Дипломная работа (колледж/техникум) на тему Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ И ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, КАК ОТРАЖЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1 Содержание, значение и задачи анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 5
1.2 Информационное обеспечение анализа платежеспособности и финансовой устойивости предприятия 11
1.3 Показатели платежеспособности и фиансовой устойчивости предприятия 15
2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОТИ ОРГАНИЗАЦИИ 23
2.1 Краткая характерситика организации 23
2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации 28
2.3 Рекомендации по улучшению показателей финансовой устойчивости и платежеспособности 39
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 59
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 61
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 64

Введение:

Актуальность исследования обуславливается тем, что успешное функционирование предприятия напрямую связано с защитой финансов. Существенное снижение стоимости активов или организаций в целом, недружественные поглощения, злостные партнеры могут с легкостью разрушить деятельность предприятия. Один из основных элементов системы управления компанией, которое необходимо в нынешних условиях экономики, является правильное распределение и контроль финансовых ресурсов, а также управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Залогом успеха любой фирмы является ее ликвидность, платежеспособность, и финансовая устойчивость которая позволяет ей не только справиться с возможными снижениями экономических и производственных показателей деятельности в результате ухудшения экономической ситуации в стране, но и осуществлять свое дальнейшее развитие и расширение за счет вложения прибыли в общий капитал предприятия. Анализ платежеспособности в этом отношении позволяет отразить все экономические показатели компании, а также за счет рационального управления трудовыми, финансовыми и материальными ресурсами создать такой баланс, при котором доходы будут превышать расходы в несколько раз. В результате этого будет осуществлен стабильный приток финансовых средств, который позволит обеспечить фирме как текущую, так и долгосрочную платежеспособность. Помимо этого, такое положение дел также позволит в наиболее полной мере удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.
Таким образом, благодаря анализу платежеспособности и финансовой устойчивости организации, можно предпринять меры по ее реабилитации или реструктуризации, путем корректировки стратегического планирования, операционного вмешательства (сокращение объемов производства и т.д.), изменения конкурентной политики, оптимального применения различных источников прибыли, а также сокращения необоснованных затрат.
Цель работы – разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
Для достижения поставленной цели при написании работы необходимо решить следующие задачи:
– рассмотреть теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
– дать организационно-экономическую характеристику АО «Стройфарфор»;
– провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости АО «Стройфарфор»;
– предложить пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости в организации.
Объектом исследования является АО «Стройфарфор».
Предмет исследования – показатели, которые используются для анализа платежеспособности и финансовой устойичости организации.
Методами исследования выступают методы финансового анализа: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ.
Информационной базой исследования являются научные труды, информационные источники, интернет источники, статьи из научных сборников и периодики, учебная и методическая литература, устав, годовая отчетность АО «Стройфарфор».

Заключение:

Проведенное исследование позволило сформулировать следующие выводы.
1. Современная экономическая теория под термином «финансовая устойчивость» подразумевает положение конкретного предприятия, когда уровень получаемых доходов превышает затраты, которые необходимы для его оптимального функционирования. В целом о финансовой устойчивости также говорит эффективность применения денежных активов в ходе текущей деятельности, которую еще принято назвать операционной.
Платежеспособность предприятия — это способность конкретного субъекта в срок и полностью погашать задолженность по кредитам. Она является ключевым признаком нормального и устойчивого экономического положения любой организации. Руководству корпорации рекомендуется использовать способы анализа финансового состояния, одним из которых является коэффициент платежеспособности.
2. Предприятие можно назвать финансово устойчивым, когда управление как заемными средствами, так собственными, проводится рационально. В состав собственных финресурсов предприятия входят отчисления на амортизацию, чистая прибыль, которая является нераспределенной, а также акционерный капитал.
3. Практическая часть исследования была написана на основе данных АО «Стройфарфор».
Основным видом деятельности предприятия является производство керамических плит и плиток.
Из проведенного исследования можно сделать вывод о том, что на предприятии имеются проблемы в финансовом состоянии, так выручка от реализации за 2018 год снизилась, данное обстоятельство связано со снижение спроса про продукцию. Организация стала мало внимания уделять рекламной деятельности, за счет этого хоть расходы и уменьшились, но и выручка показала свое снижение. Со снижение сбыта уменьшились показатели фондоотдачи и производительности труда. Также исследование показало, что предприятию не хватает собственных оборотных средств.
У АО «Стройфарфор» баланс неликвиден, что указывает на проблемы с платежеспособностью. Риск потери способности отвечать по долгам является ощутимым. Организация относится к третьему типу финансовой устойчивости, т.е. компания имеет неустойчивое финансовое состояние, что характеризуется нарушением нормальной платежеспособности коммерческой организации.
4. Организации АО «Стройфарфор» было предложено:
– оптимизировать сумму денежных средств. В процессе анализа определено, что АО «Стройфарфор» хранит чрезмерный объем денежных средств и эквивалентов на текущих счетах. Это значит, что можно заработать дополнительную прибыль за счет перераспределения денежных средств и размещения их в эффективных финансовых инструментах. Предложенное мероприятие позволит защитить денежные средства и денежные эквиваленты от влияния инфляционных процессов, получить дополнительную финансовую прибыль, а также обеспечить допустимый риск несвоевременного погашения обязательств перед поставщиками, кредиторами, персоналом, прочными участниками финансово-хозяйственных отношений предприятия;
– оптимизировать стоимость кредитных ресурсов предприятия. Текущая оценка уровня кредитоспособности предприятия является достаточно высокой, поэтому возникают вопросы об обоснованности текущей стоимости привлечения кредитных ресурсов. Поэтому необходимо обратиться либо к банку, в котором происходит обслуживание предприятия на текущий момент, либо в другие коммерческие банки, которые способны предоставить адекватное финансирования для предприятия. Если в конкретном учреждении накопилась история постоянных неплатежей со стороны предприятия, то целесообразно использовать кредитные продукты тех банков, которые не владеют такой статистикой.

