Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Система сбалансированных показателей (BSC) в управлении финансовой деятельностью компании.

Содержание:

Введение 4
1 Теоретические аспекты формирования и применения системы сбалансированных показателей в финансовой деятельности компании 7
1.1 Сущность и содержание понятия «система сбалансированных показателей» 7
1.2 Особенности формирования системы сбалансированных показателей в финансовой деятельности компании 11
2 Практические аспекты организации и применения системы сбалансированных показателей на примере компании 22
2.1 Финансовая деятельность компании: управление, анализ и контроль 22
2.2 Оценка эффективности осуществления финансовой деятельности компании 27
2.3 Анализ применения системы сбалансированных показателей в финансовой деятельности 37
2.4 Совершенствование подходов к организации системы сбалансированных показателей в финансовой деятельности компании 41
Заключение 55
Список использованных источников 59

Введение:

Несмотря на тот факт, что рыночные отношения получили свое развитие в Российской Федерации достаточно давно, многие отечественные менеджеры недооценивают опыт зарубежных компаний и слабо применяют зарубежные подходы и инструменты в управлении финансовыми ресурсами. Одним из та-ких известных и широко используемых в экономически развитых странах ме-тодов, является система сбалансированных показателей.
Важность построения такой системы заключается в том, что система сба-лансированных показателей, в том случае если подход к ее построению отли-чался серьезностью, позволяет представить полную характеристику эффектив-ности протекания всех управленческих процессов на предприятии. Особое зна-чение применение данной системы имеет применение ее в финансовой деятель-ности.
Финансовая деятельность коммерческого предприятия является весьма разнообразной и подвержена множеству внешних и внутренних вызовов. Со-временные условия хозяйствования в России таковы, что во многом именно наличие финансовых ресурсов и рациональность их использования предопре-деляют возможность самого существования и дальнейшего поступательного развития предприятия.
Актуальность темы исследования заключается в том, что эффективно ор-ганизованная и продуманная система сбалансированных показателей в финан-совой деятельности предприятия позволит предотвратить вероятность наступ-ления банкротства, выявит резервы роста эффективности использования фи-нансовых ресурсов, повысить уровень ликвидности и финансовой устойчиво-сти. Установление в рамках системы сбалансированных показателей в финан-совой деятельности критериев и нормативов на перспективу, обеспечит ста-бильность финансовых потоков и возможность бесперебойного в плане соблю-дения бюджетных показателей достижения стратегических целей и задач.
Цель данной работы – на основании исследования фактического состоя-ния системы сбалансированных показателей в управлении предприятием, раз-работать мероприятия по повышению эффективности данного процесса.
Поставленная цель предполагает решение следующих задач:
 рассмотреть сущность и содержание понятия «система сбалансирован-ных показателей»;
 исследовать особенности формирования системы сбалансированных показателей в финансовой деятельности компании;
 охарактеризовать практические аспекты организации финансовой дея-тельности компании в разрезе основных управленческих процессов;
 дать оценку эффективности осуществления финансовой деятельности компании;
 провести анализ применения системы сбалансированных показателей в финансовой деятельности предприятия;
 разработать проект мероприятий по повышению эффективности управления финансовой деятельность с применением системы сбалансирован-ных показателей;
 оценить экономическую эффективность предложенного проекта меро-приятий.
В качестве объекта практического исследования выступает Публичное Акционерное Общество «Дальприбор», основная деятельность которого при-боростроение.
Предметом исследования является система организационных и экономи-ческих отношений в процесс формирования системы сбалансированных пока-зателей в управлении финансовой деятельности компании.
В процессе исследования применялись как общенаучные методы, такие как синтез и анализ, так и частные методы исследования: изучение литератур-ных источников, систематизация и обобщение научной информации, методы анализа финансово-хозяйственной деятельности, графический и табличный ме-тод отображения экономической и аналитической информации, статистический и математический методы и другие.
Информационной базой исследования выступили труды преимуществен-но отечественных специалистов в области управления финансовыми ресурсами и стратегического менеджмента, среди которых можно отметить следующих: Ахмедова М.Р., Берзон Н.И., Бобылева А.З., Воробьева Е.И., Воронина М.В., Дацышин Д.А., Долганова, А.Г. и др. Также в работе были использованы ма-териалы таких зарубежных специалистов как Каплан Р. и Нортон Д.
Структура выпускной квалификационной работы сложилась исходя из поставленной цели и задач. Выпускная квалификационная работа включает в себя введение, три главы, в которых последовательно раскрываются теоретиче-ские и практические аспекты темы, разрабатываются мероприятия, по повыше-нию эффективности отдельных управленческих процессов, заключение и список используемых источников.
Практическая значимость исследования заключается в том, что разрабо-танные мероприятия, изложенные в выпускной квалификационной работе, ре-альны к внедрению и позволят повысить эффективность функционирования всей финансовой системы предприятия.

