Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Прямые инвестиции КНР в экономике России: проблемы и перспективы

Содержание:

Введение 3
1. Теоретические аспекты изучения прямых иностранных инвестиций 6
1.1 Сущность прямых иностранных инвестиций 6
1.2 Основные виды прямых иностранных инвестиций 9
1.3 Факторы, влияющие на приток прямых иностранных инвестиций 14
2. Анализ влияния институциональных факторов на прямые иностранные инвестиции КНР в экономике РФ 20
2.1 Анализ динамики и отраслевой структуры иностранных инвестиций в РФ из КНР 20
2.2 Динамика и отраслевой анализ иностранных инвестиций из Китая в РФ 39
2.3 Перспективы и пути решения проблем привлечения прямых инвестиций КНР в экономику РФ 43
Заключение 54
Список использованных источников 57

Введение:

Актуальность темы обусловлена тем, что прямые иностранные инвестиции имеют важное значение для защиты экономики в последнее время, когда гонка развивающихся государств, в частности, привлекает прямые иностранные инвестиции. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это прямая передача иностранных капиталовложений за границу, поскольку они являются одним из основных двигателей экономического роста в стране.
Прямые иностранные инвестиции способствуют многим вещам, расширяют базу инвестиций в стране, а также решают проблему безработицы путем создания новых рабочих мест, а также внедрения передовых технологий, государства и внедряют современные методы управления, коммуникации и маркетинга, которые приводят к тому, что национальная занятость приобретает более высокий уровень квалификации и опыта.
Осознавая важность прямых иностранных инвестиций, многие страны стремятся привлечь иностранные инвестиции путем создания атмосферы, способствующей иностранным инвестициям, и предоставления услуг и стимулов для иностранного инвестора.
Существуют множество концепций прямых иностранных инвестиций, которые определены как «те инвестиции, которыми управляют иностранцы; из-за полной собственности, или 5–10 долей, они дают право на управление большинством этих инвестиций многонациональными компаниями».
Прямые иностранные инвестиции имеют большое значение в экономиках принимающих стран, где несколько положительных эффектов будут способствовать повышению темпов инвестиций за счет потоков прямых иностранных инвестиций. Они также играют важную роль в создании новых рабочих мест, тем самым уменьшая проблему безработицы, которая является широко распространенным явлением в развивающихся странах. Прямые иностранные инвестиции также влияют на платежный баланс через поток иностранного капитала, что делает его хорошим источником твердой валюты и увеличения физического капитала в принимающих государствах.
Однако несмотря на позитивное влияние прямых иностранных инвестиций, негативное влияние на принимающие страны, где прямые иностранные инвестиции являются средством истощения богатства развивающихся стран, и то, что иностранные инвесторы могут их использовать, несоизмеримо в условиях развивающихся стран, в которых преобладает безработица, поскольку существование этого типа технологий, основанных на интенсивном использовании капитала, усугубляет проблему безработицы. Прямые иностранные инвестиции также могут усилить монополию на местных рынках в принимающих странах, увеличивая тем самым зависимость развивающихся стран от развитых стран.
Целью выпускной квалификационной работы является – исследование роль прямых иностранных инвестиций китайских компаний.
На основании при веденной цели квалификационной работы, приведем основные задачи:
— определить сущность прямых иностранных инвестиций;
— выявить основные виды прямых иностранных инвестиций;
— рассмотреть факторы, влияющие на приток прямых иностранных инвестиций;
— провести анализ динамики и отраслевой структуры иностранных инвестиций в РФ из КНР;
— проанализировать динамику и отраслевой анализ иностранных инвестиций из Китая в РФ;
— рассмотреть перспективы и пути решения проблем привлечения прямых инвестиций КНР в экономику РФ.
Объектом исследования является прямые иностранные инвестиции КНР.
Предметом исследования является процесс влияния институциональных факторов на прямые иностранные инвестиции КНР.
Методы исследования: анализ литературных источников и нормативных документов; анализ и обобщение экспериментального опыта; метод статистического анализа; эмпирические методы (наблюдение, анализ документов).
Методологическую и теоретическую основу данного исследования составляют научные статьи и публикации отечественных и зарубежных авторов, в которых рассматриваются вопросы теории и практики исследования прямых иностранных инвестиций. В частности, начиная с середины XX века, эта тема не раз поднималась в работах таких зарубежных ученых, как П. Друкера, А. Гарднера, М. Вебера, А. Чандлера, Д. Гибсона, Т. Коно, А. Минтберга, Р. Холла, А. Хоскини др. Среди отечественных специалистов по названной проблеме можно выделить А. Алавердова, А. Бандурина, В. Веснина, Г. Клейнера, И. Герчикова, М. Лапусты, О. Лебедева, О. Виханского, А. Шевченка и многих других. Каждый из них разрабатывал программу и методы анализа влияния прямых иностранных инвестиций в рамках интересующей его предметной области исследования.
База и период исследования. В качестве базы были взяты показатели, характеризующие динамику развития прямых иностранных инвестиций в РФ со стороны КНР. Период исследования включает 2013-2018 гг.
Проблема исследования заключается в недостатках оценки системы анализа влияния институциональных факторов на прямые иностранные инвестиции, а также в необходимости поиска путей по оптимизации данного процесса.
Структура работы представлена введением; тремя взаимосвязанными главами, заключением, списком литературы, приложениями.

