Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Платежеспособность страховой организации: оценка и пути повышения (на примере «РЕСО-Гарантия»)

Содержание:

Введение 3
1 Теоретические аспекты обеспечения платежеспособности страховой организации 7
1.1 Сyщнocть плaтeжecпocoбнocти и ее специфика в страховой деятельности 7
1.2 Факторы, влияющие на платежеспособность страховой организации 9
1.3. Методы государственного регулирования платежеспособности страховых организаций в России 14
2 Оценка плaтeжecпocoбнocти страховой организации (на примере «РЕСО-Гарантия») 19
2.1 Подходы к оценке платежеспособности страховой организации 19
2.2 Расчет показателей платежеспособности страховой организации 34
2.3 Формирование состава и структуры капитала страховой организации как фактор ее платежеспособности 39
3 Пyти повышения плaтeжecпocoбнocти страховой организации 53
3.1 Меры по повышению платежеспособности страховой организации 53
3.2 Перестрахование как основа повышения финансовой устойчивости страховых организаций 56
Заключение 63
Список использованных источников 68
Приложения 71

Введение:

Актуальность темы исследования определяется тем, что для любого экономического агента, функционирующего на рынке, понятие платеже-способности является доминирующим при определении в целом финансо-вой устойчивости той или иной компании. При этом, в развитых странах, страхование принято рассматривать как основной инструмент, гаранти-рующий стабильность общества и уменьшающий последствия негативных влияний случайных событий на физические лица и на компании, путем со-здания денежного фонда для возмещения убытков отдельных участников при наступлении у последних различных страховых случаев.
Таким образом, для страховых компаний важно быть финансово устойчивыми и обеспечивать платежеспособность, то есть быть способны-ми отвечать по всем своим обязательствам в случае необходимости. Вот почему страховые компании являются объектами повышенного внимания со стороны государства.
Проблема платежеспособности страховых компаний в России полу-чила актуальность последние несколько лет. Финансовый кризис 1998 года практически не затронул отечественных страховщиков из-за их слабой во-влеченности в мировую финансовую систему. В дальнейшем, после введе-ния ОСАГО и после большого развития розничного страхования в России, стали появляться первые громкие банкротства страховых компаний, свя-занные с неспособностью страховщика выполнять свои обязательства. В период начала мирового финансового кризиса в 2008 году эффективность российского регулятора в сфере выявления и предупреждения банкротств и состояний неплатежеспособности страховщиков была низкой. В этот пе-риод в России можно было наблюдать первую волну массовых банкротств страховых компаний (чаше всего лицензии на страхование отзывались уже как следствие роста жалоб на страховщика, либо в результате его исчезно-вения). Так, в течение нескольких лет многие крупные и средние страховые компании покинули российский страховой рынок не выполнив своих обя-зательств перед страхователями.
В настоящее время в развитых странах стало очевидно, что надзор-ные органы не должны ограничиваться только лишь узким набором ин-струментов для контроля и поддержания общей платежеспособности стра-ховой компании. Они должны также, по возможности, контролировать и внутренние системы страховой компании. Поэтому в ЕС регулирующие органы, осознав всю важность платежеспособности для страховой компа-нии, для рынка капитала и для общества в целом, находятся на пути со-здания и внедрения концептуально нового подхода к оценке достаточного уровня капитала страховщика — системы Solvency II. Методология Solvency II подразумевает моделирование деятельности страховой компа-нии, ее стохастическую имитацию, при которой генерируются тысячи раз-личных сценариев, позволяющих страховщику определить свой собствен-ный уровень требуемого капитала (Solvency Capital Requirement — SCR) и также проводить анализ текущего финансового состояния компании. К то-му же режим Solvency II предполагает использование техники стресс-тестирования, которая в настоящее время уже достаточно широко исполь-зуется в основном в банковском секторе.
В настоящий момент в российском страховом законодательстве про-изошли масштабные изменения. С 1-го сентября 2013 года в России созда-на новая рискоориентированная система российского страхового надзора в рамках созданного мегарегулятора — называемого Служба Банка России по финансовым рынкам. Ожидается, что в рамках нового регулирования будет учтен европейский опыт по оценке и по регулированию платежеспо-собности страховой компании, будет введен норматив финансовой устой-чивости страховщиков, а также ожидается, что методы стресс-тестирования станут одними из составляющих элементов новой системы регулирования страхового рынка. В связи с этим, в условиях модерниза-ции страхового надзора возникает необходимость в проведении исследо-ваний посвященных изучению западных практик моделирования деятель-ности страховой компании, позволяющих более полно отразить особенно-сти страховой деятельности. В частности — неопределенность момента и суммы страховых выплат. Основным параметром платежеспособности страховой компании является ее собственный капитал.
Степень исследованности. Задача об оценке влияния собственного капитала компании на ее платежеспособность впервые была рассмотрена основателем и классиком современной теории риска Ф.Лундбергом (Lundberg). Дальнейшие исследования в этой области велись зарубежными и отечественными исследователями: Х.Гербер (Gerber), С.Нессбитт (Nesbitt), Дж.Бекман (Beckman), П.Эмбрехтс (Ambehts), Ф.деВильдер (Vylder), Х.Крамер (Cramer), Г.Ш.Цициашвили, В.В.Калашников, А.И.Бородин, И.С.Кулакова и др.
В настоящее время, вследствие активного развития такого направле-ния как риск- менеджмента, в современной страховой литературе все чаше можно встретить работы, посвященные различным методам оценки веро-ятности неразорения страховщика: В.В.Калашников, А.В.Мельников, В.И.Ротор, В.Е.Бенинг, В.Ю.Богдан, Е.Капистин, Г.Гранделл (Grandell), Е.Андерсон (E.Sparre Andersen) и др.

