Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Экономико-статистический анализ развития лизинговых компаний в Российской Федерации

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ 6
1.1. Характеристика лизинговых компаний и их роли в развитии экономики 6
1.2 Информационное обеспечение исследования деятельности 20
лизинговых компаний 20
1.3. Система статистических показателей деятельности лизинговых компаний 24
ГЛАВА 2 ЭКОНОМИКО-СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ 30
2.1. Экономическая характеристика условий деятельности лизинговых компаний Российской Федерации 30
2.2. Анализ отраслевых (региональных) особенностей функционирования лизинговых компаний 40
2.3. Анализ динамики основных показателей деятельности лизинговых компаний в Российской Федерации 44
ГЛАВА 3 СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ 48
3.1 Анализ эффективности деятельности лизинговых компаний 48
3.2 Влияние факторов на основные показатели деятельности лизинговых компаний 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 59
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 62

Введение:

Необходимость перехода России от экспортно-сырьевой к инноваци-онной социально ориентированной модели развития, предполагающей со-здание условий для устойчивого экономического роста, требует структур-ной перестройки экономики, которая базируется на глубокой модерниза-ции отечественной инфраструктуры и требует существенных инвестиций в обновление основных фондов.
В современной российской экономике, предпринимательские струк-туры которой характеризуются высокой степенью износа материально-технической базы, превышающей в отдельных видах деятельности 50%, лизинг приобретает особую значимость. Лизинг может рассматриваться как важный инструмент перевооружения субъектов хозяйствования и реа-лизации стратегии импортозамещения, что способствует преодолению сы-рьевой ориентации экспорта отечественных производителей, созданию но-вых рабочих мест, развитию малого и среднего предпринимательства, по-вышению уровня их конкурентоспособности и валового внутреннего про-дукта страны. В развитых странах эта форма предпринимательской дея-тельности получила широкое распространение.
В настоящее время лизинг активно применяется в сфере инвестици-онных проектов и доказывает свою эффективность в малом, среднем и крупном бизнесе. В России же лизинг, несмотря на определенную актив-ность, используется недостаточно, о чем говорят, в частности, межстрано-вые сравнения. В условиях экономического кризиса инструмент лизинга способен оказать положительное влияние на стимулирование инвестици-онного спроса и в целом на экономику страны.
Увеличение числа лизинговых сделок и расширение их масштабов в структурообразующих отраслях (добывающей, энергетической, металлур-гической, транспортной) способствуют повышению их технической осна-щённости, переходу на инновационные технологии, что в конечном итоге приводит к преодолению сложившихся диспропорций в экономике. Таким образом, можно говорить об актуальности и важности выбора данной те-мы исследования на фоне развития рынка лизинговых услуг в РФ.
Цель работы – исследовать перспективы развития лизингового рын-ка РФ.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
— представить характеристику лизинговых компаний и их роли в развитии экономики;
— рассмотреть информационное обеспечение исследования деятель-ности лизинговых компаний;
— исследовать систему статистических показателей деятельности ли-зинговых компаний;
— дать экономическую характеристику условий деятельности лизин-говых компаний Российской Федерации;
— провести анализ отраслевых (региональных) особенностей функци-онирования лизинговых компаний, а также анализ динамики основных по-казателей деятельности лизинговых компаний в Российской Федерации;
— представить результаты анализа эффективности деятельности ли-зинговых компаний;
— оценить влияние факторов на основные показатели деятельности лизинговых компаний.
Объектом исследования данной работы является рынок лизинга в РФ.
Предметом исследования являются особенности текущего развития лизингового рынка в РФ.
Методами исследования являются проведение теоретического анали-за, построение экономико-статистических моделей, экспертный метод, сравнение, индукция и дедукция.
Изучением вопросов функционирования и развития рынка лизинга занимались и занимаются такие ученые как В. Д. Газман., Н. М. Васильев, Т. Р. Алексеева, Е. В. Музюкова, И. Р. Салагор. Работа состоит из введе-ния, двух глав, заключения, списка использованных источников и прило-жений.
Информационную базу исследования составили статистические ма-териалы российских и зарубежных информационно-статистических агентств, включая материалы аналитических обзоров и рэнкингов рейтин-гового агентства RAEX (Эксперт РА), Всемирного Банка, Федеральной службы государственной статистики и других организаций.
Цель и задачи исследования определили структуру работы, которая представлена введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

Заключение:

Современный российский лизинговый рынок является вторым по ве-личине услуг на финансовом рынке после банков, но он еще не достиг уровня мировых лидеров и еще не стал мощным инструментом обновле-ния основных фондов, которые характеризуются высокой степенью физи-ческого и морального износа. Рост рынка сильно зависит от тенденций развития экономики государства, стабильности на финансовом рынке, до-ступности и стоимости финансирования для лизинговых компаний, объема государственной поддержки, внешних санкций в отношении отечественной экономики и других факторов.
Восстановление отечественной экономики в посткризисный период, развитие стратегических секторов экономики, особенно водного, авиаци-онного и железнодорожного транспорта при их государственной под-держке, заинтересованность банков в диверсификации своей деятельности, расширении клиентской базы за счет финансирования Лизинговые компа-нии и государственные программы льготного кредитования оказали ре-шающее влияние на рост рынка и его консолидацию. Рынок также вырос в сфере автотранспорта благодаря развитию грузовой и легковой техники, строительной и дорожно-строительной техники в розничном сегменте бла-годаря государственной поддержке.
Основные рыночные показатели, такие как объем нового бизнеса, количество новых лизинговых соглашений, объем финансируемых средств и количество заключенных контрактов, значительно выросли с 2016 года и значительно превысили уровни этих показателей в рассматриваемый пе-риод. рассмотрение. Лизинговый портфель рос более медленными темпа-ми, но достиг рекордной суммы в 4,1 трлн рублей.
Этот рост во многом связан с активностью государственных компа-ний и ростом проблемных активов. Эффективность лизингового бизнеса возросла (доля лизинга в ВВП за 9 месяцев 2018 года достигла уровня 1,4), но не достигла уровня 2011 года, тем более уровня мировых лиде-ров.
Крупные государственные и государственные лизинговые компании и связанные с банками компании занимают доминирующее положение по всем основным показателям. Четыре ведущих в рейтинге госкомпании (ГТЛК, Сбербанк Лизинг, ВТБ Лизинг, ВЭБ-лизинг) сосредоточили более 36%, объем нового бизнеса, почти 55%, объем новых лизинговых кон-трактов, более 57% В лизинговом портфеле и доле 20 ведущих компаний, связанных с банками, вышеуказанные показатели составили 30%, 44%, 45% соответственно.
Доминирование государственных и государственных компаний на рынке и государственная поддержка важных отраслей экономики способ-ствовали росту доли операционного лизинга. На этот рост также повлияли такие факторы, как: кредитоспособность крупнейших клиентов, ориента-ция на международные стандарты бухгалтерского учета, нежелание при-нимать на себя дополнительную долговую нагрузку на балансе, потреб-ность лизинга у лизингополучателя и т. Д.
Рост банковских лизинговых компаний способствовал увеличению доли банковских кредитов в финансировании компаний в связи с их боль-шей доступностью от материнских банков, а также увеличилось количе-ство договоров лизинга, заключенных через офисы банков.
Необходимость реформирования лизингового сегмента рынка обу-словлена несовершенством системы регулирования, противоречиями и проблемами в нормативно-правовой базе, негативными событиями, свя-занными с серией дефолтов лизинговых компаний, выводом средств из банковского сектора в плохо контролируемый лизинговый сектор, мошен-нические схемы лизинговых компаний и т. д.
Совершенствование нормативно-правовой базы и системы регули-рования путем усиления регулирующей функции Центрального банка и саморегулирования, путем создания СРО, создания реестра специализи-рованных лизинговых компаний, введения минимального коэффициента достаточности капитала и внедрения международных стандартов бухгал-терского учета и отчетности — все это будет способствовать большей про-зрачности, организации и надежности рынка.
Эти нововведения должны привести к усилению защиты имуще-ственных интересов арендодателей и минимизации их рисков, обеспечению защиты прав арендаторов, укреплению доверия со стороны кредиторов и инвесторов, снижению стоимости финансирования лизингодателей и стои-мости лизинга для конечных клиентов, переключение рынка лизинга на современные электронные технологии для взаимодействия с лизингополу-чателями и государственными органами и поддержания честной конку-ренции.
Однако указанные выше требования будут применяться к специали-зированным некоммерческим компаниям с государственным участием или обращающимся за государственной поддержкой.
Компании, не отвечающие требованиям регулятора, смогут зани-маться только лизингом и потеряют ряд преимуществ, таких как возмож-ность применять ускоренную амортизацию, получить государственные субсидии или покинуть этот сегмент рынка. Финансирование деятельности СРО, внедрение международных стандартов бухгалтерского учета и от-четности, обучение персонала — все это также будет способствовать консо-лидации рынка крупными компаниями, приобретению небольших компа-ний или их уходу с рынка.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ

1.1. Характеристика лизинговых компаний и их роли в развитии экономики
В контексте модернизации экономики важную роль играет использо-вание лизингового подхода к финансированию инвестиций. Являясь одним из наиболее эффективных видов инвестиций, лизинг широко используется во всех странах мира. В развитых странах общий объем лизинговых опе-раций за последние 15 лет увеличился в 5 раз. Это показывает, что лизинг играет важную роль в экономике всех стран мира, и сегодня особое вни-мание уделяется развитию этих финансовых отношений.
Лизинг можно отнести к форме финансирования инвестиционных проектов, которая зарекомендовала себя в мировой практике как доста-точно эффективная для предприятий и в целом для развертывания инве-стиционного процесса. Такие формы получили широкое распространение в России в последние годы. Поскольку кризисные явления присущи совре-менной экономической системе нашего государства, стабилизация эконо-мики напрямую зависит от вложений частных инвесторов и государствен-ных инвестиций.
Понятие лизинга во внутреннем законодательстве определено Феде-ральным законом N 164-ФЗ от 29.10.1998. «О финансовой аренде (лизин-ге)»: «Лизинг — это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, включая приобре-тение предмета лизинга» .
В данном Законе также определены основные понятия, связанные с его реализацией:
«договор лизинга — договор, в соответствии с которым арендодатель (далее — лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее — лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование;
лизинговая деятельность — вид инвестиционной деятельности по при-обретению имущества и передаче его в лизинг».
В соответствии с указанным федеральным законом лизинговую дея-тельность могут осуществлять лизинговые компании, представляющие со-бой коммерческие организации, которые выполняют функции лизингода-телей и вправе привлекать средства юридических и (или) физических лиц (резидентов Российской Федерации и нерезидентов Российской Федера-ции) для осуществления лизинговой деятельности в установленном зако-нодательством Российской Федерации порядке . Соответственно, лизинго-вой деятельностью является «вид инвестиционной деятельности по приоб-ретению имущества и передаче его в лизинг».
Лизинговые компании осуществляют деятельность, связанную с по-купкой и сдачей в аренду оборудования, техники, зданий, сооружений и прочего движимого и недвижимого имущества, что определяет их специа-лизацию.
Лизинговые компании, работающие на российском рынке, можно разделить на различные типы в зависимости от размера, регионов дея-тельности, в зависимости от того, какой банк финансирует, типа арендуе-мого имущества и т. д.
В настоящее время Закон «О финансовой аренде (лизинге) от 29 ок-тября 1998 г. регулирует только финансовый лизинг. Классификация его подвидов в Законе отсутствует (выделяются только формы: внутренний и международный).
На практике лизинг можно классифицировать по количеству участ-ников сделки; типу имущества; сектору рынка; форме лизинговых плате-жей; объему обслуживания; сроку использования имущества и связанных с ним условий амортизации. При этом признаки могут перекликаться между собой, то есть организация может одновременно относится к одному и второму типу лизинговых компаний.
В зависимости от количества участников (субъектов) сделки:
• двухсторонние лизинговые сделки (прямой лизинг), при кото-рых поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице;
• многосторонние лизинговые сделки, при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а финансовый посредник, в качестве которого выступает лизинговая компания. Классическим вариантом этого вида сделки является трехсторонняя (поставщик — лизингодатель — лизингопо-лучатель).
По типу имущества:
• лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудова-ние для различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т. п.);
• лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).
В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые опера-ции:
• внутренний лизинг, при котором все участники сделки пред-ставляют одну страну;
• международный лизинг, при котором лизингодатель и лизин-гополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве. Междуна-родный лизинг может быть экспортным или импортным в зависимости от места происхождения и использования предмета лизинга.
В зависимости от формы лизинговых платежей:
• лизинг с денежным платежом, при котором выплаты произво-дятся в денежной форме;
• лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывает-ся с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуе-мом имуществе, или путем оказания встречных услуг;
• лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг.
По объекту обслуживания передаваемого имущества:
• чистый (сухой), net leasing — это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи;
• мокрый, wet leasing предполагает обязательное техническое об-служивание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель. Кроме этих услуг, по жела-нию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сы-рья и др.