Дипломная работа (колледж/техникум) на тему Анализ финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерской отчетности

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 5
1.1. Понятие финансовой устойчивости 5
1.2. Оценочные показатели финансовой устойчивости 12
1.3. Направления обеспечения финансовой устойчивости 24
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ВОСТОКСПЕЦСТРОЙ» 28
2.1. Организационно-экономическая характеристика компании 28
2.2. Анализ ликвидности баланса ООО «Востокспецстрой» 29
2.3. Определение типа финансовой устойчивости ООО «Востокспецстрой» 36
2.4. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Востокспецстрой» 39
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ВОСТОКСПЕЦСТРОЙ» 43
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 55
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 59
ПРИЛОЖЕНИЯ 63

Введение:

Актуальность темы исследования подчеркивается следующим. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (иначе — экономический анализ деятельности) занимает очень важное место в повышении уровня экономической эффективности функционирования субъекта экономики, управленческой системе и укреплении ее производственно-финансового состояния.
Необходимость проведения экономического анализа прослеживается на такого рода стадиях принятия решений, как:
 предварительное изучение явлений и процессов, которые являются экономическими;
 проведение анализа текущего положения деятельности организации и ее прогнозирование на перспективу;
 исследование микро- и макроэкономических факторов, которые оказывают воздействие на деятельность организации;
 обобщение результатов анализа;
 обоснование решений управленческого характера;
 контроль за выполнением принятых решений.
В качестве основы для выполнения экономического анализа выступают сведения бухгалтерского учета и отчетности, которые характеризуют деятельность субъекта экономики. Но при этом простой набор экономических сведений полностью не предоставляет возможности формирования представлений по поводу развития организации и не может выступать базой для выбора и принятия решения по управлению. Все полученные сведения должны быть подвержены аналитической обработке, и только в данном случае они будут управленческой информацией, которая пригодна для принятия решений по эффективному функционированию организации.
Все выше изложенное свидетельствует о том, что комплексный экономический анализ предпринимательской деятельности оценивает уровень результативности и эффективности деятельности организации; использования разного рода ресурсов с целью определения ее конкурентных преимуществ или неиспользованных резервов, которые выступают в качестве основы принятия управленческих решений. Одновременно уровень результативности и эффективности реализуемых финансовой деятельности в большинстве своем определяется качественным уровнем и объективностью полученных результатов комплексного экономического анализа.
Цель работы – провести анализ финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерской отчетности (на примере ООО «Востокспецстрой»).
Задачи работы:
1. Рассмотреть теоретические основы анализа финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерской отчетности
2. Провести анализ финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерской отчетности ООО «Востокспецстрой».
Объект исследования – ООО «Востокспецстрой». Предмет исследования – финансовые показатели деятельности организации.
Методы исследования: анализ экономической литературы, комплексный анализ, системный анализ, сравнительный анализ, расчетные методы, табличный, графический методы.
Информационной и теоретической базой выпускной квалификационной работы послужили Федеральные законы РФ, инструктивно-нормативные документы РФ, а также труды таких авторов, как: А.П. Егоршин, М. Портер, Д. Траут, О.А. Третьяк и др.
Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности использования их в деятельности ООО «Востокспецстрой» для повышения его эффективности и усиления позиционирования на рынке, а также в деятельности других предприятий, которыми осуществляется деятельность в данной сфере.
Структура работы состоит из введения, 2 глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Заключение:

Финансовая устойчивость – еще один критерий, по которому определяют степень успешности компании, ее платежеспособность и состоятельность. Однако между понятиями устойчивости и, уже указанной платежеспособности, есть разница. Под устойчивостью понимается соответствия источников финансирования к структуре доходов, а состоятельность представляет собой анализ краткосрочных обязательств и оборотных активов. Чтобы определить фин. устойчивость предприятия, нужно понять, откуда компания получает деньги и как доходы соотносятся с активами.
