Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Использование кредита и лизинга для обновления материально-технической базы предприятия

Содержание:

Оглавление
Введение 4
Глава 1. Теоретические основы использования лизинга и кредита 6
1.1. Кредит как источник финансирования 6
1.2. Особенности и виды лизинга 15
1.3. Использование лизинга и кредита в РФ 21
Глава 2. Организационно-экономическая характеристика предприятия 29
2.1. Общие сведения о предприятии 29
2.2. Динамика обобщенных экономических показателей 31
2.3. Диагностика финансового состояния 33
2.4. Ресурсный потенциал предприятия 36
Глава 3. Оценка перспектив использования лизинга и кредита на предприятии 40
3.1. Сравнение лизинга и кредита для целей обновления материально-технической базы предприятия 40
3.2. Выбор наиболее выгодного варианта лизинга 42
Глава 4. Безопасность труда 47
4.1. Анализ состояния охраны труда на предприятии 47
4.2. Оценка пожарной безопасности 49
4.3. План мероприятий по улучшению охраны труда 50
4.4. Пропаганда здорового образа жизни на предприятии 52
Глава 5. Экология 56
Заключение 60
Список использованных источников 64
Приложения 66

Введение:

Главным источником формирования имущества любой организации являются собственный и заемный капиталы. Если организация использует только собственные средства, то она имеет высокую финансовую устойчивость, но при этом ограничивает темпы развития. Заемные средства позволяют организации увеличить финансовую рентабельность и расширить активы. При этом, если объём заемных средств значительно увеличивается с каждым периодом, то это говорит о том, что организация становится менее платежеспособной.
В последние пять лет средний уровень коэффициента автономии российских предприятий нефинансового сектора (без учета малого предпринимательства) находился в пределах 39,9-49,8%, что свидетельствует об активном привлечении заемного финансирования .
Таким образом, наиболее остро встает вопрос об оптимальном формировании и управлении собственным и заемным капиталами в организации.
Целью исследования является разработка рекомендаций по улучшению источников финансирования деятельности предприятия.
Задачи:
• изучить особенности кредита как источника финансирования;
• изучить особенности лизинга как источника финансирования;
• изучить динамику использования лизинга и кредита в экономике РФ;
• дать общую характеристику исследуемого предприятия;
• проанализировать деятельность предприятия;
• предложить пути снижения доли заемного капитала в структуре финансирования деятельности предприятия и снижения затрат по процентам за кредит;
• выбрать наиболее привлекательную модель лизинга;
• изучить безопасность жизнедеятельности на предприятии и обеспечение охраны труда;
• разработать программу по стимулированию здорового образа жизни на предприятии;
• изучить экологию природопользования при производственной деятельности предприятия.
Объектом исследования является ООО «Емельяновское».
Предметом исследования является финансирование деятельности предприятия и выбор наименее затратного источника средств по финансированию основного капитала.
Теоретическая база исследования представлена книгами и статьями, интернет-источниками по вопросам управления структурой капитала предприятия, источниками финансирования деятельности предприятия.
При написании работы использовались методы систематизации и обобщения, горизонтального и структурного анализа.
Структура работы: работа состоит из введения, пяти глав, заключения, списка литературы и приложений.

Заключение:

