Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Ипотека как источник финансирования инвестиций

Содержание:

Содержание

Введение 5
Глава 1. Теоретические основы финансирования инвестиций 7
1.1. Инвестиции: сущность и необходимость для развития экономики 7
1.2. Роль ипотечного кредитования, как источника финансирования инвестиций 13
Глава 2. Анализ ипотечного кредитования в ДО №9038/01143 ПАО «Сбербанк России», г. Москва 19
2.1. Характеристика деятельности и кредитных продуктов ДО №9038/01143 ПАО «Сбербанк России», г. Москва 19
2.2. Исследование ипотеки в ДО №9038/01143 ПАО «Сбербанк России», г. Москва, как источника финансирования инвестиций 25
2.3. Проблемы ипотечного кредитования в ДО №9038/01143 ПАО «Сбербанк России», г. Москва 31
Глава 3. Пути совершенствования ипотеки как источника финансирования инвестиций в ДО №9038/01143 ПАО «Сбербанк России», г. Москва 37
3.1. Направления совершенствования ипотечного кредитования в ДО №9038/01143 ПАО «Сбербанк России», г. Москва 37
3.2. Повышение качества ипотеки посредство оценки кредитоспособности заемщика 42
3.3. Рекомендации по повышению возвратности ипотечных кредитов в ДО №9038/01143 ПАО «Сбербанк России», г. Москва 47
Заключение 53
Список используемой литературы 55
Приложения 60

Введение:

Актуальность темы. В экономике многих стран ипотечный рынок играет важную роль в обеспечении макроэкономической стабилизации, стимулировании инвестиционных процессов и способен положительно влиять на уменьшение социальной напряженности. В то же время, как засвидетельствовал ход финансово-экономического кризиса, отечественный ипотечный рынок через ряд особенностей своего развития пока что не может действенно влиять на обеспечение экономического равновесия и улучшение социального положения.
Степень разработанности проблемы. Отдельным аспектам сложной и многоплановой проблемы рынка ипотечного кредитования посвящены труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов и финансистов. Теоретической базой выпускной квалификационной работы стали работы отечественных и зарубежных специалистов в области ипотечного кредитования. Весомый вклад сделали отечественные и зарубежные ученые: И. О. Бланк, Н. Е.Балашова, В. Н.Жоваников, Дж.Синки, К.М. Уваров, О. В. Куценко, А.О.Старостина и др. Исследованию посвящен ряд аналитических работ таких авторов, как Кауфмана Г.Г. (Kaufman G.G.) и Скотта К.Е. (Scott K.E.), Д. Хендрикс (D. Hendricks). Вместе с тем, в трудах отечественных и зарубежных ученых пакет важных вопросов теоретико-методологического и практического устремления развития ипотечного кредитования остаются рассмотренными не в полной мере, при этом часть из них является дискуссионной. Особенно это касается исследования сущности и особенностей использования ипотечных инструментов на рынке недвижимости. Следовательно, решение этой проблемы с учетом мирового опыта имеет практическую и теоретическую ценность.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является ДО №9038/01143 ПАО «Сбербанк России»,г.Москва. Предметом исследования являются теоретические и практические вопросы, связанные с ипотекой как источником финансирования инвестиций.
Цель и задачи исследования. Цель исследования — рассмотреть направления совершенствования ипотечного кредитования и предложить пути совершенствования ипотеки как источника финансирования инвестиций (на примере ДО №9038/01143 ПАО «Сбербанк России», г.Москва).
Задачи исследования:
— изучить теоретические основы финансирования инвестиций;
— исследовать ипотеку в ПАО Сбербанк России, как источник финансирования инвестиций;
— изучить проблемы ипотечного кредитования в ПАО Сбербанк России;
— рассмотреть направления совершенствования ипотечного кредитования в ПАО Сбербанк России;
— предложить пути совершенствования ипотеки как источника финансирования инвестиций в ПАО Сбербанк России.
Методы исследования: анализ, синтез, сравнения, логического обобщения, описания, графический.
Теоретико-информационную базу исследования представляют нормативные и законодательные акты, инструкции и положения ЦБ, статьи ученых в экономических изданиях, материалы научно-практических конференций по вопросам ипотечного кредитования, научно-исследовательские материалы, электронные ресурсы. Информационной базой работы являются данные финансовой отчетности ПАО «Сбербанк России».

