в 2021 году по финансовой деятельности сократился на 297,0 тыс. руб.

Анализ эффективности управления денежными потоками в 2021 году показал снижение коэффициентов: достаточности денежного потока, ликвидности денежных потоков, платежеспособности, реинвестирования по инвестиционной деятельности, оборачиваемости денежных средств и длительности одного оборота, рентабельности поступлений и рентабельности среднего остатка денежных средств.

Проведенный анализ показал, что в ООО «Тверской ДСК» слабо организовано управление денежными потоками, что ведет к сокращению денежных средств на счетах и в кассе предприятия.

Анализ показателей финансовой устойчивости показал низкое обеспечение собственными оборотными средствами предприятия. Полученный коэффициент соотношения собственных и заемных средств говорит о том, что предприятие поддерживает свою платежеспособность за счет заемных средств.

Предприятию необходимо разработать мероприятия по увеличению объема собственных средств и сокращению заемных. Данный вывод подтверждается коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициентом капитализации.

Одним из основных механизмов принятия эффективных управленческих решений в условиях неопределенности и риска хозяйствующего субъекта является сбалансированный денежный поток.

Управление денежными потоками с помощью коэффициентного анализа позволит руководству в ООО «Тверской ДСК»:

1) соблюдать баланс денежных притоков и оттоков, который позволяет избежать недостатка денежных средств и осуществить расчеты по текущим обязательствам;

2) контролировать правильность и своевременность расчетов с бюджетом, банками, персоналом;

3) выполнять договорные обязательства по расчетам с покупателями и поставщиками;

4) своевременно проводить расчеты с должниками и кредиторами с целью исключения просроченной задолженности;

5) диагностировать состояние платежеспособности компании.

Оперативный контроль выполнения «Баланса денежных средств» позволит руководству предприятия принимать своевременные меры для повышения уровня платежеспособности в ООО «Тверской ДСК».

В этом направлении необходимо систематическая работа по взысканию задолженности с покупателей за проданную им продукцию и своевременное погашение обязательств перед другими организациями, бюджетом и персоналом предприятия.

По результатам прведенного анализа управления денежными потоками в ООО «Тверской ДСК» следует, что исполнение предложенного «Баланса денежных средств» на 2022 год повышает эффективность управления денежными потоками в ООО «Тверской ДСК».

Фрагмент текста работы:

Глава 1 Теоретические основы управления денежными потоками предприятия

1.1. Понятие и классификация денежных потоков предприятия

Денежные средства характеризуют начальный и конечный этапы деятельности всей организации. Количество денег, имеющихся у организации, определяет ее платежеспособность и является одной из важнейших характеристик финансового положения.

Денежный поток – это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. Денежные потоки представлены притоком (поступлением) денежных средств или оттоком (расходом).

Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.

Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.

Масштаб обслуживания финансово-хозяйственных процессов характеризует объект формирования денежного потока на предприятии. Классификация денежных потоков по этому признаку характеризует поступление и использование денежных средств на уровне предприятия в целом, в его филиалах и структурных подразделениях.

Существование денежного потока отдельной хозяйственной единицы возможно, если в ней ведется обособленный бухгалтерский учет финансово-хозяйственных процессов и где имеются собственные счета в банках или кассы.

Характеристика денежных потоков по видам финансово-хозяйственной деятельности является основой при составлении «Отчета об использовании денежных средств».

Денежные средства предприятия формируются и расходуются различными способами. В зависимости от этого денежные потоки имеют следующую классификацию (таблица 1).

Таблица 1

Классификация денежных потоков

Денежный поток текущей деятельности характеризуется поступлением денежных средств от покупателей (заказчиков) и их использованием, направленным на обеспечение процесса производства продукции, выполнение работ, оказание услуг, реализацию готовой продукции (товаров, услуг) и т. п.

Классификация притока и оттока денежных средств по текущей деятельности представлена на рисунке 1.

Рис. 1. Денежные потоки по текущей деятельности

Денежные поступления для текущей деятельности включают в себя:

— по оплате покупателями купленных товаров или полученных услуг;

— денежные поступления в виде процентов и дивидендов от других организаций;

— прочие доходы, которые по своей природе нельзя отнести к финансовой и инвестиционной деятельности компании.

Денежный расход по текущей деятельности состоит из следующих видов:

— оплата счетов поставщиков за приобретенные активы (услуги);

— оплата труда работников компании;

— выплата пени и штрафов по задолженности, не оплаченной в срок;

— перечисление налогов и сборов;

— уплата взносов в обязательное пенсионное и социальное обеспечение.

Денежный поток инвестиционной деятельности формируется предприятием в процессе деятельности, которая связанна с вложениями во внеоборотные активы, а также их реализацией.

На рисунке 2 представлены денежные потоки по инвестиционной деятельности

Рис. 2. Денежные потоки по инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность включает в себя покупку и продажу земли, недвижимости, оборудования и других внеоборотных активов. Кроме этого, отражаются в инвестиционной деятельности денежные потоки, связанные со строительством, приобретением ценных бумаг и предоставлением займов.

Денежный поток от инвестиционной деятельности может быть использован для покупки земли, зданий, оборудования, нематериальных активов, акций и ценных бумаг других компаний.

Денежные потоки от операций, связанных с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе и приводящих к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации, классифицируются как денежные потоки по финансовой деятельности.

Денежный поток финансовой деятельности направлен на краткосрочные финансовые вложения денежных средств.

Финансовая деятельность связана с получением займов, размещением облигаций и вызывает изменения в структуре капитала организации. Считается, что организация занимается финансовой деятельностью, если она получает денежные средства от акционеров, возвращает их акционерам, а также берет кредиты и погашает их. Информация о финансовой деятельности позволяет прогнозировать будущую сумму денежных средств, на которую имеют право владельцы и инвесторы организации.

Денежные поступления от финансовой деятельности возможны в следующих областях:

— выпуск простых и привилегированных акций организации;

— выпуск собственных облигаций.

Расходы денежных средств на финансовую деятельность позволяют решать следующие задачи:

— выкуп собственных акций организации;

— выплату дивидендов акционерам;

— погашение собственных облигаций;

— погашение финансовой лизинговой задолженности.

На рисунке 3 представлены денежные потоки по финансовой деятельности.

Рис. 3. Денежные потоки по финансовой деятельности

По каждому виду деятельности движение денежных средств отражается в конкретной статье, что позволяет контролировать фактические поступления и платежи.

Платежи и поступления от одной операции могут относиться к разным видам денежных потоков. Типичным примером может служить уплата процентов по кредиту, которая является денежным потоком от текущих операций, тогда как возврат основной суммы долга отражается в разделе «Денежные потоки от финансовых операций». При погашении кредита в денежной форме обе указанные части могут выплачиваться одной суммой.