Целью деятельности ООО «Востокспецстрой» является достижение максимальной прибыли за счет организации услуг по оценке условий труда. Предприятие функционирует как общество с ограниченной ответственностью. Порядок и условия функционирования ООО определяется Уставом общества. Высшим органом управления ООО является учредитель или общее собрание учредителей, а единоличным исполнительным органом — директор. Работа в ООО «Востокспецстрой» строится в строгом соответствии с законодательством Российской Федерации: как трудовые отношения с персоналом, так и работа с клиентами, поставщиками и т.д.
Анализ финансовой устойчивости ООО «Востокспецстрой» позволил сделать вывод, что в организации есть достаточно средств для покрытия своих краткосрочных обязательств. Также, организация характеризуется как платежеспособная в обозримом будущем. Несмотря на это, организации можно дать рекомендацию по увеличению собственного капитала с целью повышения гарантии платежеспособности в долгосрочной перспективе и снижения финансовой зависимости от заемных средств.
В третий главе охарактеризованы мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «Востокспецстрой».
Одним из условий дальнейшего успешного функционирования ООО «Востокспецстрой» в рыночной экономике является поиск путей направленных на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации, в основе которых лежит правильная и своевременная разработка мероприятий, направленных совершенствование управленческой деятельности в организации.
Обосновывая первое из вышеобозначенных, направление повышения эффективности осуществления финансового контроля в ООО «Востокспецстрой» можно отметить, что планирование в целом является основополагающим стержнем в управлении предприятием. Благодаря грамотному планированию деятельности организации обеспечивается устойчивое экономическое развитие предприятия, повышение конкурентоспособности производимой им продукции и оказываемых услуг. Именно поэтому отсутствие на данном предприятии планово-экономической информации как таковой неизбежно негативным образом сказывается на экономических результатах предприятия.
В качестве второго направления повышения эффективности процесса принятия управленческих решений на рассматриваемом предприятии выделено совершенствование механизма данного процесса. Необходимо ввести этап планирования при принятии управленческих решений, которое предполагает определение объекта, целей, задач и форм контроля и формирование набора количественных и качественных показателей, по которым будет производиться оценка эффективности уже принятых управленческих решений.
В качестве третьего направления повышения эффективности организации финансового контроля на предприятии выступает разработка правового и методического обеспечения для организации процесса принятия управленческих решений. Речь идет о разработке конкретных, применительно к данному предприятию методических документов, которые содержали бы конкретные вопросы организации процесса принятия управленческих решений, разъясняли способы и приемы практического осуществления тех или иных процедур контроля, применения конкретных технологий при выборе управленческого решения, что помогло бы руководителю, не имеющему в данном направлении профильного образования, повысить свою компетентность в данном вопросе и принимать более эффективные управленческие решения.
Для каждой организации причины индивидуальны понижения ликвидности и платежеспособности. Пути их решения:
 понижение затрат;
 стимулирование продаж;
 оптимизация д/с;
 работа с дебиторами и реформирование политики коммерческого кредитования;
 реструктуризация кредиторских долгов.
Итак, теперь рассмотрим данные направления по повышению ликвидности и платежеспособности компании детально.
1. Понижение затрат. Для повышения рентабельности продаж и дальнейшего увеличения поступления д/с, нужно снизить затраты. На фоне кризиса уменьшение расхода – один из самых активных стредств, которым компания может использовать для регулирования материального вопроса. Для уменьшения расходов на фоне кризиса нужна расчетливость затрат, мотивация штата на уменьшения расходов и снижения издержек, не относящихся с главным делом организации.
2. Стимулирование продаж. Один из известных пропусков заключается в том, что в положении кризиса организации стремятся поднять приход д/с, поднимая стоимость на продукцию без предварительного анализа рынка. Активизация реализации в условиях кризиса должна проявляться в изменении отношений с действующими покупателями и вовлечении других, представление рынку другой продукции, заключении договоров на работу с давальческим материалом, а также в переоценке нынешнему плану скидок и льгот для клиентов.
3. Оптимизация д/с. Это одна из первых и важных вопросов антикризисного материального контроля. Для этого нужно:
 ввести порядок каждодневного сравнения баланса наличных д/с. Это позволит снять возможные злоупотребления, даст сотрудникам отдела маркетинга максимально точную информацию, посвященную текущему остатку средств, необходимую для проведения текущих оплат.
