Содержание:

Введение. 3

1.    Теоретические основы венчурных проектов,
методики и подходы инвестирования  6

1.1.   Понятие венчурных проектов, особенности их
реализации. 6

1.2.   Существующие методики оценки готовности
венчурных проектов со стороны частных инвесторов. 17

1.3.   Теоретические основы управленческих решенийи
действующие подходы организации рассмотрение трансфера технологий. 26

2.    Современное состояние подхода и анализ к
инвестиционным проектам в ООО «Технобит». 35

2.1.   Характеристика компании и анализ системы
профессионального инвестирования в ООО «Технобит». 35

2.2.   Управленческие решения в компании и общая
характеристика инвестиционных проектов и разбор быстрорастущих рынков. 37

2.3.   Предложения по совершенствованию
управленческих решений в ООО «Технобит» при оценке венчурных проектов. 55

Заключение. 61

Список использованнойлитературы. 64

Приложение. 68

Введение:

Актуальность исследования. Продуманная инвестиционная политика, как на
федеральном, так и региональном уровнях, – одно из важнейших условий успешного
экономического развития страны. В условиях рецессии, ухудшающихся экономических
прогнозов на период до 2025 г., существования серьезных проблем (сырьевой
характер экономики, недостающий объем инвестиций в основной капитал, низкая
производительность труда) улучшение инвестиционного и предпринимательского
климата является одним из наиболее эффективных механизмов восстановления и
поддержания экономического роста. Иностранные компании, работающие в России,
отмечают, что инвестиционный климат в регионах значительно улучшился в
последние годы. На вопрос инвестирования огромную роль играет инвестиционная
привлекательность. Порой инвесторы смотрят не только инвестиционную
привлекательность, они оценивают инвестиционный климат региона в целом. В
данное время проблема инвестиционного развития регионов очень актуальна. Перед
регионами остро стоит вопрос модернизации и перевооружения существующего
оборудования для повышения конкурентоспособности, как в России, так и за
рубежом. Данная задача так и не решена. Совокупность экономических, социальных,
правовых и этнокультурных, организационных и политических предпосылок, и
образует инвестиционный климат региона.

Изучения данных процессов
очень значимо, потому что для Российской Федерации свойственны существенные
расхождения в инвестиционном климате субъектов Российской Федерации. Благодаря
этому для результативного развития надо учесть эти особенности. Улучшение
инвестиционного климата даст увеличение темпов экономического роста и
социального положения населения. Оценивая инвестиционную привлекательность
региона, необходимо учесть его особенности и положение, в котором он находится
в данный момент, а также уровень и эффективность его государственной поддержки.
Это определяется для полноценной оценки целесообразного вложения инвестиций в
регион и его уровень развития для благоприятного вложения. Каждая из
составляющих инвестиционной привлекательности региона формируется группой
факторов, существенно отличающихся между собой направлением воздействия на
инвестиционную активность региона. Все вышеизложенное характеризует
актуальность и практическую значимость необходимости исследования инвестиционного
климата региона.

Степень разработанности. В исследуемой литературе тема находит свое отражение
на стыке изучение различных дисциплин, таких как: менеджмент и венчурное
инвестирование. Тема исследования рассмотрена в работах таких авторов, как: Попова
О., Плотников Д. А., Целин Д. С., Ованесян С.С. и др.

Объект исследования–управленческие решения частных инвесторов

Предмет исследования эффективность управленческих решений в ООО «Технобит».

Цель— разработка предложений по их совершенствованию в ООО «Технобит».Достижение
поставленной цели потребовало решения следующих задач:

—                  
рассмотреть
понятие венчурных проектов, особенности их реализации;

—                  
проанализировать
существующие методики оценки готовности венчурных проектов со стороны частных
инвесторов;

—                  
изучить
теоретические основы управленческих решений и действующие подходы организации
рассмотрение трансфера технологий;

—                  
привести
характеристику компании и анализ системы профессионального инвестирования в ООО
«Технобит»;

—                  
проанализировать
управленческие решения в компании и общая характеристика инвестиционных
проектов и разбор быстрорастущих рынков;

—                  
определить
предложения по совершенствованию управленческих решений в ООО «Технобит» при
оценке венчурных проектов.

Теоретической и методологической основой работы являются научные работы зарубежных и
отечественных ученых, а также специалистов в области оценки инвестиционного
климата, законодательные акты и постановления Правительства РФ.

В ходе обработки, изучения
и анализа накопленных материалов был использован комплекс методов экономических исследований, объединенных системным
подходом к изучению данной проблемы. На разных этапах работы применялись
аналитический, монографический, экономико-статистический, графический,
абстрактно-логический, сравнительный методы исследования с их многообразными
способами и приемами.

