Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Проблемы и перспективы развитие международного лизинга в России и за рубежом

Содержание:

Введение:

В наши дни усиление различных факторов, связанных с неопределенностью
развития экономики привело к росту интереса к различным типам
предпринимательства, включая инвестиционную деятельность. Многие экономически
развитые страны, в стремлении прекратить экономический кризис, прибегают к
активному использованию инвестиционных источников. За счёт этого, применение различных
форм деятельности в экономических отношениях, особенно лизинга, которое
представляет из себя временное пользование и владение имуществом, имеет весьма важную
актуальность, при создании условий для привлечения капитала, используемого в
важных отраслях экономики. Также лизинг помогает рационально использовать
финансовые, материальные и трудовые ресурсы, обеспечивает поддержку в малом
предпринимательстве.

Деятельность в сфере международного лизинга является большим
импульсом, чтобы внести структурные изменения форм, а также методов в
хозяйствовании, техническом перевооружении производства и полного внедрения каких-либо
видов деятельности по финансированию инвестиций предприятий.

Многообразие видов международного лизинга даёт
возможность активизировать различную инвестиционную деятельность в компаниях, а
также улучшать финансовые показатели их деятельности, так как появляется ускорение
оборачиваемости всех оборотных средств, сокращаются излишние запасы, увеличивается
скорость реализации любой продукции. Сегодня, когда большинство предприятий
сталкиваются с различными проблемами неплатежей, высокими ценами, постоянным
поиском поставщиков материалов и сырья, субъектам в предпринимательстве нужно постоянно
выживать, и вести развитие своего бизнеса.

                За счёт лизинга, предприятия
могут теперь быстро восстанавливать, а также обновлять технику и машины, и оперативно
вести возврат своих капиталовложений.

Использование финансового лизинга является основным
механизмом взаимодействий финансовых и производственных капиталов, способом получения
реальных инвестиций. Выполнение финансовой оценки в инвестиционных проектах играет
важную роль при обосновании и выборе оптимальных вариантов для вложений финансовых
ресурсов. Так как лизинг — это одна из форм инвестиций, то различные
общепринятые и известные финансовые способы оценок инвестиций используются в
планировании, а также анализе лизинговых процессов. Уже полностью определены, теоретически
доказаны, а также тщательно исследованы на практике чёткие правила, которые
обеспечивают достоверность результатов, которые были получены при экономическом
анализе. У международного лизинга, в качестве способа финансирования различных
инвестиций, есть особенности и, следовательно, специально, чтобы организовать и
провести лизинг, необходимо разработать конкретную методику.

Лизинг позволяет эксплуатировать оборудование,
получить полностью его в собственность. Оплата использования оборудования, при
этом, рассредоточена по времени, во время финансовой аренды этот период совпадает
со сроками амортизации всего оборудования. Поэтому изучение отдельных моментов
сделок в международном лизинге имеет большое значение, так как они непосредственно
оказывают влияние на результат принятия решения сторонами в лизинговых
соглашениях.

В любом государстве мировой системы поощряется
развитие международной лизинговой деятельности, чтобы стимулировать экономический
рост.

Интерес к лизингу в нашей стране на протяжении многих
лет постоянно растёт. Появляются различные новые лизинговые компании и, кроме
того, ведут расширение своего поля деятельности уже существующие фирмы, некоторые
из них производят выход на зарубежные рынки.

Актуальностью является то, что применение механизмов
лизинговой деятельности является важным источником в финансировании компаний по
всему миру в независимости от степени развития той или иной компании. Особенно
важное значение лизинг может иметь для различных стран, имеющих развивающуюся и
переходную экономику, так как он даёт возможность обеспечивать дополнительные поступления
финансирования в производственные секторы, тем самым способствуя повышению
объемов во внутреннем производстве, а также развитию различных финансовых и
инвестиционных механизмов, которые доступны мелким или средним различным предприятиям.
Кроме того, лизинг – это эффективный и высокодоходный инвестиционный инструмент,
обеспечивающий доступ к тем финансовым потокам компаний, которые не имеют
возможности привлечения банковских кредитов.

         Предметом работы является развитие
лизинга и его перспективы на международном рынке.

         Цель дипломной работы – исследовать проблемы
и перспективы развития международного лизинга в России и за рубежом.

         Основными задачами для достижения цели
являются:

         1. Изучить экономическую сущность и
значение лизинга.

         2. Провести Анализ рынка лизинговых
услуг за рубежом и в России.

         3. Выявить проблемы международного
рынка лизинговых услуг и

          перспективы его развития.