 построить список данных оплат и распределить приоритеты.
 держать низкий баланс на р/с в разных банках. Если один из счетов организации будет приостановлен, она сумеет продолжить работу, пользуясь счетами в других банках. Это даст застраховать организацию от банкротство банка или выставление картотеки по счетам.
 исследовать вероятность повышения внереализационной прибыли. Для этого вместе с инженерным отделом рассматривается вероятность продажи определенной доли оборудования, не учавсствующего в производственом процессе.
Вместе с названными мероприятиями по оптимизации потоков д/с следует рассмотреть политику организации в области проведения капитальных вложений:
 прекратить и закрыть длительные инвестиционные программы, которые не несут прибыль в дальнейшем будущем;
 программы, которые прекратить нельзя, в них нужно изменить расписание приход инвестиций так, чтобы не допустить создание кассовых нарушений в бюджете организации.
4. Работа с дебиторами и реформирование политики коммерческого кредитования. В положении финансового кризиса организация не должна совсем расставаться от продажи продукции в рассрочку, это скорее всего, приведет быстрое уменьшение объемов реализации.

Фрагмент текста работы:

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

1.1. Понятие финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – одно из необходимых качеств успешного в долгосрочной перспективе бизнеса. Разберемся, какие показатели использовать для анализа финансовой устойчивости, на какие значение ориентироваться и какие выводы сделать из расчетов.
Финансовое положение – явление динамичное, оно может меняться и в лучшую и в худшую сторону. Хорошие финансовые показатели сегодня могут довольно быстро измениться вслед за изменениями на рынке или в связи с проводимой менеджментом политикой.
Поэтому бизнесу следует отслеживать не только показатели текущего положения, но и анализировать динамику этих показателей, считать коэффициенты, оценивающие тенденции и перспективы компании, мониторить имеющиеся в наличии ресурсы и эффективность их использования.
Организация считается финансово-устойчивой, когда у нее достаточно ресурсов в краткосрочном и долгосрочном периоде для реализации стратегических целей предприятия. При этом должны выполняться ряд принципов:
1. Принцип реальной оценки. Данные содержащиеся в отчетности могут отличаться от объективной реальности, например, стоимость активов, отражаемая по остаточной стоимости, может не совпадать с рыночной стоимостью, которая только и имеет значение при определении стоимости всех активов для оценки финансовой устойчивости.
2. Принцип целеполагания. Разные компании могут иметь разные цели даже в отношении понятия финансовой устойчивости. Например, компания на грани банкротства будет интересоваться возможностью решения проблемы восстановления платежеспособности. Более удачливый бизнес после приобретения конкурента будут интересовать задачи снижения долгового бремени, изменения соотношения краткосрочной и долгосрочной задолженности, эффективным компаниям следует контролировать уровень косвенных расходов и себестоимости и др.
Экономисты М.С. Абрютина и А.В. Грачев утверждают, что «платежеспособность означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами» [3, c. 128]. В этом определении уже появляется понятие «ликвидных активов», и авторы подчеркивают, что их размер должен быть достаточным.
А авторский коллектив под руководством В.К. Сенчагова и А.И. Архипова отмечает, что «чаще всего платежеспособность на какой-либо момент времени определяется как платежный излишек или недостаток между имеющимися ликвидными ресурсами и обязательствами к погашению на этот момент» [7, c.134]. То есть, авторы также связывают платежеспособность с наличием ликвидных ресурсов.
И.А. Бланк отмечает, что «платежеспособность — это возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности» [18, c.114]. В этом определении также рассматривается ликвидность.
Отдельные авторы (М.И. Литвин, В.И. Стражев, П.И. Вахрин, Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова) считают, что «предприятие является платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства» [6, c.112-113].
Финансовые возможности исполнения обязательств в полном объеме и определяют платежеспособность предприятия.
Экономическая сущность платежеспособности сводится к покрытию денежных долгов перед поставщиками товаров или услуг с сохранением финансовой устойчивости компании.
