Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Оптимизация денежный потоков предприятия как фактор его устойчивости и развития

Содержание:

Введение 3
1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия 6
1.1.Понятие и классификация денежных потоков предприятия 6
1.2.Методы расчета денежных средств предприятия 16
1.3.Планирование денежных потоков предприятия как фактора его устойчивости и развития 19
2. Анализ денежных потоков ИП Котов 30
2.1. Характеристика предприятия 30
2.2. Финансовый анализ деятельности предприятия 33
2.3. Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методом 40
2.4. Оценка эффективности управления денежными потоками 45
3. Рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками предприятия 48
3.1. Основные направления совершенствования управления денежными потоками предприятия как фактора его устойчивого развития 48
3.2. Совершенствование планирования денежных потоков ИП Котов 50
3.3. Направления оптимизации денежных потоков и управленческих решений……………………………………………………………..……………56
Заключение 62
Список используемой литературы 64
Приложение 67

Введение:

В условиях современной рыночной экономики каждое предприятие самостоятельно выбирает стратегию и тактику своего развития, вопросы самофинансирования считает первостепенными задачами. На предприятии постоянно осуществляется движение денежных средств (денежный поток). Технологическая модернизация, обусловленная значительным капитальным вложением, инфляция, процентная ставка, реформа в системе налогообложения влияет на движение денежных средств.
Само понятие «денежный поток» применяют к непрерывному движению доходов и расходов организации при осуществлении всех финансовых операций. Основными задачами в управлении движением денежных средств являются сбалансирование сумм поступлений и расходов и синхронизация потоков во времени для достижения финансового равновесия компании с учётом стратегии долгосрочного развития бизнеса.
Отчет о движении денежных средств носит большую информационную ценность. Этой информацией пользуются финансовые менеджеры и инвесторы, а предприниматели используют ее при решении вопросов, связанных с формированием активов, уплаты долгов и нового инвестиционного вложения.
Поток денежных средств, который называют «кислородом» бизнеса, имеет решающее значение для успешного хозяйствования, является определяющим фактором производства любого бизнеса, двигателем ежедневной деятельности, средством расширенного воспроизводства и обеспечения платежеспособности предприятия.
В то же время, сложность и нестабильность условий функционирования предприятий, недостаточный уровень управления их денежными потоками, в том числе вследствие недооценки анализа денежных средств, как в теоретическом, так и в прикладном аспектах, приводят к несбалансированности денежных потоков, чрезмерной продолжительности финансового цикла, недополучению финансовых результатов, необоснованному использованию заемных средств, ограниченности в использовании финансовых инструментов и применения новейших технологий.
Учитывая такие обстоятельства, проблема совершенствования анализа денежных потоков предприятия для грамотного управления ими, преодоление ограниченности предприятия по операционной деятельности и его инвестиционных возможностей из-за дефицитности средств, обеспечения достижения тактических и стратегических целей остается открытой и актуальной. В то же время результаты такого анализа имеют неоценимое значение для внешних пользователей финансовой отчетности при решении вопроса об инвестировании или кредитования его деятельности и надежности делового партнерства.
Управление денежными потоками является финансовым рычагом, с помощью которого можно достичь высокого конечного результата финансово-хозяйственный деятельности предприятия, то есть имеется возможность получить больше прибыли. Именно этим обуславливается актуальность проблемы эффективного управления денежными потоками как важного рычага финансового менеджмента.
Цель написания дипломной работы – рассмотреть особенности управления денежными потоками на предприятии и выяснить направления его улучшения.
Достижение поставленной цели предусматривает решение следующих задач:
— рассмотреть понятие и классификацию денежных потоков предприятия;
— изучить методы расчета денежных средств предприятия и процес их планирования;
— осуществить анализ движения денежных средств на предприятии;
— сделать оценку эффективности управления денежными потоками;
— рассмотреть основные направления совершенствования управления денежными потоками предприятия и их оптимизации.
Предметом иследования выступает процес управления денежными потоками на предприятии.
Объектом иследования является ИП КОТОВ, учредитель которого создал спортивный центр «I-JUMP» в городе Москва.
Дипломная работа состоит из трех разделов, введения, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение:

