Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Оценка финансового состояния предприятий природа пользования.

Содержание:

Введение 3
1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия 5
1.1. Понятие финансового состояния и его элементы 5
1.2. Методика анализа финансового состояния предприятия 14
1.3. Вероятность банкротства как элемент прогнозирования финансового состояния предприятия 27
2. Оценка финансового состояния предприятий природопользования в РФ на примере ПАО «Лукойл» 37
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 37
2.2. Оценка финансового состояния предприятия 40
2.3. Оценка рисков деятельности предприятия в условиях санкций и прогнозирование вероятности банкротства 42
3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ПАО «Лукойл» 60
3.1. Пути улучшения финансового состояния и разработка антикризисной стратегии управления 60
3.2. Оценка эффективности рекомендаций 63
Заключение 67
Список литературы 69
Приложения 74

Введение:

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов организаций используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения повышения стабильности фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Таким образом, качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.
В экономической литературе теме анализа финансового состояния предприятия посвящено много трудов отечественных и зарубежных ученых, которые сделали весомый вклад в разработку теоретических положений и методологических подходов к проблеме оценки финансового состояния предприятия. А именно: в России последние исследования по этим вопросам отражены в работах В.В. Ковалева, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, А.С. Стояновой, Н.Н. Крейниной, С. Пановой, Е.А. Уткиной, В.Е. Черкасовой и других авторов, за рубежом — в трудах С.Ф. Покропивного, М.Я. Коробова, М. Л. Лапешко, А.М. Поддерегина, Н.В. Тарасенко и др.
Целью исследования является разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.
Задачи исследования:
• Изучить понятие финансового анализа и подходы к его проведению в целях диагностики деятельности предприятия.
• Охарактеризовать методики проведения анализа финансового состояния предприятия.
• Охарактеризовать исследуемое предприятие.
• Провести анализ финансового состояния предприятия.
• Разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
• Оценить эффективность предложенных рекомендаций.
Объектом исследования является ПАО «Лукойл».
Предметом исследования является использование финансового анализа в целях оценки финансового состояния предприятия.
Теоретическая база исследования представлена книгами, статьями и интернет-источниками по вопросам сущности финансового анализа, его методик и их применения в целях диагностики финансового состояния предприятия.
Информационная база исследования представлена отчетностью ПАО «Лукойл».
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение:

ПАО «Лукойл» – одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире. Ежедневно продукцию Компании, энергию и тепло покупают миллионы людей более чем в 100 странах мира, улучшая качество своей жизни. Более 100 тысяч человек объединяют свои усилия и таланты, чтобы обеспечить эффективное развитие Компании и ее передовые позиции на рынке.
По итогам проведенного анализа финансовое состояние оценивается как недостаточно хорошее, так как наблюдается недостаточная финансовая устойчивость и снизившаяся ликвидность. Стоит также отметить снижение устойчивости предприятия и увеличение вероятности банкротства по отечественным и зарубежным методикам диагностики кризиса на предприятии, т.е. в 2017г. финансовое состояние существенно ухудшилось.
Существенное ухудшение показателей финансового состояния предприятия связано со следующими факторами:
• рост дебиторской задолженности;
• рост заемных средств;
• рост долгосрочных финансовых вложений.
В связи со сделанными выводами, считаем, что требуется разработать рекомендации по антикризисному управлению ПАО «Лукойл» в условиях негативного влияния макросреды, однако, рекомендации должны быть направлены на улучшение политики работы с дебиторами, рост прибыли и снижение заемного финансирования деятельности компании.
На основании проведенного исследования состояния и динамики дебиторской задолженности предприятию рекомендуется:
 создавать резервы по сомнительным долгам;
 пользоваться услугами факторинга.
Результатом предложенной системы резервирования является снижение величины дебиторской задолженности, увеличение расходов организации и снижении в результате этого налогооблагаемой прибыли, что влечет снижение налоговых платежей на прибыль и рост чистой прибыли:
• снижение величины дебиторской задолженности на 112060350 тыс. руб.;
• увеличение прочих расходов на сумму резерва, т.е. на 112060350 тыс. руб.;
• снижение налога на прибыль на 112060350 * 0,2 = 22412070 тыс. руб.
Период инкассации долгов снизился в результате реализации факторинговых операций в 40 раз, что повлияет на ускорение привлечения финансовых средств в краткосроч¬ном периоде.
В итоге, после реализации указанных рекомендаций, величина дебиторской задолженности снизится до 9667565 тыс. руб.
Отметим, что в результате использования факторинга прочие расходы организации увеличатся на 435040 тыс. руб.
Полученные средства можно направить на снижение обязательств предприятия, что скажется ростом ликвидности баланса.
Увеличение чистой прибыли позволит увеличить СОС, что скажется ростом финансовой устойчивости предприятия.
Таким образом, предложенные рекомендации эффективны, так как способствуют улучшению финансового состояния предприятия в будущих периодах.

Фрагмент текста работы:

1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия
1.1. Понятие финансового состояния и его элементы
Осуществление оценки финансового состояния, его информационного и методического обеспечения дает возможность утверждать, что рассмотрение аналитической функции отдельно от управленческого процесса нарушает взаимосвязь элементов системы управления предприятием; раскрытие сущности аналитических процедур часто осуществляется на основе теоретических положений, без учета особенностей практической деятельности; стремление к увеличению количества аналитических показателей и коэффициентов не осуществляет должного положительного влияния на качество аналитической работы.
Рассматривая сущность оценки финансового состояния, прежде всего, необходимо проанализировать толкования самого понятия «финансовое состояние», сформулированные ученными-экономистами. При этом следует отметить, что несмотря на его простоту и распространенность, однозначность толкования данного понятия до сих пор отсутствует. (табл. 1 Приложения 1).
Обобщая все приведенные определения, отметим, что под финансовым состоянием предприятия следует понимать сложную, интегрированную по многим показателям характеристику деятельности предприятия в определенном периоде, отражающую уровень его финансовой конкурентоспособности, степень обеспеченности предприятия собственными и привлеченными финансовыми ресурсами, степень их соотношение между собой и рациональности размещения, обеспеченности собственными оборотными средствами для своевременного проведения денежных расчетов по обязательствам и осуществления эффективной хозяйственной деятельности в будущем.
Проанализированные трактовки свидетельствуют о том, что подавляющее большинство ученых на первый план выдвигает такую характеристику финансового состояния, как совокупности показателей.
Заслуживает внимания тот факт, что финансовое состояние предприятия является объективной экономической категорией, которая может быть оценена с большей или меньшей глубиной и достоверностью некоторым множеством показателей. Эти показатели, являясь случайными величинами, могут давать основания для принятия управленческих решений в условиях неполной определенности.
К таким показателям относятся: конкурентоспособность, финансовая стабильность, платежеспособность, результативность хозяйственной деятельности и др., которые, при всей их значимости, характеризует лишь отдельные аспекты финансового состояния предприятия.