Информационно-эмпирической
базой исследования явились материалы Территориального органа Федеральной службы
государственной статистики по ПФО, рейтинговых агентств, научно-практических
конференций и периодической экономической печати, монографические исследования
отечественных и зарубежных ученых, творческие разработки научных коллективов, а
также личные наблюдения автора.

Работа состоит из
введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложений. Во введении
обоснована актуальность темы исследования, сформулированы его цель и основные
задачи, определены объект, предмет, методы исследования, раскрыта научная
новизна.

Заключение:

Венчурный капитал представляет собой
капитал инвесторов, предназначенный для инвестирования в  новые компании,  растущие компании, нуждающиеся в финансовой
помощи, компании на грани банкротства. Венчурное финансирование ориентировано
на акции, это означает, что инвестиции обычно предоставляются в обмен на
капитал, а не на долг.

Венчурная деятельность согласно опыту стран с развитой экономикой
занимает обособленную позицию и является самостоятельной частью рынка.
Вследствие функционирования и внедрения «venture capital» происходит прогресс в
научно- технических разработках, становится возможной поддержка новых
информационных технологий и практическое их применение на предприятиях и
различных фирмах. Данные факты положительно влияют на динамику развития
сегмента в целом. Сообщество венчурных технологических предпринимателей в
России на данный момент не многочисленно, однако есть практика успешно
завершенных проектов. Как правило, членами такого сообщества становятся
руководители и учредители компаний. Обращаясь к венчурному бизнесу, стоит
учитывать высокотехнологическую и инновационную направленность членов
создаваемого совета. Зачастую основателями проектов, являются идейные люди,
которые видят в своей идее потенциал, это не всегда топ-менеджеры компаний,
которые каждый раз видят, какую то конкретную боль в своей компании, уходят из
нее и создают стартап с целью поглощения или масштабирования именно конкретной
боли, на фоне потребности. А другой вид основателей строят сразу своих
единорогов, без веского бэграунда в компаниях на крупных позициях, естественно
большое количество людей, которые попробовали создать и у них не получилось, мы
никогда не увидим и не узнаем, это особенность фактора «выжившего».

Основные критерии, компаний, которые получали инвестиции от
инвесторов: 

·                    
Индивидуализируйте взаимодействие с клиентами, используя
«большие данные» и искусственный интеллект, чтобы отладить общение.

·                    
Приносить пользу, быть флагманом модернизации и инноваций там,
где в них есть острая нужда.

·                    
Подавайте свою идею и ее реализацию в наиболее
удобоваримом виде. Думайте о клиенте и его удобстве.

·                    
Будьте гибкими. Не прилипайте к одному видению.

·                    
Шагайте в ногу с техническим прогрессом — чтобы
вас не подмяли под себя те, кто уже вступил в Четвертую
промышленную революцию.

·                    
Используйте опыт, накопленный индустрией. Не нужно
изобретать велосипед, чтобы быть конкурентоспособным, но определенную
новизну все же необходимо предлагать.

·                    
Культивируйте корпоративную культуру.

Совокупность данных
шагов и интересует частных инвесторов и инвестиционных фондов существует связь стратегического
развития будущего компании и инвестиционной деятельности. На современном этапе
наибольшую значимость имеет подход к инвестициям, опирающийся на уровень
инновационности вложений, именно при таком направлении происходит прогресс в
производстве и развитии самой компании в целом.

На основании исследования
инвестиционной деятельности «Технобит» мы можем предложить следующие
предложения по ее совершенствованию:

a)снижение затрат.
Необходимо проанализировать ситуацию в самых емких расчетных проектах. Это
может включать прямые затраты-основные производственные процессы и косвенные
затраты. Для этого некоторые функции предприятия могут быть переданы на аутсорсинг.

б) привлечение нетарифных
источников финансирования при реализации инвестиционной программы. Для оценки
инвестиционных проектов используются нетрадиционные методы, для этого можно
предложить использовать нейронные сети.

в) на этапе
сотрудничества с стартапом — ориентированность на сотрудничество  при поставке оборудования и технических
наработок в данной сфере, и заключении долгосрочных договоров с фиксированной
ценой за единицу на весь срок действия.

г) Реализация мероприятий
по импортозамещению с целью развития и широкого использования потенциала
отечественных проектов, а также снижения затрат компаний за счет сокращения
направлений зарубежных разработок, хостинга и услуг иностранных компаний.

И не стоит забывать, что
нельзя использовать лишь один инструмент, и все заработает: инвесторы будут
находить классные проекты, стартапы будут появляется каждый день и строить юнит
экономику и она будет сходиться, нет! Это совокупность многих мер и постепенных
шагов, работа с со страхами – что идея что-то стоит, и так далее. Должно пройти
время, чтобы мы пришли к своему Стэнфорду или он нам возможно и не нужен, ведь
у каждого всегда свой путь.