Заключение:

Ипотека — это одна из форм залога, в роли которого выступает недвижимое имущество, с целью получения денежных средств, то есть ипотечного кредита. Ипотекой так же называют закладную — это документ, в котором указывается достоверность сдачи имущества в залог. При выдачи ипотеки, залоговое недвижимое имущество остается в имении у должника, а кредитор в свою очередь имеет право на изъятие данного недвижимого имущества при невыполнении обязательств должником.
Проведя анализ деятельности ПАО Сбербанк стоит отметить, что банк ведет свою деятельность на банковском рынке как универсальный банк, который предоставляет полный спектр услуг как для физических так и для юридических лиц. Банк выходит на стабильную деятельность, что стало следствием введения временной администрации, увеличения уставного капитала, получением кредита от ЦБ. Учитывая данные события, ПАО Сбербанк постепенно наращивает объем активов, демонстрирует позитивные финансовые результаты деятельности и наращивает эффективность собственной деятельности. Предлагаем ввести оптимизацию процесса сбора просроченной задолженности пу¬тем совершенствования коллекторских стратегий, интенсификации работы с портфелем поздней просроченной задолженности (включая перераспределение внутренних ресурсов и привлекаемых коллекторских агентств).
В сегменте крупного бизнеса можно ожидать смещения акцента с предоставления финансирования к предоставлению полнофункционального лизинга — услуги по эффективному управлению активами. Факторами поддержки объёмов рынка в сегменте будут являться: ожидаемое восстановление роста объёмов промышленного производства в 2016 г. и последующих периодах, а также сохранение заинтересованности государства в поддержании занятости, обеспечение роста объёмов господдержки.
Для ПАО «Сбербанк России» ипотечное кредитование физических лиц – очень доходный бизнес, и он не собирается уступать его другим кредитным институтам. Выявленные проблемы: существенное снижение платежеспособности и благосостояния граждан; наличие монопольных операторов на рынке ипотеки и, как следствие, недоступная большинству заемщиков завышенная стоимость конечного ипотечного продукта; — В-третьих, недостаток доступных социальных ипотечных программ с государственной поддержкой, которые бы реально работали. Современная российская практика ипотечного кредитования требует своего совершенствования, как с точки зрения расширения объектов кредитования, так и дифференциации условий предоставления ссуд. Необходимо развивать комплексное банковское обслуживание населения, расширять кредитные взаимоотношения с населением.
Ипотечное кредитование всегда будет стоять на первом месте, так как это удобно и надежно. Главный фактор это конечно это возможность залога. Залог имущества является наиболее надежным способом обеспечения исполнения всех обязательств как перед банком , так и перед заемщиком.
Таким образом, недвижимость всегда будет занимать высшую нишу в экономики, так как это отличный способ вложения своих финансовых средств в капитал, а цены на недвижимость с каждым днем повышаются. Наиболее целесообразным для обеспечения необходимых условий развития отечественного рынка ипотечного кредитования является воссоздание модели, которая использует ссудо-сберегательные принципы аккумуляции капитала (сбалансированно-автономна модель) с вводом использования такого финансового инструмента, как жилищно-контрактные сбережения. Ввод ЖКЗ с соответствующим уровнем государственной поддержки, ориентированное на реализацию ипотеки через инвестиционные процессы, стимулирования строительной отрасли, создания повышение занятости населения, доступности жилья, развитие рыночных традиций помогут обеспечить существенное улучшение социально-экономического положения в РФ.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические основы финансирования инвестиций

