Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия на примере ООО «Сладкая Жизнь»

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 6
1.1 Сущность ликвидности и платежеспособности предприятия 6
1.2 Характеристика факторов, влияющих на ликвидность и платежеспособность предприятия 13
1.3 Показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия 19
2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СЛАДКАЯ ЖИЗНЬ» 23
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Сладкая жизнь» 23
2.2 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО «Сладкая жизнь» 25
2.3 Оценка вероятности банкротства предприятия 33
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 44
3.1. Разработка финансового плана ООО «Сладкая жизнь» 44
3.2. Обоснование мероприятий по улучшению финансовых индикаторов бизнеса 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 71
ПРИЛОЖЕНИЯ 78

Введение:

Одной из важнейших характеристик экономической деятельности предприятия является его финансовое состояние. От него зависит конкурентоспособность предприятия, его производственный потенциал, гарантия его экономических интересов, а также интересов его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Кроме того, финансовое состояние предприятия интересно налоговым органам с позиции его способности своевременно и полностью уплачивать налоги, кредитным организациям при решении вопроса о предоставлении кредита, предприятиям-партнерам для того, чтобы определить выгодным ли будет сотрудничество с этим предприятием.
Наиболее важными категориями, которые используются при проведении оценки и анализа финансового состояния предприятия, являются ликвидность и платежеспособность.
Актуальность темы исследования заключается в том, что анализ платежеспособности и ликвидности лежит в основе эффективного управления предприятием.
Современная рыночная экономика требует от предприятий: повышения эффективности производственных процессов; обеспечения роста конкурентоспособности производимой продукции и услуг на основе внедрения инновационных разработок; использования наиболее эффективных форм ведения деятельности и управления производством.
Важная роль в выполнении этих задач принадлежит управлению платежеспособности и ликвидности предприятия.
Цель работы заключается в исследовании управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия.
Для достижения цели исследования необходимо решить следующие основные задачи:
— раскрыть сущность ликвидности и платежеспособности предприятия;
— изучить характеристику факторов, влияющих на ликвидность и платежеспособность предприятия;
— исследовать показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;
— провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Сладкая жизнь»;
— разработать мероприятия по укреплению ликвидности и платежеспособности ООО «Сладкая жизнь».
Объектом исследования является предприятие ООО «Сладкая жизнь».
Предметом исследования является ликвидности и платежеспособность ООО «Сладкая жизнь».
Методологическую базу исследования составляют методы: анализ и синтез, обобщение, сопоставление; горизонтальный и вертикальный анализ; анализ финансовых коэффициентов и др.
Теоретическую основу исследования составляют положения и выводы, содержащиеся в трудах российских и зарубежных ученых по вопросам управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия: Абдулгалимова М.А., Бариленко В.И., Бондаренко О.С., Блажевич О.Г., Бабрицкой А.А., Кирильчук Н.А., Горелик А.Н., Гейденрейх Е.Я., Прокашевой А.Ю.
Практическая значимость исследования заключается в проведении анализа и разработке рекомендаций по укреплению ликвидности и платежеспособности предприятия.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены цель, задачи, объект и предмет исследования.
В первой главе «Теоретические основы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия» раскрыта сущность ликвидности и платежеспособности предприятия; изучена характеристика факторов, влияющих на ликвидность и платежеспособность предприятия; исследованы показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
Во второй главе «Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Сладкая жизнь» представлена организационно-экономическая характеристика ООО «Сладкая жизнь»; проведен анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия; проведена оценка вероятности банкротства предприятия.
В третьей главе «Разработка мероприятий по укреплению ликвидности и платежеспособности» разработан финансовый план ООО «Сладкая жизнь; проведена оценка экономической эффективности предложенных мероприятий.
В заключении обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы основные выводы по результатам проведенного исследования.

Текст работы:

