Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Оценка финансовой устойчивости компании на примере ООО «Макдоналдс»

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОМПАНИИ 6
1.1 Экономическая сущность и понятие финансовой устойчивости компании 6
1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость компании 11
1.3 Методики оценки финансовой устойчивости компании 13
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОМПАНИИ ООО «МАКДОНАЛДС» 26
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Макдоналдс» 26
2.2 Анализ состава и структуры имущества предприятия и источников формирования 32
2.3 Анализ финансовой устойчивости компании ООО «Макдоналдс» за период 2016-2018 года 42
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОМПАНИИ ООО «МАКДОНАЛДС» 49
3.1 Основные направления повышения финансовой устойчивости компании 49
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 65
ПРИЛОЖЕНИЯ 70

Введение:

Актуальность темы исследования выпускной квалификационной работы заключается в том, что успешное функционирование предприятия напрямую связано с защитой финансов. Существенное снижение стоимости активов или организаций в целом, недружественные поглощения, злостные партнеры могут с легкостью разрушить деятельность предприятия. Один из основных элементов системы управления компанией, которое необходимо в нынешних условиях экономики, является правильное распределение и контроль финансовых ресурсов, а также управление финансовой устойчивостью.
Любая коммерческая организация создается с целью извлечения прибыль. Сама прибыль выступает в роли основного финансового результата процесса хозяйствования. В том случае. Если она отсутствует, деятельность предприятия убыточна, а, значит, его главная цель не выполняется. Соответственно, чем большую прибыль получает компания, тем успешнее она считается, и поэтому одной из первостепенных задач финансовой политики выступает ее максимизация. Важным компонентом финансовой системы любой организации является ее финансовая устойчивость. В том случае, если она отсутствует, компания испытывает серьезные проблемы с ликвидностью и платежеспособностью. Более того, возникает риск вероятности банкротства. Соответственно, одной из важнейших задач финансовой политики, относимых к категории стратегически важных, выступает повышение и поддержание финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
В теоретическом аспекте актуальность управления финансовой устойчивостью предприятия обуславливает необходимость совершенствования подходов и принципов управления финансовой устойчивостью: в первую очередь необходим системный комплексный подход. Системный подход реализуется на основе увязки управления финансовой устойчивостью со стратегическим и тактическим управлением деятельностью предприятия.
Комплексный подход реализуется на основе использования комплексного показателя финансовой устойчивости, включающего показатель ликвидности; финансовый левередж; рентабельность собственного капитала. Учет растущего влияния финансовых рынков на деятельность предприятий возможен на основе использования EBM-концепции (менеджмент на основе ожиданий). На основе этой концепции, возможно, рассматривать управление стоимостью компании во взаимосвязи с управлением ее финансовой устойчивостью и рисками деятельности.
В практическом аспекте управление финансовой устойчивостью предприятия следует развивать по следующим направлениям: формирование системы управления финансовой устойчивостью и антикризисного управления предприятием; унификация комплекса показателей финансовой устойчивости с учетом зарубежного опыта; формирование нормативов финансовой устойчивости с учетом специфики деятельности предприятия; развитие мониторинга показателей финансовой устойчивости; ориентация на обеспечение роста рыночной стоимости предприятия.
Таким образом, благодаря анализу финансовой устойчивости предприятия, можно предпринять меры по ее реабилитации или реструктуризации, путем корректировки стратегического планирования, операционного вмешательства (сокращение объемов производства и т.д.), изменения конкурентной политики, оптимального применения различных источников прибыли, а также сокращения необоснованных затрат.
Цель выпускной квалификационной работы – разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Для достижения поставленной цели при написании выпускной квалификационной работы необходимо решить следующие задачи:
– рассмотреть теоретические основы анализа классификаций финансовой устойчивости предприятия;
– дать организационно-экономическую характеристику ООО «Макдоналдс»;
– определить тип финансовой устойчивости ООО «Макдоналдс»;
– предложить пути повышения финансовой устойчивости на предприятии.
Объектом выпускной квалификационной работы является компания ООО «Макдоналдс».
Предмет выпускной квалификационной работы – экономические отношения, возникающие у исследуемого предприятия по поводу управления финансовой устойчивостью.
Теоретической и методологической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных исследователей, посвященные вопросам управления финансовой устойчивостью на предприятии, а именно работы таких авторов как Шеремета А.Д., Баканова Н.А., Ковалева В.В. и др.
Методами исследования выступают методы финансового анализа: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ.
Информационной базой исследования являются научные труды, информационные источники, интернет источники, статьи из научных сборников и периодики, учебная и методическая литература, устав, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Макдоналдс».
Практическая значимость исследования определяется тем, что разработанные предложения могут быть использованы для повышения финансовой устойчивости предприятий любой формы собственности.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Заключение:

