Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Финансовый анализ как составляющий элемент финансовой безопасности предприятия.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1 Теоретические основы финансового анализа как составляющего элемента финансовой безопасности предприятия 6
1.1 Сущность и основные характеристики финансовой безопасности предприятия 6
1.2 Показатели финансовой безопасности предприятия и методика их расчета 10
1.3 Систематизация методов оценки и прогнозирования риска финансовой несостоятельности предприятия 19
2 Оценка финансовой безопасности предприятия «ООО Вимакс» на основе финансового анализа 25
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Вимакс» 25
2.2 Анализ уровня финансовой безопасности предприятия 27
2.3 Оценка вероятности банкротства предприятия 38
3 Мероприятия по повышению финансовой безопасности «ООО Вимакс» 43
3.1 Пути повышения финансовой безопасности предприятия 43
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 57
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 59
ПРИЛОЖЕНИЯ 63

Введение:

Актуальность исследования обуславливается тем, что успешное функционирование предприятия напрямую связано с защитой финансов. Существенное снижение стоимости активов или организаций в целом, недружественные поглощения, злостные партнеры могут с легкостью разрушить деятельность предприятия. Один из основных элементов системы управления компанией, которое необходимо в нынешних условиях экономики, является правильное распределение и контроль финансовых ресурсов, а также управление денежными потоками. Этому способствуют знания теоретических понятий, структуры, объектов финансовой безопасности, а также умение выявления и предотвращения основных угроз и опасностей, умение вовремя и верно определить необходимый метод анализа факторов, а также умение апробировать теоретические знания.
Из вышесказанного можно сделать вывод об актуальности исследования, которое вызвано потребностью разностороннего научного анализа и создания системы показателей финансовой безопасности компании, а также определения угроз, препятствующих к утрате финансовой безопасности, с целью выбора и раскрытия сути мероприятий, которые противодействуют данной тенденции. Вторым аспектом актуальности является умение определять оптимальную финансовую стратегию компании, которая будет нацелена на достижение устойчивости в краткосрочном и долгосрочном периоде.
Банкротство или ухудшение платежеспособности, в большинстве своих случаев, связаны с неверно принятыми управленческими решениями менеджментом организации. Обладая необходимыми знаниями и инструментами, применяя их на практике, организация, а в частности топ менеджмент, имеет возможность заблаговременно определить те или иные тенденции, которые указывают на ухудшение общего благосостояния компании, на снижение ее финансовой безопасности.
Таким образом, благодаря анализу финансового состояния организации, можно предпринять меры по ее реабилитации или реструктуризации, путем корректировки стратегического планирования, операционного вмешательства (сокращение объемов производства и т.д.), изменения конкурентной политики, оптимального применения различных источников прибыли, а также сокращения необоснованных затрат.
Теоретическими основами финансовой безопасности, как составляющей экономической безопасности, занимаются многие ученые-экономисты. Г. А. Андрощук, П. П. Крайнев, И. А. Бланк, О. О. Бородина, М. И. Бендиков, Е. А. Олейникова рассматривают как теоретические основы, так и практические подходы реализации финансовой безопасности на предприятии. К. С. Горячева, Т. Ю. Загорельская, Т. Б. Кузенко, О. И. Барановский, О. В. Арефьева, Р. С. Папехин анализируют способы и показатели оценки уровня финансовой безопасности хозяйствующего субъекта. Изучением проблем стратегического планирования финансовой безопасности на предприятии занимаются Е. М. Бойко, В. А. Василенко, С. С. Герасименко, Н. А. Головач, К. С. Горячева, А. В. Грачев.
Цель работы – разработать рекомендации по повышению финансовой безопасности предприятия на основе проведенного финансового анализа.
Для достижения поставленной цели при написании работы необходимо решить следующие задачи:
– рассмотреть теоретические основы финансового анализа как составляющего элемента финансовой безопасности предприятия;
– дать организационно-экономическую характеристику ООО «Вимакс»;
– дать оценку финансовой безопасности предприятия ООО «Вимакс»;
– предложить пути повышения финансовой безопасности предприятия.
Объектом исследования является ООО «Вимакс».
Предмет исследования – финансовый анализ как составляющий элемент финансовой безопасности предприятия.
Методами исследования выступают методы финансового анализа: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ, а также методы оценки вероятности банкротства предприятия.
Информационной базой исследования являются научные труды, информационные источники, интернет источники, статьи из научных сборников и периодики, учебная и методическая литература, устав, годовая отчетность ООО «Вимакс».
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Во введении обусловливается актуальность исследования, определяется цель и устанавливаются задачи, выделены объект и предмет исследования.
В первой главе «Теоретические основы финансового анализа как составляющего элемента финансовой безопасности предприятия» рассмотрена сущность и основные характеристики финансовой безопасности предприятия, а также исследованы показатели финансовой безопасности предприятия, определена методика их расчета, систематизированы методы оценки и прогнозирования риска финансовой несостоятельности предприятия.
Во второй главе «Оценка финансовой безопасности предприятия «ООО Вимакс» на основе финансового анализа» дана организационно-экономическая характеристика ООО «Вимакс», проведен анализ уровня финансовой безопасности предприятия, дана оценка вероятности банкротства предприятия.
В третьей главе «Мероприятия по повышению финансовой безопасности «ООО Вимакс» предложены пути повышения финансовой безопасности предприятия и дана оценка экономической эффективности их внедрения.
В заключении даются краткие выводы о проделанной работе.
В списке литературы представлены основные источники, используемые для написания данной работы.
В приложениях представлен вспомогательный материал.

