Часть дипломной работы на тему Оценка финансового состояния предприятия и анализ перспектив его развития

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 6

1.1 Экономическая сущность, принципы и задачи оценки финансового состояния 6

1.2 Методика и информационные источники оценки финансового состояния предприятия 14

1.3 Правовые основы оценки финансового состояния предприятия 21

2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «СЕРВИС» И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ЕГО УЛУЧШЕНИЮ 24

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации 24

2.2 Оценка финансового состояния ОАО «Сервис» 30

2.3 Направления улучшения финансового состояния ОАО «Сервис» 39

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 57

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 60

ПРИЛОЖЕНИЯ 64

Введение:

В настоящее время функционирования Российской Федерации, в сложных и постоянно меняющихся внешних экономических условиях, каждое предприятие должно иметь уверенность в надежности и финансовой состоятельности своих партнеров, т.к. в противном случае у них возникает возможность применить механизм банкротства, в качестве средства возврата долга неплатежеспособными партнерами.

Принимая во внимание данную тенденцию, собственникам предприятий необходимо своевременно реагировать и анализировать факторы в ухудшении финансового состояния предприятия с помощью проведения анализа финансового состояния.

Анализ финансового состояния предприятия или организации включает в себя определение оценочных признаков, определение и выбор методов их измерения, а также характеристику этих признаков по определенным принципам, делает оценку найденных отклонений от стандартных (принятых) значений. Саму цель анализа можно сформулировать, таким образом,  увеличение эффективности работы организации или предприятия на основе системного изучения видов деятельности и обобщения их результатов, таким образом, все эти мероприятия проводятся с целью увеличения прибыли предприятия.

Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы определяется рядом причин.

Прежде всего, тем, что в современных условиях развития российской экономике, кризис неплатежей является ключевой проблемой многих предприятий.

Также, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов важное значение приобретают способы предотвращения кризисных ситуаций, а также мероприятия, способствующие восстановлению платежеспособности предприятий и стабилизации его финансового положения.

Цель выпускной квалификационной работы состоит в том, чтобы провести анализ финансового состояния предприятия и разработать пути улучшения финансового состояния предприятия ОАО «Сервис».

Задачами, поставленными при написании выпускной квалификационной работы, являются:

1. Рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.

2. Провести анализ финансового состояния предприятия ОАО «Сервис».

3. Охарактеризовать направления улучшения финансового состояния предприятия ОАО «Сервис».

Объектом исследования является ОАО «Сервис».

Предмет исследования – финансовое состояние предприятия.

Теоретической базой данной работы стали научно- исследовательские методы: а) общенаучные – экономический анализ, наблюдение, измерение, сравнение, моделирование, группировки и корреляция; б) специфические – метод бухгалтерского учета, методы формулирования общих выводов на основе обобщения бухгалтерской и аналитической практики, статистический метод, метод построения диаграмм.

Информационной базой исследования является законодательно — нормативное обеспечение финансового и экономического анализа деятельности предприятия, учебники, научные публикации в периодических изданиях и сети Интернет, а также финансовая отчетность ОАО «Сервис».

В ходе исследования были использованы научные и методические походы к финансово-экономическому анализа таких исследователей как Н.В. Ширяева, С.Е. Егорова, О.А. Соболева, Н.В. Парушина, А.И. Короткевич, К.Л. Куриленок, Б.В. Лапко, Д.В. Шпарун, С.Л. Жуковская и др.

Теоретическая значимость исследования состоит в обобщении методических подходов к финансовому и экономическому анализу, что позволило сформировать комплекс показателей и определенную последовательность анализа финансово-экономического состояния предприятий. Применение подобранной системы показателей дает возможность оценить не только финансовое состояние организации, но также и эффективность использования основных групп производственно-экономический ресурсов.

Практическая значимость исследования заключается в том, что основные выводы и полученные результаты могут быть применены при разработке путей оптимизации финансово-экономического состояния различных организаций, в т.ч. и ОАО «Сервис». Это позволит обеспечить оптимизацию финансовых результатов и повышению конкурентоспособности компании.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав списка использованных источников и приложений.

Заключение:

Экономический анализ и адекватная оценка финансового состояния компании являются ключевыми условиями его успеха в конкурентных рыночных условиях. Они не только обеспечивают нормальное функционирование предприятия в настоящем, но и позволяют ему поддерживать свою стабильность и хорошую репутацию, а также развивать деловую активность в перспективе.

