Дипломная работа (колледж/техникум) на тему Долгосрочное кредитование. Экспертиза и оценка экономической эффективности инвестиционных проектов

Содержание:

Введение 3
1. Сущность долгосрочных кредитов 6
1.1 Понятие долгосрочного кредитования 6
1.2 Нормативно-правовые основы долгосрочного кредитования 10
2. Оформление выдачи и бухгалтерский учет договоров кредитов 14
2.1 Общая характеристика инвестиционного проекта 14
2.2 Оформление выдачи долгосрочного кредита 17
2.3 Документы, предоставляемые заемщиком 22
2.4 Бухгалтерский учет долгосрочных кредитов 27
3. Анализ состояния рынка долгосрочного кредитования и перспективы его развития 30
3.1 Анализ рынка долгосрочного кредитования в России 30
3.2 Перспективы развития рынка долгосрочного кредитования в России 41
Заключение 46
Библиографический список 50

Введение:

Актуальность темы исследования. При стремительном развитии экономики возникает необходимость привлечения ресурсов для реализации больших инвестиционных проектов. С такими задачами справляется долгосрочный банковский кредит, при условии продуманного и целенаправленного его использования. В настоящее время все больше возникает трудностей с привлечением большого количества средств на долгосрочный период, которые можно направить на долгосрочное банковское кредитование [1].
Для динамично развивающейся экономики осуществление крупных инвестиционных проектов характерно не только за счет собственных ресурсов собственников и бенефициаров, но и с привлечение заемного капитала на приемлемых условиях. Особенно это актуально в ситуации ограниченной ликвидности, когда у динамично развивающихся компаний надежные ликвидные активы уже заложены, а временно высвобождающиеся собственные денежные средства немедленно направляются на развитие основного бизнеса. В этой ситуации финансирование и реализация новых инвестиционных проектов возможно на условиях проектного финансирования.
Вместе с тем, отечественные коммерческие банки из-за высоких проектных рисков все еще не особо стремятся выдавать деньги на инвестиции, структурированные под кредиты на принципах проектного финансирования. В результате этого доля кредитов в активах финансового сектора и удельный вес инвестиций колебался у разных российских банков от 0,01% до 1%, в то время как у банков в странах с развитой экономикой этот показатель находится в пределах от 15% до 50%.
Проводя денежно-кредитную политику, Центральный Банк Российской Федерации старается минимизировать внешнеэкономические и чаще негативные колебания на развитие банковского сектора. Однако возникающие проблемы все чаще становятся препятствием для увеличения объемов банковских кредитов сроком более чем на 1 год. В пример можно привести удорожание национальных кредитных ресурсов, вследствие обострения инфляционной составляющей.
Негативным последствием такой ситуации стало снижение объемов кредитования в бизнес-сфере [5].
В условиях рыночной конкуренции банки, предоставляющие долгосрочные кредиты, как физическим, так и юридическим лицам, вынуждены постоянно совершенствовать свои банковские продукты и бороться за клиентов. Долгосрочные кредиты могут быть представлены ипотечным кредитованием на срок более 3 лет, когда у физических лиц возникает потребность в материальных благах и надежда на улучшение своего финансового состояния. Однако, при достаточно высоких процентных ставках, существенная доля таких кредитов попадает в категорию просроченных. Вследствие чего растет задолженность, отрицательно сказываясь на экономическом росте в стране. Объективными факторами, негативно сказывающимися на росте просроченной задолженности, являются высокая стоимость банковских продуктов, недостаточная развитость филиальной сети и по-прежнему невысокое качество банковских услуг, к чему можно прибавить недостаточную квалифицированность банковских работников.
Кроме того, важным аспектом, негативно влияющим на развитие банковского рынка долгосрочного кредитования, является то, что интерес у заемщиков сдерживается в виду несовершенности правовой базы, регламентирующей кредитные отношения [2].
Высокая потребность в проектном финансировании для развития экономических процессов в современной России в целом и при осуществлении общегосударственных инвестиционных проектов, в частности, и недостаточная при этом разработанность методологических вопросов при его использовании обусловливают актуальность данного направления исследования.
Предмет исследования – особенности долгосрочного кредитования и перспективы его развития.
Цель исследования – изучить организацию долгосрочного кредитования, значение экспертизы и оценки экономической эффективности инвестиционных проектов.
Задачи исследования:
— раскрыть суть понятия долгосрочных кредитов;
— определить нормативно-правовые акты, которые регулируют долгосрочное кредитование;
— исследовать особенности долгосрочных кредитов;
— рассмотреть способы выдачи долгосрочных кредитов;
— изучить риски, связанные с долгосрочным кредитованием и способы их снижения;
— провести анализ состояния рынка долгосрочного кредитования и рассмотреть перспективы его развития.
В работе были использованы следующие методы исследования: статистический, аналитический, сравнения.
В первой главе дипломной работы «Сущность долгосрочных кредитов» раскрыто понятие долгосрочного кредитования и определены нормативно-правовые основы долгосрочного кредитования.
Во второй главе «Оформление выдачи и бухгалтерский учет договоров кредитов» дана общая характеристика инвестиционного проекта, рассмотрен порядок оформления и выдачи долгосрочного кредита, изучены документы, предоставляемые заемщиком и рассмотрен бухгалтерский учет долгосрочных кредитов.
В третьей главе «Анализ состояния рынка долгосрочного кредитования и перспективы его развития» проведен анализ рынка долгосрочного кредитования в России и определены перспективы развития рынка долгосрочного кредитования в России.

