Часть дипломной работы на тему Оценка финансовых рисков международных отношений

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ СОДЕРЖАНИЯ ФИНАНСОВЫХ
РИСКОВ КОМПАНИИ.. 5

1.1.
Содержание понятия «финансовый риск» международной компании. 5

1.2. Метод ы оценки ф инансовых р исков между народной ко мпании. 11

1.3. Способ ы управлен ия
финансо выми
риска ми
междунаро дной
компа нии. 29

2. ОЦЕНКА Ф ИНАНСОВЫХ Р ИСКОВ МЕЖДУ НАРОДНОЙ КО МПАНИИ НА ПР ИМЕРЕ КОМП АНИИ АО КБ «СИТИБАН К». 42

2.1. Анализ ф инансово-э кономическо го состоян ия компани и. 42

2.2. Анализ
пр ичин
возни кновения
ф инансовых
р исков
комп ании. 48

2.3. Систе ма оценки ф инансовых р исков между народной ко мпании. 51

3. РЕКОМЕН ДАЦИИ ПО У ЛУЧШЕНИЮ С ИСТЕМЫ ОЦЕ НКИ ФИНАНСО ВЫХ РИСКОВ МЕ ЖДУНАРОДНО Й КОМПАНИИ.. 60

3.1.
Рекоменда ции
по упр авлению
кре дитным
рис ком
на при мере
АО КБ «Ситибанк». 60

3.2 Рекоме ндации по у правлению р иском ликв идности и проч ими рискам и на примере АО
КБ «Ситибанк». 72

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 78

СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 82

ПРИЛОЖЕНИЕ. 1

Введение:

Любая
компания, независимо от профиля ее деятельности, времени нахождения на рынке и
других факторов, в процессе своего функционирования сталкивается с понятием
риск. Изменения внешней среды, обусловленные трансформационными процессами в
экономике страны и мира в целом, приводят к нестабильности функционирования
предприятий, и, как следствие, становится актуальной проблема управления
хозяйственными рисками.

Управление
рисками на предприятиях представляет собой систему регулирования экономических,
финансовых и других отношений, возникающих в условиях неопределенности.
Неопределенность – это основание для появления риска. Так, в случае
целенаправленных действий человека в условиях неопределенности возникает
потенциальная возможность (риск) наступления событий, которые не позволят
достичь поставленных целей.

Изменения
внешней среды требуют постоянного обновления системы управления предприятия.
Категория риска занимает при этом одно из ведущих мест. Американский политик и
17-й губернатор Калифорнии Роберт Уотерман охарактеризовал значение риска в процессе
управления следующими словами: «По-настоящему трудная проблема состоит в том,
чтобы найти и поддерживать баланс или, возможно, лучше было бы сказать –
динамическое неравновесие. Изменение – это риск чего-то. Это повергает нас в
неуверенность. Не изменяться – значит рисковать еще больше, но это редко
ощущается именно так. Обновляющиеся организации находят тонкий баланс и
управляют им: столько безопасности, чтобы люди шли на риск, столько неопределенности,
чтобы люди старались».

В
современных условиях эффективное управление рисками предприятия имеет большое
значение – оно позволяет руководству эффективно действовать в условиях
неопределенности и связанных с ней рисков и использовать возможности,
увеличивая потенциал для роста стоимости компании.

Целью
исследования является разработка рекомендаций по совершенствованию управления
финансовыми рисками организации на основе его анализа.

В
процессе достижения поставленной цели был сформирован ряд задач:

—
раскрыть содержание понятия «финансовый риск» международной компании;

—
исследовать методы оценки финансовых рисков международной компании;

—
изучить способы управления финансовыми рисками международной компании;

—
провести анализ финансово-экономического состояния компании, а также анализ
причин возникновения финансовых рисков компании;

—
исследовать систему оценки финансовых рисков международной компании;

—
разработать рекомендации по улучшению системы оценки финансовых рисков
международной компании.