Заключение:

Таким образом, в ходе данного квалификационного исследования были рассмотрены следующие аспекты:
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) представляют собой такую форму инвестиций, при которой иностранный инвестор сохраняет право собственности, обеспечивает контроль и управление фирмой, в которую они инвестировали средства, для достижения долгосрочных интересов. Эти инвестиции являются наиболее важным инструментом притока иностранного капитала, поскольку они представляют собой прямой приток из-за рубежа, то есть прямой приток капитала в экономическую систему страны пребывания.
В разные периоды развития человеческого общества отношение разных стран к ПИИ менялось. До недавнего времени некоторые страны придерживались ограничительной позиции. В то время как некоторые страны закрыли свои рынки для прямых иностранных инвестиций, другие были либеральными, и они открыли свои рынки для прямых иностранных инвестиций. Поэтому они рассматривают иностранный капитал как возможность для развития рынка. В последнее время большинство стран, которые ввели ограничительную позицию, видя влияние ПИИ на экономическое развитие стран, открывших свои рынки, изменили свое отношение к ПИИ. Следовательно, они становятся открытыми для прямых иностранных инвестиций и осуществляют различные программы с различными мерами по привлечению прямых иностранных инвестиций. В общем, иностранные инвестиции могут быть в разных форматах. Таким образом, они все делятся на два основных формата.
Роль и значение прямых иностранных инвестиций для национальной экономики были в первую очередь в улучшении основных макроэкономических показателей. ПИИ являются эффективной формой использования частных сбережений в процессе финансирования экономического развития и сокращения разрыва между запланированными инвестициями и местными сбережениями. Во-вторых, это значительный вклад прямых иностранных инвестиций в преодоление разрыва во внешней торговле страны пребывания. Таким образом, иностранные инвестиции эффективно покрывают несоответствие между запланированными доходами и собранными налогами, а также объемом расходов в бюджете. ПИИ полезны, потому что они способствуют передаче управленческого и предпринимательского опыта. Наконец, ПИИ сегодня представляют собой основной канал передачи новых технологий между странами.
Следовательно, наибольший спад наблюдается в 2009 году, который характеризуется влиянием мирового финансового кризиса 2008-2009. Так же незначительный спад наблюдался и в 2015 году, в связи с ведением санкций, в результате российско-украинского конфликта.
Как видно из приведенной диаграммы, наибольший рост наблюдается в 2018 году, в связи с подписанием и развитием сотрудничества РФ и КНР, в различных сферах. Рассмотрим детальнее основные направления развития российско-китайских отношений.
Наиболее важной характеристикой ПИИ является то, что они способствуют интеграции национальных экономик в мировую экономику. В дополнение к генерированию финансовых ресурсов, прямые иностранные инвестиции приносят такие важные преимущества, как передача технологий в национальную экономику, приобретение современных методов управления отечественным бизнесом и развитие трудовой этики. В частности, некоторые преимущества ПИИ китайских компаний для российской экономики можно перечислить следующим образом:
• ПИИ китайских компаний позволяют более продуктивно использовать производственные факторы за счет сокращения непроизводительного производства за счет увеличения общего запаса капитала, общей занятости и конкуренции на рынке.
• Китайские фирмы относительно более производительны, чем отечественные предприятия, и их прибыльность намного выше из-за относительно более низких издержек производства. Поэтому их вклад в российскую экономику больше, чем у отечественных фирм.
• ПИИ китайских компаний увеличивают валовой доход за счет освоения новых рынков и снижения затрат на рабочую силу, сырье и энергию.
• В качестве вклада в экономические преобразования ПИИ китайских компаний создают новую институциональную структуру и способствуют развитию экономических отношений между различными органами.
На основании проведенного анализа можно утверждать, что на эффективность партнёрских отношений в сфере ПИИ РФ и КНР, во многом большое влияние оказывают факторы внешней среды, т.е. международное сотрудничество стран РФ и КНР.
Были определены следующие проблемы:
1. Отсутствие эффективных методов поддержки ПИИ
2. Неэффективность нормативно-правовых аспектов регулирования сотрудничества в сфере ПИИ РФ и КНР
3. Высокая степень дифференциации муниципальных образований по уровню экономического развития
Для привлечения иностранных инвестиций необходимо улучшить соответствующий инвестиционный климат путем улучшения таких параметров. Инвестиционный климат формируется в результате взаимодействия политических, экономических и социальных факторов, которые необходимы для осуществления инвестиционной деятельности в стране. Инвестиционная политика государства играет важную роль в создании благоприятного инвестиционного климата. Россия играет роль поставщика сырья для инновационных продуктов, производимых развитыми странами, и конечного рынка для этих продуктов.

