Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Управление денежными потоками организации на примере ООО «Ашан»

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 6
1.1 Цели и задачи управления денежными средствами 6
1.2 Модели и приемы управления денежными потоками 12
1.3 Моделирование денежного потока для принятия управленческих решений 23
2 АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ В ООО «АШАН» Г. МОСКВА 34
2.1 Характеристика производственно-финансовой деятельности в ООО «Ашан» 34
2.2 Особенности управления денежными потоками в ООО 43
2.3 Оценка эффективности управления денежными средствами в ООО 51
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «АШАН» 61
3.1 Мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками ООО «Ашан» 61
3.2 Экономическая эффективность предлагаемых мероприятий 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ 76
ПРИЛОЖЕНИЕ А 82
Отчет о финансовых результатах 82
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 84
Отчет о финансовых результатах 84
ПРИЛОЖЕНИЕ В 86
Бухгалтерский баланс 86
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 88
Отчет о движении денежных средств 88

Введение:

В современной экономике наиболее важной задачей, стоящей перед любой компанией, является обеспечение финансово-хозяйственной деятельности денежными средствами. Для предпринимательской деятельности в рыночной экономике очень важно понимать роль денег в ней. Важность управления денежными потоками также определяется тем, что они играют основную роль в производственно-хозяйственной деятельности организации. Управление денежными потоками является одним из основных направлений деятельности компании. Денежные потоки обслуживают все аспекты финансово-хозяйственной деятельности организации; помогают снизить риск банкротства; обеспечивают финансовое равновесие организации на всех этапах жизненного цикла; генерируют дополнительную прибыль, которая может быть использована для финансирования инвестиционной деятельности; уменьшают потребность в заемных средствах; увеличивают темпы производственного процесса при соблюдении принципов логистики. Грамотное управление денежными средствами способствует ускорению оборачиваемости капитала, повышению платежеспособности организаций,
Актуальность исследования системы управления денежными потоками в организации подчеркивается тем, что от организации управление поступлением и расходованием денежных средств полностью зависит эффективность финансового менеджмента организации.
Система управления денежными потоками создается для реализации краткосрочных стратегических планов организации, поддержания финансовой платежеспособности и стабильности, более разумного использования ее активов и источников финансирования, а также для снижения затрат на финансирование предпринимательской деятельности.
Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы выступает ООО «Ашан».
Предмет исследования — совершенствование управления денежными потоками организации.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в разработке мероприятий для совершенствования управления денежными потоками.
Для достижения поставленной в работе цели необходимо решить следующие задачи:
— исследовать цели и задачи в управлении денежными потоками организации;
— определить какие методы используются в управлении денежными потоками;
— установить взаимосвязь результатов денежных потоков и принимаемых управленческих решений по устранению негативных явлений;
— проанализировать деятельность и дать оценку эффективности управления денежными потоками в ООО «Ашан»;
— выявить возможности совершенствования управления денежными потоками в ООО «Ашан»;
— дать оценку экономической эффективности применения предлагаемых мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками в ООО «Ашан».
В процессе исследования в рамках выпускной квалификационной работы применялись методы изучения и систематизации научной информации, графический и табличный метод отображения информации, методы анализа финансово-хозяйственной деятельности, методы научного обобщения и др.
Информационной базой исследования послужили: нормативно-правовые акты РФ, регулирующие денежные отношения субъектов Российской Федерации, а также труды отечественных специалистов в области организации учета и анализа денежных средств: Г.И. Алексеевой, О.И. Васильчук, А.Н. Гавриловой, В.И Данилина, А.А. Канке, Н.П. Кондакова, Т.С. Новашиной, А.Н. Савиных, Л.Н. Чечевицыной и др.
Информационную основу для выполнения практической части выпускной квалификационной работы составили данные бухгалтерской финансовой отчетности организации «Ашан» за 2017 — 2019 годы и внутренние материалы (устав, первичные документы и регистры бухгалтерского учета и др.),
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников информации и четырех приложений.
В первой главе выпускной квалификационной работы определены цели и задачи управления денежными средствами и используемые при этом методы. Установлено, какие управленческие решения принимаются в зависимости от полученных результатов денежных потоков по оперативной, инвестиционной и финансовой деятельности организаций.
Во второй главе дана характеристика производственно-финансовой деятельности в ООО «Ашан» за 2016 — 2018 годы, установлены особенности управления денежными потоками в организации. Дана оценка эффективности управления денежными средствами в ООО «Ашан».
Третья глава посвящена разработке мероприятий, повышающих экономическую эффективность управления денежными потоками в ООО «Ашан».