В рыночной экономике под банковским кредитованием подразумевается самостоятельная, лицензированная деятельность по размещению денежных средств клиентов, привлеченных во вклады, направленная на получение дохода и подразумевающая определенные риски.
Основными принципами банковского кредитования являются: возвратность; срочность; платность; резервность; обеспеченность; дифференцированность.
Кредиты, которые предоставляются банками, классифицируются по различным признакам.
Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. Такая программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в российскую экономику для получения уверенной прибыли.
Рассмотрев вышеперечисленные взаимосвязи кредитного риска с различными видами рисков, при проведении операций лизинга, мы пришли к выводу о том, что, как правило, в процессе осуществления лизинговых операций их участники сталкиваются не только с одним видом риска, а с достаточно большим количеством рисков.
Очевидно, что кредитный риск связан с риском поставщика, риском неплатежа, риском несбалансированной ликвидности, процентным риском, риском, риском ликвидности предмета залога, и является их следствием. Поэтому управление каждым взятым в отдельности видом риска будет так же способствовать предотвращению возникновения и кредитного риска.
ООО «Емельяновское» занимается выращиванием зерновых культур.
В ООО «Емельяновское» образовалась двухступенчатая организационная структура, которая вполне соответствует ему из-за небольших размеров предприятия и многих других факторов, т.е. на данный период её более целесообразно использовать по сравнению с другими организационными структурами.
Деятельность предприятия характеризуется снижением прибыли, что обусловлено большим темпом роста расходов в сравнении с темпом роста доходов предприятия.
Деятельность предприятия характеризуется снижением валюты баланса в 2017г. на 13219 тыс. руб., а в 2018г. – еще на 172317 тыс. руб., что обусловлено, в основном, снижением стоимости основных средств. Основные средства снизились в 2017г. на 8819 тыс. руб., а в 2018г. – на 154742 тыс. руб., что обусловлено их износом и выбытием.
За 2017г. численность персонала увеличилась на 18 чел., а за 2018г. – еще на 108 чел., что обусловлено производственными потребностями предприятия, так как наблюдается рост выручки в связи с наращиванием объемов производства. Так, выручка за 2017г. увеличилась на 14736 тыс. руб., а за 2018г. – еще на 50934 тыс. руб., что говорит о росте спроса на продукцию предприятия.
Тем не менее, чистая прибыль характеризуется снижением и даже убытками в 2018г., что говорит о потребности в пересмотре уровня затрат и поставщиков сырья на предмет адекватности цен на их товары.
Финансовое состояние предприятия характеризуется высокой финансовой независимостью от заемных источников финансирования деятельности, так как удельный вес собственного капитала составляет более 75% всех пассивов предприятия. При этом, наблюдается рост собственных оборотных средств, что положительно характеризует изменение финансовой устойчивости.
Заемный капитал представлен долгосрочными обязательствами, краткосрочными кредитами и кредиторской задолженностью. За исследуемый период удельный вес заемного капитала немного увеличился, но не является угрозой для безопасности функционирования предприятия.
Баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства, а быстрореализуемых активов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициенты ликвидности не вполне соответствуют нормативам. Только по текущей ликвидности норматив соблюден, а также по общей ликвидности в 2018г. Прочие показатели ниже нормативных, что говорит о недостаточной платежеспособности предприятия.
Финансовая устойчивость находится на уровне кризисной в 2017г. и неустойчивой в 2016г. и 2018г. Ситуация обусловлена недостаточной обеспеченностью запасов источниками их финансирования.
Модели оценки вероятности банкротства показатели ее возможность как небольшую.
Деятельность предприятия характеризуется ростом себестоимости, у предприятия нет управленческих и коммерческих расходов. В структуре расходов преобладает себестоимость.
Показатели ресурсоемкости характеризуются небольшим ростом в 2017г. и снижением в 2018г., что обусловлено ростом выручки большими темпами, чем увеличился расход материальных ресурсов, фонд оплаты труда, амортизация и прочие расходы.
Показатели рентабельности характеризуются существенным снижением в 2018г., что обусловлено убыточностью деятельности.
При равной сумме требуемого финансирования, учитывая ставку по кредиту в 24% годовых, лизинг представляется более экономным вариантом финансирования.
Анализ различных вариантов лизингового финансирования покупки основных средств показал, что при стандартном варианте сумма лизинговых платежей составляет 174876 руб., при начислении «2/3 в первом полугодии, 1/3 во втором полугодии» – 170396,72 руб., при начислении «1/3 в первом полугодии, 2/3 во втором полугодии» – 179437,09 руб.
Исходя из проведенных расчетов, считаем, что наиболее выгодным для предприятия является вариант графика погашения лизинговой задолженности с неравномерными платежами с начислением «2/3 в первом полугодии, 1/3 во втором полугодии», так как в данном случае лизинговый платеж наименьший из 3 рассмотренных вариантов.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические основы использования лизинга и кредита

1.1. Кредит как источник финансирования

В рыночной экономике под банковским кредитованием подразумевается самостоятельная, лицензированная деятельность по размещению денежных средств клиентов, привлеченных во вклады, направленная на получение дохода и подразумевающая определенные риски. Следует иметь в виду, что характер отношений между банком как кредитором и заемщиком является добровольным на условиях платности, срочности и возвратности. Кредитную деятельность коммерческого банка можно представить в виде системы – совокупности взаимосвязанных элементов, которые определяют организацию и регулирование кредитного процесса (рис. 1 Приложения 1) .
В рамках инвестирования особое место занимают кредиты, выдаваемые различными субъектами экономики. Процесс кредитования предприятий является в одно и то же время перспективным и сложным. На данный момент кредитные организации предлагают следующий спектр услуг для юридических лиц: кредит на осуществление текущей деятельности; кредитная линия; овердрафт; инвестиционный кредит; бизнес-ипотека (коммерческая ипотека); банковская гарантия; особые виды кредитов для предприятий, к которым относятся лизинг, факторинг, аккредитив.
Кредиты, которые предоставляются банками, классифицируются по различным признакам. Далее будут рассмотрены основные виды банковских кредитов.
По срокам пользования выделяют:
• Краткосрочные кредиты (срок – до 1 года). Предоставляются банками клиентам для оптимизации текущей хозяйственной деятельности при возникновении у них временных финансовых трудностей.
• Среднесрочные кредиты (срок – 1-3 лет). Предоставляются на финансирование капитальных вложений, оплату оборудования и текущие расходы.
• Долгосрочные кредиты (срок – от 3 лет). Предоставляются банками клиентам для формирования основных фондов. При этом, объектами кредитования являются капитальные затраты на модернизацию, реконструкцию, расширение текущих основных фондов, на приватизацию и новое строительство и др.
По обеспечению банковские кредиты бывают: гарантированные (имуществом третьего лица или банками), обеспеченные залогом (ценными бумагами, имуществом), с другим обеспечением (свидетельство страховой организации, поручительство), необеспеченные (бланковые).
По степени риска банковские кредиты делятся на: стандартные и кредиты с повышенным риском.
Виды банковских кредитов по методам предоставления:
• По необходимости;
• Гарантийные — с заранее определенной датой предоставления;
• В соответствии с открытой кредитной линией;
• Разовые.
В мировой практике самыми распространенными схемами предоставления кредитов являются револьверный кредит, овердрафт, кредитная линия и контокоррентный счет.