Заключение:

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:
Система сбалансированных показателей — это метод направления дея-тельности всего предприятия на решение стратегических целей и задач, как в текущий момент времени, так и в перспективе, путем установки определенных критериев в разрезе отдельных производственных и управленческих процес-сов, включая, в том числе и финансовую деятельность предприятия.
Система сбалансированных показателей имеет следующие ключевые от-личия, которые выделяют ее среди других подходов к организации управлен-ческих процессов, это:
 все процессы, происходящие в компании, объединяются в единый ме-ханизм, система создана не только для руководителей, но и для каждого от-дельного сотрудника;
 система сбалансированных показателей управляет не только движени-ем финансовых ресурсов, но и другими, важными для продуктивности компа-нии, процессами, это не система получения показателей, а система управления посредством них
Исследование практических аспектов выбранной темы установило, что основная деятельность ПАО «Дальприбор» — это приборостроение.
Основные тенденции развития финансовой деятельности предприятия вы-глядят следующим образом:
 за анализируемый период наблюдается рост стоимости имущества на 196 298 тыс. руб. или на 19,05%. Увеличение стоимости имущества связано с ростом запасов предприятия, краткосрочных финансовых вложений и денеж-ных средств;
 причиной прироста стоимости имущества послужили как собственные средства, так и заемный капитал. В частности наблюдается рост собственного капитала на 118 982 тыс. руб.;
 финансовая устойчивость предприятия находится на высоком уровне, однако наблюдается ухудшение показателей. Так, коэффициент автономии со-кратился с 0,81 до 0,77, соответственно несколько вырос коэффициент финан-совой зависимости с 0,19 до 0,23;
 у предприятий очень высокий уровень ликвидности, как в краткосроч-ном, так и в долгосрочном периоде, особенно высокие коэффициент ликвидно-сти наблюдались по результатам за 2017 год. В 2018 году коэффициент абсо-лютной ликвидности составил 1,48, при нормативе 0,2, то есть даже кратко-срочные финансовые вложения и денежные средства перекрывают краткосроч-ные обязательства предприятия;
 за анализируемый период в деятельности компании наблюдается такая негативная тенденция, как снижение выручки от продаж, показатель сократил-ся на 63 492 тыс. руб. или на 6,33%;
 в качестве отрицательного момента можно констатировать значитель-ное сокращение процентов к получению, показатель снизился на 29 632 тыс. руб., или более чем в два раза.
Как таковая слаженная система сбалансированных показателей в деятель-ности ПАО «Дальприбор» отсутствует. Однако существует ряд критериев, ко-торые обязательны для оценки финансовой деятельности предприятия.
Оценка финансовой деятельности осуществляется силами планово-экономического отдела и входит в функциональные обязанности данного отде-ла. Оценка эффективности финансовой деятельности осуществляется на регу-лярной основе, ежеквартально, на предприятии существуют установленные формы управленческой отчетности. Отчет представляется на утверждение Ди-ректору по экономике и финансам, на основании отчета принимаются перспек-тивные управленческие решения.
В процессе оценки финансовой деятельности предприятия рассчитывают-ся стандартные коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и рента-бельности. В ходе исследования было установлено, что расчет только этих ко-эффициентов является недостаточным.
С целью повышения эффективности финансовой деятельности предприя-тия было предложено внести следующие изменения в систему сбалансирован-ных показателей:
 сформировать алгоритм процесса совершенствования системы сбалан-сированных показателей;
 уточнение стратегических целей финансовой деятельности предприя-тия;
 разработать стратегические карты системы сбалансированных показа-телей по направлению «финансы»;
 рекомендовать детализацию целей для отдельных подразделений пред-приятия и расчет соответствующих показателей.
 дополнить существующую систему сбалансированных показателей критериями, которые будут наиболее полно отражать финансовое состояние предприятия.
Совершенствование системы сбалансированных показателей может осу-ществляться как силами планово-экономического отдела предприятия, так и сторонними специалистами, привлеченными с целью оптимизации управленче-ских процессов. В том случае, если принято решение самостоятельно дорабо-тать систему сбалансированных показателей необходимо будет выполнить сле-дующее:
 назначить ответственных лиц, за осуществление данного мероприятия;
 составить план реализации мероприятия;
 разработать критерии эффективности внедрения проекта по совершен-ствованию системы сбалансированных показателей.
В качестве стратегических задач осуществления финансовой деятельности целесообразно «заявить» следующие: поддержание оптимального уровня то-варных запасов и размера дебиторской задолженности; обеспечение финансо-вой устойчивости и ликвидности; обеспечение рентабельности основной дея-тельности на уровне 15-20%, а рентабельности активов на уровне 10%.
С целью повышения эффективности системы сбалансированных показате-лей было предложено дополнить существующую систему показателями, отра-жающими долю запасов, дебиторской и кредиторской задолженности (включая просроченную задолженность) в общем объеме активов, оборотных средств и источников формирования имущества, а также внедрить в практику компании широкий круг показателей деловой активности предприятия.
Основной экономический эффект от разработки стратегических карт и внедрения расширенного перечня показателей будет заключаться в расшире-нии информационной базы. Это в свою очередь позволит принять правильные управленческие решения.
Так, например, расчет показателей оборачиваемости выявил необходи-мость оптимизации размеров запасов, так как в динамике было зафиксировано снижение показателя, что отражается на финансовой устойчивости. Большой уровень запасов предполагает отвлечение средств из оборота, это приводит к необходимости дополнительного кредитования.
Это позволило предложить следующие мероприятия: усиление системы внутреннего финансового контроля за состоянием дебиторской задолженности, и применены в практике АВС-анализа товарно-материальных ценностей.

