Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Инвестиционная деятельность коммерческих банков

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 9
1. Теоретические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков 11
1.1. Понятие и сущность инвестиционной деятельности коммерческих банков 11
1.2. Особенности инвестиционной деятельность коммерческих банков 18
2. Анализ инвестиционной деятельности коммерческого банка ООО «Кастодиан»‎ 26
2.1. Краткая характеристика ООО «Кастодиан»‎ 26
2.2. Оценка инвестиционной деятельности ООО «Кастодиан»‎ 44
3. Направления совершенствования инвестиционной деятельности коммерческого банка 51
3.1. Перспективные направления инвестиционной деятельности ООО «Кастодиан»‎ 51
3.2. Экономическая эффективность предложенных рекомендаций 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 71
ПРИЛОЖЕНИЯ 74

Введение:

Актуальность выпускной квалификационной работы. На сегодняшний день в современной экономике сложилась такая ситуация, что наибольшим инвестиционным потенциалом обладают учреждения банковского сектора. Преимущества банковского сектора заключается, прежде всего, в его исключительном положении и в уникальной возможности использовать денежные средства в виде кредитной эмиссии, а также в возможности направлять эти средства по уже имеющимся каналам кредитной системы. Инвестиционная деятельность банков это осуществление инвестиций, а также всех необходимых мер и действий по воплощению этих инвестиций в доход или положительный эффект какого-либо рода (социальный, экологический и т.п.).
Банковскими инвестициями принято считать вложение средств банка в ценные бумаги на продолжительный или долгосрочный период времени с целью получения явных, либо косвенных доходов. Под явными или прямыми доходами от инвестиций принято считать прибыль в виде процентов, дивиденды и т.п. Косвенные доходы это укрепление и улучшение позиций банка, его имиджа и т.п. Выражается это в виде владения контрольным пакетом акций какой-либо организации, что, в свою очередь, даёт банку контроль над управлением этой организацией. Объектами для инвестиционной деятельности банков являются различные ценные бумаги, вновь создаваемые или модернизируемые объекты оборотных или основных средств, объекты интеллектуальной собственности, денежные вклады и т.д.
Целью написания работы является разработка рекомендаций по совершенствованию инвестиционной деятельности коммерческих банков (на примере ООО «Кастодиан»‎).
Задачи исследования:
1. Рассмотреть теоретические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков
2. Провести анализ инвестиционной деятельности коммерческого банка ООО «Кастодиан»‎.
3. Разработать мероприятия по совершенствованию инвестиционной деятельности коммерческого банка ООО «Кастодиан»‎.
Объектом исследования является ООО «Кастодиан»‎.
Предметом исследования является управление инвестиционной политикой банка ООО «Кастодиан»‎.
Теоретическую и методологическую основу работы составляют работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам банковского дела, управления банковскими рисками, оценки кредитоспособности, статьи в журналах, источники сети Интернет, исследования рейтинговых агентств.
Теоретической базой работы является труды таких авторов, как Ван Хорн, Романовский М.В., Шеремет А.Д., Лукасевич И.Я., Лаврушин О.И., Юджин Бригхем.
Нормативно-правовую базу исследования составили действующие законодательные акты Российской Федерации, регулирующие кредитные вопросы взаимоотношений заемщика и банка, вопросы банковской деятельности, Федеральные законы, Постановления, Приказы, зарубежное законодательство о кредитовании.
Структура выпускной квалификационной работы соответствует поставленным целям и задачам и включает введение, три главы, список использованной литературы и приложения.
Информационная база представлена отчетностью ООО «Кастодиан»‎ за 2016-2018 гг.