         4. Проанализировать применение возвратного
лизинга для оптимизации финансовых операций.

         5. Рассмотреть способы минимизации
рисков во время использования международного лизинга.

         6. Дать оценку эффективности
мероприятий по совершенствованию

          международного лизинга.

Заключение:

Лизинг — это договор
между владельцем актива, который называется лизингодателем, и клиентов, который
хочет арендовать оборудование, называется лизингополучателем клиентом.
Следовательно, лизинг — это договор между владельцем и пользователем активов на
определенный период времени, в течение которого вторая сторона использует актив
в обмен на периодические арендные платежи первой стороне без его покупки. В
арендованном арендном договоре больше арендной платы взимается в начальный
период и меньше в более поздние годы контракта, и противоположное случается в
арендных договорах.

При лизинговом
финансировании арендатор регулярно выплачивает фиксированную арендную плату в
течение периода времени в начале или в конце 1 месяца, 3 месяцев, 6 месяцев или
1 года, а в конце договора аренды актив возвращается к реальной владелец.
Лизинг — это стандартный способ финансирования, при котором платеж
распределяется на период аренды, а выплачиваемые взносы подлежат вычету в
соответствии с типом договора лизинга. Клиент соглашается производить платежи
лизинговой компании в течение срока действия соглашения и может приобрести оборудование,
вернуть его арендодателю или договориться о продлении аренды, когда истекает
срок действия первоначального соглашения. Большинство договоров лизинга
действуют от 3 до 7 лет.

В договоре долгосрочной
аренды арендатору обычно предоставляется возможность купить или продлить
аренду. Лизинговое финансирование — это бизнес, основанный на управлении
активами, который требует специальных знаний и опыта. Это более выгодно в
некоторых специальных секторах, где другое финансирование будет менее выгодным,
чем лизинговое финансирование.

В последнее время
лизинговое финансирование является наиболее важной темой для любой сложной
организации или организации для развития своих финансовых ресурсов, а также
максимизации прибыли или максимизации собственного капитала. Все виды активов,
такие как земля, здания, оборудование, машины и оборудование, относятся к
аренде. Три основных вида аренды — это операционная аренда, финансовая /
капитальная аренда и аренда с прямым финансированием. Благодаря лизинговому
финансированию организация может достичь своего конкретного места назначения.

Международный лизинг
означает, что существует временная передача активов, таких как коммерческое
оборудование или транспортные средства, от одного человека или бизнеса другому.
По договору аренды арендодатель передает свои активы арендатору. Взамен
арендатор производит регулярные арендные платежи, также называемые арендой или
рассрочкой.

При условии соблюдения
условий соглашения арендатор получает «тихое владение» активами в течение срока
действия соглашения. Это просто означает, что арендодатель не может остановить
или изменить условия соглашения, в отличие от банковских овердрафтов или
некоторых займов. Арендатор может быть уверен в том, что у него есть
бизнес-оборудование, однако на какое-то время он согласился взять его в аренду.

Бухгалтеры договариваются
с юристами по этому базовому вопросу о временном переводе. На самом деле они не
относятся к термину «поручительство», а говорят о «праве пользования» активом.
Если один человек или бизнес предоставляет другому право использовать свой
актив, это обычно является арендой для целей бухгалтерского учета.

При повседневном
использовании термин «лизинг» обычно исключает краткосрочную аренду. На самом
деле нет четкой границы между рынком аренды и лизинга, потому что оба являются
залогами, и оба предлагают право использовать активы.

Проведён анализ рынка
лизинговых услуг за рубежом и в России. Лизинг — самая динамичная и динамичная
отрасль в мире. Это облегчает финансирование оборудования и недвижимости. Это
способствует экономическому росту, создает рабочие места и увеличивает
налоговые поступления.

Лизинг затрагивает любую
сферу человеческой жизни, так как охватывает автомобили, мебель, самолеты,
оборудование для ресторанов, компьютеры, телекоммуникационное оборудование,
медицинское оборудование и многие другие объекты. Лизинг в глобальном масштабе
составляет более 20% всего накопления капитала, или ок. 20% всех капитальных
вложений в личную собственность осуществляется посредством лизинга.