Заключение:

Подводя итоги исследования можно сделать следующие выводы.
Целью оптимального регулирования деятельности страховых компа-ний является обеспечение надежности отдельных страховщиков страхово-го рынка и страховой системы в целом. Поэтому государственное регули-рование должно быть направлено прежде всего на контроль и обеспечение финансовой устойчивости страховых компаний, ключевым компонентом которых является фактическая платежеспособность страховщика.
В контексте модернизации страхового надзора в Российской Феде-рации возникает необходимость исследования по изучению современных прикладных методов оценки рисков страховой компании, в частности, ме-тодов оценки уровня маржи платежеспособности страховщиков (напри-мер, Реформа европейского страхового рынка — методология Solvency II).
Нынешняя экономическая ситуация на российском страховом рынке (включая кризисную ситуацию в связи с режимом санкций) явно поднимает проблему финансовой стабильности во всем российском страховом секто-ре. В частности, традиционная система контроля и регулирования финан-совой устойчивости страховщиков показала свою неэффективность с точки зрения того, что она не учитывает конкретные риски страховщиков и зави-сит от объема премий или страховых резервов. Это, в свою очередь, при-водит к недостаточной поддержке финансовой устойчивости российских страховщиков, и российский регулятор должен уделять больше внимания контролю над внутренними системами управления рисками и контролиро-вать качество активов, покрывающих основные средства.
Платежеспособность — способность страховой компании выполнять свои обязательства перед страхователями в определенный момент времени на основе своих активов и других средств.
Платежеспособность страховщика означает его безусловную способ-ность выполнять обязательства по выплате страховой суммы или страхо-вого возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования. Именно платежеспособность страховой компании является основным объектом контроля со стороны органов страхового надзора. Такой контроль осуществляется путем проверки финансовой отчетности и соблюдения установленных показателей, характеризующих финансовую устойчивость страховщиков. Согласно действующему законодательству, гарантиями финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые ре-зервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхова-ния, совместного страхования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование.
В целях практического понимания необходимости оценки платёже-способности был проведён анализ деятельности СПАО «РЕСО-Гарантия». Для качественной оценки деятельности Общества был произведён расчёт соотношения активов Общества и принятых им обязательств по видам обя-зательств. По результатам проведённого анализа можно сделать вывод, что по итогам деятельности за 2018 год СПАО «РЕСО-Гарантия» в боль-шей мере отвечало требованиям платёжеспособности и финансовой устой-чивости как в части превышения фактической маржи платёжеспособности над её нормативным значением, так и в части относительных показателей. По большинству показателей ликвидности, являющихся определяющими факторами определения страховой организации как платёжеспособной, Общество является финансово устойчивым, независимым и привлекатель-ным для заинтересованных лиц в долгосрочной перспективе, хотя и суще-ствуют некоторые проблемы.
Высокий уровень уставного капитала свидетельствует о стабильности и ответственности страховщика, его готовности брать на себя обязатель-ства перед растущим количеством клиентов.