Заключение:

Проведенное исследование позволило сформулировать следующие выводы.
1. Под определением финансовой безопасности, подразумевается состояние финансовой системы предприятия, обеспечивающее наиболее эффективное использование корпоративных ресурсов, противодействуя угрозам или ослабляя их воздействие, и при этом способствуя достижению эффективных результатов, направленных на реализацию целей бизнеса. Судить о финансовой безопасности предприятия можно по множеству финансовых показателей, основными из которых являются показатели, характеризующие ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость предприятия, ее прибыльность и рентабельность, а также целесообразно проводить диагностику банкротства предприятия.
2. ООО «Вимакс» занимается полиграфической деятельностью. Организация производит календари, блокноты и прочую полиграфическую продукцию на заказ. Анализ показал, что выручка от реализации на предприятии с каждым годом возрастает, при этом наибольший темп роста выручки наблюдается в 2017 году (рост на 102,18%), а в 2018 году она повысилась на 7,99%. Так же увеличивается и себестоимость, однако ее темп проста превышает темп роста выручки, что говорит о неэффективной системе управления себестоимостью.
3. Финансовое положение предприятия можно оценить, как нормальное. Однако, были выявлены и отрицательные моменты, а именно высокий удельный вес дебиторской задолженности. Рост данной задолженности снижает финансовую безопасность предприятия. В 2018 году организация ООО «Вимакс» уплатила пени в сумме 75 тыс. руб., которые включаются в прочие расходы. Пени организаций выплачивает за срыв сроков производства полиграфической продукции. Порой срыв сроков происходит по вине поставщика, который не вовремя отгрузил нужный товар, сырье.
4. Предприятию ООО «Вимакс» было предложено:
– восстановить ритмичность поставок материалов, сырья. Для обеспечения ритмичности поставок материалов ООО «Вимакс» можно предложить следующие рекомендации: усовершенствовать договорную работу; поиск новых поставщиков; пересмотреть методы работы с поставщиками. Предложенные мероприятия приведут к тому, что возрастет ответственность поставщиков за поставку, соответственно, снижаются потери в ООО «Вимакс» связанные с простоями по вине поставщиков, что также приводит к росту прибыли и снижения себестоимости;
– внедрить системную политику управления отсрочкой платежа клиентов. Для этого всех клиентов необходимо разделить на несколько групп, после чего каждой из групп предложить свои индивидуальные условия получения права на отсрочку. В главе было отмечено, что на эти средства будет начисляться определенный процент, а в случае своевременного погашения обязательств по погашению отсрочки платежа, начисленные проценты сгорают. Это позволит сократить объем дебиторской задолженности, а высвобожденные средства можно направить на финансовые вложения, которые в свою очередь позволят увеличить прибыль.

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические основы финансового анализа как составляющего элемента финансовой безопасности предприятия