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические аспекты формирования и применения системы сбалансированных показателей в финансовой деятельности компании

1.1 Сущность и содержание понятия «система сбалансированных показателей»

Система сбалансированных показателей была разработана на стыке восьмидесятых и девяностых годов прошлого столетия Робертом Капланом и Дэвидом Нортоном. Ученые исследовали двенадцать различных предприятий. Они установили, что менеджмент коммерческих компаний неправильно рас-ставляет приоритеты в работе сотрудников. Большинство из них ориентирова-лось на получение максимальной прибыли в минимальные сроки, то есть при-сутствовала ориентация на краткосрочную перспективу, а об обучении персо-нала, повышении среднего уровня квалификации в компании речи не шло. Как следствие, руководство фактически препятствовало развитию своих предприя-тий в стратегическом аспекте, поскольку рядовой сотрудник не понимал своей роли в общем деле компании, что негативно сказывалось на эффективности его работы [23, c. 8].
Чтобы решить данную проблему, профессора разработали систему сба-лансированных показателей, которая была опробована на нескольких пред-приятиях. После этого ее признали уникальной, поскольку она позволяла инте-грировать как денежные, так и нефинансовые показатели полезной деятельно-сти. С тех пор концепция системы сбалансированных показателей постоянно развивается и совершенствуется [23, c. 11].
Рассмотрим подходы к определению понятия «система сбалансирован-ных показателей», которые встречаются в современной экономической литера-туре.
Система сбалансированных показателей — английский вариант Balanced Scorecard (BSC), это совокупность показателей, позволяющих комплексно оце-нить эффективность отдельных производственных и финансовых процессов. Данная система является концепцией переноса целей на перспективу, позволяет планировать операционную деятельность и контролировать решение задач. Система сбалансированных показателей также является механизмом взаимо-связи стратегических идей и решений с целями, которые нужно достигать каж-дый день [25, c. 137].
Система сбалансированных показателей — это метод направления дея-тельности всего предприятия на решение стратегических целей и задач, как в текущий момент времени, так и в перспективе, путем установки определенных критериев в разрезе отдельных производственных и управленческих процессов [21, c. 76].
Суть системы сбалансированных показателей кратко можно описать в двух главных положениях: одни финансовые показатели, применяемые в управленческой деятельности, не могут сформировать полную картину о ком-пании, для всестороннего описания ее состояния следует учитывать и иные па-раметры. Система сбалансированных показателей может быть применена не только для оценки фактического состояния дел на предприятии. Она может стать действующей системой управления, связывающей стратегические начина-ния владельцев бизнеса или руководителей высшего звена и операционную де-ятельность менеджмента организации [40, c. 704].
Таким образом, система сбалансированных показателей имеет следующие ключевые отличия, которые выделяют ее среди других подходов к организа-ции управленческих процессов, это:
 все процессы, происходящие в компании, объединяются в единый ме-ханизм, система создана не только для руководителей, но и для каждого от-дельного сотрудника;
 система сбалансированных показателей управляет не только движени-ем финансовых ресурсов, но и другими, важными для продуктивности компа-нии, процессами, это не система получения показателей, а система управления посредством них [4, c. 5].
Принято выделять следующие принципы функционирования системы сбалансированных показателей:
 определение четких критериев выполнения стратегических задач. Речь идет о бизнес-планах, идеи которых имеют числовое выражение. Сюда же от-носится определение временных ограничений для выполнения той или иной за-дачи, достижения поставленной цели;
 распределение степени ответственности за реализацию стратегически важных задач между ответственными лицами компании. К ним относится руко-водство и топ-менеджеры;
 нахождение инструментов и методов достижения целей и выполнения поставленных задач;
 контроль со стороны руководства процесса реализации сотрудниками поставленных задач. Здесь важную роль играет проведение промежуточных анализов продуктивности работы организации [14, c. 319].
Система сбалансированных показателей включает в себя четыре проек-ции, каждая из которых играет исключительно важную роль в реализации стратегии развития организации: финансы; клиенты; внутренние бизнес-процессы; обучение и развитие.
Каждая проекция ассоциируется с соответствующим ключевым вопросом:
 каким образом выбранная стратегия может отразиться на финансовом положении организации?
 какой образ компания должна создать для клиента, чтобы реализовать выбранную стратегию?
 какие именно внутренние процессы принципиально важны для реали-зации стратегии?
 какими путями нужно идти, чтобы реализовать возможность совершен-ствования и адаптации организации ради выполнения стратегии?
Получение ответов на эти вопросы и является основным шагом на пути реализации намеченной стратегии развития. Очень важно, чтобы между проек-циями установилась причинно-следственная связь, поскольку они должны ра-ботать комплексно, а не по отдельности [18, c. 510].
В таблице 1 представлен возможный перечень стратегических целей и по-казателей, при помощи которых данные стратегические цели могут быть до-стигнуты.
Таблица 1 – Взаимосвязь стратегических целей и системы сбалансированных показателей (условный пример)
Составляющие Цель Показатель
Финансы Повышение стоимости компании Добавочная акционерная стои-мость
Увеличение объема продаж Выручка от продаж
Прибыль от продаж
Увеличение эффективности функцио-нирования предприятия Рентабельность продаж
Рентабельность активов
Клиенты Повышение маркетинговой активно-сти Число проведенных маркетинго-вых мероприятий
Увеличение доли значимых клиентов Доля реализации продукции зна-чимым клиентам
Процессы Увеличение доли значимых клиентов Доля реализации значимых кли-ентов
Улучшение качества продукции Процент отклонений, процент брака
Создание системы управления каче-ством (на основе стандартов серии 1Э0-9000) Процент выполнение проекта сертификации по 180-9000
Расширение производственных мощ-ностей Производственные площади (м2)
Внедрение ЕРР-системы Число пользователей ЕРР-системы
Развитие системы планирования Точность прогноза (план-фактный анализ)
Персонал Повышение квалификации персонала Количество семинаров (конфе-ренций) и др. мероприятий за год
Рост образовательного уровня Доля персонала с высшим (средне-специальным) образова-нием
Источник: [32]