Заключение:

В выпускной квалификационной работе были раскрыты теоретические аспекты управления денежными средствами. Цель управления денежными средствами в организации состоит в нахождении компромисса между объемом денежных средств, их ликвидностью и обеспечением потребностей организации в денежных средствах для погашения своих обязательств.
Управление денежными средствами заключается в том, чтобы обеспечить их сбалансированность по типам, размерам, временным интервалам и другим ключевым характеристикам. Управление денежными средствами предполагает инвестирование избыточных денежных доходов для получения дополнительной прибыли, сохранение способности выполнять платежные обязательства, а также создание страховых запасов на случай непредвиденных ситуаций.
Для управления денежными средствами применяется коэффициентный анализ, как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных потоков.
Прогнозирование необходимой массы денежных средств на будущий период позволяет создать «Бюджет движения денежных средств» по видам деятельности организации: операционной, инвестиционной и финансовой.
В практической части выпускной квалификационной работы был проведен анализ основных результатов деятельности и управления денежными потоками в ООО «Ашан» за 2017 — 2019 годы.
Анализ основных показателей ООО «Ашан» за 2017 — 2019 годы показал:
— наблюдается снижение объема товарооборота в 2019 году по сравнению с 2017 годом на 13,64%;
— снижение себестоимости реализованных товаров на 16,12% позволило снизить валовую прибыль только на 6,47%;
— рост прибыли от продаж на 42,50% вызван меньшим темпом снижения выручки от продаж на 13,64%, по сравнению с тем, что снижается себестоимость продаж на 16,12% и расходы на продажу на 14,34%.
Высокий рост прочих расходов на 148,76% снизил прибыль до налогообложения на 63,07%.
Соотношение темпов уменьшения товарных запасов на 1,44% и товарооборота на 13,64% в течение анализируемого периода показывает, что товарооборот снижается быстрее, чем среднегодовые объемы товарных запасов. Соотношение темпов роста товарных запасов и товарооборота составляет 89,41%.
В организации за анализируемый период сократись остатки денежных средств на 65,60% и увеличилась дебиторская задолженность на 71,55%.
Чистый денежный поток за 2019 год имеет отрицательное значение. Отток превышает приток денежных средств на 3 898 558 тыс. руб. В том числе объем чистого денежного потока по видам деятельности следующий:
— по производственной деятельности (+)7 098 797 тыс. руб.;
— по инвестиционной деятельности (-) 15 051 203 тыс. руб.;
— по финансовой деятельности (+) 4 071 848 тыс. руб.
Из этого следует, что чистый денежный поток имеет отрицательное значение, ввиду значительного превышения оттока денежных средств над притоком по инвестиционной деятельности.
Сокращение в 2019 году остатка денежных средств на конец анализируемого периода по сравнению с показателем 2018 года составило 4 454 404 тыс. руб.
В ООО «Ашан» в течение 2017 — 2019 годов коэффициента быстрой и текущей ликвидности ниже рекомендуемого значения, что свидетельствует о недостаточности оборотных активов для погашения текущих и срочных обязательств.
Далее был проведен анализ денежных притоков и оттоков за 2018 — 2019 годы, который показал наибольший темп роста общего оттока на 30,63%, по сравнению с темпом роста притока всего на 30,03%.
По производственной деятельности наблюдается сокращение притока денежных средств на 6,86%, а оттока на 7,86%.
Наибольший приток денежных средств получен от финансовой деятельности на 73,91%, за счет полученных кредитов. Также финансовая деятельность характеризуется наибольшим темпом роста оттока на 77,33%.
Рост оттока денежных средств по финансовой деятельности вызван погашением краткосрочных кредитов. ООО «Ашан» в 2019 году получает долгосрочный кредит, что ведет к росту притока денежных средств по финансовой деятельности.
По инвестиционной деятельности темп роста притока денежных средств составляет 60,50%, а оттока только 39,92%.
Раскрытая в таблице 10, структура денежных средств ООО «Ашан» показывает, что основную массу поступлений в течение 2018 года составляли поступления по производственной деятельности 54,04%. В 2019 году наибольший удельный вес в притоке денежных средств имеют поступления по финансовой деятельности 59,16%, а удельный вес притока от производственной деятельности снижается до 38,70%.
Аналогичная ситуация наблюдается при анализе оттока денежных средств. В 2018 году наибольший удельный вес 53,19% имеет отток по производственной деятельности, а в 2019 году по финансовой деятельности 58,21%
Анализ влияния на чистый денежный поток результатов денежных потоков с помошью косвенного метода показал, что приток денежных средств от операционной деятельности покрывает полностью потребности в денежных средствах для выполнения обязательств ООО. В результате организация имеет положительный денежный поток по операционной деятельности 7 098 797 тыс руб. Общий чистый денежный поток организации имеет отрицательное значение 3 558 518 тыс. руб., что в результате снижает среднегодовой запас денежных средств, котрый был у предприятия на начало 2019 года на 3 898 558 тыс. руб., т.е. на 51,66%.
Негативное влияние на чистый поток по текущей деятельности оказали следующие факторы:

