Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Оценка финансовых рисков организации

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ 7
1.1 Природа и содержание предпринимательского риска 7
1.2 Финансовые риски и их оценка 13
1.3 Особенности управления рисками в деятельности страховых организаций 13
2 АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ САО ВСК 29
2.1 Краткая характеристика компании САО ВСК 29
2.2 Анализ эффективности деятельности компании САО ВСК 35
2.3 Анализ системы управления финансовыми рисками организации САО ВСК 40
3 ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ САО ВСК 47
3.1 Рекомендации по оптимизации системы управления финансовыми рисками организации САО ВСК 47
3.2 Оценка эффективности предлагаемых рекомендаций 52
3.3 Этапы внедрения предложений по оптимизации системы управления финансовыми рисками организации САО ВСК 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 57
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 62
ПРИЛОЖЕНИЯ 69

Введение:

Актуальность темы исследования. Страховые компании оказывают существенное влияние на устойчивость финансовых рынков. Страхование является своего рода финансовым стабилизатором, влияющим на развитие рыночных отношений, внешнеэкономической деятельности, поддержание экономики государства. Организовывая финансовое обеспечение пострадавшей компании, отрасли, региону, предоставляя финансовую защиту, страховые компании способствуют тем самым бесперебойному экономическому развитию, научно-техническому прогрессу. Страховщики постоянно совершенствуют и расширяют способы оценки рисков принятия на страхование той или иной компании, тем самым снижая вероятность наступления страховых случаев, а значит, уменьшая экономические потери.
Страховые компании, также как банки, выступают в роли институциональных инвесторов, поскольку в их фондах, сформированных из страховых премий, постоянно находятся огромные суммы свободных денежных средств.
В нашей стране на 1 января 2020г. было зарегистрировано 172 страховые компании, однако по данным, опубликованным Центральным Банком России за шесть месяцев 2020г. их количество сократилось до 155. Следует отметить, что объем сборов в первом полугодии 2020г., если сравнивать с аналогичным периодом 2019г. практически не изменился и составил 739 065 млн. рублей.
Такое положение страховой отрасли в экономике обусловило важность управления эффективностью деятельности страховых компаний. Экономическая и политическая нестабильность, изменения курса валют, пандемия, все это способствует проявлению финансовых рисков в деятельности компаний.
В классических монографиях, учебниках, работах отечественных учёных, экономистов, таких как: Лобанова Е.Н., Гумерова Г.И., Шаймиева Э.Ш., А.М. Дубров, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев., Е.В. Иода, Ю.В. Иода, Л.Л. Мешкова, Е.Н. Болотина, Канхва В.С., Ефремян Б.Л., Обухов Р.В. изучению финансовых рисков организации традиционно уделяется большое внимание. Среди иностранных исследователей выделяют труды: П. Бернстайна, В. Бивер, Дж. Ольсон, Р. Брейли.
На современном этапе развития национальной экономики, аспекты оценки финансовых рисков организации актуальны по многим основаниям. Оценка финансовых рисков организации позволяет сохранить конкурентное положение на отраслевом рынке компании, а также повысить:
уровень дохода компании;
уровень прибыли компании;
уровень инвестиционной привлекательности компании;
уровень темпа развития компании;
уровень регионального присутствия компании.
Кроме того, вопросы финансовых рисков исключительно актуальны в период нестабильности и турбулентности в экономике, которые приводят к банкротствам, к изменениям курсов, условий, все это чрезвычайно обострилось в последнее время в условиях пандемии. Совершенствование методов и способов управления финансовыми рисками позволит своевременно выявить отклонения, разработать пути преодоления кризисных ситуаций, тем самым повысить эффективность работы компании. Таким образом, выбранная тематика является, безусловно, актуальной, как с теоретической, так и с практической точки зрения. Значимость исследования заключается в возможности применения результатов данной работы в процессе теоретических исследований по заданной теме, а так же в практике управления действующим предприятием.
Цель и задачи исследования. Целью дипломной работы является разработка направлений и практических рекомендаций по совершенствованию системы управления финансовыми рисками организации САО ВСК.
Для достижения данной цели были поставлены и решены следующие задачи:
— исследовать теоретические аспекты управления финансовыми рисками в деятельности страховых компаний;
— оценить степень влияния финансовых рисков на финансовую устойчивость компании САО ВСК;
— провести анализ системы управления финансовыми рисками организации САО ВСК;
— разработать рекомендации по оптимизации системы управления финансовыми рисками организации САО ВСК;
— оценить эффективность предложенных рекомендаций по оптимизации системы управления финансовыми рисками организации САО ВСК.
Объектом исследования являются финансы и финансовые риски российской страховой компании САО ВСК.
Предмет исследования – пути оптимизации системы управления финансовыми рисками компании САО ВСК.
Рабочая гипотеза исследования заключается в предположении о том, что совершенствование системы управления финансовыми рисками организации САО ВСК приведет к существенному увеличению эффективности деятельности компании.
Теоретической базой для данной работы послужили труды отечественных ученых и методистов в области управления рисками в деятельности предприятий, таких как Шеремет А.Д., Суйц В. П., Ветрова В.А., Скрипкин В.И. и другие.
Информационной базой данного исследования является актуальная финансовая отчетность, представленная САО ВСК, законы и нормативные акты, публикации научных конференций, статьи в научно-публицистических журналах, периодических изданиях, учебники, а также материалы международных стандартов, результаты расчетов и исследования автора.
Для достижения поставленной цели и реализации, указанных ранее задач исследования были применены следующие методы: экспертных оценок, графического анализа, синтеза, сравнения, экономико-математические, экономико-статистические методы относящиеся к сбору и обработке информации.
Структура и объем исследования обусловлены содержанием темы, задачами и логикой проведенной работы.