Объемы лизинга в Европе
увеличились на 40,9% в 2007 году, а доля рынка увеличилась с 41,1% до 48,3%
мировых объемов. Все европейские страны используют лизинг как способ
предоставления дешевых и гибких финансовых услуг МСП, индивидуальным
предпринимателям и частным лицам. Исследование в основном основано на
монографическом методе описания, а также на методах анализа и синтеза. Все
европейские страны используют лизинг как способ предоставления дешевых и гибких
финансовых услуг МСП, индивидуальным предпринимателям и частным лицам. Исследование
в основном основано на монографическом методе описания, а также на методах
анализа и синтеза.

По мере того, как Россия
проходит процесс перехода от команды к рыночной экономике, многие старые
бизнес-процессы и стандарты должны были быть прекращены, а новые методы
внедрены. Лизинг является примером технологии, давно используемой в более
развитых странах, которая была перенесена в Россию, и в нее были внесены
изменения, отражающие конкретные обстоятельства.

В 2018 году рынок достиг
рекордного уровня в 1,3 трлн рублей (16 млрд фунтов), что на 20% больше
результатов 2017 года и 1,3% ВВП России. В то же время объем рынка по объему
лизинговых портфелей на 1 января 2019 года превысил 4,3 трлн рублей.

Объем нового бизнеса по
лизингу грузовых автомобилей составил 244,97 млрд руб., Снизившись в годовом
исчислении. Сообщалось о снижении государственной поддержки в рамках программы
льготного лизинга, которая была разработана, в частности, для поддержки этого
сектора.

Продажи легковых
автомобилей росли второй год подряд, в то время как, по оценкам, степень
проникновения лизинга в продажи легковых автомобилей за последние два года
существенно не изменилась и составляет 9%. В то же время в результате активного
роста продаж легковых автомобилей в течение последних двух лет рынок легковых
автомобилей считается близким к насыщению.

Исследовано внедрение
возвратного лизинга и методов снижения лизинговых рисков для компании ООО «CARCADE», которая занимается лизингом автомобилей.

Использование возвратного
лизинга — это сделки, когда бизнес, который владеет и занимает часть
недвижимости, продает ее инвестору и сразу же возвращает обратно, обычно на
относительно длительный период времени. По сравнению с извлечением денег из
корпоративного актива посредством ипотеки, договоренности о продаже с обратной
арендой эффективно предлагают более высокие ставки. Для компании ООО «CARCADE» использование возвратного лизинга имеет
большое положительное влияние, потому что такой вид сделок будет обеспечивать
компанию постоянной прибылью.

Управление рисками в
международном лизинге может принимать разные формы. Из-за этого многие системы
часто используются множеством финансовых специалистов, которые вручную собирают
информацию для выполнения операций по управлению рисками. Непоследовательность
процессов и отсутствие единого взгляда на клиента на 360 градусов увеличивают
операционные и кредитные риски. Кроме того, поскольку этот процесс выполняется
вручную, у вас нет возможности отслеживать эти действия и иметь ориентир для
направления рисков в ваших клиентах. Раннее выявление и устранение
потенциального риска в лизинговых операциях позволяет минимизировать расходы и
получить максимальную прибыль при проведении лизинговых сделок.

Документация,
предоставляемая вместе с договором аренды, также является более простой и
гибкой, и 100% сопутствующих расходов, включая расходы на обслуживание,
доставку и установку, можно профинансировать, равномерно распределив затраты в
течение срока аренды. Лизинговая кредитная линия предлагает все преимущества,
связанные с лизингом и более, с заранее определенной ставкой, указанной на
основе объема линии, гарантируя вам более низкую процентную ставку, чем при
предоставлении отдельных, индивидуальных договоров аренды.

Таким образом,
международный лизинг предлагает значительное преимущество для бизнеса с
предсказуемыми или сезонными циклами, позволяя гибко настраивать график
платежей в соответствии с вашими потребностями. При хорошо структурированной
аренде вы не будете платить за свое оборудование, пока оно не окупит себя. Кроме
того, арендные платежи с фиксированной ставкой позволяют вам точно
прогнозировать стоимость оборудования и потребности в наличных средствах, в
отличие от переменных процентных ставок, предлагаемых вариантами банковских
кредитов и кредитных линий.

Лизинг предоставляет
альтернативный источник кредита и финансирования, который позволяет приобретать
то, что вам нужно, когда вам это нужно, не вкладывая средства в амортизацию.
Кроме того, лизинг не ослабит вашу способность заимствовать, потому что деньги
не были заимствованы, что делает вашу существующую кредитную линию здоровой и
доступной для роста вашей компании и других непредвиденных расходов.

