Экономика Дипломная работа (бакалавр/специалист) Экономические науки

Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Финансовые причины банкротства российских предприятий и пути их решения

  • Оформление работы
  • Список литературы по ГОСТу
  • Соответствие методическим рекомендациям
  • И еще 16 требований ГОСТа,
    которые мы проверили
Нажимая на кнопку, я даю согласие
на обработку персональных данных
Фрагмент работы для ознакомления
 

Содержание:

 

ВВЕДЕНИЕ  3

1. БАНКРОТСТВО КАК ПРОБЛЕМА
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РФ   5

1.1. Понятие банкротства и его
финансовые причины   5

1.2. Методика оценки
вероятности банкротства  18

1.3. Проблема банкротства
предприятий в РФ   22

2. АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ
БАНКРОТСТВА АО «УРАЛКОМПРЕССОРМАШ»  31

2.1. Общая
характеристика предприятия  31

2.2. Оценка
финансового состояния и вероятности банкротства предприятия  35

2.3.
Финансовые причины возможного банкротства предприятия  40

3. РАЗРАБОТКА
РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СНИЖЕНИЮ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА АО «УРАЛКОМПРЕССОРМАШ»  49

3.1. Пути
снижения финансовых рисков предприятия  49

3.2. Оценка
эффективности рекомендаций  54

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  61

СПИСОК
ЛИТЕРАТУРЫ   64

 

 

 

 

  

Введение:

 

В современных условиях открытой
конкурентной среды, политической и экономической нестабильности, субъекты
хозяйствования обладают полной самостоятельностью в принятии решений в области
определения стратегии развития, организации производства и сбыта продукции,
выбора контрагентов, источников финансовых ресурсов и других управленческих
решений. Непредсказуемость хозяйственной деятельности, отсутствие реакции на
воздействие внутренних и внешних угроз могут привести к нежелательным
последствиям и даже к банкротству предприятия.

На сегодняшний день изучение
вопроса несостоятельности (банкротства) отечественных предприятий и организаций
являются весьма актуальным ввиду ряда некоторых причин: неустойчивость
экономики; высокие налоги; и другие негативные обстоятельства, создающие
неблагоприятную атмосферу в ведении бизнеса, владельцам которого сложно и
развиваться, и сохранять свое дело.

В современных экономических
условиях предпринимателям важно не только уметь грамотно оценить величину
возможной прибыли, но и устранить возможность банкротства. Проблема разорения
предприятий считается одной из наиболее значимых не только в экономике, но и в
политике как в мире, так и в Российской Федерации в настоящее время.
Практически каждое предприятие может столкнуться с таким явлением. Так как оно
является открытой системой, то и банкротство одного субъекта влечет за собой
предупреждение другим фирмам о возможности разорения. Процедура признания
субъекта банкротом регулируется государством с помощью специально созданных
законодательных актов и правительственных документов.

Актуальность темы исследования
обусловлена также тем, что важным направлением устойчивого функционирования
предприятий является формирование адекватной системы обеспечения
финансово-экономической безопасности, которая органично дополняла бы общую
работу предприятия и стала неотъемлемым элементом его успешной деятельности и
длительного и эффективного ведения бизнесу.

В отечественной правовой науке
изучению проблемы о несостоятельности (банкротстве) юридических лиц посвящены
работы таких исследователей, как А. Н. Трайнин, И. Я. Фойницкий, И. А. Бланк,
Г. В. Савицкая, П. С. Безруких, В. А. Слепышев, Е. А. Лебедева и Г. Ф.
Шершеневич.

Целью исследования является разработка
направлений решения финансовых проблем банкротства российских предприятий.

Задачи
исследования:                                                                                  

      
изучить
банкротство как проблему предпринимательства в РФ;

      
проанализировать
вероятность банкротства исследуемого предприятия;

      
предложить
мероприятия по снижению влияния финансовых рисков на деятельность предприятия.

Объектом исследования является АО «Уралкомпрессормаш».

Предметом исследования является
несостоятельность (банкротство) юридического лица.