Заключение:

Участие банков в инвестиционном процессе выражается, прежде всего, в инвестиционном кредитовании. В странах с развитой рыночной экономикой свыше половины инвестиционных проектов финансируется за счет банковских ссуд. В отечественной экономике на долю банковских кредитов в общем объеме источников финансирования инвестиций приходится 8-9%. Для сравнения: в развитых странах с использованием банковских ссуд финансируется свыше 50% инвестиционных проектов.
Преимущества долгосрочного банковского кредита неоспоримы. Предприятие может погашать основную сумму долга в течение длительного времени. Долгосрочный банковский кредит позволяет брать большую сумму и возвращать ее небольшими частями ежемесячно. Кроме того, у предприятий появляется возможность погашать задолженность теми денежными средствами, которые были заработаны в результате приобретения новой техники или за счет финансирования долгосрочных инвестиционных проектов.
Несмотря на все преимущества использования долгосрочного банковского кредита, данный вид заемного финансирования имеет ряд проблем. Для многих российских предприятий главной проблемой является обеспечение кредита. Большинство предприятий, особенно малого бизнеса, не в состоянии выполнить обязательства и обеспечить ликвидный залог. В отдельных случаях банки вынуждены уменьшить сумму залога, но одновременно применяют к заемщику жесткий ежемесячный график погашения. Также процесс получения кредита в банке сопровождается дополнительными расходами: затраты на страхование предмета залога и его нотариальное оформление, а также все начисленные банковские комиссии. Для банков при осуществлении долгосрочного кредитования, в свою очередь, возникают трудности, связанные с отслеживанием заемщиков, которые должны составлять платежеспособную клиентскую базу, чтобы процесс кредитования не превратился в финансирование слабых предприятий.
В целях эффективного управления предприятием, необходимо выстроить грамотную систему управления привлечением долгосрочного банковского кредита. Предприятию необходимо в рамках стратегического менеджмента придерживаться общепринятых принципов работы по управлению привлечением долгосрочного кредита. К общепринятым принципам кредитования можно отнести целевое использование, срочность, обеспеченность. Кредит не может быть использован на осуществление любых затрат, а только тех, которые обеспечивают возвратную основу. Отсюда одним из принципов кредитования должно быть целевое использование кредита, так как с его помощью устанавливаются границы использования кредита, объекты кредитования и своевременная возвратность ссуженных средств. В процессе реализации принципа срочности определяются как временные границы использования кредита, так и конкретные сроки его возврата. Однако это еще не гарантирует своевременного возврата кредита. Принцип обеспеченности и кредитоспособность банковского заемщика позволяет обеспечить возвратность кредита.
Также имеется ряд проблем, вызванный наличием определенных недостатков в управлении привлечением долгосрочного банковского кредита, а именно:
— не всегда полностью использовалось право на кредит, что вызывалось рядом причин: кредитуемый объект не был увязан с перспективами производственной деятельности предприятия; неточное составление сметной документации без учета внутренних ресурсов и возможностей предприятий;
— наличие структурных отклонений в предельном сроке использования кредита, особенно превышение времени работ по кредитуемому объекту;
— недостижение запланированного экономического эффекта.
Трудности, которые возникают у банков при кредитовании предприятий, особенного малого и среднего бизнеса, в первую очередь, связаны со стремлением финансовых структур инвестировать в менее рисковые проекты. Это выражается в повышенном проценте по долгосрочному кредиту. В некоторых случаях заемщик может переплатить в общем итоге столько же, сколько оформил в кредит. Вследствие этого, возникают проблемы для малого бизнеса, ведь проценты по кредитам такие высокие, что даже при благоприятных экономических условиях вернуть их тяжело. Кроме того, долгосрочное кредитование, по сути, является кабальным для заемщика, ведь предприятие расплачивается зачастую много лет. Но в конечном итоге, высокий уровень риска при кредитовании предприятий, недостаточная защищенность кредиторов законодательством вынуждают банки держать конечную процентную ставку по кредитам для сферы предпринимательства на высоком уровне.
В практике долгосрочного кредитования имеют место типичные недостатки, среди которых можно выделить следующие:
— использование для анализа кредитуемого объекта компьютерной программы. Заложенный в ней алгоритм анализа не учитывает все экономические ситуации, которые следует учесть при оценке особенностей кредитуемого объекта. В соответствии с данной программой неверно определяется срок кредита. Все сводится к определению срока окупаемости кредитуемого объекта, который автоматически становится и предельным сроком кредита и сроком погашения кредита. Не выделяются время работ и время освоения объекта. В целях устранения недостатков при определении срока долгосрочного кредита, а также периода его погашения, обоснована структура предельного срока кредита. Она включает время работ по кредитуемому объекту, период освоения и срок окупаемости кредитуемых затрат [13];
— срок погашения кредита не увязывается с графиком денежных поступлений, которые будут являться источником погашения кредита;
— заемщик использует схему амортизации основного долга по кредиту, при которой погашение задолженности происходит в конце срока пользования кредитом. Данная ситуация может обернуться не только серьезным нарушением сроков погашения кредита без учета их экономической эффективности, но и нерациональным использованием долгосрочных банковских ресурсов, которое состоит в том, что средства, используемые банком для предоставления долгосрочного кредита, оказались отвлечены из банковского оборота на весь срок пользования кредитом.
Правильное определение обоснованной суммы представляемых долгосрочных инвестиционных ресурсов на стадии выдачи кредита имеет большое значение не только для расчета размера выдаваемого кредита, но и для последующего контроля за эффективностью использования кредитных ресурсов. Долгосрочный кредит действующим предприятиям следует выдавать в размере полной сметной стоимости кредитуемого объекта, поскольку только в этом случае возможно объективно определить эффективность объекта кредитования, так как кредитуется весь объект, а не его часть.

