Дипломная работа (бакалавр/специалист) на тему Анализ финансовой устойчивости организации на примере АО «НПП «Пульсар

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ КАК ЭЛЕМЕНТ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА 6
1.1 Понятие и задачи анализа финансовой устойчивости 6
1.2 Методы и показатели финансовой устойчивости 16
1.3 Показатели платежеспособности и ликвидности организации 28
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ АО НПП «ПУЛЬСАР» 32
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации 32
2.2 Показатели ликвидности и платежеспособности организации 34
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации 45
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ АО НПП «ПУЛЬСАР» 54
3.1 Перспективные направления финансовой устойчивости предприятия 54
3.2 Прогнозный бухгалтерский баланс предприятия 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74

Введение:

Актуальность темы исследования. Сегодня актуальными являются создание условий для развития экономически эффективных организаций и повышения конкурентоспособности продукции, активизации инвестирования в реальный сектор экономики и преодоления тенденции уменьшения активной части основных фондов с помощью наращивания накоплений и амортизационных средств, совершенствование отраслевой и технологической структуры капиталовложений.
Закономерности экономической динамики определяют, что рост возможен только при инвестировании высокоэффективных базовых технологических нововведений, ресурсосберегающих производств. Целью использования инвестиционного потенциала должно стать, прежде всего, создание качественно новых инновационно-технологических систем, способных обеспечить высокую отдачу при их организационном вхождении в воспроизводственный процесс. Динамика функционирования основного капитала и эффективность кругооборота основных фондов и других производственных ресурсов зависят от закономерностей процесса накопления. По эффективному использованию фонда накопления в его составе все большее значение приобретает та часть, которая образуется за счет ресурсосберегающих, интенсивных факторов производства. Следовательно, рациональное использование производственно-ресурсного потенциала организаций создает активную основу для формирования инвестиционных ресурсов с последующим их направлением воспроизводства основных фондов и обеспечения конкурентоспособности производства.
Современным процессам воспроизводства присущи закономерности и особенности, обусловленные в первую очередь переходом экономики к рыночной системе хозяйствования и, соответственно, на интенсивный путь развития. Реализация тенденции рыночной трансформации воспроизводства и интенсификация взаимообусловлены и направлены на повышение эффективности использования производственно-ресурсного потенциала организаций. Следовательно, важным фактором реструктуризации является эффективное использование собственных потенциальных возможностей, повышения производительности ресурсов как важной составляющей интенсификации.
Воспроизводство ресурсного потенциала влияет на экономический рост производства по многим направлениям. В их числе – освоение новой техники и уменьшение потерь от ее морального старения, роста амортизационных отчислений, внедрение новых прогрессивных форм организации и управления производством. В зарубежной литературе вопросы эффективности ресурсного потенциала исследовали такие известные зарубежные ученые, как Г. Ганшер, Г.Губерт, А.Кизер, Л.Мар, Б.Миланер и другие. Однако, как показывает опыт, использовать их теоретические и методологические разработки можно только при условии соответствующей коррекции, с учетом особенностей отечественной экономики. Развитие современного ресурсного потенциала зависит от степени интенсификации, повышать который можно лишь на ресурсосберегающей основе. Актуальность и недостаточная исследованность этой проблемы отечественной экономики обусловили выбор темы работы.
Основная цель данного исследования заключается в анализе финансовой устойчивости организации на примере АО НПП «Пульсар».
На основании данной цели были составлены такие задачи:
— раскрыть понятие и задачи финансовой устойчивости;
— изучить методы и показатели финансовой устойчивости организации;
— исследовать показатели платежеспособности и ликвидности организации;
— дать организационно-экономическую характеристику организации;
— оценить показатели ликвидности и платежеспособности организации;
— проанализировать финансовую устойчивость предприятия;
— предложить меры по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Объект исследования в работе – АО НПП «Пульсар».
Предмет исследования – анализ финансовой устойчивости организации на примере АО НПП «Пульсар».
Теоретическая и методологическая база исследования представлены трудами российских и зарубежных ученых и практиков: Барбарская М.Н., Грузинов В.П., Запунная В.А., Комолых Н.И., Савостьянова Я. В. и др.
Нормативно-правовую базу данной работы составляют законодательные документы Российской Федерации, нормативно-правовые акты, в области определения и анализа финансовых результатов деятельности.