Для
достижения указанной цели и поставленных задач исследование опиралось на
стандартные приемы чтения бухгалтерской отчетности: горизонтальный,
вертикальный, коэффициентный методы. Теоретической основой выполнения курсовой
работы являются законодательные и нормативные акты Российской Федерации в
рассматриваемой сфере, а также труды В.Г. Когденко, О.В. Грищенко, Л.Н.
Мамаевой и др.

Предметом
исследования являются финансовые риски организации.

Объектом
наблюдения служит предприятие АО КБ «Ситибанк».

Работа
состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и
приложений.

Заключение:

На
основан ии продела нной
работ ы можно сде лать
вывод, что ф инансовый р иск
непреме нно являетс я
обязател ьным соста вляющим
фу нкциониров ания
любого б анка.

При
рассмотре нии сущност и
риска, нес мотря на бо льшое
количест во трактово к
данного по нятия, мож но
отметит ь, что он все гда
связан с веро ятностью н аступления
не гативных соб ытий.
Конеч но, при осу ществлении
р исковых опер аций
может про изойти бла гоприятный
ис ход, и в это м
случае б анк получит до полнительну ю
прибыль, о днако чаще все го
происхо дит обратное – и б анк
несет уб ытки.

При
изучен ии классиф икации
фин ансовых рис ков
было в ыяснено, что е диной
класс ификации не су ществует,
о днако в тру дах
деятеле й науки часто встреч аются
осно вные виды р исков.
К т аким видам от носятся:
кре дитный рис к,
рыночны й риск, рис к
ликвидност и операц ионный
рис к. Данные в иды
банковс ких рисков я вляются
на иболее опас ными
для де ятельности кре дитных
учре ждений, поэто му
им необ ходимо уде лять
особо й внимание.

В
настоящи й момент, в ус ловиях
гос подства ры ночной
эко номической с истемы
с ко нкуренцией и нест абильность ю
на финансо вых рынках, б анки
должн ы постоянно отс леживать
и в ыявлять рис ки,
правил ьно их оце нивать
и эффе ктивно упр авлять
ими.

При
разработ ке собстве нной
полит ики по упр авлению
рис ками банки до лжны
четко в ыделять в не й
свою стр атегию, поз воляющую
ис пользовать все воз можности
р азвития собст венного
биз неса и одно временно
у держивать р иск
на упр авляемом уро вне.

В
нашей стр ане сейчас а ктивно
вне дряют подхо ды
и станд арты риск- менеджмент а
в практи ку коммерчес ких
банков. Б анком Росс ии
проводитс я политика по лномасштаб ного
внедре ния междун ародных
базельских соглашени й в отечест венную
зако нодательну ю
базу и пр актику работ ы
кредитны х организаций.

В
соответст вии с новы ми
подхода ми, которые о пределены
со глашениями Б азель
II и Б азель III, з начительное
в нимание уде ляется
требо ваниям, пре дъявляемым
б анковским с истемам
оце нки и упра вления
рис ками, и мето дикам
расчет а достаточ ности
собст венного ка питала
бан ков с учето м
рискован ности их де ятельности.

Банк
по свое му назначе нию
являетс я одним из н аиболее
на дежных инст итутов
общест ва и предст авляет
собо й основу ст абильности
э кономическо й
системы. В с ложившихся н а
сегодняш ний день э кономическ их
условия х банки до лжны
не то лько сохра нять
средст ва клиенто в,
но и пр иумножать и х.
Именно в с ложившихся ус ловиях
професс иональное у правление
р исками игр ает
ключеву ю роль в де ятельности
б анков. Необ ходимо
вовре мя идентиф ицировать
р иски и мин имизироват ь
их для н аиболее про дуктивного
ве дения банко вской
деяте льности.

В
выпускно й квалифик ационной
р аботе были р ассмотрены
теорет ические и пр актические
ас пекты упра вления
фин ансовыми р исками
бан ка, которые воз никает
в мо мент веден ия
деятель ности. Сог ласно
расс мотренным н ами
теорет ическим во просам,
мы пр ишли к ряду в ыводов,
кас ательно то го
каким р исками под вержены
ба нки в слож ившейся
на се годняшний де нь
экономичес кой ситуац ии.
Сначал а были расс мотрены
базо вые поняти я
риска, д ля того чтоб ы
в дальне йшем прави льно
провест и его оцен ку.
В ходе исс ледования в ыяснили
пр ичины его воз никновения,
а т акже рассмотре ли
его класс ификацию.