Анализ показателей работы предприятия – это один из инструментов финансовой деятельности. Его цель – поиск недостатков в экономическом положении компании, их устранение, а также определение резервов для улучшения финансовых показателей.

В качестве объекта изучения в данной работе было выбрано одно из сельскохозяйственных предприятий Мокшанского района, Пензенской области ОАО «Сервис».

ОАО «Сервис» имеет сооружения для послеуборочной переработки и временного хранения зерна. Техника предприятия закреплена за внутрихозяйственной ремонтной мастерской. Грузовой и специальный транспорт предприятия закреплен за автогаражем.

Отрасль растениеводства является основной в ОАО «Сервис» и занимает в среднем за три года 99,65 %. Предприятие выращивает зерно, семена масличных культур и реализует прочую продукцию растениеводства. В структуре проданной продукции растениеводства наибольший удельный вес занимает зерно (в среднем за 3 года 72,96%). Прочая продукция растениеводства занимает небольшой удельный вес – 0,25% в среднем за 3 года и не играет существенной роли в формировании выручки в организации.

В производстве животноводства присутствует лишь продукция товарного рыболовства, а именно: товарная рыба одомашненных видов и пород и в среднем за 3 года её удельный вес составляет – 0,35%.

В целом же наблюдается в 2021 году рост объемов проданной продукции. Таким образом, ОАО «Сервис» ори¬ентировано на производство зерна и семян масличных культур.

Основными финансово-экономическими проблемами, выявленными в ходе исследования, являются:

1. Высокий удельный вес дебиторской задолженности в общей структуре активов предприятия, положительная динамика ее величины за анализируемый период, а также существенное превышение кредиторской задолженности величины дебиторской задолженности.

Отмеченная особенность структуры бухгалтерского баланса предприятия ОАО «СЕРВИС» негативным образом отражается на эффективности ведения хозяйственной деятельности.

2. Недостаточная обеспеченность собственным капиталом ОАО «СЕРВИС». Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами является достаточно актуальным вопросом для улучшения финансовой устойчивости ОАО «СЕРВИС».

Собственный капитал в обороте предприятия на все отчетные даты представлен отрицательной величиной. Это связано с тем, что основными источниками финансирования деятельности предприятия являются долгосрочные и краткосрочные заемные средства.

Отсутствие у ОАО «Сервис» в достаточном объеме собственных оборотных средств (так как собственные оборотные средства имеют отрицательные значения) показывает то, что практически все оборотные средства предприятия, а также часть величины внеоборотных активов финансируются за счет заемных средств.

Одной из выявленных проблем финансового состояния компании ОАО «Сервис» является ее недостаточная финансовая стабильность, оцененная коэффициентным методом. Причиной такой ситуации является превышение заемного капитала в сравнении с собственным капиталом организации.

С целью улучшения состояния имущества организации чаще используют такие модели или их сочетание:

— увеличение входных денежных потоков;

— уменьшение исходных денежных потоков;

— привлечение инвестиций с целью стабилизации деятельности организации.

Одной из выявленных проблем финансового состояния компании ОАО «Сервис» является ее недостаточная финансовая стабильность, оцененная коэффициентным методом. Причиной такой ситуации является превышение заемного капитала в сравнении с собственным капиталом организации.

Наличие выявленных проблем обуславливает необходимость поиска путей повышения финансовой устойчивости предприятия ОАО «Сервис».

Одной из выявленных проблем финансового состояния компании ОАО «Сервис» является ее недостаточная финансовая стабильность, оцененная коэффициентным методом. Причиной такой ситуации является превышение заемного капитала в сравнении с собственным капиталом организации.

С целью оптимизации финансовых результатов деятельности компании рекомендовано активизировать систему сбыта услуг компании и тем самым способствовать повышению оборотности запасов, сокращения их объемов. Также разработаны рекомендации по повышению и удержанию долгосрочной финансовой устойчивости ОАО «Сервис» и показана их эффективность. В частности, рассмотрены возможности сокращения суммы дебиторской задолженности организации путем оптимизации расчетной политики и предоставления системы скидок в зависимости от сроков проведения расчетов за продукцию компании ОАО «Сервис». При этом установлено, что наиболее выгодным для компании будет предоставление скидки в размере 2% при проведении расчетов покупателями на протяжении 1,5 мес. Прогнозные расчеты показали, что это будет способствовать снижению суммы дебиторской задолженности и улучшению финансовой устойчивости компании.