В работе использовались данные синтетического и аналитического учета собственного капитала, бухгалтерской (финансовой) отчетности АО НПП «ПУЛЬСАР» за 2015-2017 годы. В процессе исследования использовались такие методы как: структурно-функциональный, диалектический, историко-генетический, субъектно-объектный, системный и логический. В исследовании также использованы методы прогнозирования, сравнительных оценок, сравнительного анализа, экономико-статистического и инструментария эволюционной динамики.

Заключение:

В результате проведенного исследования, были решены следующие задачи:
1. Раскрыто понятие ресурсного потенциала организации, учитывая, что ресурсы организации – это средства, которые используются в деятельности организации, с целью получения экономической выгоды, отметим, что многие ученые как неотъемлемую часть производственных ресурсов выделяют три их составные элементы: основные производственные средства, основные оборотные средства и трудовые ресурсы. По нашему мнению, наиболее полным следует считать трактовку производственных ресурсов организации как совокупности определенных факторов (запасов, источников, средств и предметов труда), которые имеете в наличии организации, а также могут быть мобилизованы и использованы для достижения конкретной цели и получения ожидаемого результата в определенный промежуток времени. Исследование эффективности дают основания соединить между собой четыре ее вида: технологическую, социальную, экологическую и экономическую, которые влияя одна на одну, обеспечивают общий результат при производстве конечной продукции и формируют эффективность в отрасли свиноводства.
2. Обобщены теоретические основы оценки эффективности использования ресурсов. Эффективность использования ресурсов является комплексным отражением конечных результатов использования экономических ресурсов за определенный период времени для обеспечения развития как непосредственно производственного потенциала, так и организации в целом на основе инвестиционно-инновационной деятельности, что является функциональной частью структуры производственного потенциала и которая обеспечивает и характеризует направленность к развитию.
3. Определены организационно-экономические особенности, организации АО НПП «ПУЛЬСАР». АО НПП «ПУЛЬСАР» — международная служба курьерской доставки и доставки грузов.
Одним из конкурентных преимуществ организации АО НПП «ПУЛЬСАР» является способность доставлять корреспонденцию или груз любым видом транспорта, что позволяет обеспечить оптимальные сроки и доступную стоимость услуг.
На протяжении ряда лет АО НПП «ПУЛЬСАР» находится в пятерке лидеров во всех странах, где представлена организация. За время работы на рынке курьерских услуг организация АО НПП «ПУЛЬСАР» построила широкую сеть офисов на территории России и за рубежом. Сегодня собственные офисы организации расположены в Казахстане, Беларуси, Абхазии, Армении, Эстонии , Кыргызстане, Молдове. АО НПП «ПУЛЬСАР» — сеть, состоящая из более 100 собственных офисов и более 1000 представительств.
4. Маркетинговая ситуация развивается для организации в худшую сторону. Об этом свидетельствуют такие признаки, как не высокая оборачиваемость запасов, задержка с погашением дебиторской задолженности. На основании этих признаков можно сделать вывод о высокой конкурентоспособности выпускаемой продукции и неудовлетворительной маркетинговой деятельности руководства организации. С другой стороны, валовая маржа организации растет, свидетельствуя о грамотной ценовой политике организации.
5. Оценена эффективность использования материальных и трудовых ресурсов организации. В целом рыночную деятельность организации можно признать неудовлетворительной, обратив внимание на улучшение конкурентоспобности продукции и смену или кардинальное изменение маркетинговой стратегии. Основные характеристики производственной деятельности организации таковы: наличие стабильных производственных мощностей, сокращение длительности операционного и финансового циклов. Снижение валюты баланса свидетельствует о спаде производственных мощностей организации, однако высокий темп прироста чистой прибыли свидетельствует о высоком имущественном потенциале роста организации. В целом, сбытовую деятельность организации можно признать эффективной. Удельный вес стоимости основных средств характеризует мобильную структуру баланса. Основные средства организации сокращаются, что может привести к снижению степени годности основных средств. Анализ показателей эффективности использования основных средств дает основания в целом положительно оценивать уровень и динамику соответствующих показателей – фондоотдачи и фондорентабельности. Структура оборотных активов такова, что она не оказывает негативного влияния на ликвидность и платежеспособность организации, поскольку не обременена высоким удельным весом неликвидных оборотных активов.