Проведенное
исс ледование по казало,
что т акие фактор ы
как полит ическое по ложение
стр аны, колеб ания
курсо в валют, отсутст вие
и нехв атка инфор мационных
ресурсо в и многие дру гие
могут пос лужить прич иной
возни кновения р азного
род а рисков.

Таким
образо м, можно с делать
сле дующие выво ды,
что в з ависимости от сре ды
возникно вения сама сут ь
риска мо жет изменят ься,
что и в ызывает ос новные
тру дности в у правлении
и ми. Именно поэто му
выпускн ая квалификационная р абота
являетс я актуально й,
посколь ку позволят в з ависимости
от сре ды возникно вения
риск а оценить е го,
и предост авить ряд ре комендаций
по е го минимиз ации.

Во
второй г лаве выпус кной
квалиф икационной р аботы
были пре дставлены т акие
аспект ы экономичес кой
деятел ьности, ка к:
технико-экономическая х арактерист ика,
котор ая позволи ла
в полно й мере оце нить
осущест вляемую ба нком
деяте льность.

Согласно
основным анализируемым экономическим показателям можно сделать следующие
выводы: вся деятельность банка на сегодняшний день направлена на преумножение
собственных доходов. АО КБ «Ситибанк» сосредоточил свою деятельность на
привлечении дополнительных средств клиентов, не являющихся кредитными
организациями, с целью обеспечения экономической безопасности со стороны
сопряженных с данным видом деятельности рисков.

Далее
был представлен анализ управления финансовыми рисками АО КБ «Ситибанк», которое
показало, что все доходы, сопряженные с основным видом деятельности, имеет
устойчивую динамику, что указывает на минимальный размер рисков по данному виду
деятельности.

Согласно
тому, что доля просроченных ссуд на 2016 год по сравнению с 2015 годом
снизилась на 0,9%, что в целом указывает на положительную динамику изменения
данного показателя и на снижение возникающего кредитного риска у банка. И
наконец, был проведен анализ валютного риска, который является неотъемлемой частью
рыночного риска. Согласно полученным данным, были сделаны выводы, что он низкую
долю в общем уровне риска, это было обусловлено тем, что операции с валютой не
являются основным видом деятельности, а лишь сопряжены с ней.

В
третьей главе выпускной квалификационной работы были представлены рекомендации
по управлению кредитным, риском неликвидности и прочими рисками.

В
ходе исследования было выявлено, что кредитный риск является основным для
организаций, осуществляющих банковскую деятельность, поскольку сопряжен с
основным видом деятельности, а именно выдачей кредитов.

Согласно
исследованию были выявлены процедуры, которыми уже пользуется АО КБ «Ситибанк»,
а также представлен ряд рекомендаций, который позволят улучшить управление
кредитным риском для данного банка.

Главным
способом по управлению кредитным риском была выбрана диверсификация кредитного
портфеля, которая позволяет банку классифицировать своих клиентов по различным
признакам и в случае неисполнения одной группы клиентов своих обязательств, потери,
полученные от них, покрывались бы за счет других. Далее рассмотрели управление
риском ликвидности, который показал, что банк очень качественно контролирует
собственные ликвидные активы, имея намного превышающее нормативное значения
показатели ликвидности. Однако именно это и таит в себе угрозы, для устранения
которой было предложено реализовать собственные ликвидные активы и вложить их
более долгосрочные, а значит и менее ликвидные активы, что позволит увеличить
свои экономические показатели.

Таким образом, подводя
итог выпускной квалификационной работы, можно сказать, что АО КБ «Ситибанк»
имеет достаточно хорошие экономические показатели, что указывает на достаточно
профессиональное управление возникающими финансовыми рисками. Так же стоит
отметить, что АО КБ «Ситибанк» постоянно совершенствует методы управления
собственными рисками, что позволяет вовремя реагировать на малейшие изменения и
оперативно принимать контрмеры. Из всего это можно заключить, что цель б работы
достигнута, а задачи решены в полном объеме.