Фрагмент текста работы:

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ МЕЖДУНАРОДНОГО ЛИЗИНГА

1.1 Понятие,
сущность и особенности международного лизинга

Международный лизинг — возможность аренды оборудования
на длительный период с дальнейшей возможностью выкупа. Арендатор будет платить
арендодателю намного больше, чем стоимость имущества или оборудования в виде
арендной платы. Лизингополучатель должен нести все расходы, возникающие в
течении срока аренды.

Концепция международного лизинга основана на
использовании обеспечения в качестве гарантийного метода. Право собственности
на обеспечение остается у лизинговой компании и не переходит к арендатору до
тех пор, пока арендатор не воспользуется возможностью приобрести обеспечение по
его остаточной стоимости после выполнения графика платежей по договору аренды.
Лизинг представляет собой кредитную или финансовую операцию и, кроме того,
представляет собой гарантию без владения обеспечением, поскольку арендатор
остается во владении обеспечения. [1]

В типичной лизинговой сделке кредитная организация
(лизинговая компания) приобретает арендованное имущество у первоначального
продавца или поставщика, часто по выбору и инструкциям лизингополучателя, и, в
свою очередь, передает право использовать арендованное имущество (обеспечение)
арендатору в обмен на безотзывные арендные платежи за время, по истечении
которого арендатор имеет возможность вернуть обеспечение, продлить аренду на
новых условиях оплаты или приобрести обеспечение за остаточную стоимость,
определенную в начале срока аренды. Эта сделка включает в себя несколько
правовых отношений (покупка и продажа между первоначальным продавцом и
лизинговой компанией, передача использования залога лизингополучателю, а также
до и после договорных отношений между лизингополучателем и первоначальным
продавцом).

Международный лизинг и покупка в рассрочку — это
финансовые средства, которые позволяют предприятию использовать актив за
конкретный период в обмен на регулярные платежи. Бизнес-клиент выбирает необходимое
ему оборудование, а финансовая компания покупает его от имени бизнеса. Схема
лизинга показана на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 – Схема лизинга

         Таким образом, рисунок 1.1 показывает, что лизинг имеет
несложную схему, но при этом она очень эффективна.

По завершении срока аренды актив возвращается
арендодателю (владельцу) в отсутствие каких-либо других положений в договоре об
обязательной покупке актива арендатором (пользователем).

После расторжения договора аренды возможны четыре
разных варианта развития событий:

— договор аренды продлевается арендатором бессрочно
или на определенный срок;

— актив возвращается арендодателю;

— актив возвращается арендодателю, и он продает его
третьей стороне;

— арендодатель продает арендатору.

С коммерческой точки зрения международная лизинговая
сделка выглядит одиночной, хотя с юридической точки зрения она предполагает
несколько отчетливых правовых отношений. Лизинг — это сложная сделка, в которой
участвуют различные правовые отношения, установленные в одном или нескольких
договорах. Применение международного частного права к лизинговым сделкам
позволяет и приводит к его фрагментации.

По сути, характер позиции международной лизинговой
компании заключается в обладателе гарантийных прав. Обоснованность этой позиции
основана на договоре между лизинговой компанией и лизингополучателем. Лизинговая
операция предполагает передачу владения обеспечением от первоначального
продавца лизингополучателю без промежуточного владения лизинговой компанией.

Лизинг становится все более распространенным из-за его
фискальной полезности. Договор лизинга включает несколько правовых отношений
между первоначальным продавцом, лизинговой компанией и лизингодателем. Каждая
из этих сторон имеет различные интересы в обеспечении в разные моменты времени
в течение срока лизинга. [2]

Лизинг — это договорные отношения, которые также
служат гарантией. Гарантийный аспект возникает из-за того, что лизинговая
компания сохраняет право собственности на залог, в то время как
лизингополучатель владеет залогом и производит заранее определенную серию
платежей в обмен на его использование. После прекращения платежей
лизингополучатель может в конечном итоге стать владельцем залога,
воспользовавшись своей возможностью приобрести залог по заранее определенной остаточной
стоимости.

Развитие международного лизингового бизнеса, который
вырос из обычного арендного лизинга, прошло определённые этапы. На рисунке 1.2
показана бизнес-схема международного лизинга.

Рисунок
1.2 — Бизнес-схема международного лизинга

Таким образом, рисунок
1.2 показывает, что в международном лизинге в сравнении в обычным добавляются
ещё участники, такие, как страховые компании, государственные учреждения и
финансирующие организации, которые действуют уже на международном уровне.

Основная
привлекательность международного лизинга для бизнес-клиентов заключается в том,
что платежи не облагаются налогом в соответствии с действующим налоговым
законодательством. Для финансовой компании тот факт, что она сохраняет за собой
право собственности на актив, дает ему больше безопасности.