Теоретическую базу исследования
составила литература и статьи по теме исследования.

Нормативную базу исследования
составило законодательство РФ, в частности, Федеральный закон № 127-ФЗ "О
несостоятельности (банкротстве)".

 

 

 

Не хочешь рисковать и сдавать то, что уже сдавалось?!
Закажи оригинальную работу - это недорого!

Заключение:

 

Банкротство является той гранью,
которая может быть обусловлена различными причинами: это и неполученные
средства за отгруженную продукцию, и неэффективная финансовая деятельность, и
недобросовестная конкуренция со стороны других предприятий. Угроза банкротства
побуждает не только предприятия, но и органы государственного управления
принимать активные меры и влиять на происходящие процессы.

Внутренние причины банкротства
можно сгруппировать в разрезе функциональных подсистем:

маркетинг (нерациональна
ценовая политика, несбалансированность в системе материально-технического
снабжения, ошибочный прогноз спроса на продукцию, низкое качество гарантийного
и после гарантийного обслуживания);

производство
(нерациональное распределение результатов хозяйственной деятельности, низкий
производственный потенциал, отсутствие контроля за качеством продукции);

управление персоналом
(низкий уровень трудовой дисциплины, квалификации персонала, отсутствие
оперативного планирования и контроля);

финансы (неоптимальная
структура капитала; отсутствие инвестиционной политики, планирования контроля и
движения средств; нерациональная структура активов предприятия).

Проанализировав состояние причин
разорения предприятий Российской Федерации на протяжении 2013-2018 годов, можно
прийти к выводу о том, что ситуация крайне нестабильна. Возможность
предпринимателей преодолеть такие причины банкротства, как: кризисное состояние
экономики государства, подорожание ресурсов, ухудшение финансового состояния
партнеров, от которых зависит экономическое благополучие компании, инфляция
вполне реально при стабилизации экономики в целом, а также при сведении к
минимуму причин несостоятельности российских предприятий. Для предотвращения
банкротства руководству предприятия необходимо анализировать существующие
проблемы, выявлять возможные причины наступления кризисного положения и
принимать соответствующие решения по их устранению. Благодаря конкретным
действиям можно снизить негативное влияние внешней и внутренней среды
предприятия, что в итоге позволит избежать появления признаков
несостоятельности. В случае наступления кризисной ситуации только выявление
истинных причин и их устранение позволит избежать банкротства, в случае же
неудачи, имущество руководителя может подвергнуться продаже по требованию кредиторов,
также, могут быть выделены доли в общем имуществе. Исключается имущество, на
которое не может быть обращено взыскание согласно гражданско-процессуального
кодекса РФ.

Акционерное Общество
«Уралкомпрессормаш» с 1995 года производит оборудование для компримирования
газов.

За 2019 год годовая выручка
равнялась 970 673 тыс. руб. За весь анализируемый период годовая выручка
ощутимо уменьшилась (-61 739 тыс. руб.).

Убыток от продаж за последний год
равнялся -1 393 тыс. руб. Финансовый результат от продаж в течение
анализируемого периода (31.12.16–31.12.19) резко снизился (-5 523 тыс.
руб.).

Проведенный анализ позволил
выявить следующие проблемы в деятельности предприятия, обусловленные
финансовыми факторами:

      
рост
дебиторской задолженности, в т.ч. просроченной;

      
рост
запасов, обусловленный некачественной системой управления поставками сырья и
материалов;

      
рост
стоимости заемного капитала, обусловивший увеличение процентов по кредитам.

Рекомендовано:

      
использовать систему управления запасами с фиксированным интервалом времени
между заказами;

      
использовать
резервирование;

      
использовать
факторинг;

      
сменить
банк и перекредитоваться.

Оценка
эффективности рекомендация выявила следующее:

      
остатки запасов нормализуются, затоваривания не будет;

      
дебиторская задолженность снизится до 9668 тыс. руб.;

      
просроченная дебиторская задолженность будет ликвидирована;

      
проценты по кредитам снизятся в 5 раз (до 607 тыс. руб.).