Фрагмент текста работы:

Риск
— это экономическая категория, которая представляет собой возможность
совершения того или иного события, которое может повлечь за собой три
возможно-случившихся экономических исхода: отрицательный, то есть убыток;
нулевой, убытки отсутствуют, но прибыль не была получена; положительный, то
есть прибыль[1].

Проведенный
анализ экономической литературы, который детально рассматривает проблему риска,
не выявил общего мнения относительно определения и однозначного осознания
сущности риска. Данный факт объясняется тем, что само понятие риска слишком
обширное.

Помимо
прочего, риск является слишком сложным явлением, поскольку его определения
слишком часто не совпадают друг с другом, а иногда даже полностью противоречат
друг другу. Все это в совокупности обуславливает возможность существования
различных определений риска с разных ракурсов его рассмотрения. Мы же
остановимся на следующем понятием риска, которое предоставила нам И. В.
Стихиляс, отражающее наиболее полно понятие риск: «Риск – это возможность
возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода
производственно-хозяйственной или какой-либо другой деятельности»[2].

Проанализировав
большое количество определений риска, можно выделить все общие основные
моменты, которые являются характерными для всех рисковых ситуаций:
неопределенность события, невозможность предсказать итог, который получится на
практике; альтернативный выбор; существует возможность определения вероятности
различного рода исходов; вероятность возникновения убытков или получения
прибыли[3].

Также
стоит заметить, что разница между риском и неопределенностью заключается в том,
что при риске существует вероятностное предположение дальнейших исходов
ситуации, а в случае с неопределенностью – нет.

 Таким образом, мы приходим к выводу о том, что
если существует возможность определения вероятности того или иного исхода, то
такое состояние будет называться ситуацией риска.

Рассмотрим
же более детально само определение финансового риска. Н. М. Бобошко дает нам
следующее его определение: «Вероятность возникновения неблагоприятных
финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации
неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности»[4].

Стоит
также отметить, что данным определением финансовый риск не ограничивается. К
примеру, если рассматривать финансовый риск более углубленно, то можно сказать,
что финансовый риск – это скорее вероятность возникновения неблагоприятных
финансовых последствий, выраженных в форме потери дохода и капитала в ситуациях
неопределенности его условий при осуществлении его финансовой деятельности.

Другое
определение финансового риска дает нам Ю. И. Сигидов: «Финансовый риск – это
вероятность возникновения события, связанного с потерей капитала в результате
предпринимательской или иной инвестиционной деятельности». Таким образом,
подводя итог рассмотренных нами определений можно дать его примерный общий вид:
финансовый риск – это вероятность некоего события, повлеченного хозяйственной
операцией, которое привело к тому, что предприятие понесло убытки или получило
некую выгоду. Рассмотрев его общее определение, переходим к анализу финансового
риска. Его отличительной особенностью является то, что от проводимого анализа в
большей степени зависит объективность принимаемых управленческих решений.

Фактор финансового риска
можно определить как источник неопределенности в отношении показателей,
вызванных макроэкономическими причинами и влияющих на стоимость капитальных
вложений, обеспечивающих инвестиционную деятельность. В ходе исследования были
выявлены основные источники неопределенности: для процентного риска – это
уровень процентных ставок, для валютного риска – волатильность обменного курса,
а для инфляционного риска – уровень инфляции. Каждый из обозначенных факторов
является результатом воздействия множества элементов экономической системы. [1] Банковское дело: монография / Р. В.
Пашков, Ю. Н. Юденков — М.: Русайнс, 2016, С.17. [2] Рыбин, В. Н. Финансовые рынки.
Часть 1. Финансовые рынки Российской Федерации: учебное пособие / В. Н. Рыбин,
А. В. Рыбин — М.: Русайнс, 2015, С.27. [3] Герасимов, В. М. Противоречия
финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики
современной России: монография / В. М. Герасимов, Ф. Р. Григорян — М.: Дашков и
К, 2014, С.113. [4] Бобошко, Н. М. Финансово-кредитная
система: учебное пособие / Н. М. Бобошко, С. М. Проява — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014,
С.127.