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические аспекты обеспечения платежеспособности страховой организации
1.1 Сyщнocть плaтeжecпocoбнocти и ее специфика в страховой деятельности

В учебной литературе понятие финансовая устойчивость трактуется как обеспеченность средствами для поддержания собственной деятельно-сти организации в течение определенного периода времени, при этом обеспечивая также обслуживание кредитов и займов и выпуск продукции.
Финансовая устойчивость страховщика — это его способность испол-нять принятые на себя обязательства в рамках подписанных договоров страхования независимо от изменения экономической конъюнктуры.
Финансовая устойчивость страховой организации является вопросом ее выживания, так как в сегодняшних условиях нестабильного рынка банкротство может выступать как вероятный результат хозяйственно-финансовой деятельности страховщика.
Проблемы финансовой устойчивости и платежеспособности страхо-вых организаций имеют особое значение. Для эффективного функциони-рования современной экономики необходима финансовая устойчивость и платежеспособность страховых компаний, от деятельности которых зави-сит возможность реализации страховой защиты, призванной обеспечить экономическую безопасность, непрерывность и стабильность общественно-го воспроизводства в условиях динамизма хозяйственной среды. Из-за то-го, что страховой бизнес обеспечивает защиту для страховых компаний, требования к финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций существенно более высокие, чем требования к финансовой устойчивости и платежеспособности потребителей страховых услуг.
Для страховых компаний обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности является прямым условием их существования на рын-ке страховых услуг, гарантией стабильности их хозяйственной деятельно-сти. Способствовать стабилизации экономической системы страховые ком-пании могут только при наличии финансовой стабильности и платежеспо-собности в условиях динамично меняющейся рыночной среды.
Поддержание финансовой устойчивости и платежеспособности стра-ховых компаний является способом разрешения противоречия между ге-неральной целью страхования — страхования для защиты потребителей и коммерческих интересов, как бизнеса.
Современная Российская система страхования развивается с конца 1980-х годов в виде государственной монополии в Госстрах СССР и Ин-госстрах — их финансовая стабильность была обеспечена за счет государ-ства. В настоящее время страховая отрасль в России представлена госу-дарственными и частными страховыми компаниями, универсальными и специализированными российскими и зарубежными компаниями.
Страхование предпринимательских рисков, присущих страховой де-ятельности и рисков инвестиционной деятельности, и определяет необхо-димость разработки и применения специальных средств и методы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков.
1 Современная рыночная экономика подвержена многочисленным рискам: природным, технологическим, экономическим, политическим. Это, как правило, повышает вероятность возникновения рисковых событий, увеличивается тяжесть их последствий, повышает стоимость страховки. Эти объективные изменения сопровождаются повышением требований к платежеспособности и финансовой устойчивости страховых организаций, то есть их способность в первую очередь для выполнять свои обязатель-ства по договорам страхования в полном объеме в связи с воздействием как внешних, так и внутренних факторов. То есть, для реализации ста-бильного, устойчивого бизнеса, в том числе страховыми компаниями, необходимо постоянно отслеживать изменения в финансовом состоянии.