Ее анализ позволяет [10, с. 114-115]:
• объективно оценивать экономическое состояние коммерческой организации на текущий момент времени;
• выявлять «болевые точки» и находить скрытые резервы для предотвращения негативных ситуаций;
• прогнозировать развитие компании на перспективу;
• эффективно использовать собственные или заемные денежные средства;
• создавать и поддерживать имидж стабильно развивающейся организации.
Рассматриваемый показатель рассчитывается математическим путем на основании данных бухгалтерского учета. Практика выработала коридоры значений для финансовых показателей платежеспособности.
Если расчетные значения укладываются в допустимые рамки, беспокоиться не о чем, компании можно доверять. Отклонения от нормы указывают на необходимость корректировки управленческих решений.
Для оценки и анализа денежных возможностей предприятия используются расчетные коэффициенты.
Благодаря несложным манипуляциям с данными, легко рассчитать значения коэффициентов текущей, общей, промежуточной, абсолютной, собственной, долгосрочной, утраты и восстановления платежеспособности.
Каждому коэффициенту соответствует своя формула, имеющая конкретный экономический смысл.
Финансовая устойчивость – еще один критерий, по которому определяют степень успешности компании, ее платежеспособность и состоятельность. Однако между понятиями устойчивости и, уже указанной платежеспособности, есть разница. Под устойчивостью понимается соответствия источников финансирования к структуре доходов, а состоятельность представляет собой анализ краткосрочных обязательств и оборотных активов. Чтобы определить фин. устойчивость предприятия, нужно понять, откуда компания получает деньги и как доходы соотносятся с активами.
По мнению Бочарова В.В., финансовая устойчивость – это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска. В отличие от понятий “платежеспособность” и “кредитоспособность”, понятие ”финансовая устойчивость” – более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия, утверждает группа авторов Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. [11, с. 102-103]
По мнению Балабанова И.Т., финансово – устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств.
Финансовая устойчивость предприятия по Савицкой Г.В. – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [11, с. 147-148].
Ко всему сказанному выше можно добавить, что финансовая устойчивость – это критерий надежности партнера. Ее характеризует определенная система показателей, которая также различна у разных авторов.
Экономическая устойчивость определенной организации считается макропоказателем, с помощью которого предприниматель узнает о текущем положении вещей в бизнес-проекте. Показатели финансовой устойчивости определяются с небольшой периодичностью и позволяют составить правильную стратегию экономического развития на будущее.
Если вы заинтересованы и хотите узнать, как высчитывается показатель финансовой устойчивости, что он дает и как правильно использовать полученные данные – прочитайте наш аналитический материал.
Устойчивое предприятие – это экономический объект, который использует заемные средства в разумных пределах, то есть, берет в долг только то, что может вернуть. Для наиболее простого понимания устойчивость можно сравнить с платежеспособностью обычного физического лица. Если россиянин берет в кредит сумму большую, чем он способен вернуть – не исключено дальнейшее банкротство. Так и с юридическими лицами. По устойчивости конкретного предприятия определяется стабильность [13, с. 152].
Тип финансовой устойчивости напрямую зависит от того, насколько краткосрочные обязательства превышают или не превышают стоимость ликвидных активов. Под ликвидными активами понимаются только оборотные – то есть те, которые можно довольно быстро превратить в деньги и не ощутить потери по стоимости.
Ликвидные активы – это запасы и незавершенное производство. Если предприниматель решит превратить их в деньги, то деятельность предприятия не пострадает. Под ликвидными активами также понимается дебиторская задолженность, превращение которой в денежный эквивалент считается естественным процессом.
Показатель экономической и финансовой устойчивости дает возможность здраво проанализировать положение компании и спрогнозировать, как она будет развиваться дальше.
Коротко напомнив о том, что понимается под оборотными активами, вернемся к показателю устойчивости организации. Выше было сказано, что коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается на основе соотношения активов и обязательств. Если после вычета обязательств остается ноль, значит компанию нельзя назвать успешной, более того, ей угрожает банкротство или частичная несостоятельность. Ведь нулевой коэффициент означает буквально то, что после погашения кратковременных обязательств, у предприятия не останется активов.
