Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Анализ и меры по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии (на примере…).

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1. Сущность денежного потока и его виды 5
1.2. Информационная база анализа денежных потоков предприятия 14
1.3. Методические аспекты управления денежными потоками на предприятии 17
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО «ВС РИТЕЙЛ РУС МСК» 23
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 23
2.2. Оценка состава и структуры динамики денежных потоков предприятия 31
2.3. Коэффициентный анализ денежных потоков предприятия 35
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «ВС РИТЕЙЛ РУС МСК» 40
3.1. Рекомендации по оптимизации денежных потоков предприятия 40
3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендаций 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 58
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ 63

Введение:

Вопрос эффективности управления денежными средствами предприятия является достаточно актуальным, поскольку их величина свидетельствует о состоянии самого предприятия и является основой для его самофинансирования, влияет на платежеспособность и ликвидность.
Качественно организовав управление денежными потоками, предприятие может максимизировать свою прибыль – управление денежными потоками является своеобразным инструментом достижения целей деятельности предприятия. Кроме того, денежные средства дают качественную характеристику оборотных средств в целом, так как определяют ликвидность предприятия, то есть возможности его рассчитываться по обязательствам вовремя и полностью. Наличие достаточной суммы денежных средств предприятия и более конкурентоспособным и инвестиционной привлекательным, поскольку снижает риски как самого предприятия, так и его инвесторов в условиях обновления или расширения.
Степень изученности проблемы исследования. Отдельные вопросы управления денежными потоками рассмотрены в работах И.А. Бланка, С.Н. Губкевича, Т.В. Кириченко, В.Д. Погребицкой, М.В. Романовского, Т.В. Тимофеевой, Е.М. Сорокиной и других ученых.
Целью исследования является разработка рекомендаций по улучшению управления денежными потоками предприятия.
Цель обусловила постановку и решение следующих задач:
 охарактеризовать теоретико-методологические основы управления денежными потоками предприятия;
 дать краткую характеристику ООО «ВС РИТЕЙЛ РУС МСК»;
 дать оценку динамики и структуры денежных потоков предприятия;
 провести анализ финансового состояния в оценке денежных потоков предприятия;
 предложить пути оптимизации денежных средств и управления денежными потоками;
 предложить направления улучшения планирования финансовых потоков и оценить их эффективность.
Объект исследования – ООО «ВС РИТЕЙЛ РУС МСК».
Предмет исследования – процесс управления денежными потоками предприятия.
Теоретическую базу исследования составили учебно-методические пособия по управлению финансами предприятия, экономическому анализу, труды известных теоретиков и практиков в части исследования денежных средств и их потоков, статьи из периодических изданий, интернет–ресурсы.
В проведенном исследовании использовались методы обобщения, систематизации, экономического анализа, математическо-статистического и ретроспективного анализа.

Заключение:

По своей экономической сути «чистый результат движения денежных средств» — это форма экономического эффекта движения денежных средств. Он может быть в виде «прироста» или «снижения» денежной наличности (прироста либо снижения свободных платежных ресурсов).
Существует три основных типа политики управления денежными потоками:
1. Агрессивная политика управления. Такая политика, с одной стороны, обеспечивает формирование денежных ресурсов, необходимых для развития организации, с другой, создает высокий уровень рисков нарушения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
2. Умеренная политика управления. Характеризуется взвешенными пропорциями привлечения собственных и заемных денежных средств для обеспечения развития организации. Темпы развития в этом случае несколько ниже, чем при агрессивной политике, но и уровне рисков, находящихся в пределах средних значений.
3. Консервативная политика управления. Такая политика сдерживает темпы развития компании, но и минимизирует уровень финансовых рисков. Основными объектами оптимизации выступают: положительный денежный поток; отрицательный денежный поток; остаток денежных активов; чистый денежный поток.
Анализ денежных потоков проводится на основании таких форм отчетности, как Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах и Отчет о движении денежных средств.
Информация о движении денежных средств полезна для пользователей финансовой отчетности, позволяет оценить способность организации генерировать денежные средства и их эквиваленты, а также для оценки потребностей в денежных средствах. От этих оценок зависит экономические решения, принимаемые данными пользователями. Другими словами, анализируя отчет о движении денежных средств организации, вы можете ответить на главный вопрос: почему коммерческая организация имеет проблемы с ликвидностью.
Анализ денежных потоков проводится с использованием тех же методов экономического анализа, что и прочие экономические показатели деятельности предприятия, а именно: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, факторный анализ.
Процесс оптимизация потоков денежных средств на предприятии позволяет решить ряд задач:
— обнаружить и реализовать резервы, позволяющие уменьшить зависимость предприятия от источников внешней среды привлечения денежных средств;
— обеспечить баланс между положительными и отрицательными денежными потоками;
— выстроить более тесную взаимосвязь денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта;
— увеличить объём и качество чистого денежного потока предприятия.
Ключевыми направлениями оптимизации денежных потоков выступают следующие:
• обеспечение баланса денежных потоков в зависимости от объема;
• обеспечение баланса денежных потоков в зависимости от времени;
• максимизация чистого денежного потока.
Общество с ограниченной ответственностью «ВС РИТЕЙЛ РУС МСК», краткое наименование ООО «ВС РИТЕЙЛ РУС МСК», действует с 01.11.2012г., основной ОКВЭД — деятельность в области архитектуры.
Предприятие характеризуется ростом валюты баланса на 2536 тыс. руб. в 2017г. и на 5468 тыс. руб. в 2018г., а также снижением выручки на 3763 тыс. руб. в 2017г. и ее ростом в 2018г. на 3062 тыс. руб., что обусловлено снижением спроса на услуги предприятия в 2017г. и его увеличением в 2018г.
Чистая прибыль характеризуется убытком, который увеличился на 396 тыс. руб. в 2017г., так как расходы предприятия превышают его доходы. В 2018г. произошло существенное улучшение ситуации и прибыль увеличилась на 42953 тыс. руб. Численность персонала не изменилась, а основные средства снизились на 346 тыс. руб. в 2017г. и на 328 тыс. руб. в 2018г., что обусловлено их износом.
Финансовое положение характеризуется неустойчивостью, так как наблюдается рост отрицательной величины собственных оборотных средств в 2017г. При этом, в 2018г. ситуация существенно улучшилась, что обусловлено ростом нераспределенной прибыли и увеличением собственных оборотных средств на 43252 тыс. руб. Удельный вес собственного капитала отрицательный, как и его величина, что обусловлено существенной величиной нераспределенного убытка и финансированием предприятия полностью за счет заемного капитала.
По итогам проведенного анализа финансовое состояние оценивается как недостаточно хорошее, так как наблюдается недостаточная финансовая устойчивость и высокая вероятность банкротства. Финансовое состояние в 2017г. ухудшилось, так как у предприятия снизилась обеспеченность запасов СОС, увеличилась отрицательная величина СОС, деятельность стала убыточной. В 2018г. динамика показателей улучшилась из-за прибыльной деятельности предприятия, однако, финансовое состояние все еще остается плохим и требующим улучшения.

Фрагмент текста работы:

Координация деятельности коммерческой организации, которая обеспечивает целевую направленность и ритм ее работы, осуществляется путем формирования определенной системы управления.
Анализ лежит в основе принятия любого управленческого решения, что подтверждает его важность в процессе управления. Финансовый анализ, как элемент экономического анализа, ориентирован на анализ финансового состояния предприятия по таким показателям, как ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность, финансовая устойчивость, угроза финансовых рисков и несостоятельности.
Одним из конкретных объектов финансового анализа коммерческой организации являются денежные потоки.
В таблице 1 представлены наиболее встречаемые определения денежных потоков предприятий.
Как видно из представленных толкований в экономической литературе сложилось два аспекта в понимании данной категории:
 денежные потоки — это объемы поступления и расходования денежных средств во времени;
 денежный поток — это изменение денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия, произошедшее в результате поступления и расходования денежных средств .
Виды денежных потоков (ДП) можно классифицировать по следующим критериям: рис. 1 .

Приведенная классификация дает возможности более полно и целенаправленно осуществлять планирование, учет и анализ денежных потоков предприятия, независимо от сферы его деятельности .
Основными принципами качественного управления денежными потоками предприятия являются принципы:
— эффективности;
— ликвидности;
— сбалансированности;
— достоверности.
Принцип эффективности в управлении денежными потоками предприятия осуществляется при помощи финансового инвестирования временно свободных денежных средств. Если на предприятии часто формируется большой объем остатков денежных средств, т. е. свободных, то данные остатки носят неэффективный характер, поскольку в итоге не приносят дохода до момента их использования в операционной деятельности.
Принцип ликвидности в управлении денежными потоками включает в себя организацию движения денежных средств, когда отрицательный денежный поток синхронизируется с положительным денежным потоком в определенный период времени.
Принцип сбалансированности управления денежными потоками предусматривает равновесие по видам, суммам, периодам времени и другими существенным характеристикам. Предоставление финансового равновесия и профицита посредством оптимальной балансировки объемов поступления и расходования денежных средств – главная задача управления денежными потоками предприятия.
Принцип достоверности управления денежными потоками должен быть гарантирован наличием конкретной четкой и верной информационной базы для управления денежными потоками.
Реализация этих принципов для предприятий и организаций бюджетной сферы возложена на казначейство, в задачи управления денежными потоками которого входит:
— увеличение оборачиваемости средств;
— снижение количества и объема кассовых разрывов;
— управление денежными потоками, связанными с различными типами деятельности – операционной деятельностью, финансовой деятельностью и инвестиционной деятельностью;
— повышение эффективности использования имеющихся финансовых ресурсов и т. д.