Общий вывод о производственной деятельности удовлетворительный, поскольку руководство организации в некоторых аспектах поддерживает возможность текущего развития бизнеса, но не обеспечивает долгосрочного развития.
Организация отличается низким уровнем финансовой устойчивости и консервативной стратегией финансирования, использующей в качестве основных источников долгосрочные и краткосрочные займы. Организация является нетто-заемщиком. Большинство коэффициентов финансовой устойчивости выше нормативных значений, следовательно, за анализируемый период организация имеет повышенную рыночную финансовую устойчивость. Тенденция этих показателей носит негативную динамику. Формальные показатели ликвидности находятся на достаточном уровне. На протяжении анализируемого периода организации не увеличивала уставный капитал, собственный капитал заметно увеличился. Общая оценка собственного капитала заключается в том, что собственный капитал составляет более половины в структуре финансирования, величина чистых активов вполне достаточна и обеспечивает организации весьма высокую степень свободы в принятии решений, которые связаны с ее величиной. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей показал, что в целом задолженности характеризуются не высокой оборачиваемостью, а, следовательно, не высоким качеством. Их соотношение складывается в пользу организации (кредиторская задолженность превышает дебиторскую).
6. В работе предложены меры по повышению эффективности использования ресурсов организации:
1. Замена технически изношенного имущества (старой техники);
2.Повышение уровня квалификации обслуживающего персонала.
3.Сокращение расходов на материальные ресурсы.
Чистая прибыль вырастет на 51,7%. Как видно из проведенных расчетов, предложенные мероприятия эффективны.

Фрагмент текста работы:

В современной мировой экономике происходят быстрые и глубинные изменения: рынок поддается глобализации, развивается многомерная конкуренция, хозяйственные процессы, которые трансформируются — это все способствовало осознанию того, что традиционные принципы и ориентиры устарели, происходит структурирование и развитие субъектов мирового и национального хозяйства.
Оценка любого аспекта финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится для того, чтобы выявить негативные для его финансового состояния тенденции, найти резервы повышения эффективности деятельности, обосновать принятие управленческих решений, мониторить различные аспекты деятельности предприятия, целесообразность нововведений.
Результаты экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности — это та основа, с помощью которой формируется финансовая политика предприятия, разрабатывается совокупность мероприятий, выбираются соответствующие финансовые механизмы, необходимые для реализации поставленной цели предприятия.
С целью обеспечения в нынешних условиях эффективной деятельности своей организации, руководитель должен уметь оценить грамотно не только финансовое состояние фирмы, но также состояние деловой активности конкурентов и партнеров. Финансовое состояние можно обозначить одним из самых важных критериев надежности и деловой активности компании, которая определяет его потенциал и конкурентоспособность в наиболее эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. [5,с.48]
При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, подразумеваются следующие цели:
 проведение экспресс-анализа платежеспособности;
 оценка финансового и имущественного состояния компании;
 оценка возможных и целесообразных темпов роста компании с позиции финансирования;
 выявление резервов для улучшения финансового состояния;
 выявление доступных источников средств и также оценка их возможной мобилизации;
 привлечение финансовых ресурсов;
 определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние;
 оценка надежности партнеров;
 оценка целесообразности финансовых вложений;
 оптимизация финансовой деятельности компании;
 предоставление необходимой информации для принятия управленческих решений в компании [26].
Следующие задачи решаются в процессе достижения основной цели анализа:
1. Для разработки на предстоящий период производственных программ и планов определение базовых показателей.
2. Повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов.
3. По структуре, количеству и качеству продукции, услуг и работ всестороннее и объективное изучение выполнения планов, которые установлены и соблюдения нормативов.
4. Определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов.
5. Проводить исследование рентабельности и финансовой устойчивости предприятия;
6. Проводить исследование эффективности использования имущества (капитала) предприятия, оценить обеспеченность организации оборотными собственными средствами;
7. Объективно оценивать состояние и динамику платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости организации;
8. Проводить оценку положения организации на финансовом рынке и количественную оценку ее конкурентоспособности;
9. Определять эффективность использования финансовых ресурсов. [9, с.78]
Насколько правильными будут постановка задач и выбор цели анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия имеет огромное значение для предприятия. Истинное состояние предприятия определяется с учетом имеющихся возможностей и на основе поставленных целей, осуществляется поиск самых оптимальных решений, происходит подбор дальнейших методов управления.