Фрагмент текста работы:

Анализ платежеспособности является предметом научных разработок многих ученых, таких как А. Васиной, Л. Васильевой, Р. Костырко, Н. Сайбитиновой, Е. Сорокиной, Е. Скляровой и др. Но, несмотря на достаточную изученность указанной темы, существует необходимость структурирования и систематизации научных разработок, касающихся анализа ликвидности.
Прежде чем перейти к исследованию методики анализа, стоит разобраться с сущностью понятий «ликвидность» и «платежеспособность». Проанализировав литературу, можно прийти к мнению, что между этими понятиями нет четких границ. Однако практически все ученые настаивают на том, что их не следует отождествлять. Так, по мнению Н.А. Кулагина, существует прямая связь между платежеспособностью и ликвидностью, при этом «ликвидность — это средство поддержки платежеспособности» .
Л. Васильева акцентирует внимание на том, что «ликвидность — это необходимое и обязательное условие платежеспособности» . А. Чернова и Е. Склярова также подчеркивают близость этих понятий: «… от степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность, но в то же время ликвидность характеризует как текущее, так и будущее состояние расчетов».
«Основным критерием разделения понятий «ликвидность» и «платежеспособность» называется срочность погашения платежей», — утверждает Е. М. Сорокина . Имеется в виду, что ликвидность характеризует способность организации выполнять свои долговые обязательства средствами, представленными исключительно в денежной форме, в то время как платежеспособность предполагает способность предприятия рассчитываться с долгами в любой форме, будь то денежной, имущественной, в форме взаимозачетов или переуступке требований.
Ковалев В.В. и Ковалев Вит. В. говоря о ликвидности и платежеспособности, выделяют три самостоятельных понятия :
‒ ликвидность актива (способность актива, который потребляется в течение одного производственного цикла трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса);
‒ ликвидность предприятия (наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков, предусмотренных контрактами; другими словами, обеспечение формального превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами);
‒ платежеспособность (наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения).
Сравнивая подходы В.В. Ковалева и Вит. В. Ковалева с позицией А.Д. Шеремета, можно сделать вывод, что «ликвидность фирмы» по Ковалеву – это «ликвидностью баланса компании», по Шеремету — с поправкой на соответствие баланса положениям МСФО. При этом А.Д. Шеремет термины «ликвидность» и «платежеспособность» рассматривает как понятия тождественные: суждение о платежеспособности организации формируется на основании рассчитанных показателей (коэффициентов) ликвидности баланса, которые являются одним из подходов к оценке платежеспособности .
В соответствии с определением Г.В. Савицкой: «Платежеспособность – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства» . В нем, как видно, сделан акцент на своевременность погашения обязательств именно наличными средствами, в то же время оплата долговых обязательств все чаще осуществляется безналичным путем или с помощью других финансовых инструментов; и отсутствие наличных средств не говорит о том, что клиент неплатежеспособен.
По мнению экономистов М.С. Абрютиной и А.В. Грачева «платежеспособность означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами» . В этом определении встречается словосочетание «ликвидные активы», кроме того, подчеркивается требование их достаточности. В этом определении подчеркивается взаимосвязь ликвидности и платежеспособности.
Так или иначе, данные понятия следует различать. На основе проанализированной литературы заключить, что под ликвидностью корпорации понимается комплексный показатель, характеризующий имидж предприятия с точки зрения его способности выполнять свои краткосрочные обязательства перед кредиторами путем быстрой трансформации активов в денежные средства. Под платежеспособностью корпорации подразумевается своевременное и полное выполнение обязательств, возникших в результате осуществления коммерческих, производственных, кредитных и других операций, перед кредиторами, производящееся за счет имеющихся в распоряжении корпорации и достаточных для расчетов ресурсов.
Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.