Преимущества использования системы сбалансированных показателей выглядят следующим образом:
 составление полной и объективной картины бизнеса для менеджмента — решение KPI BSC (ключевые показатели эффективности) позволяет получать актуальную информацию, необходимую для принятия правильных стратегиче-ских решений;
 предупреждение возникновения кризисных ситуаций, используя систе-му сбалансированных показателей можно избежать серьезных кризисов, вплоть до банкротства или поглощения конкурентами;
 облегчение взаимодействия организационных уровней. Один из эффек-тов применения системы сбалансированных показателей — это упрощенная схе-ма взаимоотношений между командами и отдельными подразделениями, поз-воляющая сделать работу более эффективной;
 упрощение понимания разработанных бизнес-планов всеми участника-ми производственного процесса, что самым позитивным образом сказывается на объемах выпускаемой продукции и показателях производительности труда;
 обеспечение обратной связи на стратегическом уровне и обучение — си-стема сбалансированных показателей позволяет создать надежный канал ком-муникаций, повысить уровень квалификации персонала и пр.;
 упрощение работы с информацией — помощь в трансформации и пере-работке значительного объема данных, получаемых из многочисленных источ-ников, в простую и логически понятную систему [30, c. 23].
Таким образом, для того, чтобы успешно работать, выдерживать конку-ренцию, постоянно совершенствовать качество работы и иметь стабильно вы-сокие результаты, крупным компаниям необходимо оперативно получать правдивую информацию о своей работе. Это необходимо для реализации воз-можности своевременного принятия мер по расширению собственных возмож-ностей и улучшению качества производимого товара или оказываемых услуг. Помочь в этом призвана система сбалансированных показателей.