Заключение:

Риск представляет собой любого рода событие или действие, которое может стать помехой для компании в достижении целей тактического и стратегического характера. Любой бизнес всегда может быть охарактеризован некоторой степенью риска, который связан с деятельностью в сфере производства и продажи.
Финансовые риски – один из самых важных и интересных разделов экономической теории. Управление ими и их прогнозирование давно превратилось в целое направление деятельности – риск-менеджмент. Без экспертов, специализирующихся на данной тематике, невозможна работа любых крупных предприятий.
Любой экономический субъект в России в современных условиях ведения хозяйственной деятельности стремится предвидеть возможные риски и последствия, определить финансовые ресурсы, нужные для возмещения потерь от рисков.
Предвидеть риски это только лишь полдела, так как их требуется еще и устранить, или минимизировать, что в свою очередь входит в компетенцию круга тактики и стратегии. Последняя разрабатывается и реализуется руководящим составом в зависимости от тех проблем, что надвигаются над компанией. Заданием эффективного риск – менеджмента будет выбор и определение нужного вектора, а также — обозначить направление будущей стратегии.
В помощь субъектам предпринимательства подключаются страховые компании, которые при помощи своих инструментов могут минимизировать риски не только юридическим, но и физическим лицам. При этом сами страховые компании подвергаются двойному риску.
В выпускной квалификационной работе для достижения поставленной цели был выбран объект исследования САО ВСК, компания, которая является одним из лидеров российского рынка страховых услуг. Очень многие российские страховые компании просто покидают страховой рынок, попав под влияние весомого числа финансовых рисков. Поэтому была поставлена цель — разработать направления минимизации рисков для САО ВСК.
САО ВСК позиционирует себя как устойчивая компания на рынке страховых услуг, динамично развивающаяся, расширяющая и укрепляющая конкурентные преимущества и позиции на рынке, постоянно совершенствуя системы управления и модернизации бизнес-процессов.
Так как успешная деятельность страховой компании зависит в основном от того персонала, который там работает, в выпускной квалификационной работе были проанализированы состав и структура персонала. Численность персонала в данной компании снижается. Наибольшая численность трудовых ресурсов приходится на персонал со стажем работы от 1 года до 10 лет. Трудовые ресурсы САО ВСК в основной численности персонала САО ВСК имеют среднее профессиональное образование.
Эффективность управления персоналом была определена при помощи специализированных коэффициентов по движению кадров. Исходя из анализа персонала, можно сделать вывод, что управление персоналом в компании достаточно эффективно. Компания стремится к минимизации показателя текучести кадров, проводя хорошую индивидуальную работу с сотрудниками.
Для оценки общего состояния компании САО ВСК был применен метод анализа технико-экономических показателей, который показал, что в конце 2019 года выручка от реализации составила 1 155 020 тыс. рублей, что на 76,76 % больше, чем в 2014 году. Среднегодовая выработка одного работающего увеличилась на 32,55%. Рост материалоемкости и снижение материалоотдачи свидетельствует о неэффективном использовании материальных ресурсов САО ВСК.
В 2019 году в САО ВСК все коэффициенты, за исключением коэффициента оборачиваемости, значительно снизились по сравнению с предыдущими годами. Причиной этому является неэффективное использование капитала и активов. Начиная с 2016 года у компании, САО ВСК возникает проблема нехватки собственных оборотных средств.
Перед анализом системы управления финансовыми рисками в САО ВСК были исследованы общие риски компании, оказывающие отрицательное влияние на его работу, и их минимизация. Оценка воздействия рисков на деятельность предприятия, а также вероятность их возникновения в 2019 г. дана при помощи метода экспертных оценок. После получения оценки рисков экспертным методом построена карта рисков.
Система управления рисками в САО ВСК носит фрагментарный и не сбалансированный характер. На текущий момент, в основе системы управления рисками компании САО ВСК лежат методы анализа финансово – экономического состояния предприятия.
Проведенный анализ позволил определить такие риски, в САО ВСК, как снижение уровня платежеспособности компании; повышение уровня дебиторской задолженности; риски, связанные с качеством логистического обеспечения деятельности компании САО ВСК; снижение спроса на услуги компании САО ВСК.

