Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
ЛИЗИНГА КАК ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ.. 6

1.1 Сущность и значение лизинга в
деятельности организации. 6

1.2 Типология видов лизинга. 10

1.3 Состояние рынка лизинговых услуг. 13

1.4 Мировой опыт использования
лизинговых операций. 21

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ И РАЗВИТИЕ
ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В ОРГАНИЗАЦИИ ООО «РЕГИОН-СТРОЙ». 29

2.1 Краткая характеристика ООО
«Регион-Строй». 29

2.2 Анализ основных
финансово-экономических показателей деятельности организации. 35

2.3 Анализ
финансирования деятельности организации посредством лизинга. 46

ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ
ОПЕРАЦИЙ В ОРГАНИЗАЦИИ   59

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 68

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 72

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 77

Введение:

Актуальность
исследования обусловливается тем, что на данный момент
лизинг в России является самым востребованным инструментом долгосрочного
финансирования при приобретении абсолютно любой техники или оборудования.

На современном этапе
развития экономики, осложненном кризисными явлениями, перед многими
предприятиями стоит проблема поиска и привлечения средств для расширения
производства, приобретения современного оборудования, внедрение новейших
технологий. В ситуации, когда предприятиям сложно удовлетворить потребности в
доступных кредитных ресурсах с помощью банковской системы, аренда является
одним из самых доступных и эффективных средств обновления средств производства.

За последние несколько
лет лизинг получил большое развитие в России. Это связано с тем, что основные
фонды большинства организаций существенно изношены, а банковские кредиты
предлагаются зачастую по невыгодным организациям условиям. В связи с чем,
лизинг – это наиболее подходящий, а самое главное, эффективный финансовый
инструмент, который дает возможность совершить вложения во внеоборотные активы,
а именно, в обновление объектов основных средств и в развитие
материально-технической базы большинства как малых и средних, так и крупных
организаций.

В настоящее время
российский рынок лизинга развивается достаточно динамично. Совокупный
лизинговый портфель постоянно растет, хоть и с замедлением темпов роста по мере
насыщения рынка. В частности, развивается структура рынка по формам и предметам
лизинга. Особенно динамично развивается розничный сектор рынка. На лизинговом
рынке России работают в настоящее время более 370 компаний, в том числе
дочерние финансовые структуры зарубежных корпораций. Причем, российский лизинговый
рынок имеет достаточно высокую степень концентрации: 10 ведущих компаний
аккумулируют в своих портфелях около 65 % совокупного объема рынка.

Развитие международного
лизинга позволяет утверждать, что уровень развития лизинга коррелирует с
уровнем развития производственного сектора экономики страны и влияет на темпы
развития стратегически важных рынков; иностранные лизинговые организации быстро
и умело приспосабливаются к реальным потребностям мировой экономики, внедряя
новейшие формы и методы оказания лизинговых операций и расширяя сферы
применения.

Сегодня
есть объективная необходимость в расширении участия лизинговых компаний в
инвестиционном процессе. Для его эффективного использования необходимо
разработать программы лизингового финансирования предприятий стратегически
важных отраслей экономики; наладить тесное сотрудничество лизингодателей с
производителями разнообразной техники и оборудования, пользующихся большим
спросом на рынке.

Цель исследования — на основе изучения теоретических и
практических аспектов предложить мероприятия по совершенствованию лизинговых
операций как метода инвестирования.

Для
достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

–
рассмотреть теоретические основы развития лизинговых операций как формы финансирования
деятельности организации;

–
дать общую характеристику деятельности ООО «Регион-Строй»;

–
исследовать организацию лизинговых операций в ООО «Регион-Строй»;

–
предложить мероприятия по совершенствованию лизинговых операций как метода
инвестирования на предприятии.

Объект
исследования – ООО «Регион-Строй».

Предмет
исследования – лизинговые операции.

В
ходе исследования была использована нормативная, законодательная, специальная
периодическая литература по вопросам лизинговых операций.

Теоретико-методологическую базу исследования составили различные группы источников. К первой
относится учебная литература (учебники и учебные пособия, справочная и
энциклопедическая литература). Ко второй – научные статьи в периодических
журналах по исследуемой проблематике. 