Проведенное исследование позволило сформулировать следующие выводы.
1. Современная экономическая теория под термином «финансовая устойчивость» подразумевает положение конкретного предприятия, когда уровень получаемых доходов превышает затраты, которые необходимы для его оптимального функционирования. В целом о финансовой устойчивости также говорит эффективность применения денежных активов в ходе текущей деятельности, которую еще принято назвать операционной.
2. Предприятие можно назвать финансово устойчивым, когда управление как заемными средствами, так собственными, проводится рационально. В состав собственных финресурсов предприятия входят отчисления на амортизацию, чистая прибыль, которая является нераспределенной, а также акционерный капитал.
3. Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы: оценка относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия; ранжирование факторов финансовой устойчивости по их значимости, а также количественная и качественная оценка их влияния; разработка управленческих решений, направленных на повышение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
4. Практическая часть исследования была написана на основе данных ООО «Макдоналдс» в Чертаново.
5. В ресторане ООО «Макдоналдс» часто проводят утренники и дни рождения. Для этого организация сдает в аренду столики. Корпоративным клиентам компания предоставляет рассрочку платежа.
6. Исследование показало, что выручка от реализации за три года возросла на 26,13%. Как результат, за 2018 г. сумма выручки составила уже 363 448 тыс. руб. Повышение дохода ООО «Макдоналдс» обеспечивает приток необходимых денежных ресурсов для покрытия расходов.
7. Наблюдается повышение эффективности процесса управления расходами в рамках текущей деятельности, ведь показатель себестоимости товаров ООО «Макдоналдс» увеличился на 115,71% за 2016 – 2018 гг., в то время как выручка демонстрирует прирост на уровне 126,13%.
8. Чистая прибыль ООО «Макдоналдс» за 2016 год составила 14 316 тыс. руб. За три года чистая прибыль снизилась на 75,59%, что говорит о снижении потенциала предприятия.
9. Стоимость активов ООО «Макдоналдс» на конец 2018г. составила 359 201 тыс. руб. против 233 056 тыс. руб. за 2016 г. Фактором роста показателя на 54,13% за исследуемый период является увеличение оборотных активов.
10. На конец 2018 г. внеоборотные активы ООО «Макдоналдс» в Чертаново составляют 10,52% от общей стоимости активов, а оборотные 89,48%. Самую большую долю оборотных активов на конец 2018 г. занимают: запасы (доля равна 34,64%); дебиторская задолженность (35,9%); финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов – 10,02%); денежные средства и денежные эквиваленты (8,17%).
11. На конец 2018 г. финансирование ООО «Макдоналдс» состоит на 54,38% из краткосрочных обязательств, на 38,41% из долгосрочных обязательств, на 7,21% из собственного капитала. Можно констатировать низкий уровень защиты интересов кредиторов, поставщиков, персонала, так как доля собственного капитала находится ниже нормативного предела. Это значит, что в случае потери устойчивости продажа имущества компании не позволит удовлетворить возникшие обязательства.
12. Исследование показало, что у ООО «Макдоналдс» баланс неликвиден, что указывает на проблемы с платежеспособностью. Риск потери способности отвечать по долгам является ощутимым.
3. Предприятие относится ко второму типу финансовой устойчивости, то есть характеризуется нормальным финансовым положением.
14. Организации ООО «Макдоналдс» было предложено внедрить системную политику управления отсрочкой платежа клиентов. Для этого всех клиентов необходимо разделить на несколько групп, после чего каждой из групп предложить свои индивидуальные условия получения права на отсрочку.
В работе было отмечено, что на эти средства будет начисляться определенный процент, а в случае своевременного погашения обязательств по погашению отсрочки платежа, начисленные проценты сгорают. Это позволит сократить объем дебиторской задолженности, а высвобожденные средства можно направить на финансовые вложения, которые в свою очередь позволят увеличить прибыль.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОМПАНИИ

1.1 Экономическая сущность и понятие финансовой устойчивости компании

На сегодняшний день обеспечение стабильности и непрерывности деятельности является основной задачей любого хозяйствующего субъекта. Сохранение способности в долгосрочной перспективе погашать свои обязательства, эффективная финансовая структура предприятия, его независимость от кредиторов и отсутствие различного рода обязательств перед инвесторами – все это характеризуется таким показателем финансового состояния предприятия как финансовая устойчивость.
Следует отметить, что на сегодняшний день в трудах различных авторов, как отечественных, так и зарубежных, категория «финансовая устойчивость предприятия» не имеет однозначного определения. Характерно также и то, что каждый автор в своей собственной трактовке отражает те сущностные характеристики, которые он считает наиболее значимыми. Различия в трактовке, а также в методологических подходах к оценке уровня и типа финансовой устойчивости на предприятии, приводят к затруднениям в определении финансового положения предприятия. Впоследствии это отрицательно сказывается на эффективности разработанных мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости, что в дальнейшем может привести к таким негативным явлениям, как несостоятельность предприятия или его банкротство. Таким образом, изучение различных подходов ученых-экономистов к трактовке финансовой устойчивости предприятия имеет определяющее значение при определении сущности данной категории.
В общем понимании устойчивость предприятия определяется как «состояние его равновесия, которое предполагает своевременность и экономичность адаптации к изменениям внутренней и внешней среды функционирования при сохранении основных законов развития, таких как целенаправленность, динамизм, адаптационность и управляемость» . Финансовая устойчивость является более узким и конкретным понятием, делающим акцент на финансовую сферу деятельности предприятия.
В целях оптимального управления, оценки и анализа финансовой устойчивости следует прежде всего представить наиболее точное и исчерпывающее ее понятие, так как в современной экономической литературе присутствует множество разнообразных определений и подходов к пониманию финансовой устойчивости.
Так, Данилова Н.Л. считает, что в современных условиях финансовая устойчивость предприятия это «… общая характеристика состояния финансов предприятия в части источников средств, необходимая, при допустимом уровне риска, для полного обеспечения его устойчивой деловой активности при поддержании надлежащего уровня платежеспособности на основе баланса финансовых ресурсов, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств. То есть, это такая структура активов и пассивов, которая обеспечивает необходимую платежеспособность» .
Чепик О.В. отмечает: «Анализ финансовой устойчивости даёт возможность ответить на сформулированные вопросы касательно положения дел в исследуемой организации: насколько независима данная организация с точки зрения стабильности её финансовой системы, и является ли её текущее финансовое положение достаточно стабильным. Оценка различных аспектов финансовой устойчивости на базе аналитических процедур также позволяет проанализировать, насколько исследуемое предприятие платежеспособно по отношению к поставщикам, а также государственному бюджету. Следовательно, рассматриваемое понятие «финансовая устойчивость» подразумевает некое оптимальное состояние финансовой системы предприятия, которое способно обеспечить необходимое развитие данного предприятия при сохранении его платежеспособности и кредитоспособности» .
Шилькова А.А. оценивает запас имеющейся финансовой устойчивости «…по уровню накопленных источников собственных средств, при условии соблюдения соотношения значений балансовых статей, при котором величина собственных средств выше, чем величина обязательств предприятия» .
В своих работах Плукчи Д.В. оценивает финансовую устойчивость путём «сравнения соотношения собственных средств и совокупных обязательств предприятия, исследованием темпов накопления этих собственных средств в сравнительной динамике, соотношением сформированных долгосрочных или краткосрочных обязательств, а также уровнем достаточности собственных источников по отношению к оборотным активам, необходимым для осуществления данным экономическим субъектом нормальной деятельности» .
Савицкая Г.В. комплексно подходит к определению финансовой устойчивости и отмечает: «Финансовая устойчивость являет собой такое состояние счетов исследуемого предприятия, которое гарантирует его неизменную платежеспособность. В практической деятельности в результате выполнения различных хозяйственных операций показатели финансовой устойчивости могут оставаться стабильными или измениться в лучшую или худшую сторону. Поэтому множество хозяйственных операций, осуществляемых экономическим субъектом практически ежедневно, постоянно меняет состояние финансовой устойчивости и выступает в качества важного фактора для перехода предприятия из одного типа