В соответствии с
договором лизинга арендодатель предоставляет арендатору или клиенту возможность
использования, движимого или недвижимого имущества в обмен на периодические
платежи, покрывающие стоимость использования плюс проценты и финансовые
расходы. Объекты активов, финансируемые таким образом, приобретаются лизинговой
компанией по финансовому соглашению с клиентом.

Договор аренды обычно
имеет более короткий срок, чем срок полезного использования арендованного
актива, и у арендатора часто есть возможность купить актив после оплаты
последнего взноса. Цена опциона обычно равна остаточной стоимости актива в
конце срока аренды. В зависимости от условий договора или дальнейших
переговоров между сторонами, в конце срока аренды клиент может вернуть актив,
купить его или продлить аренду.

При нормальных
обстоятельствах владельцы собственности могут делать со своей собственностью
все, что они хотят (в законных целях), в том числе иметь дело с ней или
передавать владение имуществом арендатору в течение ограниченного периода
времени. Если владелец передал владение другому (то есть арендатору), то любое
вмешательство в спокойное пользование имуществом арендатором, находящимся в
законном владении, само по себе является незаконным.[3]

Подобные принципы
применимы как к недвижимости, так и к личной собственности, хотя терминология
будет иной. Аналогичные принципы применяются к суб-лизингу, то есть лизингу
арендатора, владеющего субарендатором. Право субаренды может быть прямо
запрещено основной арендой, иногда называемой «основной арендой».

В финансовых взаимоотношениях,
которые возникают при реализации лизинговых сделок, участвуют обычно 3 субъекта
сделки:

— поставщик имущества (начальный
собственник всего имущества) является продавцом объекта лизинга, может вступать
в сделки купли-продажи с лизинговыми компаниями;

— лизингодатель (международная
лизинговая компания) является покупателем, может приобретать (покупать)
имущество, а также становиться собственником, после этого отдает имущество за
плату временного пользования на конкретный период;

— лизингополучатель, приобретает
определённую возможность использовать за конкретный период объект лизинга,
чтобы проводить предпринимательскую деятельность.

На рисунке 1.3 показаны
субъекты международного лизинга.

Рисунок 1.3 — Субъекты
международного лизинга

Из рисунка 1.3 видно, что в международном лизинге
участвует всего 3 субъекта, за счёт которых и происходит вся лизинговая
деятельность

Во всем мире лизинг стал
инновационным методом финансирования промышленного оборудования. Лизинг был
разработан в качестве важного дополнительного источника финансирования и
получает все большее признание со стороны отраслей. Ряд небанковских финансовых
компаний потерпел крах, и многие ведущие банки открыли дочерние компании для
осуществления лизингового бизнеса.

Ведущие финансовые
институты также начали заниматься лизингом и финансированием оборудования.
Важность лизинга трудно переоценить. Техника лизинга дает возможность владеть и
управлять активом без владения активом. Это метод финансирования, при котором
огромные капитальные затраты заменяются периодическими арендными платежами.

Периодическая арендная
плата за лизинговую аренду будет отражена в отчете о финансовом положении как
деловые расходы. По сути, это контракт, в соответствии с которым владелец
актива (арендодатель) предоставляет другой стороне (арендатору) исключительное
право использовать актив в течение согласованного периода времени на
согласованную сумму, подлежащую выплате на периодической основе (арендная
плата) в течение указанного срока аренды. [4]

Международный лизинг
обладает следующими важными особенностями:

1. Интеграция имущественного
и бизнес-планирования. Имущественные потребности должны быть определены при
определении стратегических целей организации.

2. Экономическая эффективность. Упреждающее и
внимательное управление арендными обязательствами сведет к минимуму ненужные расходы,
сборы и штрафы.

3. Централизованное управление информацией и рисками. Есть
возможность использования интернета для постоянного обмена информацией и оценки
рисков.

4. Сервис. Контракты на
обслуживание (например, на уборку и коммунальные услуги) должны
контролироваться и управляться для обеспечения максимальной производительности
и стоимости. Назначение зданий и сооружений будет контролироваться и
управляться в соответствии с «техническими характеристиками здания» и
«эксплуатационными процедурами и строительными правилами» в рамках аренды.

Основные принципы
международного лизинга показаны на рисунке 1.4.

Рисунок 1.4 – Основные
принципы международного лизинга

Из рисунка 1.4 видно, что международный лизинг основан
на важнейших принципах,