Фрагмент текста работы:

Теоретические основы венчурных проектов,
методики и подходы инвестирования

1.1.   Понятие венчурных проектов, особенности их
реализации

Вторая половина 20-го века характеризуется
крупными экономическими, политическими и социальными изменениями. Запуск в1957
году первого советского спутника в космос дал активный толчок развития
американской экономической сферы, на почве нежелания становиться технологически
«опаздывающей» страной, американцы провели ряд исследований в собственных
передовых технологиях, главная цель которых была выявить причину временной
стагнации. Комиссия США, которая занималась изучением данного вопроса, пришла к
выводу, что американское общество утрачивает «дух предпринимательства». Для его
активации комиссия в 1958 году принимает решение о внедрении программы SBIC
(Small Business Investment Company) — в рамках которой правительство США
становится инвестором для молодых перспективных компании и их проектов в
области развития науки и технологий. Часть средств предоставлялась от частных
инвесторов. Администрация малого бизнеса США — SBA полностью регулировала и
контролировала деятельность программы SBIC. Данная деятельность дала старт
появлению независимых венчурных фондов, как правило это были частные инвесторы,
фонды и компании, которые были заинтересованы в развитии технологического прогресса
страны. Позднее данные организации получили современной название -источники
венчурного капитала.

Историческое развитие экономики многих
стран первого и второго эшелона свидетельствует о запуске эволюционного
процесса в экономике через инновационный сектор. Модернизация производства,
оснащение новыми технологиями и прочее — глобальная перестройка экономики возможна
именно благодаря инновациям.

Согласно статистике, малые венчурные фирмы
не случайно являются главным объектом рискованного капитала. Именно эти фирмы
дали путевку в жизнь таким изобретениям, как электрография, вакуумные лампы,
цветная фотобумага, микропроцессор, персональный компьютер. Статистка показывает,
что «родителями» более как 60 % больших нововведений XX ст.являются венчурные
фирмы[19].

Современные венчурные фирмы — это гибкие и
мобильные структуры, которые характеризуются чрезвычайно высокой активностью,
обусловленной привлечением высококвалифицированных, талантливых специалистов и созданием
соответствующих стимулов для изобретательской деятельности[22].

Инновационная деятельность в компании
представляет объект, который был успешно внедрен в технологический процесс и
приносит прибыль, в результате привлечения научных разработок, исследований или
принципиально нового открытия, отличающегося от ранее применяемой технологии.

Инновация представляет собой комплексный
процесс создания, распространения и использования научных разработок и новых
технологий для соответствия современным стандартам и удовлетворения
потребностей всей динамично развивающейся производственной сферы. Совокупность НИОКР,
технологических и организационных изменений, непосредственно осуществляемых в
процессе создания новшества, определяется как инновационный процесс. Период
создания, распространения и использования нововведений называют инновационным
циклом.

Согласно экспертному мнению, применение
венчурной деятельности позволяет внедрять нововведения на любом этапе его
освоения, в том числе включая критический этап изучения и коммерциализации. Это
является неким приоритетом по сравнению с иными механизмами оптимизации производственной
сферы.

Анализ практического применения венчурных
операций компаниями свидетельствует о соответствии данной экономической деятельности
современным тенденциям научно-технического развития. Эффективный для компаний с
точки зрения высокотехнологического инновационного предпринимательства процесс
обусловлен рядом следующих факторов: главный интерес для венчурного капитала
представляют динамично развивающиеся отрасли, которые ориентированы на процесс
инноваций и учитывают современные условия жизни предприятия.

Такие отрасли гарантируют международную
конкурентоспособность, ориентированы н развитие и создание новых коммерческих
отраслей экономики, таких как нано- и биотехнологии.

Осуществление научно-исследовательской
деятельности, как одно из важнейших условий стратегического развития является
основной целью данных подразделений. Поддержка перспективных
высокотехнологичных проектов в инновационной сфере — один из главных механизмов
использования венчурного капитала. Большее предпочтение отводится предприятиям
занимающимся производством и реализацией принципиально новых продуктов.

В условиях колеблющегося состояния
современной экономики, стоит отметить, что венчурный капитал развивает
направление на извлечение максимальной прибыли при любой экономической
ситуации. Согласно результатам проведенных исследований, в мире: 1 доллар
венчурных инвестиций в 3-5 раз эффективнее с точки зрения получения патентов,
чем 1доллар, затраченный на НИОКР. В этой связи значительное количество технологических
достижений последнего времени было инициировано фирмами, финансируемыми
венчурным капиталом. Так, благодаря поддержке венчурного капитала в последние
годы встали на ноги такие компании, как: Apple, Compac, Microsoft, Лотус, Intel
и др. [15].