Фрагмент текста работы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
1.1 Цели и задачи управления денежными средствами

Денежные средства организаций состоят из денежной наличности в кассе, остатков на специальных, депозитных и расчетных счетах в банке, средствах в аккредитивах и чековых книжках, переводов в пути и денежных документов. Количество денег, имеющихся у организации, определяет ее платежеспособность и является одной из важнейших характеристик финансового положения.
Денежные средства: единственная форма оборотного капитала, обладающая абсолютной ликвидностью, то есть способностью выступать в качестве средства оплаты обязательств организации. Платежеспособность организации означает ее способностью с помощью денежных средств выполнять текущие обязательства. Кроме этого предприятия должны располагать запасами денежных средств, которые необходимы для погашения непредвиденных обязательств или вложения в прибыльные проекты.
Целью управления денежными средствами в организации является достижение их высокой ликвидности при максимальных объемах денежных средств, и минимальных операционных расходах при соблюдении контроля над денежными средствами.
Для достижения цели управления денежными средствами необходимо решить следующие задачи:
— составить денежные бюджеты и график платежей. Это позволяет выявлять и решать проблемы платежеспособности, которые улучшают отношения с кредиторами и поставщиками;
— обосновать формирование страховых остатков денежных средств, из которых будут оплачиваться непредвиденные расходы;
— оптимизировать остаток денежных средств, который позволит поддерживать достаточный уровень ликвидности и удовлетворять потребность в оборотных средствах;
— временно инвестировать свободные денежные средства, пока не появится более выгодная альтернатива;
— сократить до минимального уровня операционные расходы, которые непосредственно связаны с управлением денежными средствами.
Управление денежными средствами рассматривается вместе с управлением денежными эквивалентами. Денежный эквивалент — это условный термин, с точки зрения финансового анализа и управления, который относится к высоколиквидным рыночным ценным бумагам, находящимся на балансе организации и приобретаемые ею с целью создания страхового фонда денежных средств.
Управление денежными средствами заключается в том, чтобы обеспечить их сбалансированность по типам, размерам, временным интервалам и другим ключевым характеристикам. Чтобы успешно решить эту проблему, необходимо внедрить системы планирования, учета, анализа и контроля денежных средств в организации. Управление денежными средствами предполагает инвестирование избыточных денежных доходов для получения дополнительной прибыли, сохранение способности выполнять платежные обязательства, а также создание страховых запасов на случай непредвиденных ситуаций.
В результате эффективного управления денежными средствами в организации:
— ускоряется оборачиваемость активов и дебиторской задолженности;
— сокращаются текущие потребности организации и оборотных активов;
— оптимизируется структура денежных средств;
— повышается эффективность финансовых вложений организации;
— растет платежеспособность организации за счет притока денежных средств, превышающего их отток.
Основой управления денежными средствами является достоверная и своевременная учетная информация, которая формируется на основе бухгалтерского и управленческого учета денежных потоков.
Денежный поток – это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. Денежные потоки представлены притоком (поступлением) денежных средств или оттоком (расходом).
Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.
Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.
Практическое применение характеристик потоков денежных средств позволяет коммерческим организациям оптимизировать процесс учета денежных средств, анализировать платежеспособность и статус кредитоспособности, а также создавать условия для финансовой устойчивости хозяйственной деятельности.
Характеристика денежных потоков по видам финансово-хозяйственной деятельности является основой при составлении «Отчета об использовании денежных средств». Она охватывает любое движение денежных средств, происходящее на уровне объекта обслуживания финансово-хозяйственных процессов по текущей, финансовой и инвестиционной деятельности