Анализ экономических и производственных результатов, финансового состояния, использования трудовых ресурсов и результатов социального развития, оценка эффективности, использования и состояния основных фондов является предметом анализа финансовой деятельности предприятия.
Ряд основных направлений включает в себя анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
− излагаются методики анализа хозяйственной, производственной, сбытовой и других видов деятельности предприятия;
− выявляются основные приемы анализа состояния и использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;
− устанавливаются с помощью комплексного экономического анализа, пути повышения эффективности предприятия;
− диагностируются риски банкротства, оцениваются финансовые риски и финансовое состояние;
− оценивается конкурентоспособность предоставляемой продукции, активности предприятия и деловой репутации;
− оценивается использование материальных ресурсов, основных средств, состояние и количество их запасов;
− оценивается с точки зрения экологических последствий на окружающую среду деятельность предприятия;
− оценивается эффективность работы предприятия. [10,с.145]
К основным функциям финансового анализа относят:
− объективную оценку финансовых результатов, финансового состояния, деловой активности и эффективности анализируемого предприятия;
− выявление причин и факторов достигнутого состояния и результатов, которые получены;
− подготовку и обоснование в области финансов принимаемых управленческих решений;
− мобилизацию и выявление резервов, чтобы улучшить финансовые результаты и финансовое состояние, повысить эффективность всей хозяйственной деятельности.
К основным принципам анализа финансовой деятельности относятся:
− конкретность (на реальных данных основывается анализ);
− комплексность (с целью объективной оценки всестороннее изучение процесса);
− системность (экономических явлений изучение взаимосвязи);
− регулярность (через определенные промежутки времени, которые определены заранее, проведение анализа);
− объективность (выработка обоснованных выводов, изучение беспристрастное экономических явлений);
− действенность (чтобы использовать пригодность результатов анализа в практических целях);
− экономичность;
− сопоставимость (преемственность результатов должна соблюдаться);
− научность (научно обоснованными процедурами и методиками следует руководствоваться при проведении анализа).
Как по отдельным направлениям, так и в целом может быть проведен анализ финансовой деятельности предприятия. Мониторинг является основой анализа, то есть не только нужно осуществлять первичную обработку поступающих данных, но и за любыми изменениями в состоянии финансовой деятельности предприятия проводить дальнейший контроль, анализировать все элементы, диагностировать закономерности и факторы, исследовать связи между факторами, которые оказывают непосредственное влияние.
По различным критериям осуществляется классификация видов финансового анализа:
1. В научной и учебно-методической литературе, исходя из широты и степени доступности привлекаемого информационного обеспечения, выделяют два вида анализа: внешний и внутренний. В основном используются для внешнего анализа показатели открытой финансовой информации и чтобы его провести, нужны типовые методики.
Субъекты, использующие внешний анализ (к примеру: налоговые администрации, аудиторские фирмы, страховые компании и др.) устанавливают, насколько с данным предприятием целесообразно поддерживать отношения с экономической точки зрения, или рассмотреть в качестве партнера другую организацию. Поэтому метод сравнения используется преимущественно при таком анализе. Напротив, более подробная информация нужна для внутреннего финансового анализа, содержащаяся не только в бухгалтерских отчетах, но и другой документации предприятия (к примеру, сюда можно отнести данные управленческого учета). Такой анализ используется собственниками предприятия или финансовыми менеджерами.
2. Полный и тематический может быть анализ по объему исследования. Для полного анализа характерно рассмотрение в совокупности всех аспектов и взаимосвязей деятельности предприятия. Для тематического анализа характерно получение информации об отдельных интересующих аспектах деятельности предприятия.
3. Исходя из объекта анализа, различают:
− осуществление финансового анализа деятельности организации в целом (анализируется вся деятельность, не выделяя и не рассматривая отдельно какие-либо структурные единицы);
− осуществление финансового анализа деятельности отдельных структурных единиц и подразделений (использование результатов управленческого учета организации);
− осуществление финансового анализа отдельных операций (собирается информация об операциях, которые с краткосрочными или долгосрочными вложениями, финансированием проектов и другими операциями могут быть связаны).