Рекомендации
также позволят увеличить собственный капитал и денежные средства, что
положительно скажется на финансовом состоянии предприятия, снизит вероятность
банкротства.

 

 

Фрагмент текста работы:

 

1.1. Понятие банкротства и его финансовые причины

 

 

В истории развития современного
российского законодательства о несостоятельности (банкротстве) специалисты
выделяют три этапа, соответствующих законам о банкротстве, которые действовали
в Российской Федерации в разные периоды времени.

Первый этап развития
законодательства о банкротстве был предопределен принятием Закона РФ от 19
ноября 1992 г. № 3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий»[1].

Второй этап связан с принятием 8
января 1998 года нового Закона о банкротстве, в котором была сделана попытка
синтеза зарубежного опыта правового регулирования института банкротства и
специфики российских реалий. Вместе с тем, данный Закон не смог в полной мере
обеспечить эффективную правовую защиту интересов субъектов гражданского оборота
в области несостоятельности и стать средством восстановления платежеспособности
должников и оздоровления экономики в целом, так как являлся по преимуществу
прокредиторским. Это привело в итоге к дисбалансу интересов должника и
кредиторов, в связи с чем в некоторых источниках Закон о банкротстве 1998 г.
называют инструментом рейдерских захватов, так как содержащиеся в нем правовые
нормы создавали условия для банкротства потенциально платежеспособных
предприятий, захвата их имущества.

В целях исправления сложившейся в
сфере банкротства ситуации в 2002 году был принят Федеральный закон № 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)»[2], обозначивший третий этап
развития российского законодательства о банкротстве.

В настоящее время в периодизации
российского законодательства о банкротстве следует выделить современный,
четвертый этап, обусловленный реформированием гражданского законодательства,
объективными экономическими обстоятельствами, в частности,
финансово-экономическим кризисом 2008-2009 гг. Начало данного этапа следует
датировать 30 декабря 2008 г., когда был принят Федеральный закон от 30 декабря
2008 г. № 296-ФЗ[3],
предусмотревший существенные изменения первоначальной редакции Федерального
закона № 127-ФЗ и предопределивший важнейшие тенденции развития института
банкротства в современный период. Среди данных тенденций следует назвать
совершенствование норм, регулирующих правовое положение арбитражного
управляющего, а также саморегулируемых организаций; сокращение сроков процедуры
конкурсного производства, совершенствование норм о санации, уточнение правового
положения залоговых кредиторов, а также кредиторов по текущим обязательствам и
очередности удовлетворения их требований.

Впоследствии в сфере развития
института банкротства актуализировалась тенденция к формированию в Законе о
банкротстве общей и особенной частей. Так, появилась глава «Оспаривание сделок
должника»; вместе с тем, был расширен перечень субъектов, в отношении которых
предусмотрены специальные правила о несостоятельности (банкротстве), уточнен
перечень финансовых организаций, появились нормы о банкротстве застройщиков.

Важнейшей новеллой современного
этапа развития законодательства о банкротстве является возможность признания
банкротом гражданина, не являющегося индивидуальным предпринимателем[4].

С 1 января 2018 года вступили в
силу подготовленные и принятые в июле 2017 года правки и нововведения ФЗ №-127
о несостоятельности юрлиц. Изменения затрагивают не только общие положения
проекта, но и конкретные его элементы. Нововведения признаны сделать
процедуру признания банкротства более
прозрачной и оптимизированной с целью исключить мошеннические операции и
затягивание процесса принятия решений.

Новая редакция предполагает
необходимость предоставить данные об обращении в суд для признания банкротом
самим должником, конкурсным кредитором и бывшим наемным работником. Ранее эта
обязанность налагалась только на кредитора. Информация, касающаяся данного
процесса, будет вноситься в специальный Реестр, контролирующий коммерческую
деятельность юрлиц.