В выпускной квалификационной работе далее была проведена оценка рисков ликвидности организации. В САО ВСК выдерживается следующее условие на протяжение периода с 2017 по 2019гг.: А1 < П1; А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3; А4 ~ П4. Это значит, что оценка риска ликвидности находится в допустимой зоне. Далее было оценено риски финансовой устойчивости САО ВСК, которая показала, что в 2017-2018гг организация находилась в зоне критического риска, в 2018-2019гг организация находилась в зоне катастрофического риска.
Была проведена оценка финансового риска с использованием финансового левериджа. Рентабельность собственного капитала САО ВСК может повысить, за счет заемных средств, поскольку рентабельность всего капитала будет превышать сумму процентов по заемным средствам.
Оценка финансового риска по Модели Таффлера показала, что за 2018-2019 года наблюдается малая вероятность банкротства САО ВСК.
В рамках мероприятий, по мониторингу рисков в САО ВСК на регулярной основе проводятся следующие основные процедуры: проведение сравнительного анализа финансово – экономических показателей компании (1 раз в год), анализ динамики показателей ликвидности баланса компании (1 раз в квартал), анализ динамики показателей рентабельности компании (1 раз в квартал), анализ и оценка состава и структуры дебиторской задолженности (1 раз в квартал), анализ и оценка состава и структуры кредиторской задолженности (1 раз в квартал), анализ и оценка эффективности логистического обеспечения деятельности компании, анализ качества услуг.
Для увеличения эффективности системы управления рисками в САО ВСК, необходимо разработать программу мероприятий, направленных на оптимизацию и совершенствование системы управления рисками в САО ВСК.
Кроме того, для удовлетворения требований современного бизнеса САО ВСК необходимо пройти следующие стадии развития системы финансового менеджмента и соответствующие им стадии развития самой финансовой службы, которые уже пройдены на первоначальном этапе формирования организационного процесса финансового менеджмента и присутствуют в исследуемой компании. А именно: создание современной системы управления финансами компании, инсталляция современных инструментов и методов финансового менеджмента.
Обозначенные выше мероприятия можно реализовать единственным методом: внедрить автоматизированную систему ERP, которая усовершенствует всю систему менеджмента в САО ВСК, в том числе и финансовое направление. ERP – система разработана для объединения ряда структурных отделов компании сконцентрировав их в определенном месте, целью которой является совершенствование и облегчение обмена информацией в организации, что естественно повысит эффективность работы. Данное мероприятие позволит создать единую базу данных деятельности предприятия, что позволит руководству САО ВСК отслеживать все финансовые потоки и денежные передвижения. Данное мероприятие можно считать обоснованно эффективным в направлении совершенствования организации финансового менеджмента и повышению эффективности финансового менеджмента и обеспечения высокого уровня финансовой безопасности в САО ВСК.
Второе мероприятие в отношении совершенствования управленческой деятельности по отношению к обеспечению устойчивой финансовой безопасности в САО ВСК можно сформулировать следующим образом: управление финансовыми рисками предприятия. Предложено в организационную структуру финансового управления САО ВСК внедрить должность менеджера по управлению рисками САО ВСК. Основная задача данного менеджера будет состоять в разработке мероприятий по уменьшению инфляционных и кредитных рисков.
Необходимо создание отдельного структурного подразделения, деятельность которого будет направлена на работу с рисками в отношении налогообложения доходов и расходов и их учета. А так же разработка всей внутренней документации: разработка положения об отделе контролирования рисков, разработка должностных инструкций сотрудников данного отдела.

Фрагмент текста работы:

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

1.1 Природа и содержание предпринимательского риска

Процедура управления рисками в деятельности современных организаций с самого начала была создана с целью того, чтобы она предоставляла возможность снижения своих внутренних затрат и внутренних потерь, работать более эффективным образом. Определять внутренние потери и устранять их еще до того, как они стали ущербом для компании. Риск представляет собой любого рода событие или действие, которое может стать помехой компании в достижении целей тактического и стратегического характера .
Понятие «риск» имеет длительную историю. Неоклассическая теория А. Маршалла (английский экономист, основоположник неоклассического направления в экономической науке) и А. Пигу (английский экономист, представитель неоклассического направления в экономической науке, ученик А. Маршалла), предполагает, что риски компании могут быть различными, в зависимости от вероятности изменений внешней и внутренней среды.
В Приложении 1 представлены определения риска, данные разными авторами.
Риск объективным образом составляет неизбежного характера элемент принятия любого решения в хозяйственном плане по причине того, что неопределенность является неизбежной характеристикой условий ведения хозяйственной деятельности. На стадии принятия решения, представляется достаточно сложным определить риски неопределённости, относительно всех факторов, которые действуют или потенциальным образом могут проявиться и являются внутренними и внешними.
Объективным образом есть и неустранимая неопределенность, которая имеет место при принятии решений, ведет к тому, что риск не может быть нулевым. В качестве следствия всего этого выступает неуверенность в достижимости намеченной цели, и в итоге реализации избранного решения запланированная цель в какой-то степени не может быть достигнута . Сущность и содержание понятия риска представлены ниже (рис. 1).