Фрагмент текста работы:

В современной отечественной экономической мысли существуют многочисленные подходы к определению банковского инвестиционного кредитования. Р. Балаянт определяет инвестиционное кредитование как комплекс мероприятий по направления кредитных ресурсов на инвестиционные нужды заемщика, направленных на расширенное воспроизводство капитала, в соответствии с принципами банковского кредитования. То есть, кредит является инвестиционным ресурсом в случае использования его для расширенного воспроизводства капитала заемщика, а также, когда направляется на реконструкцию, модернизацию и техническое перевооружение основных фондов [4].
С точки зрения Н.В. Поповой, инвестиционное кредитование можно определить как финансирование деятельности, направленной на приобретение, создание, реконструкцию, модернизацию объектов, в результате чего возникает поток доходов, обеспечивающих возврат банковских средств и оплату за пользование ими в соответствии с принципами кредитования [4].
По мнению Т.В. Майоровой, инвестиционное кредитование — это кредитный процесс, включающий совокупность механизмов реализации кредитных отношений в инвестиционной сфере. Эти отношения характеризуются движением стоимости (ссудного капитала) от кредитора к заемщику и в противоположном направлении. Их специфической особенностью является то, что они имеют инвестиционный характер, а именно:
а) объектом такого кредитования выступает не заемщик, а его инвестиционные намерения (инвестиционный проект), так что у кредитора возникает необходимость в детальном анализе технико-экономического обоснования инвестиционных кредитуемых мероприятий;
б) процент по инвестиционному кредиту не должен превышать уровень доходности по инвестициям;
в) срок инвестиционного кредита зависит от срока окупаемости инвестиций, следовательно, он может быть краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным;
г) инвестиционная ссуда может быть выдана с льготным сроком возмещения (на срок реализации инвестиций), в течение которого выплачиваются только проценты по кредиту, а основная сумма долга возмещается в последующие периоды времени [13].
О. Семенюта считает, что специфической особенностью инвестиционного кредита выступает то, что он не может быть использован как дополнительный ресурс, которого не хватает. Это является причиной того, что погашение данного кредита может отклоняться от срока окупаемости только при условии, если денежный поток от данных инвестиций окажется выше, чем предусмотренный в проекте. В противном случае кредит будет использоваться как ресурс, которого не хватает, и потеряет свойства инвестиционного, то есть такого, который стимулирует экономический рост на микро- и макроуровне [14].
Данные определения не учитывают того, что в современной экономической практике, объектом инвестиционного кредитования зачастую являются определенные основные средства, которые не создают дополнительного потока доходов и не являются источником возврата кредита. Поэтому инвестиционное кредитование следует определить как заимствование кредитором заемщику на условиях срочности, платности, возвратности, обеспеченности и целевого использования, определенного кредитным договором и обоснованного инвестиционным проектом, объема денежных средств, направляемых на приобретение, реконструкцию, расширение или обновление основных средств заемщику.
Инвестиционному кредитованию присущ широкий спектр функций: общих, то есть характерных для всех видов кредита, и специальных. Разнообразие научных мыслей о роли и сущности инвестиционного кредита обусловливают неоднозначность в определении его функций.
Современные ученые-экономисты пришли к определенному консенсусу только в определении перераспределительной функции кредита, сущность которой заключается в перераспределении материальных и денежных ресурсов, не изменяя их первичного права собственности, между субъектами хозяйствования через кредит. Такое перераспределение не является чисто механическим явлением, а имеет большое экономическое значение, а именно:
— средства, высвобожденные в одних звеньях процесса воспроизводства, направляются в другие звенья, ускоряет оборот капитала, способствует расширению производства;
— свободные средства через кредит направляют в те звенья общественного производства, на продукцию которых предполагается рост спроса, а следовательно — получение более высоких доходов;
— возможности для обновления и модернизации производственных мощностей, прогрессивного корректировки всей структуры производства, повышение его эффективности [8].