На предприятии денежные средства используются для получения основных фондов, создания товарных запасов, формирования дебиторских задолженностей и для других целей. В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятий денежные средства превращаются в различные активы, а при реализации продукции в дебиторские задолженности.
Ученые Германии определяют понятие «денежный поток»как «Cash-Flow». По их мнению, «Cash-Flow» равняется сумме годового остатка, амортизационных отчислений и оплаты средств пенсионному фонду. Для определения фактического объема внутреннего финансирования из «Cash-Flow» минусуется оплата планируемого дивиденда. Амортизационные отчисления и оплата пенсионному фонду уменьшают возможности внутреннего финансирования и не зависят от притока денежных средств. В действительности эти средства могут оставаться в распоряжении предприятия и использоваться как источник финансирования. «Cash-Flow» отражает фактический объем внутреннего финансирования, с помощью которого можно определить потребности предприятия в финансовых ресурсах.
По мнению российских ученых под денежными потоками подразумеваются различия между получаемыми и оплачиваемыми денежными средствами предприятия на определенный период времени, они сравниваются с прибылью.
Таким образом, в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия появляется движение денежных средств. В условиях финансового кризиса и инфляции эффективное управление денежными потоками является одной из актуальных проблем организации финансового менеджмента.
В целях совершенствования механизма управления денежными потоками на уровне предприятия необходимо осуществить следующие мероприятия:
— сократить сроки оплаты дебиторских задолженностей;
— увеличить коэффициент ликвидности до оптимального уровня;
— свободные денежные средства следует направлять в финансовую деятельность;
— стремиться получить высокую прибыль от основной деятельности.
Проведя исследование формирования и управления денежными потоками на предприятии, можно сделать следующие выводы.
В целом финансовое состояние ИП Котов является хорошим, развитие предприятия является стабильным, темпы роста доходов превышают темпы роста расходов, что свидетельствует о возможности расширения производства и укрепления фирмы на рынке.
Предприятие постоянно имеет в наличии свободные денежные средства, которые могут быть использованы для вложения в производственные запасы предприятия. Однако целесообразнее будет вкладывать данные средства в ценные бумаги или в строительство или расширение основных фондов зданиями, помещениями, офисами, другое. Проведя анализ денежных средств за 2016-2018 год, мы видим, что предприятие имеет такую возможность. Так подсчеты показали, что вложив средства в ценные бумаги, предприятие получит на 13,9 тыс. руб. больше доходов. Однако, вложив денежные средства в строительство, его номинальная стоимость будет расти без дополнительных вложений средств.
Итак, при исследовании темы дипломной работы были выполнены все поставленные задачи. Данные исследования могут быть использованы ИП Котов для дальнейшей его деятельности и применены при планировании получения доходов в последующих периодах.

Фрагмент текста работы:

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие и классификация денежных потоков предприятия
Среди ученых не сформирован единый подход к формированию классификационных признаков денежных потоков, по которым осуществляется их распределение. Классификации денежных потоков в научных исследованиях различных авторов по определенным признакам являются схожими, однако, имеющимся и определенные различия, и разная оценка необходимости классификации денежных потоков по тому или иному признаку.
Т. Райс и Б. Койл рассматривают чистый традиционный и операционный денежный поток. Критерий такого деления не формулируется, однако с позиций управления выделение таких видов является важным, поскольку характеризует изменения в остатке денежных средств по определенный период, приблизительного поступления денежных средств от производственной деятельности и сумму фактических поступлений (расходов) денежных средств от операций за определенный период соответственно.
А. Дамодаран рассматривает свободный денежный поток фирмы и свободный денежный поток на собственный капитал. Такие виды денежных потоков используются при инвестиционной оценке предприятия, в частности при оценке стоимости предприятия и оценке акционерной стоимости, при этом оцениваются как собственный, так и заемный капитал, или только собственный соответственно.
Наиболее распространенным среди зарубежных ученых и практиков в процессе управления предприятием является распределение его денежных потоков по видам хозяйственной деятельности, а именно: операционный, инвестиционный финансовый; также выделяется общий, чистый, свободный и чистый свободный денежный поток.
Т.П. Елисеева, М.Д. Молев, Н.Г. Трегулова классифицируют денежные потоки по таким признакам: вид финансово-хозяйственной деятельности, масштаб деятельности, изменение остатков денежных средств — резерва ликвидности (воздействие на имущество), валюта деноминации, значимость денежных потоков, распределение во времени.
Считаем целесообразным выделение такого признака классификации денежных потоков, как значимость, поскольку в процессе финансового менеджмента важным является разграничение денежных потоков на указанные приоритетные, второстепенные и обслуживающие с целью организации наиболее эффективного режима функционирования предприятия. Важен и признак распределения во времени, поскольку при структурировании денежных потоков необходимо учитывать стоимость денег во времени, что является важным при управлении денежными потоками, генерируемыми в долгосрочном периоде.