В работе проведено исследование на тему «Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия (на примере ООО «Сладкая жизнь»).
При проведении исследования решены следующие основные задачи:
— раскрыта сущность ликвидности и платежеспособности предприятия;
— изучена характеристика факторов, влияющих на ликвидность и платежеспособность предприятия;
— исследованы показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;
— проведен анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Сладкая жизнь»;
— разработаны мероприятия по укреплению ликвидности и платежеспособности ООО «Сладкая жизнь».
По результатам проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы.
В заключение необходимо сделать вывод о том, что понятия ликвидности и платежеспособности зачастую отождествляются, но понятие ликвидности является более широким. Именно степенью ликвидности определяется платежеспособность предприятия. Ликвидность отражает текущее состояние расчетов и перспективу. Необходимо отметить, что предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные прогнозы на будущее, и наоборот.
Показатели ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде позволяют ответить на вопрос о том, сможет ли предприятие своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
К внутренним факторам, оказывающим влияние на ликвидность и платежеспособность предприятия, относятся: крепкая капитальная база; качество активов; независимость от внешних источников финансирования; грамотный менеджмент; отличный имидж. Также состояние ликвидности предприятия определяется рядом внешних факторов, к которым можно отнести: общую политическую и экономическая ситуацию в стране, развитие фондового рынка, организацию системы рефинансирования, эффективность реализации надзорных функций государства.
Платежеспособность предприятия определяется достаточностью капитала относительно активов. В отличие от ликвидности платежеспособность предприятия рассматривается в контексте своевременного выполнения им своих обязательств, включая обязательства перед бюджетом, работниками и т.д. При такой трактовке в качестве критерия ликвидности предприятия рассматривается сопряженность его активов и пассивов по срокам погашения и суммам. В качестве критерия платежеспособности рассматривается достаточность средств на определенную дату на корреспондентском счете для осуществления платежей, включая платежи из прибыли предприятия.
Рассмотренное соотношение между ликвидностью и платежеспособностью в практической деятельности может привести к тому, что при таком определении ликвидности и платежеспособности предприятие может не выполнить свои платежные обязательства в отдельные периоды, но оставаться при этом ликвидным. Потеря ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность.
Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия проводится при помощи расчета ряда абсолютных и относительных показателей. Из абсолютных показателей основным является показатель, который характеризует величину собст¬венных оборотных средств предприятия. Также рассчитываются три основных относительных показателя, ко¬торые можно применять для проведения обобщенной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент быстрой ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Эти четыре показателя являются основными для проведения оцен¬ки и анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Однако, существуют и другие показатели, которые имеют определенный интерес для аналитиков.
По результатам оценки ликвидности и платежеспособности ООО «Сладкая жизнь» можно сделать следующие выводы.
Предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса, в структуре имущества предприятия преобладают внеоборотные активы, в частности долгосрочные финансовые вложения, которые составляют на конец 2018 года 55% от всего имущества предприятия, в структуре пассивов основную долю составляет кредиторская задолженность поставщикам, которая на конец 2018 года составила 14941 тыс. руб., что составляет 63,32% от всех пассивов предприятия.
Предприятие имеет проблемы с ликвидностью и платежеспособностью, поскольку сумма наиболее срочных обязательств в 107 раз превышает сумму наиболее ликвидных активов. Все показатели платежеспособности ниже нормы.
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, так как собственных оборотных средств и общей величины источников средств недостаточно для покрытия запасов и затрат, показатели финансовой устойчивости ниже нормы и имеют отрицательную динамику.
Показатели деловой активности имеют отрицательную динамику. Чистая прибыль предприятия за анализируемый период уменьшилась за счет снижения выручки, а также за счет роста себестоимости. Показатели рентабельности за анализируемый период также имеют отрицательную динамику.
Результаты расчета семи из восьми рассчитанных моделей оценки вероятности банкротства, свидетельствуют о неудовлетворительном финансовом состоянии анализируемого предприятия и высокой вероятности банкротства.
На основе проведенного анализа, в работе предложены основные пути решения выявленных проблем. Разработаны основные варианты развития

Заключение:

Одной из важнейших характеристик экономической деятельности предприятия является его финансовое состояние. От него зависит конкурентоспособность предприятия, его производственный потенциал, гарантия его экономических интересов, а также интересов его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Кроме того, финансовое состояние предприятия интересно налоговым органам с позиции его способности своевременно и полностью уплачивать налоги, кредитным организациям при решении вопроса о предоставлении кредита, предприятиям-партнерам для того, чтобы определить выгодным ли будет сотрудничество с этим предприятием.
Наиболее важными категориями, которые используются при проведении оценки и анализа финансового состояния предприятия, являются ликвидность и платежеспособность.
Актуальность темы исследования заключается в том, что анализ платежеспособности и ликвидности лежит в основе эффективного управления предприятием.
Современная рыночная экономика требует от предприятий: повышения эффективности производственных процессов; обеспечения роста конкурентоспособности производимой продукции и услуг на основе внедрения инновационных разработок; использования наиболее эффективных форм ведения деятельности и управления производством.
Важная роль в выполнении этих задач принадлежит управлению платежеспособности и ликвидности предприятия.
Цель работы заключается в исследовании управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия.
Для достижения цели исследования необходимо решить следующие основные задачи:
— раскрыть сущность ликвидности и платежеспособности предприятия;
— изучить характеристику факторов, влияющих на ликвидность и платежеспособность предприятия;
— исследовать показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;
— провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Сладкая жизнь»;
— разработать мероприятия по укреплению ликвидности и платежеспособности ООО «Сладкая жизнь».
Объектом исследования является предприятие ООО «Сладкая жизнь».
Предметом исследования является ликвидности и платежеспособность ООО «Сладкая жизнь».
Методологическую базу исследования составляют методы: анализ и синтез, обобщение, сопоставление; горизонтальный и вертикальный анализ; анализ финансовых коэффициентов и др.
Теоретическую основу исследования составляют положения и выводы, содержащиеся в трудах российских и зарубежных ученых по вопросам управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия: Абдулгалимова М.А., Бариленко В.И., Бондаренко О.С., Блажевич О.Г., Бабрицкой А.А., Кирильчук Н.А., Горелик А.Н., Гейденрейх Е.Я., Прокашевой А.Ю.
Практическая значимость исследования заключается в проведении анализа и разработке рекомендаций по укреплению ликвидности и платежеспособности предприятия.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены цель, задачи, объект и предмет исследования.
В первой главе «Теоретические основы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия» раскрыта сущность ликвидности и платежеспособности предприятия; изучена характеристика факторов, влияющих на ликвидность и платежеспособность предприятия; исследованы показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
Во второй главе «Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Сладкая жизнь» представлена организационно-экономическая характеристика ООО «Сладкая жизнь»; проведен анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия; проведена оценка вероятности банкротства предприятия.
В третьей главе «Разработка мероприятий по укреплению ликвидности и платежеспособности» разработан финансовый план ООО «Сладкая жизнь; проведена оценка экономической эффективности предложенных мероприятий.
В заключении обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы основные выводы по результатам проведенного исследования.