Заключение:

Инвестиционная деятельность коммерческих организаций, основанная на активных операциях с ценными бумагами, направлена на обеспечение доходности и ликвидности банковских средств в целом.
ООО «Кастодиан»‎ (Custodian) — команда высокопрофессиональных специалистов в сфере управления капиталом. Профиль – доверительное управление на российском и международных фондовых рынках, предоставляет данную услугу как для частных, так и для корпоративных клиентов.
По итогам проведенного анализа можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия требует разработки мероприятий по его улучшению, так как ООО «Кастодиан» финансово недостаточно устойчиво, имеет низкую ликвидность, высокую зависимость от внешнего финансирования, а показатели эффективности деятельности существенно снизились.
Оценка внешней и внутренней среды функционирования выявила, что на деятельность ООО «Кастодиан» наибольшее влияние оказывают такие факторы, как экономическая нестабильность в РФ, платежеспособный спрос заказчиков, стоимость сырья для производства и условия финансирования деятельности.
Деятельность предприятия финансируется за счет собственных и заемных источников финансирования. За исследуемый период финансирование за счет собственных источников увеличилось на 194693 тыс. руб., которые представляют собой полученную в 2018г. прибыль. Финансирование за счет кредитов увеличилось на 2890489 тыс. руб., или на 148%. В целом, источники финансирования деятельности предприятия увеличились на 2214277 тыс. руб., или на 24%. В структуре источников финансирования деятельности предприятия преобладает заемный капитал.
Итак, инвестиционная деятельность предприятия характеризуется существенным снижением, что обусловлено ухудшающимся финансовым состоянием предприятия и свободных средств у него. Как видно из представленных данных, последние два года предприятие совершенно не обновляло свои основные средства, что подтверждается динамикой основных средств. Кроме того, существенно снизилась активность предприятия в предоставлении займов другим организациям, что обусловлено улучшением кредитной политики банков и снижением ставок по кредитам в них, в связи с чем часть клиентов предприятия предпочло кредитование в банках.
Основным фактором, который оказывает существенное влияние на инвестиционную активность ООО «Кастодиан», является доступность финансирования, особенно в условиях ухудшившегося финансового состояния предприятия.
Таким образом, можно сделать вывод, что несмотря на государственную поддержку финансирования бизнеса в РФ и снижение ставок по кредитам, а также рост спроса на кредитование, доступность получения кредитов предприятиями оценивается недостаточно высоко. С нашей точки зрения ситуация обусловлена двумя факторами: с одной стороны, предприятия требуют финансирования, иначе не могут развиваться достаточно быстро и согласно намеченных планов; с другой стороны, наблюдается рост просроченной задолженности и банкротства предприятий, в связи с чем банки опасаются существенно наращивать кредитный портфель, а также ужесточают скорринговые механизмы оценки кредитоспособности предприятий.
На основании проведенного исследования, с учетом сложившегося недостаточно хорошего финансового состояния ООО «Кастодиан» можно предположить, что финансирование инвестиционной деятельности ограничено по причине недостаточной кредитоспособности предприятия и проблемами получения финансирования. Потому считаем актуальным для ООО «Кастодиан» рассмотреть возможность финансирования инвестиций при помощи лизинга.
При равной сумме требуемого финансирования, учитывая ставку по кредиту в 11% годовых, лизинг представляется более экономным вариантом финансирования, что вполне понятно, учитывая ставку в 1%.
Разнообразие видов и форм лизинговых платежей обеспечивает сторонам лизингового соглашения возможность выбора наиболее приемлемого варианта. Исходя из проведенных расчетов, считаем, что наиболее выгодным для потребителя (лизингополучателя) является вариант графика погашения лизинговой задолженности с неравномерными платежами с начислением «2/3 в первом полугодии, 1/3 во втором полугодии», так как в данном случае лизинговый платеж наименьший из 3 рассмотренных вариантов.