Фрагмент текста работы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая сущность, принципы и задачи оценки финансового состояния

Термин «финансовое состояние» характеризует способность компании обеспечивать свою деятельность с экономической точки зрения. Оно может быть устойчивым, когда предприятие владеет достаточными ресурсами, позволяющими ему не только покрывать текущие платежи, но и расширять свою деятельность. В менее благоприятной ситуации говорят о неустойчивом или даже кризисном положении [3, с. 125].

В экономической литературе существуют различные подходы к определению понятия и сущности «финансовое состояние предприятия».

Так, по мнению А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина финансовое состояние предприятия представляет собой уровень размещения и использования средств предприятия. Оно обусловливается степенью выполнения финансового плана и уровнем собственных источников финансирования деятельности предприятия за счет генерирования прибыли и прочих источников, а также скоростью оборачиваемости производственных фондов и особенно оборотных средств предприятия [4, с. 79].

По мнению данных исследователей, финансовое состояние предприятия характеризуется его платежеспособностью, т.е. способностью своевременно удовлетворять платежные требования контрагентов в соответствии с заключенными договорами на поставку товаров, сырья и материалов, а также способностью возвращать коммерчески банкам кредиты и уплачивать проценты по ним, расплачиваться с рабочими и служащими, а также выполнять обязательства перед бюджетом.

По мнению Г.В. Савицкой, с одной стороны, финансовое состояние предприятия характеризуется оценкой уровня его финансового состояния, которое определяется как экономическая категория, отражающая уровень собственного и заемного капитала в структуре бухгалтерского баланса предприятия и способность предприятия к самостоятельному развитию на данный момент времени. В процессе финансово-хозяйственной деятельности капитал предприятия совершает непрерывный кругооборот, в процессе которого происходит изменение структуры средств и источников их формирования, изменяется уровень потребности в обеспечении финансовыми ресурсами деятельности предприятия и, как следствие, изменяется уровень финансового состояния предприятия. При этом внешним проявлением финансового предприятия является уровень его платежеспособности. Вместе с тем, Г.В. Савицкая рассматривает возможное финансового состояния предприятия с позиции устойчивости, неустойчивости (предкризисное состояние) и кризисного состояния, что является следствием результатов его хозяйственной деятельности. Следовательно, устойчивость финансового состояния не является случайной характеристикой, а представляет собой результат эффективного управления комплексом факторов, которые определяют результаты производственной ми коммерческой деятельности предприятия [5, с. 329].

С другой стороны, исследователь разграничивает категории «финансовое состояние» и «финансовая устойчивость». Под финансовой устойчивостью предприятия она понимает способность предприятия к развитию, сохранению равновесия активов и пассивов в условиях изменения внутренней и внешней среды, которая гарантирует достаточный уровень платежеспособности и инвестиционной привлекательности в пределах допустимого уровня риска ведения хозяйственной деятельности [6, с. 744].

Следовательно, Г.В. Савицкая подчеркивает, что категория «финансовая устойчивость» шире, чем категория «финансовое состояние предприятия».

К сторонникам второго подхода можно отнести М.С. Абрютину и А.В. Грачёва, В.В. Бочарова, В.Г. Артеменко и М.В. Беллендира, М.И. Баканова и А.Д. Шеремета, Ю.Б. Рубина и В.И. Солдаткина. Данный подход характеризуется взаимосвязью финансовой устойчивости предприятия и эффективностью формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. При этом внешним проявлением финансовой устойчивости они также считают платежеспособность предприятия [8, с. 111].

Так, например, исследования М.С. Абрютину и А.В. Грачёва сводятся к определению сущности финансовой устойчивости как платежеспособности предприятия. Недостатком разработок данных авторов является отсутствие исследований взаимосвязи между его финансовым состоянием и финансовой устойчивостью предприятия. По их мнению, финансовое состояние предприятия определяется через надежно гарантированную платежеспособность, независимость от изменений рыночной конъюнктуры и поведения контрагентов [9, с. 215].

В работах по исследованию финансовой устойчивости предприятия В.В. Бочаровым сужается перечень рассматриваемых вопросов. Финансовую устойчивость предприятия и его финансовое состояние он представляет как две независимые и самостоятельные категории, которые могут характеризовать финансовую деятельность предприятия. Анализ финансового состояния в его исследованиях сводится к проведению экспресс-анализа, базой которого является чтение, изучение структуры и динамики статей бухгалтерской отчетности и анализ стоимости имущества и средств, которые вложены в него. По мнению автора, при оценке финансовой устойчивости необходимо провести анализ уровня платежеспособности, степень ликвидности и обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.