Список литературы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

1.1 Сущность ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатели ликвидности и платежеспособности являются основными критериями оценки финансового состояния предприятия. Зачастую этими показателями знак равенства, но, понятия ликвидности и платежеспособности как экономические категории не являются тождественными.
По мнению Е.М. Роговой, ликвидность актива представляет собой его способность трансформироваться в денежные средства. Ликвидность баланса рассматривается ей как степень покрытия обязательств предприятия его имуществом срок превращения, которого в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Платежеспособностью предприятия является наличие у него денежных средств и их эквивалентов в количестве, которое достаточно для погашения срочной кредиторской задолженности .
Оценка ликвидности является необходимым этапом при решении вопроса относительно степени покрытия текущих обязательств за счет текущих активов, которые имеются в распоряжении предприятия, а также возможности дополнительного привлечения краткосрочных обязательств, не ухудшая показатели ликвидности .
При грамотном планировании поступления и использования ликвидных ресурсов предприятие обеспечивает себе возможность управлять ликвидностью и поддерживать ее уровень.
Ю.М. Бахрамов считает, что ликвидность отражает способность предприятия выполнять свои обязательства, что чрезвычайно важно для эффективного осуществления производственных процессов. Низкий уровень ликвидности активов может являться причиной роста затрат на финансирование предприятия. Обычно предприятием придерживаются некоторые ликвидные средства, такие как денежные средства и краткосрочные ценные бумаги для оплаты запланированных или непредвиденных расходов. Норма прибыли на ликвидные активы, общая стоимость затрат по их обслуживанию, как правило, достаточно низкая, и поэтому излишнее накопление таких средств невыгодно . Для устранения излишков ликвидных, наличные средства и выручка от продажи излишних ликвидных ценных бумаг могут быть выплачены в виде дивидендов или использованы для того, чтобы погасить обязательства по кредитам. Дефицит ликвидных средств может вынудить предприятие к снижению размера дивидендов .
По мнению Калашниковой Т.В., платежеспособность и ликвидность предприятия часто находятся в непосредственной зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде денежных потоков, которые проходят через его счета .
Мнения различных авторов сходны в том, что ликвидность непосредственно зависит от того, насколько быстро актив предприятия может трансформироваться в деньги, не теряя стоимости. Поэтому понятие ликвидность большинством авторов связывается с состоянием актива, которое может обеспечить предприятию краткосрочную платежеспособность и кредитоспособность, а также современность возвращения им заемных средств .
Рядом специалистов ликвидность связывается с текущей платежеспособностью предприятия. Так, по мнению В.В. Ковалева платежеспособность представляет собой готовность предприятия погасить кредиторскую задолженность текущими поступлениями денежных средств .
Бердникова Т.Б. считает, что платежеспособностью является способность предприятия своевременно и в полном объеме погасить краткосрочные обязательства перед контрагентами. Другого мнения придерживаются Банк В.Р. и Тараскина А.В., они считают, что платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для осуществления расчетов по кредиторской задолженности, которая требует немедленного погашения .
Савицкая Г.В. в своих работах отмечает, что исследование платежеспособности, которое осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса, актуально не столько непосредственно для предприятия, сколько для внешних инвесторов. Платежеспособность предприятия выражается суммой денежных средств на расчетных счетах и в кассе предприятия. Наличие достаточного уровня платежеспособности является важнейшим показателем кредитоспособности и инвестиционной привлекательности предприятия и характеризует его, как способного своевременно погашать свои обязательства за счет имеющихся денежных ресурсов, образованных в результате осуществления основной деятельности .
По мнению Шеремета А.Д., ликвидность баланса можно определить как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидностью активов является время превращения активов в денежные средства. Чем меньшее количество времени потребуется для того, чтобы этот вид активов