Коэффициент финансовой устойчивости может быть даже отрицательным. Такие показатели говорят о том, что пора бить тревогу, иначе на горизонте появится банкротство. Ну и, наконец, если коэффициент оказался положительным, внимательно проанализируйте его величину. Ведь краткосрочные обязательства на то и краткосрочными – быстро меняются. Если коэффициент показывает совсем небольшую разницу между активами и обязательствами, возможно, следует повременить с дальнейшими кредитами и займами, чтобы не оказаться в сложной ситуации [14, с. 120].
Исправить плачевное финансовое состояние компании способно лишь эффективное управление ее способностью контролировать долговые обязательства. Анализ описанных выше показателей позволит выявить проблемные и «узкие» места, требующие повышенного внимания.
Первейшая задача — разработать систему мероприятий по укреплению финансовой дисциплины и снижению рисков, в том числе [15, с. 152].
• уменьшить дебиторскую задолженность за счет возврата в оборот денежных средств, которые задолжали контрагенты;
• оптимизировать структуру капитала, проанализировав соотношение собственных и заемных источников финансирования;
• найти способы увеличения прибыли предприятия и сокращения издержек производства.
Осуществить указанные мероприятия в короткий срок сложно, но при грамотном планировании процесса и жестком соблюдении сроков выполнения намеченных мероприятий – вполне возможно.
В отдельных случаях необходимо пересмотреть систему и механизм производства продукции или оказания услуг, внедрить новые технологии и проекты, которые позволят снизить издержки производства и себестоимость продукции.
За счет этого возможно получение более высокой прибыли при продаже произведенной продукции и повышение ее рентабельности.
Процесс финансового оздоровления компании начинается со снижения дебиторской задолженности, которая отрицательно сказывается на денежных потоках компании.
Восстановлению способности погашать обязательства будут содействовать вливания свободных средств при одновременном сокращении отгрузки продукции с оплатой в будущем периоде.
Эффективен переход на работу только по предоплате, когда сначала денежные средства будут поступать в компанию, а уже затем продукция отгружается покупателю [16, с. 156].
В целях увеличения прибыли, укрепления финансовой устойчивости предприятия следует пересмотреть прайс-лист по предлагаемой продукции.
Иногда повышение цен способствует увеличению поступающего денежного потока, однако чрезмерные скачки цен могут «выжечь» клиентскую базу.
Грамотное управление хозяйствующим субъектом требует регулярного пересмотра источников финансирования.
От больших объемов кредиторской задолженности необходимо избавляться, чтобы собственный капитал покрывал заемный.
Иногда целесообразно реструктуризировать банковский долг, пересмотреть кредитные соглашения и переоформить их на более выгодных условиях.
При критических материальных затруднениях необходима объективная оценка текущего положения дел на предприятии и разработка на основе полученных данных плана выхода из кризиса.
В план включаются конкретные мероприятия, нацеленные на достижение положительных результатов финансово-экономической деятельности, с учетом возможных рисков.
Составлению плана предшествует расчет текущего уровня платежеспособности предприятия.
Группировка субъектов хозяйствования на классы по уровню способности отвечать по долгам предполагает расчет специальных показателей, в том числе [16, с. 112-113]:
• коэффициента текущей платежеспособности;
• рентабельности активов;
• коэффициента финансовой независимости.
В зависимости от того, какие значения имеют эти показатели, все хозяйствующие субъекты подразделяются на 5 классов:
• с очень хорошей финансовой устойчивостью;
• с наличием небольшого риска невозврата задолженности, но хорошей стабильностью;
• с наличием определенных проблем в денежных вопросах, которые могут стать решающими при потере устойчивости;
• с наличием определенной вероятности банкротства при отсутствии конкретных мероприятий;
• с отсутствием финансовой устойчивости (полное банкротство) [17, с. 125-126].
Каждый из этих классов требует проведения мероприятий по сохранению или восстановлению платежеспособности.
В первом случае план может иметь минимальное количество пунктов. В последней ситуации мероприятия могут и не помочь восстановить хозяйственно-экономическую стабильность компании.
Управление ликвидностью предполагает разработку плана сохранения стабильности компании или ее финансового оздоровления.