Фрагмент текста работы:

1. Теоретические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков

1.1. Понятие и сущность инвестиционной деятельности коммерческих банков

Тенденции современного мирового развития меняют представление о развитии бизнеса. В условиях глобализации и интеграции экономических процессов на первое место выходят инновационные процессы, проникающие во все сферы хозяйствования – от технологий до управления. Понятие инноваций не одно десятилетие исследуется учеными в сфере экономики (Й. Шумпетер, С. Л. Брю и К. Р. Макконнелл, Ф. Никсон, Б. Н. Кузык, С. Ю. Глазьев и др .
Начиная с 1990-х годов теоретики и практики в области управления руководствуются такими работами, как: «Руководство Фраскати» – руководство о инновациях, их анализе и обработке; «Руководство Осло» – методика национальных экспертов по науке и инновациям ОЭСР по сбору данных о технологических инновациях, первоначально трактовавшая инновации как «введение на рынок технологических новых продуктов и внедрение технологически новых процессов», но впоследствии расширив сферу применения до нового метода маркетинга или нового организационного метода в деловой практике, организации рабочих мест или внешних связях .
Основными проблемами слабого применения инноваций предприятиями являются высокие риски на этапе финансирования, административные барьеры, недостаточно проработанное законодательство, а также развитие инновационной инфраструктуры.
В теории инновационных процессов значительное место за¬нимают концепции, исследующие формирование технологичес¬ких систем и развитие инноваций. Среди ученых, разви¬вающих эти концепции, можно выделить английских экономис¬тов К. Фримена, Д. Кларка и Л. Суйте, которые ввели понятие технологической системы, зависящей от технических и социальных инноваций. Они связывали формирование, развитие и старение технологи¬ческих систем с темпами экономического роста. Процесс распространения иннова¬ций или диффузия в отдельных отраслях производства рассматривались ими как механизмы развития технологической си¬стемы, но появление новых тех¬нологических систем в одних странах и старение в других, ведут к их неравномерному развитию .
Инновационный процесс происходит с помощью создания, освоения и распространения инноваций. Этот процесс развивается от идеи в товар, проходя через этапы фундаментальных и прикладных исследований, конструкторских разработок, маркетинга, производства, сбыта. Следовательно, новая идея становится инновацией только в момент использования, проходя стадии разработки и внедрения новых технологий, что невозможно без привлечения предпринимателей, ученых и государства.
Анализируя подходы к оценке инновационного потенциала любой экономической системы следует обратить внимание на результаты исследований таких зарубежных ученых, как Н. Фишер, Ф. Гелес. В подходах этих ученых предпочтение отдается применению индексного метода при этом, что они отличаются по числу показателей, которые подразделяются на количественные и качественные .
Одна из интересных методик была предложена учеными Тамбовского государственного университета, которая базировалась на основе восстановления матриц по показателям, которые отражают процесс формирования ресурсов на «входе» в процесс инновационной деятельности с учетом затрат на ее осуществление полученного результата .
Применение индексного метода основывается на определении количественных и качественных показателей оценки инновационного потенциала, которые позволяют установить его взаимосвязь с результатом, что и отличает разработки различных ученых. При этом следует обратить внимание на главную методологическую основу: во-первых, качественные и количественные характеристики нововведений обречены потенциалом самого нововведения и инновационным потенциалом – начальным условием инновационного процесса; во-вторых, в основе определения результативной составляющей – количественные характеристики реализации инновационного потенциала, из которых состоит процесс, зависят от качества управления и интенсивности инновационного процесса, а качественные показатели характеризуются глубиной управленческих инноваций и показателями инновационного уровня. Тоесть, с одной стороны оценке подлежит сама «потенция» предприятия к осуществлению инновационной деятельности, а с другой – состояние реализации самого инновационного потенциала во взаимосвязи с полученным результатом.
По нашему мнению, данная научная проблема является следствием неопределенности между количеством ресурсов и показателям их измерения с точки зрения способности предприятия осуществлять инновационную деятельность (то есть – процессом формирования инновационного потенциала), и его реализации – то есть степени готовности осуществлять инновационную деятельность .
Отдельные отечественные ученые-экономисты при рассмотрении сущности инновационного потенциала результатом его реализации считают освоение новой и модернизация выпускаемой продукции, разработку и внедрение в производство новых машин, оборудования, инструментов, конструкционных материалов, новых технологий и способов производства продукции, усовершенствование и разработку новых методов, средств и правил организации и управления производством .