Практическая значимость работы состоит в изложении тематики, а также изучению
вопросов о применении лизинга в деятельности организации ООО «Регион-Строй» и
раскрыты его преимущества и недостатки.

Заключение:

Проведенное
исследование позволяет сделать следующие основные выводы.

Под лизингом подразумевают один из видов кредитования при
приобретении фирмой необходимых средств производства. Заключается он в
предоставлении актива во временное пользование потенциальному покупателю – лизингополучателю
за определенную плату. Подобные сделки осуществляются по договору лизинга (или
финансовой аренды), в котором оговариваются все аспекты – стоимость, сроки,
особые условия.

Лизинг – это относительно выгодный
вид долгосрочной аренды, все чаще используемый в современном мире, и являющийся
одним из очень эффективных способов, благодаря которым можно привлечь
необходимый инвестиционный капитал, а это очень актуально и распространено в
условиях современного рынка. При наличии альтернативы у предприятия,
заключающейся в том, взять кредит, чтобы купить оборудование, или приобрести
данное оборудование в лизинг на определенное время, выбор нужно осуществлять,
исходя из анализа финансов предприятия и его результатов.

Рынок
лизинговых услуг в России доказал свою состоятельность и конкурентоспособность
наряду с иными способами финансирования капиталовложений. Тем не менее, спрос
на лизинг во много определяется финансовым состоянием экономических субъектов и
состоянием экономики в целом. Темп развитие лизинга и рост лизинговых операций
во многом будет определяться темпом роста экономики страны.

ООО
«Регион-Строй» является коммерческой строительной организацией.

Анализ показал, что за анализируемый
период произошло изменение объема реализации услуг в ООО «Регион-Строй» на 45 987 тыс. руб. (снижение на
15,08 %). В связи с тем, что темпы снижения выручки (на 15,08 %) больше темпов
снижения себестоимости (оно составило 4,64 % по отношению к 2017 г., что в
денежном выражении составляет 8 534 тыс. руб.), прибыль от реализации
снизилась и на конец периода этот показатель равен 25 760 тыс. руб.

Снижение
прибыли от реализации составило — 34 798 тыс. руб. или 57,5 % по отношению к
2017 г. В 2019 г. выросли прочие расходы, и данный показатель негативно повлиял
на конечные результаты. Таким образом, чистая прибыль ООО «Регион-Строй» в 2019 г. составила 7 464 тыс.
руб., это на 84,3 % ниже, чем в 2017 году. Коэффициент рентабельности также
существенно снизился.

Лизинговые
договора заключены с предприятиями: «Абсолют Лизинг» и АО «МеталлБизнес».

У
предприятия ООО «Регион-Строй» по договору лизинга имеется три объекта
основных средств:

–
станок ЧУ-27 был взят в лизинг у «Абсолют Лизинг» на срок — 3 года. Ежемесячные
платежи составляют – 8 тыс. руб. в месяц. Оплата производится помесячно. Оплата
до 19 числа каждого месяца;

–
ЗИЛ был взят в лизинг в 2018 году у «Абсолют Лизинг» на 5 лет. Ежемесячные
платежи – 16 тыс. руб. в месяц. Оплата до 23 числа каждого месяца;

–
линия УВ-294 взято организацией в лизинг у АО «МеталлБизнес» на срок — 5 лет.
Ежемесячные платежи – 19 тыс. руб. в год. Оплата до 05 апреля каждого года.

В ООО «Регион-Строй» изношенность основных
средств на конец 2019 г. составила 51 %, при этом данный коэффициент вырос за
2017-2018 гг. на 0,05 п.п. и за 2018-2019 гг. на 0,08 п.п. При этом коэффициент
износа активной части основного капитала составил 0,78 п.п. и вырос на 0,13
п.п. и на 0,17 п.п. за 2017-2018 гг. и за 2018-2019 гг. соответственно.
Коэффициент годности ООО «Регион-Строй» соответственно снизился за 2017-2018
гг. на 0,05 п.п. и за 2018-2019 гг. на 0,08 п.п. и составил 0,49 п.п. на конец
2019 г.