1.1 Сущность и основные характеристики финансовой безопасности предприятия

Общее понятие безопасности предполагает сохранение функций объекта под влиянием различных факторов и рисков. Одним из самых важных условий обеспечения устойчивого роста предприятия и формирование положительных результатов его финансовой деятельности является существование эффективной системы финансовой безопасности, которая обеспечит защиту предприятия от внешних и внутренних угроз. В процессе анализа научной литературы определено, что в экономической теории финансовую безопасность предприятия рассматривают, как правило, в двух аспектах, либо как одну из составляющих экономической безопасности, либо как самостоятельный объект управления.Понятие финансовой безопасности является элементом экономической безопасности, так как финансы являются частью экономики. Однако финансовая безопасность требует более углубленного, обособленного от экономической безопасности, изучения.
Таким образом, под определением финансовой безопасности, подразумевается состояние финансовой системы предприятия, обеспечивающее наиболее эффективное использование корпоративных ресурсов, противодействуя угрозам или ослабляя их воздействие, и при этом способствуя достижению эффективных результатов, направленных на реализацию целей бизнеса.
Угрозы бизнесу могут иметь формы юридического, физического, информационного, финансового, организационного и кадрового воздействия. В соответствии с этим формируется и система безопасности бизнеса. Она зависит от финансово-экономического состояния субъекта предпринимательской деятельности и его организационной структуры.
Любой вид предпринимательской деятельности связан с возможностью возникновения рисков. Поэтому первоначальные шаги по защите бизнеса зависят от руководства. Опытный руководитель не ожидает наступления проблем, а своевременно предпринимает меры для их предотвращения. В бизнесе возможны следующие проблемы:
– корпоративные неурядицы (проблемы взаимоотношений между акционерами, совладельцами, руководством структурных подразделений);
– внешние угрозы (опасное воздействие со стороны криминальных структур, правоохранительных органов государства, банков, рейдерство, конкуренция);
– финансовые риски (риски потерь в результате мошенничества, краж, недобросовестности посредников, изменений рыночной ситуации и пр.);
– информационные опасности (утечка коммерческой информации, недобросовестная реклама, неблагоприятные отзывы в средствах массовой информации);
– просчеты и недостатки службы охраны;
– организационно-кадровые просчеты (работники с плохой репутацией, недостатки трудовой дисциплины и организационной структуры предприятия, управленческого аппарата).
Достижению эффективных результатов в бизнесе способствует грамотный и профессиональный менеджмент, это наиболее важный фактор для успешного развития компании. С другой стороны, находится малокомпетентность и невнимательность сотрудников, которые в свою очередь являются основным фактором риска. Для решения данного риска необходимо иметь стратегию решений, а также тактику управления предприятием, в этом может помочь риск-менеджмент [1].
Под определением стратегия понимается долговременный подход к достижению целей бизнеса. Основная стратегия безопасности объясняется через единую концепцию комплексной системы обеспечения безопасности деятельности компании. В данной стратегии разделяются понятия специальной и функциональной стратегии включая финансовую.
Определение стратегии управления трактуется как направление и метод использования средств для достижения эффективных результатов. Для этого необходимо придерживаться соответствующему своду правил, рекомендаций, а также ограничивающих факторов для принятия эффективно верного решения. При помощи стратегии, возможно, сосредоточить усилия на вариантах решения, которые не вступают в противоречия с принятой стратегией, и демонстрируют верный выбор, исключая остальные менее эффективные варианты. Выбранная стратегия, как направление и средство достижение результата, прекращает свое действие, как только цель достигается, а очередные необходимые цели определяют задачу разработки новой стратегии.
При создании стратегии финансовой безопасности на предприятии, руководителями решаются две основные задачи, которые в свою очередь определяют коммерческую тайну:
– во-первых, создание и продвижение новых или совершенствование уже существующих методов продвижения при существенном снижение стоимости активов или организаций в целом. Данные методы необходимы для оптимизации поступлений и распределений денежных или приравненных к ним средств. Также необходимо учитывать сбалансированное распределение рисков и методов их влияния, и распределение оптимальной корпоративной структуры капитала;
– во-вторых, решается задача корректной организации финансового менеджмента в рыночной среде, которая определяется высокой степенью неоднозначности и повышенным риском.
Основной аспект, который решается при обеспечении финансовой безопасности предприятия, является создание оптимальной структуры капитала компании на основе коэффициентов. Данный аспект позволяет оптимизировать управление задолженностью компании, а также усовершенствовать способы привлечения дополнительных денежных ресурсов на финансовом рынке.
Стратегия финансовой безопасности компании включает в себя меры, представленные ниже:
– во-первых, систему превентивных мер, которая реализуется при помощи регулярной, непрерывной работы всех существующих подразделений субъекта, занимающейся предпринимательской деятельностью по проверке контрагентов, анализом планирующихся сделок, экспертизой документооборота и т. д. Контролером в данном случае является служба безопасности;
– во-вторых, стратегию реактивных мер, которая применяется в случае возникновения или фактического проявления угроз или опасности финансовой безопасности предприятия. Данная стратегия основана на применении ситуационного подхода, при учете внутренних и внешних факторов. Реализация происходит при помощи службы финансовой безопасности, через совокупность мер, которые специфичны для выявленной ситуации. [3]
Стратегия финансовой безопасности компании должна включать такой фактор, как выявление критериев и параметров (качественных и количественных) финансовой системы, необходимым условием является соответствие требованиям финансовой безопасности. Основное значение имеют не сами показатели, а их пороговые значения, которые при несоблюдении приводят предприятие к финансовой неустойчивости и формированию отрицательных тенденций. Совокупное использование показателей позволяет предприятию заранее выявить надвигающуюся опасность, а также предпринять меры. Только при соблюдении у всех показателей пределов допустимых норм, и не искусственного достижения пороговых значений одного показателя за счет других, возможно достичь наивысшую степень безопасности предприятия.
На основе выше сказанного, можно делать вывод о том, что как только показатели выходят за пределы пороговых значений, компания автоматически теряет способность к устойчивости, динамичному развитию, конкурентоспособности на рынке, переходит в объект для враждебного поглощения.