Подобные нововведения призваны
повысить степень доступности и распространенности данных об инициации процедуры
банкротства. Это позволит контрагентам получать актуальную и честную информацию
о проверках, используя открытые источники. В результате правки спровоцируют
снижение рисков при сотрудничестве с новыми партнерами.

Изменения в ФЗ затрагивают в особой
степени предприятия-застройщики и их процедуру признания банкротом. Согласно
новым правилам, процесс признания несостоятельности будет начинаться с
конкурсного производства без попыток экономического оздоровления и мониторинга
деятельности. Возможно постановление о ведении внешнего управления, если это
позволит оздоровить финансовое положение должника с целью полного исполнения обязательств
перед кредиторами. Эти нововведения будут работать на сокращение сроков
инициации банкротства.

Также правки закона предполагают
возможность формирования «Фонда защиты прав участников долевого
строительства» — некоммерческой структуры, учредителем которой выступает
РФ. Участниками являются застройщики, которые будут перечислять 1,2% от суммы
договора ДУ в общий компенсационный фонд.

Собранные средства могут быть
использованы для решения двух основных проблем:

      
Финансовая
компенсация для людей при инициации застройщиком банкротства. Выплаты будут
осуществлены при соблюдении двух требований: признание судом несостоятельности
и выплата данных отчислений в фонд.

      
Финансовая
помощь компании для завершения строительства недвижимости. Средства также будут
направлены на поиск юридических лиц, которые окажут помощь в завершении
проекта.

Новый состав законопроекта
направлен в первую очередь на защиту финансов и интересов частных граждан,
которые желают приобрести недвижимое имущество в строящихся домах. Закон позволит
им защитить себя от противоправных действий застройщика и ущерба в случае
банкротства компании. Также проект будет выступать страховкой для клиентов,
которые заключают договора на ранних этапах строительства, когда отсутствуют
полные гарантии о завершении проекта.

Также внесены нововведения в
порядок внесения требований в государственный реестр. Согласно им, процедуру
включения требований в реестр и их рассмотрение сможет осуществлять не только
суд, но и конкурсный управляющий. Законом также определяется срок
предоставления заявлений — 3 месяца с даты размещения данных о начале
конкурсного производства.

Понятие «банкротство», как один
из вариантов установления контроля над предприятием, получило широкое
распространение в 90-х годах и, как правило, ассоциируется с недружественным
поглощением. В последнее время институт банкротства вызывает особый интерес в
обществе, т.к. «поточное» банкротство предприятий стало доходным бизнесом. В
отечественном законодательстве под несостоятельностью (банкротством) понимается
— признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме
удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или)
исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Можно выделить несколько
основных признаков банкротства предприятия:






















Рисунок 1 — Основные признаки банкротства
предприятия

 

Стоит отметить наличие соблазна
собственника при наступлении признаков банкротства изъять активы
предприятия-должника и передать их вновь созданной организации, учредителем
которой является он же. Юридическая фирма:

      
ссылается
на имеющуюся у неё филиальную сеть для удобства в работе;

      
предлагает
в контексте политики «Всё для удобства клиента» сопровождение в течение 3 лет
(срок исковой давности в РФ) с оплатой 50000 руб. в месяц;

      
под
лозунгом оказания «комплексной услуги» они предоставляют «своего» (аффилированного)
арбитражного управляющего при условии выплаты последнему вознаграждения в
размере 30 000 руб. ежемесячно и компенсации всех накладных расходов;

      
не
стесняясь, рекомендует проведение процедуры банкротства организациям, имеющим
существенную задолженность перед бюджетом и кредиторами, называя свою работу
легальной и полностью вписывающейся в действующее законодательство[5].

В современном мире существует
значительное множество классификаций банкротства:

      
техническое
банкротство. Данный вид банкротства характеризуется состоянием
неплатежеспособности компании, которое вызвано значительной просрочкой
дебиторской задолженности;

      
криминальное
банкротство – это инструмент недобросовестного завладения собственност

Важно! Это только фрагмент работы для ознакомления
Скачайте архив со всеми файлами работы с помощью формы в начале страницы

Похожие работы