1.1. Инвестиции: сущность и необходимость для развития экономики

Ипотека способна положительно влиять на ряд показателей, которые характеризуют социальный капитал страны, а именно: увеличение прослойки среднего класса, улучшения психологического климата, развития рыночных традиций, уменьшения социальной напряженности в обществе, расширение возможностей граждан относительно самоопределения и тому подобное.
Рост объемов ипотечного кредитования оказывает позитивное влияние на динамику занятости (создание дополнительных рабочих мест в строительстве и смежных отраслях), а следовательно, может выступать в качестве действенного фактора преодоления социальной нестабильности, которая обычно сопровождает экономический кризис. Развитие института ипотеки через улучшение обеспечения жильем позволяет решить и ряд других социальных проблем: укрепление семьи, роста рождаемости, роста уровня доверия в обществе.
Сегодня модель ипотечного рынка трудно описать через существенные расхождения, что присущие национальным ипотечным рынкам и проявляются на уровне институционной инфраструктуры, источников финансирования/рефинансирования, процентных ставок по ипотечным кредитам и тому подобное. При этом особенного внимания заслуживает разнообразие ипотечных инструментов. В большинстве стран на ипотечных рынках присутствующие такие ипотечные инструменты, как инструменты приобретения недвижимости и ипотечных кредитов, инструменты рефинансирования.
Осуществив анализ научных трудов и ипотечного законодательства, мы пришли к заключению, что термин «ипотека» можно рассматривать за определенными направлениями (спектрами) групп, а именно: как правовая категория, как экономическая категория и финансовая категория (табл. 1).
Таблица 1 – Определение ипотеки как категории
Признаки групп Определение
а) как правовая категория Ипотека — это залог недвижимости, недвижимого имущества с целью получения специальной ипотечной ссуды.
б) как экономическая категория Ипотека — это денежная ссуда, сумма, которая предоставляется под залог недвижимости, относительно которой возникают кредитные отношения.
в) как финансовая категория Ипотека — это способ обеспечения обязательств, когда предметом залога является недвижимое имущество.

Основной экономической характеристикой ипотеки является категория «ипотечный кредит». В экономической литературе нет единственного подхода к трактовке этого понятия. Авторы [7, с. 84]определяют понятие ипотечного кредита как долгосрочную ссуду под залог недвижимого имущества — земли, производственных или жилищных зданий, которую предоставляют специализированные ипотечные банки.
И.А. Бланк трактует «ипотечный кредит» как долгосрочную ссуду, предоставленную специализированным банком, который обеспечивается основными средствами или имущественным комплексом предприятия в целом, при этом заставленное в банке имущество используется предприятием [6, с. 38]. Такой подход к трактовке не учитывает, что ипотечные кредиты могут предоставляться не только специализированными банками.
Ипотечный кредит является той же ипотекой, только не со стороны недвижимости, а со стороны денег. Выполняя ряд функций, ипотечный кредит играет важную роль в процессе денежного оборота [14, с. 246].
К инструментам приобретения недвижимости относят ипотечные кредиты. Ипотечные кредиты отличаются тоже в зависимости от типа процентной ставки (механизмом начисления процентных ставок): 1) ипотечный кредит с «фиксированной» процентной ставкой, при котором процентная ставка остается неизмененной в течение всего срока действия соглашения; 2) ипотечный кредит с «плавающей» процентной ставкой; 3) ипотечный кредит с разными фазами и комбинированной процентной ставкой: начальная фаза — фиксирована процентная ставка; другая фаза, назовем ее «продолжающая» фаза — ставка проценту может измениться на «плавающую».
В первую очередь социальное влияние ипотечного рынка проявляется через удовлетворение потребностей населения в жилье. Наглядное представление об отличиях по этому показателю в странах ЕС и бывших постсоветских странах — соседях России (Беларусь, Молдова, РФ) — дают статистические данные, приведенные в Приложение 1.
Государственная поддержка приобретения объектов недвижимости осуществляется несколькими способами: это могут быть прямые дотации, оплата государством льгот при кредитовании и тому подобное. Также система государственной поддержки дифференцирована не только за методами, но и учитывает такие факторы, как семейное положение, наличие и количество детей, уровень доходов и тому подобное. С другой стороны, высокие требования, которые выдвигаются к получателям государственной помощи, обеспечивают высокий уровень их платежеспособности, целевое использование государственной помощи, а соответственно — стабильность функционирования рынка недвижимости.