Учитывая высокий износ основных средств,
целесообразно проводить их обновление с помощью лизинга.

ООО
«Регион-Строй» предлагается внедрить модуль Oracle JD
Edwards, который поможет эффективно управлять основными средствами, взятыми в
лизинг.

За счет внедрения
предложенных мероприятий предприятие сможет увеличить чистую прибыль на 222
тыс. руб., при этои норма прибыли составила 352,3%. Соответственно, внедрение
предложенных мероприятий являются целесообразным.

В
современной России лизинговым компаниям приходится работать в достаточно
жестких условиях экономической нестабильности, неразвитости банковской системы,
противоречивости законодательства. Большая неопре­деленность также присутствует
в поведении участников лизинговых сделок -кредитных организаций,
лизингополучателей, поставщиков. Это приводит к возникновению различных по
своей природе рисков, игнорирование которых может сказаться не только на эффективности
деятельности лизинговой ком­пании, но и привести к ее банкротству.
Специфической особенностью российского лизинга является то, что для
большинства лизинговых компаний даже одна лизинговая сделка, платежи по которой
не будут осуществляться, может оказаться роковой. Это обусловлено, главным
образом, небольшими величинами портфеля и собственного капитала лизингодателей.

Еще одной
серьезной проблемой на российском рынке являются рис­ки, связанные с
поставщиками объектов лизинга. Основная задача лизинговой компании состоит в
умении видеть эти риски, дезавуировать их и управ­лять ими, зачастую не только
сводя к минимуму уровень риска, но и получая дополнительную прибыль. Необходимо
отметить, что при работе с постав­щиками имущества также можно применять портфельный
подход.

Для эффективного развития лизинговых сделок необходимо устранить довольно много узких мест. В первую очередь,
несовершенство законодательной базы, особенно в области финансовой аренды
недвижимости и таможенного регулирования лизинговой деятельности. Очень сильно
мешают неоднозначность толкования бухгалтерского учета и сложившаяся практика
по зачету НДС. Улучшения требует слабая статистическая база по дефолтам,
кредитной истории заемщиков и рыночной стоимости активов. Определенные трудности
связаны с высокими темпами роста операционных расходов. Немаловажным
препятствием являются затраты на поиск высококвалифицированного персонала в
условиях дефицита кадров.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА КАК ФОРМЫ
ФИНАНСИРОВАНИЯ

1.1 Сущность и значение лизинга в деятельности
организации

В
современном развивающемся экономическом мире уже невозможно представить себе
предпринимательство в отрыве от лизинга. Несмотря на то, что для многих это
понятие все еще чуждо и непонятно, лизинг распространяется все больше.

Лизинг
служит одним из главных инструментов, который позволяет разрешать многие
проблемы инвестиционного характера в секторах экономики. Лизинг стал одной из
форм финансирования, позволяющей согласовать интересы всех сторон
инвестиционного проекта.

Согласно
базисному определению Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу
оборудования (Eurolease): «Лизинг — это договор аренды завода, промышленных
товаров, оборудования, недвижимости для последующего использования в
производственных целях арендатором, в то время как эти товары покупаются
арендодателем, и именно он сохраняет за собой право собственности (в том числе
на весь период действия лизингового договора)» [20].

В
классическом труде Т. Кларка лизинг определяется как метод финансирования
капиталовложений. В одной из первых переводных книг по лизингу Х. Шпиттлер
рассматривает лизинг как аренду хозяйственного имущества.

В.Д. Газман
отмечает, что упрощенно сущность лизинга сводится к тому, что «одна организация
покупает у другой какое-либо имущество и сдает его во временное пользование
третьей» [12].

 В соответствии со ст. 2 Федерального закона РФ
«О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ, «лизинг – это вид инвестиционной
деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора
лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный
срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества
лизингополучателем» [3].

 По мнению Б.Д. Бадмаевой, лизинг – форма
вложения средств на возвратной основе, т.е. предоставление на определенный
период средств, которые лизингодатель получает обратно в установленное время;
это кредит, который отличается от традиционной банковской ссуды тем, что
предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме переданного в
пользование имущества (оборудование, машины, суда и др.), т.е., своего рода,
товарный кредит [6].