4. Исходя из периода проведения:
− осуществление предварительного финансового анализа (проводится чтобы исследовать финансовою деятельность в целом или отдельные процессы внутри предприятия (для получения заемных средств или кредита анализ платежеспособности);
− осуществление оперативного (текущего) финансового анализа (как правило, его проводят за краткий промежуток времени в процессе финансово-хозяйственных операций, с целью влияния (улучшения) результатов деятельности в краткосрочной перспективе);
− осуществление ретроспективного (последующего) финансового анализа (за определённый отчетный период проводится предприятием, чтобы полно и глубоко проанализировать финансовую деятельность).
5. Исходя из времени осуществления:
− осуществление анализа прогнозов дальнейшей деятельности – происходит применение до выполнения хозяйственных операций;
− осуществление анализа оперативной деятельности – в текущую деятельность позволяет внести изменения;
− осуществление последующего анализа – основные процессы позволяет контролировать, его проведение происходит после того, как все финансовые операции завершены.
6. Исходя из охвата анализируемых объектов:
− осуществление сплошного анализа – о деятельности всех отделов предприятия дает информацию;
− осуществление выборочного анализа – о работе отдельных подразделений включает в себя данные.
7. Исходя из методики проведения:
− осуществление сопоставительного анализа – происходит сравнение отчетных показателей при данном анализе с показателями предыдущих периодов;
− осуществление факторного анализа – на показатели деятельности предприятия служит для определения воздействия различных факторов;
− осуществление диагностического анализа – в ходе финансово-хозяйственной деятельности служит для обнаружения нарушений;
− осуществление операционного анализа – служит для экономического обоснования принимаемых решений и основывается на выявлении связей между прибылью, издержками и объемом продаж;
− осуществление детерминированного анализа – его используют, чтобы установить связи между показателями деятельности предприятия и факторами, которые оказывают на него влияние. [4, с.75]
Современное антикризисное управление включает в себя не только процедуру банкротства, не только меры по выводу предприятия из кризиса, но и профилактику банкротства, профилактику финансового кризиса предприятия. В этом случае система антикризисного управления будет иметь три ярко выраженных элементы:
 прогнозирование кризиса / банкротства;
 профилактика кризиса / банкротства;
 вывод предприятия из кризиса (в случае необходимости).
Следует отметить, что, рассматривая сущность антикризисного управления, большинство исследователей едины во мнении относительно его специфичности.
Элементы системы антикризисного управления целесообразно внедрять как на предприятиях, которые являются благополучными и функционируют успешно с целью профилактики и недопущения кризиса, так и на тех предприятиях, которые оказались в кризисе с целью их оздоровления.
Термин „ресурс» происходит от французского ressource — вспомогательное средство, и трактуется как средства, запасы, возможности, источники доходов. Под средствами понимают приемы, способы действия для достижения чего-либо, а также предметы, приспособления (или их совокупность), необходимые для осуществления любой деятельности.
Разные авторы по-разному толкуют указанный термин. Например, В. Грузинов, В. Грибов определяют ресурсы как факторы, которые используются для производства экономических благ. А. Ильин, В. Волков дают следующее определение этому термину: «Ресурсы — это вовлеченные в хозяйственный оборот факторы производства». Ресурсы в экономической литературе рассматриваются как совокупность природных, производственно–технических, организационных и социальных факторов. Существует много различных классификаций ресурсов: по физическому содержанию, по назначению в процессе производства, по степени использования в производственном процессе. В академическом словаре Мириам-Вебстер понятие «ресурс» определяется как «то, что готово к использованию или может быть преобразовано для удовлетворения потребностей» [5, с.85]. Производственные ресурсы — это ресурсы организации, которые используются в процессе производства (земля, капитал, труд, информация, предпринимательская способность). Земля — все природные ресурсы, которые используются в производственном процессе (земли, леса, месторождения, водные ресурсы). Капитал — средства производства; производственная инфраструктура; денежные средства, используемые для приобретения средств производства. Труд — физические и умственные способности людей, применяемые при производстве товаров и услуг. Информация — упорядоченная система знаний. Предпринимательская способность — процесс поиска новых возможностей, предприимчивость, способность к риску. Все ресурсы являются не бесплатными, ограниченными и редкими [6, с.22].