Фрагмент текста работы:

1. Теоретические аспекты изучения прямых иностранных инвестиций

1.1 Сущность прямых иностранных инвестиций

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) представляют собой такую форму инвестиций, при которой иностранный инвестор сохраняет право собственности, обеспечивает контроль и управление фирмой, в которую они инвестировали средства, для достижения долгосрочных интересов. Эти инвестиции являются наиболее важным инструментом притока иностранного капитала, поскольку они представляют собой прямой приток из-за рубежа, то есть прямой приток капитала в экономическую систему страны пребывания [18, c.38].
Существует много определений прямых иностранных инвестиций (ПИИ), но наиболее приемлемым является определение Всемирной торговой организации (ВТО). Согласно ВТО, под прямыми иностранными инвестициями понимается любая инвестиция, когда инвестор из страны инвестирует в чужую страну в создание актива (имущества) предприятия с правом управления его бизнесом.
В целом, прямые иностранные инвестиции — это курс действий, посредством которого резиденты или компании одной страны-источника (иногда называемой «родной страной») приобретают право собственности на активы с целью контроля производства, распределения и других видов деятельности компании в другой стране. страна, т.е. принимающая страна (иногда называемая «иностранная страна»). С экономической точки зрения ПИИ — это механизм для передачи ресурсов, включая финансовый капитал, а также технологии и человеческие ресурсы через национальные границы, сохраняя при этом контроль над материнской компанией. Определение ПИИ имеет разные значения в зависимости от того, рассматривается ли оно с точки зрения иностранного инвестора или принимающей страны. Однако, согласно [48], «в обеих перспективах есть что-то общее: а) существует контроль посредством существенного владения акциями; и б) происходит смена части активов, продукции или продаж компании в принимающую страну».
Текущие тенденции в области ПИИ мало изменились в отношении зрелого определения ПИИ. Например, в недавней книге Теодора Морана [49-50] выражается то же мнение, что прямые иностранные инвестиции имеют место «когда корпорация в одной стране открывает бизнес-операцию в другой стране, путем создания нового дочернего предприятия, находящегося в полной собственности, или приобретения местной компании». или создание совместного предприятия в принимающей экономике.
Основными критериями при рассмотрении инвестиции как прямых иностранных инвестиций являются право участия иностранных компаний в управлении предприятием и владение вложенными средствами. Таким образом, право участия в управлении предприятием является основной характеристикой, отличающей Иностранные Портфельные Инвестиции (ИПИ) от Прямых иностранных инвестиций (ПИИ) [21, c.63].
Согласно Международному валютному фонду (МВФ), который рассматривает инвестиции в качестве ПИИ, необходимо, чтобы стоимость инвестиций составляла не менее 10% от общей стоимости активов предприятия или не менее 10% обыкновенных акций [45].
Участие не менее 10% считается достаточным для обеспечения участия иностранного инвестора в управлении предприятием. Тем не менее, большинство авторов считают, что минимум 25% иностранных инвестиций рассматриваются как минимальные, чтобы обеспечить иностранным инвесторам реальное эффективное участие в организационном контроле компании. Поэтому основными характеристиками прямых иностранных инвестиций являются [22, c.289]:
— Иностранный инвестор имеет право контролировать организацию, и
— Иностранный инвестор имеет право получать прибыль или участвовать в прибыли, полученной организацией, исходя из уровня инвестиций.
Впоследствии основными различиями между ФПИ и ПИИ являются:
— При иностранных косвенных (портфельных) инвестициях инвестор не имеет права контролировать (следовательно, считается инвестиционным рантье), а при прямых иностранных инвестициях инвестор имеет право контролировать компанию и участвовать в процессе принятия решений. Таким образом, это связано с активной ролью инвесторов в общей деятельности компании. Эти инвестиции рассматриваются как предпринимательские предприятия.
— когда речь идет об иностранном косвенном инвесторе, инвестиции осуществляются главным образом в форме финансового капитала за пределами страны проживания; в то время как в случае прямых иностранных инвестиций инвестор вкладывает средства в производственные факторы (финансовый капитал, технологии, труд и ноу-хау) за пределами своей страны.
Прямые иностранные инвестиции, как форма международной мобильности капитала, вносят важный вклад в более эффективную деятельность в экономике. Они обеспечивают более быстрый выход на международный рынок и, как следствие, улучшают жизненный уровень общества. Оценка эффективности инвестиций является основой для принятия инвестиционных решений из одной страны в другую, что, как следствие, приведет к улучшению экономики. Иностранные инвестиции являются ключевым фактором развития современной экономики, и вместе с торговлей представляют собой наиболее важный рычаг для предприятия, организации производства, поставки товаров и услуг в глобальном масштабе.
ПИИ оказывают поддержку компаниям в организации производства в глобальном масштабе, обеспечивая эффективную поставку сырья, энергии, рабочей силы в качестве исходного материала и способствуют выгодному размещению продуктов и услуг в качестве продукции на наиболее важных рынках. На основе такой деятельности компании могут оптимальным образом использовать свои преимущества в технологиях, опыте и экономии на масштабе.
Кроме того, важным показателем является интенсивность прямых иностранных инвестиций, измеряемая в процентах от Развивающиеся страны,