Е.И. Останина рассматривает лизинг как особый вид
инвестирования временно свободных или привлеченных финансовых средств для
приобретения в собственность у определенного продавца
лизингодателем(арендодателем) оговоренного конкретным лизингополучателем
(арендатором) имущества и предоставления затем этого имущества данному
арендатору во временное пользование за определенную плату [32].

В
Гражданском кодексе Российской Федерации понятие лизинг определяется как
сделка, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное
лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить такое
имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для
предпринимательских целей [1].

П.А. Андреев под лизингом понимает имущественные
(финансово-экономические и правовые) отношения, которые начинаются с того, что
одно юридическое лицо обращается к другому лицу с коммерческим предложением
приобрести необходимое оборудование и передать его во временное платное
пользование первому лицу [5].

С.А. Клишко считает, что лизинг — это специфическая форма
имущественных взаимоотношений партнеров, возникающая в результате приобретения
в собственность имущества одним из контрагентов (собственник) и последующем
предоставлении этого имущества во временное пользование другому контрагенту
(пользователю) за определенную компенсацию [25].

О.В.
Захарова определяет лизинг как «комплекс экономико-правовых отношений,
складывающихся в основанной на кредите инвестиционной операции» [19].

Таким
образом, лизинг – разновидность инвестиционной деятельности, характеризующаяся
приобретением имущества с последующей передачей его во временное использование
на основе лизинговой сделки физическому или юридическому лицу за определенную
плату на конкретный срок. Иными словами, лизинг является разновидностью
предпринимательской деятельности, которая направлена на вложение средств в
покупку имущества и передачу его во временное пользование третьим лицам.

Ллизинг
сегодня – один из наиболее эффективных финансовых инструментов, совмещающих в
себе характерные черты и кредитования, и долгосрочной аренды.

Предмет
лизинга – это любого рода непотребляемое имущество, которое предназначено для
использования в предпринимательстве, исключая земельные участки и иные
природные объекты.

К
объектам лизинга принято относить: движимое имущество, недвижимое имущество.

Объектом
лизинга может быть любое имущество, не запрещенное для свободного оборота на
рынке и не уничтожающееся в процессе производства. При этом к движимому
имуществу относится все то, что нельзя отнести к недвижимому имуществу:
транспортные средства, техника, различное оборудование, ЭВМ и т.д. К
недвижимому имуществу логично относить: здания и сооружения, воздушные и морские
суда, объекты космонавтики.

Наиболее
распространенным и объектами лизинговых сделок сегодня являются
сельскохозяйственная техника, строительные и дорожные агрегаты и техника,
авиационные и транспортные средства, оборудование нефтяной и газовой промышленности.

Относительно
субъектов лизинга в классическом лизинге принято придерживаться следующего: в
лизинговой сделке участвует три стороны, взаимосвязанные лизинговыми
отношениями. В сделке лизинга могут участвовать как резиденты, так и
нерезиденты России. Может быть и два участника лизинга: в том случае, если
продавец имущества и лизингодатель – одно лицо.

Лизингодатель
(или арендодатель) – лицо, приобретающее имущество с целью сдачи его в
пользование другому лицу на определенный срок, Лизингополучатель (или
арендатор) – лицо, которое берет имущество в пользование на определенный срок
за плату. Продавец имущества (или поставщик) – лицо, которое имеет цель продать
имущество, которое впоследствии станет предметом лизинговой сделки [19].

На
сегодня на рынке довольно большое количество компаний, занимающихся
исключительно лизинговыми операциями. Они существуют в виде корпораций,
объединений предприятий, финансовых и промышленных групп, однако цель у них
одинакова – обеспечение производственных и торговых предприятий необходимым
оборудованием и техникой, участвующими в процессе производства.

Таким
образом, лизинг – это совокупность экономических и правовых многосторонних
отношений, в соответствии с которым арендодатель приобретает комплектное
оборудование, средства производства или иное оборудование (оборудование) на
условиях, одобренных арендатором, и (или) заключающим договор (договор лизинга)
с арендатором, предоставляя ему право использовать оборудование для
предпринимательских целей взамен на выплату периодических платежей.